Modelo económico

Indice
1.
Introducción
2. Definición

3.
Problemática económica que se pretende
resolver
4. Estimación del modelo a
priori
5. Variables, definición y
magnitudes
6. Determinación del
tamaño de la
muestra.
7. Metodología levantamiento datos para
obtención del modelo
matemático.

1. Introducción

En el presente informe se
darán a conocer los principales puntos que servirán
de base para la posterior construcción de un
modelo
económico con relación a la Demanda de
créditos de consumo
aplicada a la ciudad de Osorno.
Para desarrollar estos puntos, una vez elegido el tema se
determino reunir información de corte transversal para lo
cual, se procedió a la estimación de la muestra
resultando un n de alrededor de 68 personas pertenecientes a los
distintos estratos, alto, medio y bajo quienes proporcionaran los
datos que
alimentaran cada una de las variables a
introducir en el programa,
econometrícs, el que será de gran utilidad para la
aplicación de pruebas
estadísticas que arrojaran el modelo
final.
Además de proporcionar la descripción del levantamiento de datos, se
adjuntan los datos recopilados como tales, el fundamento
teórico, la definición de cada una de las variables
a considerar y una copia de la encuesta
aplicada.

2.
Definición

Crédito De Consumo
Con este nombre se designan todas aquellos créditos
emitidos ya sea por Instiuticiones Financieras, Bancos, Casas
comerciales y créditos proporcionados por particulares,
los cuales llevan incluida una tasa de
interés, la cual representa el precio de
estos, originándose así un incentivo para todo
aquel particular que desee obtener una rentabilidad
ya sea a mediana o corto plazo a través de ellos.
Cabe destacar que esta definición de créditos de
consumo se toma en forma genérica, en el sentido de que se
considera en forma global todos los créditos existentes y
ya nombrados, siendo el objetivo
principal determinar la demanda general de créditos de
consumo a nivel de Comuna, y las variables que influyen
directamente en ella.

3. Problemática
económica que se pretende resolver

Con el presente estudio se pretende responder las
siguientes preguntas:

1. ¿Es la tasa de interés, interpretada como Precio, un
   determinante de la Demanda individual de Créditos de
   Consumo en la ciudad de Osorno?
2. ¿Es aplicable a la realidad Osornina de
   Créditos de consumo la Teoría que relaciona inversa y
   linealmente la demanda de un bien con su precio?
3. ¿Se verifica en Osorno, la Teoría
   económica que dice que solo el Precio determina la
   cantidad demandada, o existen también otras variables
   que pudieran estar influyendo?

El eje horizontal representa la cantidad C de
algún bien (por ejemplo, los Créditos). El eje
vertical representa el precio, P, por cantidad (en dinero) del
bien. Por lo general se piensa en los precios en
términos de dinero, pero fundamentalmente un precio es una
"Razón de Cantidades": Es la cantidad de alguna otra
mercancía que debe ser dada para obtener una unidad del
bien deseado (en este caso, precios monetarios).
En consecuencia, el eje vertical se denomina $/C (pesos por monto
de créditos). El eje horizontal mide los montos de
créditos.
La curva de Demanda muestra la cantidad que los consumidores
quieren comprar a cada precio P. La curva reconoce la cantidad
que los consumidores comprarían si le precio del crédito
es P pesos por unidad y los consumidores pueden comprar tanto
como deseen a ese precio. La curva de Demanda no indica el precio
real, sino cuanto querrán comprar los consumidores a cada
precio posible.
Respecto a la pregunta 2, la teoría dice que la pendiente
negativa de la curva de demanda refleja el hecho de que los
compradores querrían adquirir mas a medida que el precio
disminuye (con frecuencia, las tiendas intentan atraer clientes al
afirmar que ofrecen precios excepcionalmente bajos).
La ecuación general de la Demanda (al suponer que es una
línea recta) puede escribirse como:
P = A – B Cd
Donde:
Cd, es la
cantidad demandada y A y B son constantes positivas.
Geométricamente, A es la intersección de la curva
de Demanda con el eje de precios vertical (el precio es tan alto
que las compras son
cero); -B es la pendiente de la curva de Demanda, y además
representa la propensión Marginal a endeudarse y esta dada
por:
Disposición a endeudarse y mide la tendencia de los
consumidores Ingreso liquido a endeudarse.
Con respecto a la pregunta 3 se ha visto que la teoría
económica de Demanda, expresa que el P y la cantidad
están inversa y perfectamente relacionados a la vez que
deja fuera otras variables que pudiesen estar influyendo como el
ingreso de la persona, sus
estudios, su grupo
familiar, entre otras. En consecuencia, todas ellas
estarían consideradas en la variable de
perturbación
Dado esto, se desea verificar que la cantidad de créditos
demandados por los consumidores sea una función
únicamente del precio.

