Faculdade Anhanguera de Sorocaba

Trabalho de Conclusão de Curso I
Análise do Ciclo Operacional na Gestão Financeira

Eduardo J. J. Farah – 9211617646 Gilberto P. M. Junior – 9201571116

Sorocaba 2012

Introdução Esse trabalho busca explicar de forma didática quais os aspectos dos ciclos financeiro, econômico e operacional, bem como, sua aplicação ao Orçamento de Caixa e no cálculo da Necessidade de Capital de Giro (NCG).

Objetivo Geral Buscamos demonstrar a importância da análise do ciclo operacional (ciclo econômico + ciclo financeiro), como ferramenta de gestão do administrador financeiro.

Objetivos específicos · Demonstrar como obter maior retorno financeiro e menor necessidade de capital de giro através da apropriada …exibir mais conteúdo…

Comparado este período com o prazo médio de pagamento ao fornecedor, concluiremos que há uma defasagem de 15 dias e neste período a empresa terá de desembolsar o

compromisso com o fornecedor, além dos custos fixos mensais (despesas operacionais) que a empresa obrigatoriamente deve honrar para que possa operar. Nesta situação a empresa deve ter Capital de Giro Próprio para poder bancar estes períodos em que não haverá fluxo de recursos para oxigenar o fluxo de caixa, até que se normalize. O Administrador Financeiro fará o levantamento da Necessidade de Capital de Giro (NCG) para que a empresa continue a operar. Caso não haja capital de giro próprio suficiente, recorrerá a capitais de terceiros comprometendo ainda mais a saúde financeira da empresa. • Exemplo com Valores Uma determinada empresa apresenta as seguintes situações; Pmpagto. 30 dias Pmrecto. 60 dias. Giro Estoque 45 dias Custos Fixos Mês R$ 25.000,00 Valor das Compras R$ 40.000,00 Valor das Vendas R$ 80.000,00 • Representação Gráfica

Mês 0

½ Mês

Mês 1

½ Mês

Mês 2

½ Mês

Mês 3

½ Mês

Mês 4

Compra mercadoria

Pagto. Fornecedo

Venda

RECEB. DUPLICATA

ROTAÇÃO DOS
ESTOQUES PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO

PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO

CICLO ECONÔMICO

CICLO FINANCEIRO

CICLO OPERACIONAL

1.4. PROJEÇÃO DO LEVANTAMENTO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO (NCG) DA EMPRESA PARA O SEMESTRE:

Entradas Receb. Vendas R$ 80.000,00 x 2