Aplicación de un procedimiento para el análisis del Capital de Trabajo Neto (página 6)

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ACTIVOS CIRCULANTES

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Efectivo en Caja

1,36%

1,34%

6,28%

1,36%

1,36%

6,00%

4,18%

1,85%

1,36%

8,55%

0,17%

7,67%

Efectivo en Banco-MN

12,19%

2,63%

1,97%

12,19%

12,19%

4,86%

0,66%

0,39%

12,19%

0,41%

2,28%

9,96%

– Efectivo en Banco-Moneda
Extranjera

7,71%

4,73%

2,78%

7,71%

7,71%

15,64%

18,57%

19,72%

7,71%

20,54%

11,62%

9,45%

Menos: – Efectos por Cobrar
Descontados

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,59%

0,00%

0,00%

1,64%

0,76%

0,00%

Menos: – Provisión para
Cuentas Incobrables

31,21%

41,20%

45,43%

31,21%

31,21%

33,97%

31,07%

33,02%

31,21%

35,90%

49,46%

35,44%

– Cuentas por
Cobrar-Contravalor

13,72%

13,98%

13,66%

13,72%

13,72%

0,00%

0,58%

0,66%

13,72%

0,56%

4,12%

1,15%

– Pagos Anticipados a
Suministradores

6,35%

4,72%

4,78%

6,35%

6,35%

4,22%

4,63%

6,44%

6,35%

2,70%

3,83%

1,81%

– Adeudos del Presupuesto del
Estado

0,85%

0,89%

0,91%

0,85%

0,85%

0,61%

0,59%

0,56%

0,85%

0,47%

0,48%

0,46%

– Adeudos del Organismo

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,44%

0,50%

0,54%

0,00%

0,55%

0,94%

1,13%

INVENTARIOS

– Materias Primas y
Materiales

12,29%

15,59%

10,72%

12,29%

12,29%

21,20%

26,20%

24,50%

12,29%

17,19%

12,80%

20,81%

– Partes y Piezas de
Repuesto

0,84%

0,92%

1,26%

0,84%

0,84%

0,75%

0,66%

1,00%

0,84%

0,72%

0,90%

1,15%

Menos: Desgaste de Útiles y
Herramientas

11,48%

11,43%

9,84%

11,48%

11,48%

9,85%

9,38%

9,02%

11,48%

8,48%

9,87%

8,34%

– Combustible

0,49%

0,48%

0,44%

0,49%

0,49%

0,44%

0,43%

0,41%

0,49%

0,36%

0,40%

0,38%

– Inventarios Ociosos

1,50%

2,09%

1,92%

1,50%

1,50%

2,01%

1,96%

1,89%

1,50%

1,94%

2,39%

2,27%

ene-11

feb-11

mar-11

abr-11

may-11

jun-11

jul-11

ago-11

sep-11

oct-11

nov-11

dic-11

ACTIVOS CIRCULANTES

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

– Efectivo en Caja

1,88%

0,24%

1,59%

1,12%

1,10%

0,78%

0,20%

0,27%

4,94%

0,52%

0,32%

6,96%

– Efectivo en Banco-Moneda
Nacional

41,46%

6,14%

0,89%

0,28%

2,51%

0,16%

0,44%

0,38%

13,65%

6,75%

4,27%

7,57%

– Efectivo en Banco-Moneda
Extranjera

9,62%

16,43%

2,45%

3,62%

1,22%

2,88%

2,29%

0,13%

0,73%

0,55%

1,51%

4,79%

Menos: – Efectos por Cobrar
Descontados

8,33%

13,86%

16,87%

27,02%

27,02%

26,01%

16,05%

11,60%

0,00%

0,00%

0,12%

2,86%

Menos: – Provisión para
Cuentas Incobrables

13,73%

24,30%

36,09%

24,50%

20,13%

25,19%

26,06%

27,97%

27,00%

38,00%

33,17%

33,36%

– Cuentas por
Cobrar-Contravalor

3,02%

1,76%

1,06%

1,91%

4,65%

0,46%

0,23%

0,90%

0,67%

0,78%

0,09%

0,50%

– Pagos Anticipados a
