Análisis del riesgo y del rendimiento de las inversiones (Powerpoint) (página 2)

Partes: 1, 2

(Gp:) D. Utilice el CAMP para encontrar el requerimiento requerido de cada activo. Compare este valor con los rendimientos anuales promedio calculados en la parte a.

El rendimiento requerido del activo X es igual a los rendimientos anuales promedios calculados en el activo X y el activo Y en la parte “a”.
El máximo rendimiento obtenido es 12% por ambos métodos, es preciso destacar que la beta de un determinado activo en el pasado es solamente una estimación de cual puede ser su beta en el futuro, lo que permite medir el riesgo y el rendimiento.

E. Compare y contraste sus conclusiones de las partes c y d. ¿Qué recomendaciones le haría a Júnior respecto de invertir en cualquiera de los activos? Explique a Júnior por que es mejor utilizar las betas en vez de la desviación estándar y el coeficiente de variación para evaluar el riesgo de cada activo.
Si la empresa compara los activos con base a la parte a y d se obtiene que el activo Y es el mayor rendimiento obtenido y con un menor riesgo, por lo tanto se le recomendaría a Júnior invertir en el activo Y ya que posee una menor desviación estándar y rendimiento mayor, es preciso decir que la decisión de inversión es tomada según el perfil del inversionista ya que este puede ser un inversionista clásico o inversionista común y es quien tomara la opción de riesgo.

(Gp:) E. Compare y contraste sus conclusiones de las partes c y d. ¿Qué recomendaciones le haría a Júnior respecto de invertir en cualquiera de los activos? Explique a Júnior por que es mejor utilizar las betas en vez de la desviación estándar y el coeficiente de variación para evaluar el riesgo de cada activo.

Es mejor utilizar las betas para evaluar el riesgo y el rendimiento de cada activo ya que el modelo de asignación de precio del activo de capital (MAPAC) emplea el coeficiente beta para relacionar el riesgo de un activo relativo al mercado con el rendimiento requerido del activo. La representación grafica del modelo MAPAC es la línea de mercado de valores (LMV), que se modifica con el tiempo en respuesta a expectativas inflacionarias cambiante o cambios al riesgo del inversionista. La inversión creciente al riesgo produce una inclinación de la pendiente de la LMV, en tanto que el cambio decreciente al riesgo reduce la pendiente de la LMV. El coeficiente beta de una cartera es un promedio estimado de los betas de los activos individuales que esta contiene.