4. Estimación del
modelo a priori

A pesar de que la teoría señala una
relación inversamente proporcional entre cantidad
demandada (créditos de consumo) y un precio (tasa de
interés), es decir, que la demanda de un bien va a estar
explicado por su precio, actuando en forma inversa, esto quiere
decir, a mayor precio menor demanda y viceversa. Pero
además cabe mencionar que existen otras variables que
están interactuando en la elección de una demanda,
es decir, otras variables ayudan a su determinación, ya
que las relaciones no son siempre exactas y existe cierto grado
de error, por lo cual se llega a establecer que la
relación matemática
tiene un componente de error, variando la relación
planteada inicialmente.
Yi = + Xi + i
En donde:
Yi = Cantidad demandada en crédito de consumo (variable
dependiente)
Xi = Precio del bien, en este caso se refiere a la tasa de
interés aplicada a los Créditos ( variable
independiente).
= Representa él termino de error estocastico,
también llamado perturbación estocastica y que
representa todas aquellas fuerzas que afectan la demanda de
crédito de consumo, pero que no se encuentran dados en
forma explícita en el modelo econométrico.
Para poder dar
respuesta a las interrogantes planteadas, se procede a la
creación de un modelo a priori el cual nos permite validar
o refutar la teoría sobre la relación entre
cantidad demandada y su precio.

El modelo a priori originado es :
Crédito de consumo: (tasa de interés, ingreso
liquido, plazo de pago, gasto promedio en consumo,
antigüedad laboral, n°
de integrantes de la familia,
edad, niveles de estudio, influencia de terceros, época
del año, sensibilidad o propensión marginal a
endeudarse, nivel de endeudamiento actual).

5. Variables,
definición y magnitudes

Como se ha dicho, la base teórica del modelo
será la teoría de la Demanda. Esto es, se
analizaran los efectos de un cambio de
precios sobre la Demanda de un consumidor, y
sé vera que otras variables, además del precio,
influyen en la Demanda de créditos de consumo.
Para verificar la teoría, específicamente en la
ciudad de Osorno, se hizo necesaria la recopilación de
datos, que para este caso, el grupo eligió
información de corte transversal, es decir, se aplicaron
encuestas a
una muestra representativa de la ciudad, conformada por 68
personas, pertenecientes a los estratos alto, medio y bajo de la
población. Tal encuesta recopilaba
información que alimentaria 12 variables explicativas (Xi,
i = 1,…,12) y una variable dependiente (Y).
Y-Créditos de consumo: Variable dependiente o a explicar
en el modelo. Se intenta establecer que existen otras variables,
además del precio, que influyen en esta demanda, y se ha
pensado que estas podrían ser las 12 variables
explicativas que se exponen a continuación. Además,
al tratarse de un bien cuya naturaleza es
algo distinta a cualquier otro, existe curiosidad respecto a como
seria el comportamiento
de los modelos
económicos que puedan definirse en la ciudad de
Osorno.
Se mide en miles de pesos.

