UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA“ ANTONIO JOSÉ DE SUCRE ”VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZDEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIALINGENIERÍA FINANCIERA
DECISIONES DE INVERSIÓN
INTEGRANTES:
Cova, Yelimar
Mechas, Kenya
Sánchez, Luisaida
CIUDAD GUAYANA, DICIEMBRE 2009
UNEXPO
Profesor:
Ing. Andrés Eloy Blanco
Una inversión es el aporte de un recurso con fines productivos o de reproducción de capital con animo de un ganancia
Invertir dinero es poner el dinero en algún tipo de instrumentos financiero , llámese acciones, fondos mutuos Esperando mas dinero a cambio.
INVERSIÓN
Un capital de inversión, es una forma de financiamiento proporcionada
por la mayor parte de la instituciones e incluso por las instituciones financieras
mas pequeñas siendo aplicable a todas las situaciones donde exista un Crecí-
miento Potencial.
Dada una inversión, el análisis de inversiones brinda información sobre la conveniencia de la misma.
Dadas varias alternativas de inversión, el análisis de inversiones brindará información sobre cuál de todas ellas es mas aconsejable.
CAPITAL DE INVERSIÓN
Minimización de Riesgos de Perdidas
Maximización de la Seguridad,
Maximización de las Ventas;
Maximización de la Calidad del Servicio.
Minimización de la Fluctuación Cíclica de la Empresa
Minimización de la Fluctuación Cíclica de la Economía
OBJETIVOS DE LAS DECISIONES DE INVERSIÓN
Las decisiones frecuente entre las alternativas implica
muchos factores diferentes a aquellos que pueden reducirse en forma razonable a términos monetarios; entre los objetivos principales se pueden mencionar:
OBJETIVOS DE LA INVERSIÓN
Clasificación de la inversión
Las propuestas de inversión, deben poseer cierto sistema o sistemas de clasificación con categorías lógicas significativas.
Las propuestas de inversión tienen tantas facetas de objetivos, formas y diseño competitivo que ningún plan de clasificación es conveniente para todos los propósitos.
VARIOS DE LOS PLANES DE CLASIFICACIÓN POSIBLES SON:
De acuerdo con las Clases y Montos de Recursos Escasos Usados, tales como el capital propio, el capital a préstamo, el espacio disponible en una planta, el tiempo requerido del personal importante, etc.
VARIOS DE LOS PLANES DE CLASIFICACIÓN POSIBLES SON:
De acuerdo a si la Inversión es Táctica o Estratégica: la inversión táctica implica una cantidad de fondos relativamente pequeña; por otra parte, las decisiones de inversión estratégica provocan un alejamiento significativo y pueden implicar grandes cantidades de dinero.
De acuerdo a si la inversión implica sustitución de instalaciones, ampliación de instalaciones o mejoramiento del producto.
De acuerdo con la Forma en que otros Proyectos Propuestos; afecten los Beneficios del Proyecto Propuesto; Con mucha frecuencia existen interrelaciones o dependencias entre pares o grupos de proyectos de inversión.
Según el objeto de la inversión
Equipo industrial
Materias primas
Equipo de transporte
Empresas completas
Por su función dentro
de una empresa
De renovación
De expansión
De mejora o modernización
Estratégicas
Según el sujeto que la
realiza
Privada
Publicas
CLASIFICACIÓN DE LA INVERSIÓN
Es un conjunto de al menos dos instrumentos financieros en los que se ha invertido de forma simultánea.
Los instrumentos financieros con los que se puede crear una cartera son variados y pueden proceder de los siguientes mercados: · Mercado de dinero · Mercado de capitales · Mercado de derivados · Mercado de divisas
Una Cartera es el conjunto de activos con un objetivo y plazo determinados para reducir el riesgo y maximizar la rentabilidad.
CARTERAS DE INVERSIÓN
Una vez establecida las condiciones de crédito que se ofrecerán, la empresa tiene que evaluar a los solicitantes de crédito y considerar las posibilidades de una cuenta incobrable o un pago lento.
Estados financieros
Clasificación e informe de crédito
Comprobación con bancos y referencias de los mismos
Verificación mercantil (con otros proveedores)
Experiencia de la empresa con el cliente
El primer paso a seguir para el análisis de cartera es:
Obtener información
Del solicitante
a través de:
ANÁLISIS DE CARTERA
Segundo paso a seguir :
Análisis de estados financieros mediante métodos mas apropiados determinando liquidez, rentabilidad, rotación de cartera de cliente, capital de trabajo, etc.
En caso de ser una persona, analizar los ingresos contra sus egresos verificando si existe la capacidad de pago
Análisis del proyecto de ventas y otros aspectos de la empresa
Verificar la capacidad moral del cliente para cumplir con sus obligaciones
Analizar la Información para Determinar el Valor del Crédito del Solicitante:
Tercer paso a seguir :
Tomar la decisión del crédito, esta establece si se le otorga el crédito y cuanto debe ser el importe máximo:
Se le puede otorgar un crédito pequeño y conforme se tenga experiencia con el cliente irlo aumentando
Se pude establecer una línea de crédito (como tarjetas de crédito)
Un presupuesto es la previsión de gastos e ingresos para un determinado lapso, por lo general un año lo cual Permite a las empresas, los gobiernos, las organizaciones privadas y las familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus objetivos.
La elaboración del presupuesto de capital es el proceso de identificación, análisis y selección de proyectos de inversión cuyos rendimientos (flujos de efectivos) se espera que se extiendan más allá de un año.
Presupuesto de capital de inversión
EL ÁMBITO DE LA PRESUPUESTACIÓN DE CAPITAL ABARCA:
Como se hacen las selecciones del proyecto final
LA ELABORACIÓN DE PRESUPUESTO DE CAPITAL INVOLUCRA:
(Gp:) TECNICA DE DEVOLUCIÓN es utilizado ampliamente por negocios pequeños, pero resulta poco confiable para repartir los escasos recursos de capital de una empresa.
(Gp:) 1._MÉTODO DE VALOR PRESENTE NETO
Compara el valor presente de los beneficios futuros esperados de un proyecto con el valor presente de los costos del proyecto
Método para la elaboración de presupuesto de capital
VPN = VPB- VPC
Si VPN es positivo, Aceptar.
Si VPN es negativo, Rechazar.
(Gp:) 2._TASA INTERNA DE RENDIMIENTO
Se puede definir como la tasa de descuento que iguala con exactitud el valor presente de los beneficios esperados de un proyecto y el costo del mismo.
(Gp:) 3._ ÍNDICE DE RENTABILIDAD
Llamado también razón costo/beneficio, es otra medida de elaboración de presupuesto de capital íntimamente relacionada con el valor presente de una inversión.
IR = Valor presente de los beneficios
Costo
INCERTIDUMBRE
Cuando sólo conocemos aproximadamente el valor que tomarán una variable, pero desconocemos con que nivel de probabilidad, estamos en un contexto de incertidumbre.
TOMA DE DECISIONES BAJO INCERTIDUMBRE
La Toma de Decisiones Bajo Incertidumbre se presenta cuando no puede predecirse fácilmente el futuro sobre la base de experiencias pasadas. A menudo se presentan muchas variables incontrolables.
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