Comportamiento organizacional diagnosticado entre la empresa Guineecua y el B.A.N.G.E (página 2)

Constructora GUINEECUA. Estado de resultado
2012-2014

Respuesta.

Análisis
de los Estados financieros presentados:

Ratio de liquidez:

• Razón circulante. De acuerdo a los
  estados financieros presentados, la empresa tiene problemas
  de hacer frente a sus deudas a corto plazo, es decir, que en
  un futuro podría tener problemas de liquidez, ya que
  sus valores son 0,77, 0,76, 0,77 e incluir a nuevas
  obligaciones.

Para que la empresa no tenga problemas de liquidez el
valor del ratio ha de ser próximo a 2, aproximadamente
entre 1.5 y 2. En caso de que este ratio sea menor que 1.5 indica
que la empresa puede tener mayor probabilidad de hacer
suspensión de pagos. Quizás podría
pensarse que con un ratio de liquidez de 1 ya se
atenderían sin problema las deudas a corto
plazo.

• Prueba acida. Es igual al disponible dividido
  por el exigible a corto plazo. Al disponible también
  puede añadírsele aquellas inversiones
  financieras temporales que la empresa podría convertir
  en dinero en uno o dos días.

El valor de este ratio tiene como promedio de 0,36;
aquí se pide como valor optimo el que este cercano a 1, lo
que significa que la empresa tiene problemas al hacer frente a
sus obligaciones a corto plazo, o sea, hay peligro de
suspensión de pagos a terceros por activos circulantes
insuficientes.

• Ratio de solvencia. Determina la capacidad de
  la empresa en cuanto al pago a largo plazo, en este caso los
  valores de este ratio son de 2 como promedio lo que quiere
  decir que la empresa puede hacer frente a sus obligaciones
  a largo plazo.

Una vez terminada con el análisis de las razones
de liquidez donde se ha concluido que la empresa no tiene fondos
para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, en cambio a
largo plazo si, se pasa a continuación a analizar las
razones de endeudamiento.

Razones de endeudamiento.

• Ratio de endeudamiento. Este ratio es igual
  al total de las deudas dividido por el pasivo. A veces se
  calcula también poniendo el total del activo en el
  denominador, que lógicamente no modifica el resultado
  del ratio.

El valor óptimo de este ratio se sitúa
entre 0.4 y 0.6. En caso de ser superior a 0.6 indica que el
volumen de deudas es excesivo y la empresa está perdiendo
autonomía financiera frente a terceros o, lo que es lo
mismo, se está descapitalizando y funcionando con una
estructura financiera más arriesgada. Si es inferior a 0.4
puede ocurrir que la empresa tenga un exceso de capitales
propios.

En el caso presente, la empresa GUINEECUA tiene un ratio
de 0,4 como promedio, lo que significa que la empresa tiene un
control de su autonomía financiera, es decir que no tiene
un exceso de deudas.

• Ratio de la calidad deuda. Cuanto menor sea
  el valor de este ratio, significa que la deuda es de mejor
  calidad, en lo que al plazo se refiere. En el caso presente,
  los valores son de 1; 0,85 y 1, se considera que estos son
  altos, por lo tanto la deuda no es de mejor calidad, en lo
  que al plazo se refiere.

Hay que tener en cuenta que muchas empresas, o bien por
su reducida dimensión o por la actividad que desarrollan,
tienen dificultades para acceder a la financiación a largo
plazo. Lo que explica que tengan una deuda eminentemente a corto
plazo.

Hasta aquí el análisis de las razones de
endeudamiento donde se concluye parcialmente que la empresa tiene
un buen control de su autonomía financiera pero con una
deuda que no es de mejor calidad.

Ahora se pasa al análisis de las razones de
rentabilidad.

Razones de rentabilidad.

Estas razones permiten evaluar las utilidades obtenidas
con relación a las ventas, los activos o el capital. Esto
representa pruebas muy importantes para los accionistas de la
empresa ya que se basan fundamentalmente en el rendimiento o
utilidad generada por la inversión que mantienen en la
misma.

Desde un punto de vista puramente económico, uno
de los fines primordiales de la empresa consiste en hacer
máxima la rentabilidad de los capitales invertidos en la
misma. No se trata de maximizar los beneficios absolutos sino la
relación existente entre los beneficios y los capitales
invertidos.

Margen bruto de utilidades. Muestra la eficiencia
con que se utilizan los recursos en la actividad de
venta.

En este caso por cada peso invertido, la empresa gana
0,06; 0,10; 0,06, como se puede evidenciar para el año
2014, hay una disminución de las ganancias por peso
invertido en comparación al año 2013.

Decisión financiera tomada por el asesor
financiero del banco después del análisis: es
cierto que la Corporación GUINEECUA presenta unos estados
financieros positivos, sobre todo en lo que se refiere a las
utilidades de los años 2012 y 2013, en cambio para el
año 2014, los resultados presentados son muy pesimistas,
debido a los problemas de pagos que podría presentar el
Gobierno Camerunés en un futuro y también a la
actual crisis económica que presenta este
país.