Variables Explicativas:
X1 – Tasa de interés: Se desea saber si la tasa de
interés, interpretada como precio, determina la cantidad
demandada de créditos de consumo. Es dable suponer que se
cumpla la teoría económica que dice que existe una
relación inversa entre precio y cantidad demandada, ya que
tasas de
interés mas elevadas son costos mas altos
que debe asumir quien pide créditos lo cual provoca una
contracción en la cantidad demandada.
Esta variable solo interesa para verificar si se da la
relación inversa entre precio y cantidad, pero el monto
especifico que pueda asumir no tiene mayor relevancia. De acuerdo
a esto se decidió que se medirá como variable
cualitativa, es decir, usando los siguientes coeficientes:
Si: 1 (El precio determina la cantidad demandada)
No: 0 (El precio no determina la cantidad demandada)
X2 – Ingreso liquido: Se ha considerado a los
créditos de consumo como "Bienes
Inferiores" ya que los aumentos en el ingreso determinan una
menor cantidad demandada de tales bienes a un precio dado (tasa
de interés). Es decir, la mayor disponibilidad de recursos permite
un aumento progresivo en la cobertura del gasto por lo cual puede
prescindirse del crédito. Es decir hay una relación
inversa.
Medido en miles de pesos mensuales.
X3 – Plazos de pago: Pretende mostrar si los plazos de pago
influyen en una mayor o menor cantidad demandada de
créditos. Se puede pensar que a mayor facilidades se
otorguen para el pago de estos, mayor será la
disposición de la gente a endeudarse en ellos. Es decir,
existe una relación positiva.
Medido en meses.
X4 – Gasto promedio en consumo: Supone que a mayores
niveles de gasto medio en consumo mensual la gente tiende a
adquirir créditos para poder cubrir esos gastos,
dándose así una relación positiva con la
cantidad demandada.
Medido en miles de pesos mensuales.
X5 – Antigüedad laboral: Se desea saber si esta
variable determina la decisión de tomar o no
créditos. Se puede pensar que en este punto existe una
disyuntiva, ya que es razonable pensar que una persona con poca
antigüedad laboral sea reacia a tomar créditos pues
muchas veces se enfrenta a niveles de ingreso no tan altos como
desearía y a una estabilidad laboral no definida aun como
para garantizar que podrá pagar lo que pidió. No
obstante, a medida que se alcanza cierto estado de
"Madurez laboral", la gente pide mas créditos, pues ha
formado una familia, en la
mayoría de los casos, a la que debe mantener. Pasada esta
etapa de madurez en la que esta el "Peack" de créditos
llega una ultima en la que se ubican los jubilados y gente a
punto de retirarse (o jubilar) que seria más reacia a
tomar estos créditos ya que poseen gran parte de lo que
necesitan, o simplemente por que prefieren la vida sin aprietos
económicos aunque ganen poco. Para ellos, la tranquilidad
es un aspecto importante en los últimos años de su
vida.
X6 – Numero de integrantes de la familia: El supuesto
aquí es que a familias más numerosas corresponde
también un mayor gasto, luego, existiría una mayor
propensión a endeudarse para satisfacer las necesidades de
sus integrantes la relación es positiva con la cantidad
demandada de créditos.
Medida en numero de personas por familia.
X7 – Edad: Pretende o supone que la gente mas joven es
más reacia a endeudarse pues en gran parte se encuentra en
empleos no fijos o temporales. Carece de estabilidad laboral,
como para pedir créditos, tanto en los mercados formales
como en los informales. Por ultimo, tratan de esperar unos
años mas, mientras se desarrollan profesionalmente, para
empezar a endeudarse. A la vez que los gastos tienden a aumentar
con la edad, y como consecuencia, también aumentaba
probabilidad
de que los ingresos vayan
siendo insuficientes y se decida recurrir a los
créditos.
Medida en años.
X8 – Niveles de estudio: Se puede afirmar que si la persona
tiene mas años de estudio, ha logrado una mayor carrera y
por ende mejores ingresos para solventar su consumo, por lo que
debiera ser reacia a tomarlos. Súmese a ello una supuesta
racionalidad y prudencia en el manejo del gasto que debiera tener
este tipo de persona. La relación establecida es inversa
(negativa) con los créditos.
Medida en años.
X9 – Influencia de terceros: Basado en que hay veces en que
la gente que cumple los requisitos para tomar prestado en el
mercado formal,
es el medio para que conocidos o familiares pidan
créditos.
X10 – Epoca del año: Es lógico pensar que
existen épocas del año en que se gasta mas que en
otras. Estas son:
El verano: Hay festividades como Navidad,
año nuevo, vacaciones, colegio, patentes, etc.
El invierno: Aumenta el gasto en leña, ropa de invierno,
gas,
combustible, entre otras.
Estas son épocas en las que aumentaría la Demanda
de créditos.
Medida como variable cualitativa:
Primavera: 1
Verano: 2
Otoño: 3
Invierno : 4
X11 – Sensibilidad o propensión marginal a
endeudarse: Esta variable implica él calculo de una
razón o índice:
Disposición a endeudarse = Razón