Suministradores

0,93%

3,56%

2,44%

2,64%

0,85%

0,34%

0,75%

0,68%

1,46%

1,63%

1,00%

0,62%

– Adeudos del Presupuesto del
Estado

1,03%

3,24%

3,31%

3,20%

3,16%

5,87%

6,41%

7,00%

0,00%

0,04%

0,48%

0,43%

– Adeudos del Organismo

0,57%

0,51%

0,26%

0,25%

0,23%

0,24%

0,26%

0,15%

0,14%

0,14%

0,14%

0,00%

INVENTARIOS

– Materias Primas y
Materiales

12,61%

19,81%

22,23%

23,56%

26,98%

25,04%

33,59%

36,04%

36,80%

36,64%

43,79%

26,04%

– Partes y Piezas de
Repuesto

0,58%

1,09%

1,07%

0,95%

0,89%

1,01%

0,95%

0,85%

1,03%

1,13%

1,08%

0,73%

Menos: Desgaste de Útiles y
Herramientas

4,51%

6,54%

9,19%

8,48%

8,82%

9,52%

10,04%

11,05%

10,67%

10,92%

11,04%

13,25%

– Combustible

0,25%

0,36%

0,37%

0,36%

0,35%

0,36%

0,39%

0,43%

0,41%

0,41%

0,42%

0,41%

– Inventarios Ociosos

1,49%

2,15%

2,19%

2,11%

2,08%

2,13%

2,33%

2,54%

2,51%

2,49%

2,56%

2,48%

ene-10

feb-10

mar-10

abr-10

may-10

jun-10

jul-10

ago-10

sep-10

oct-10

nov-10

dic-10

PASIVOS CIRCULANTES

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

– Efectos por Pagar a Corto
Plazo

0,00%

0,00%

1,55%

0,00%

2,83%

0,00%

0,00%

0,00%

9,12%

3,38%

0,00%

7,34%

– Cuentas por Pagar a Corto
Plazo

2,89%

5,16%

15,02%

14,75%

18,20%

15,61%

18,34%

25,19%

17,83%

15,47%

24,16%

15,66%

– Cuentas por
Pagar-Contravalor

0,02%

0,02%

0,02%

0,06%

0,27%

0,02%

0,15%

0,14%

0,14%

0,00%

0,23%

0,00%

– Cuentas por Pagar-AFT

0,00%

0,00%

0,00%

0,30%

2,23%

1,98%

2,09%

1,96%

11,73%

12,09%

11,95%

11,24%

– Cobros Anticipados

18,69%

17,27%

20,23%

20,49%

17,30%

24,64%

24,33%

19,41%

11,21%

7,12%

5,50%

4,08%

– Obligaciones con el Presup. del
Estado

14,54%

15,64%

28,33%

23,46%

15,45%

18,27%

13,55%

17,04%

16,97%

10,99%

10,36%

9,15%

– Nóminas por Pagar

7,49%

6,96%

10,71%

12,35%

14,93%

13,12%

14,39%

12,15%

10,69%

11,30%

10,80%

0,00%

– Retenciones por Pagar

1,10%

0,50%

0,64%

0,79%

0,83%

0,76%

0,80%

0,80%

0,63%

0,67%

0,53%

0,44%

– Préstamos
Recibidos

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

22,81%

20,34%

15,84%

– Préstamos
Recibidos-Inversiones

49,34%

47,79%

14,15%

15,62%

14,15%

11,29%

10,62%

8,68%

5,92%

4,07%

3,63%

28,49%

– Provisión para
Vacaciones

5,76%

6,48%

9,14%

11,92%

13,55%

13,37%

13,67%

12,29%

10,54%

11,93%

11,70%

7,63%

– Provisión para
Inversiones

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,71%

1,81%

2,11%

5,07%

0,00%

0,64%

0,00%

– Otras Provisiones
Operacionales

0,18%

0,18%

0,21%

0,25%

0,25%

0,22%

0,24%

0,22%

0,17%

0,18%

0,16%

0,12%

ene-11

feb-11

mar-11

abr-11

may-11

jun-11

jul-11

ago-11

sep-11

oct-11

nov-11

dic-11

PASIVOS CIRCULANTES

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