Ingreso liquido
Mediría la tendencia de los consumidores a adquirir
créditos de consumo.
La disposición a endeudarse esta referida al monto
máximo al cual la persona estaría dispuesta a
endeudarse y se divide por el ingreso liquido, lo cual
proporciona los índices que pueden situarse en una de 4
categorías.

• Mayor que 1: La disposición a endeudarse
  supera al ingreso liquido. La persona estaría
  dispuesta a aceptar que su ingreso sea insuficiente para
  cancelar sus créditos o deudas.
• Menor que 1: La persona no esta dispuesta a
  endeudarse en un monto que supere su ingreso
  liquido.
• Igual que 1: La persona esta dispuesta a endeudarse
  en una proporción igual a su ingreso liquido. Es
  decir, todo lo que gana lo destinaría a cubrir sus
  deudas.
• Igual a 0: Indicaría que el numerador
  – disposición a endeudarse – seria nulo.
  Es decir, la persona es reacia a endeudarse, e intenta
  consumir cancelando al contado lo que es muy poco frecuente
  en la vida real.

X12 – Nivel de endeudamiento actual:
También determinar la demanda de créditos, pues a
mayores niveles de deuda la persona se ve impedida de acceder a
ellos, en el mercado formal (bancos, financieros, …) y
dificultada en el informal. Es decir, mientras alto sea el
diferencial negativo entre ingreso liquido mensual y gasto
promedio en consumo, menor la cantidad de crédito
demandada (relación negativa).
Medido en miles de pesos mensuales.

6. Determinación
del tamaño de la muestra.

Para efectos de análisis se tomara una muestra de la
población con el fin de poder obtener información
que nos permita hacer inferencias sobre la población.
El tamaño de la muestra será determinada
considerando los siguientes aspectos: nivel de confianza, error y
marco muestral, cuyos valores
están precisamente establecidos.
Las formulas a utilizar para determinar la muestra son:
=
Z2 x S2
e2
Donde
e =0,10; Z1 – /2 = Z 0,95 =1,645 (distribución normal)
e = 0,10 utilizando un nivel de confianza de un 90% (error de la
muestra aproximada)
S2 = N P x Q será la varianza para
proporciones donde p
N-1 desconocido será = 0,5

Luego tenemos
= no
1 + no
N
Donde no > 0,05 se aplica a esta formula
N
Así obtenemos el tamaño de la muestra.

Aplicación
Utilizando un nivel de confianza del 90% con un error de 0,10 y
una varianza aproximada de 0,250002746 y una Z = 1,645
S2 = N x P x Q
N-1
S2 =91.024 x 0,5 x 0,5 = 0,250002746
varianza
91.023
En muestro análisis consideramos un universo de
N=91.024 personas de la comuna de Osorno.
Ahora se identificara el tamaño de la muestra
= Z2 S2 = (1.645)2 x 0,250002746
= 67,6 68
e 2 (0,10)2
si no = 68 = 0,0007 <
0,05, entonces nos quedamos con
N 91.024 como tamaño de la muestra.
Por lo tanto el tamaño de la muestra ( n ) que
utilizaremos para este estudio será de 68
personas.