81,90%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

– Efectos por Pagar a Corto
Plazo

25,73%

18,77%

10,86%

15,74%

8,10%

8,84%

0,00%

6,57%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

– Cuentas por Pagar a Corto
Plazo

9,98%

12,25%

10,37%

8,40%

6,74%

12,81%

8,87%

12,40%

9,62%

15,07%

16,71%

16,46%

– Cuentas por
Pagar-Contravalor

0,16%

0,00%

0,20%

0,37%

0,15%

0,32%

0,00%

0,00%

0,20%

0,22%

0,24%

0,53%

– Cuentas por Pagar-AFT

6,07%

9,76%

10,96%

11,70%

9,29%

10,14%

11,70%

10,51%

8,46%

9,78%

10,45%

8,33%

– Cobros Anticipados

3,07%

4,50%

3,91%

3,91%

3,79%

5,09%

7,97%

7,15%

5,48%

6,82%

4,03%

4,51%

– Obligaciones con el Presup. del
Estado

5,25%

7,50%

12,08%

8,92%

7,54%

15,75%

23,38%

26,45%

18,27%

7,90%

8,41%

9,39%

– Nóminas por Pagar

4,61%

5,43%

7,55%

7,68%

7,67%

7,33%

8,38%

6,43%

7,23%

8,81%

8,83%

9,62%

– Retenciones por Pagar

0,26%

0,38%

0,43%

0,45%

0,45%

0,54%

0,66%

1,06%

0,48%

0,53%

0,60%

0,65%

– Préstamos
Recibidos

22,77%

11,83%

11,66%

10,38%

8,04%

7,67%

5,07%

2,28%

25,99%

26,57%

25,57%

26,53%

– Préstamos
Recibidos-Inversiones

17,42%

21,93%

23,67%

23,60%

21,25%

21,45%

22,70%

18,57%

15,17%

15,20%

14,26%

15,00%

– Provisión para
Vacaciones

4,34%

6,70%

8,09%

8,65%

8,68%

9,27%

9,74%

7,55%

7,27%

8,85%

10,02%

8,71%

– Provisión para
Inversiones

0,26%

0,82%

0,00%

0,00%

0,00%

0,55%

1,27%

0,81%

1,63%

0,00%

0,62%

0,00%

– Otras Provisiones
Operacionales

0,08%

0,12%

0,22%

0,22%

0,21%

0,23%

0,27%

0,24%

0,22%

0,24%

0,26%

0,27%

ene-10

feb-10

mar-10

abr-10

may-10

jun-10

jul-10

ago-10

sep-10

oct-10

nov-10

dic-10

Liquidez Disponible

0,24

0,10

0,17

0,36

0,37

0,44

0,42

0,38

0,37

0,48

0,18

0,29

Liquidez Inmediata

0,84

0,81

1,16

1,21

1,20

1,08

1,10

1,10

0,90

1,17

0,97

0,72

Liquidez General

1,15

1,17

1,53

1,72

1,76

1,64

1,79

1,74

1,45

1,64

1,31

1,08

Capital de Trabajo
Neto

342462

386614

1019375

1142996

1214597

1149072

1328933

1333772

1006765

1407855

768947

240055

Endeudamiento

0,34

0,35

0,38

0,34

0,35

0,37

0,36

0,36

0,40

0,39

0,41

0,40

Calidad de la Deuda

0,99

0,99

0,69

0,65

0,64

0,67

0,65

0,67

0,71

0,70

0,72

0,95

Rentabilidad de las
Ventas

0,075

0,005

0,062

0,044

0,024

0,005

0,022

0,037

0,005

0,003

0,027

0,102

Rentabilidad
Económica

0,0009

0,0177

0,0112

0,0071

0,0015

0,0057

0,0090

0,0014

0,0009

0,0087

0,0201

Rentabilidad
Financiera

0,0014

0,0278

0,0176

0,0108

0,0023

0,0089

0,0141

0,0023

0,0015

0,0145

0,0338

Ciclo de cobro

34

24

24

17

17

16

17

16

17

18

27

Ciclo de inventario

20

13

14

13

15

19

21

19

16

11

22

 Ciclo de pago

3

6

5

5

5

5

7

10

8

7

8

Ciclo de efectivo

51

31

33

25

27

30

31

26

24

22

41