7. Metodología levantamiento datos para
obtención del modelo matemático.

Muestra
Para la determinación de la muestra, se obtuvo
información respecto al total poblacional de la ciudad de
Osorno, según él ultimo censo realizado el
año 1992, donde se determina una población de
127.769 personas. Para poder utilizar esta información se
dividirá en intervalos la población dependiendo de
la edad, bajo el siguiente criterio.

Para poder establecer una muestra representativa de la
población se tomara los datos de la población desde
los 15 años hasta 65 y más, ya que entre estos
intervalos se encuentra la población que esta en
condiciones de acceder a créditos financieros (ya sea
porque es parte de la fuerza laboral
o por ser jubilados o pensionados)
Se tomara como total poblacional la suma de los intervalos que
van desde 15 a 65 años, para luego obtener porcentajes de
cada intervalo sobre esta población. Estos nos ayudaran a
la elaboración de la muestra.
Se ha establecido encuestar a 68 personas, las que estarán
determinados por los porcentajes obtenidos en cada
intervalo.

Determinación De La Muestra
Total poblacional del estudio : 91.024
Porcentaje por intervalos
1° intervalo: 15 – 24
(25.096 / 91.024) x 100 = 27.57%
2° intervalo: 25 – 44
(37.803/ 91.024) x 100 = 41.53%
3° intervalo: 45 – 54
(11.288/ 91.024) x 100 = 12.40%
4° intervalo: 55 – 64
(8.453/ 91.024) x 100 = 9.29%
5° intervalo: 65 y más
(8.384 / 91.024) x 100 = 9.21 %

Para lograr una muestra más representativa, se
obtuvo información del INE Osorno, acerca de la
distribución de ingreso de la población nacional de
acuerdo a la cual, aproximadamente un 15% pertenece al estrato de
ingreso alto, un 60% al estrato de ingreso medio y un 25% al
estrato de ingreso bajo.
Utilizando esta información se procede a calcular la
cantidad de personas encuestadas por estrato de
ingreso.

Para la estratificación del ingreso se tomaran
los siguientes niveles.

Supuestos Predeterminados Para La Obtención De
Datos
Se deben dar algunos supuestos ya sea para poder identificar a
los créditos que serán estudiados, así como
supuestos que servirán de apoyo para la
determinación de datos de ciertas variables consideradas
en el modelo.
Supuesto 1: Al pedir un crédito ya sea a Instituciones
financieras como a personas siempre se considera el pago de
interés por parte de quien toma el crédito.
Supuesto 2: Se considera solamente para este estudio aquellos
créditos emitidos por personas, los cuales implican el
pago de un determinado interés. El cual será
establecido no por normas legales,
sino con relación a los intereses propios de las personas
involucradas (créditos informales).
Supuesto 3: El monto entregado de créditos fue en forma
anual, pero dado que el estudio es mensual, se ha dividido el
monto total por los 12 meses del año, obteniendo
así un dato más representativa para los efectos de
análisis.
Supuesto 4: Para aquellos casos en que las personas se muestran
indiferentes para pedir créditos en distintas
épocas del año se ha considerado un promedio, dado
el código
previamente establecido que representa cada estación del
año.
1.- Primavera.
2.- Verano.
3.- Otoño.
4.- Invierno

Donde se considerara la siguiente formula.
X época del año = n = 4
ep
i = 1
4
Donde: ep = código de época del año.
X = 1 + 2 + 3 + 4
4
X = 2,5
Por lo tanto 2,5 representa al promedio de las épocas del
año en que las personas toman la decisión de pedir
Créditos.
Supuesto 5: Cuando se entreguen 2 respuestas a una misma
pregunta, se obtendrá el promedio de los datos
proporcionados, logrando así una cifra real del
comportamiento de cada persona.

Trabajo enviado por.
Berta Navarro