Aunque la empresa tiene un control de su
autonomía financiera, se pudo evidenciar problemas de
solvencia a corto plazo, lo que podría poner en riesgo la
posibilidad de contraer más deudas con otras instituciones
financieras.

Otro aspecto a destacar aquí es la considerable
reducción de casi un 50% del ratio de rentabilidad, que
baja de 0,10 a 0,06.

Basándose en todos los aspectos desarrollados
previamente a lo largo de dicha investigación, se ha
llegado a la conclusión parcial de que la empresa presenta
problemas financieros que podrían poner en riesgo el
cumplimiento de su obligación con la institución
bancaria, por lo tanto, se le niega el crédito solicitado
a la Constructora GUINEECUA.

Decisión tomada por el Gerente del banco a
pesar del diagnóstico del estado financiero de la
empresa: ya que en este análisis del comportamiento
organizacional lo que prima son las relaciones de parentesco. El
Gerente del B.A.N.G.E decide concederle el préstamo a la
empresa constructora GUINEECUA, propiedad de su primo, dada la
situación financiera que está atravesando dicha
entidad empresarial, dada también la posibilidad de que
este préstamo nunca será repuesto.

Resultados del diagnostico de Comportamiento
Organizacional encontrados a lo largo de este
trabajo:

• La falta de trabajo en equipo entre el Gerente del
  banco y su asesor financiero.

• Un mal liderazgo por parte del gerente del banco,
  cuando pone por encima de los intereses de la
  organización, los intereses personales y familiares, y
  así pone en riesgo los intereses del banco.

• La desmotivación, que es resultado de la
  actuación del gerente del banco al no tener en cuenta
  todo el trabajo y esfuerzo realizado por el asesor financiero
  al diagnosticar que no se le puede conceder el crédito
  a la empresa constructora dada la situación financiera
  que está atravesando.

• La carencia de compromiso organizacional que muestra
  el gerente del banco poniendo en riesgo la economía de
  todo el banco.

• La falta de valores éticos y profesionales
  por parte del líder.

• El mal clima existente dentro de la
  organización.

• La poca o falta de comunicación existente
  entre el líder y sus colaboradores, por ser un
  líder absoluto, que no tiene en cuenta la
  opinión de su asesor financiero a pesar de todo lo
  diagnosticado.

Fortalezas:

• La empresa constructora GUINEECUA dispone de un buen
  control financiero.

• Buen clima político, social, económico
  y cultural entre los dos países.

• Situación geográfica
  favorable.

• Puede enfrentarse a deudas a largo plazo.

Debilidades:

• Crisis económica. mundial

• Fondos insuficientes para realizar obras de alta
  envergadura.

• Problemas para enfrentar deudas a corto
  plazo.

Conclusiones

A lo largo de este trabajo se ve cuán importante
es medir el comportamiento organizacional, en una entidad, para
diagnosticar ciertos parámetros tales como: la
motivación, el compromiso organizacional, el poder, la
comunicación, el trabajo en equipo, la cultura
organizacional, el clima organizacional, el liderazgo
etc.

La empresa no tiene fondos para hacer frente a sus
obligaciones a corto plazo, en cambio a largo plazo
si.

La empresa tiene un buen control de su autonomía
financiera y una deuda que no es de mejor calidad.

La empresa presenta problemas financieros que
podrían poner en riesgo el cumplimiento de su
obligación con la institución bancaria, por lo
tanto, se le niega el crédito solicitado.

Este análisis también ha ayudado a que se
evidencie cómo a ciertos líderes se les va entre
las manos la influencia que deben ejercer sobre sus colaboradores
a la hora de priorizar sus intereses personales por encima de los
intereses de toda una organización.

Bibliografia

• Fabozzi F y Modiglianni F. "Mercados e Instituciones
  Financieras" Ed. Prentice Hall, España,
  México.

• Borrás F. "Banca y seguros: una
  aproximación al mundo empresarial". Alicante,
  1998.

• Ley fundamental de Guinea Ecuatorial, Pág.
  1-30.

• Molinas, C. "La tasa de ahorro de las familias y la
  fiscalidad: un enfoque estructural", Moneda y Crédito/
  C. Molinas, D. Taguas. – España: Ariel
  Economía, 1991. p 78 – 118.

• Dirección general de impuestos y
  contribuciones de Guinea Ecuatorial, ley No. 4, de fecha 28
  de Octubre, reguladora del sistema tributario de Guinea
  Ecuatorial. Pág. 1-30.

• García Añoveros, J. "El derecho de
  sociedades y la fiscalidad desde el punto de vista de la
  empresa", De Economía Pública/ J. García
  Añoveros. – España: Ariel Barcelona,
  1991. p 181 – 200.

• González – Páramo, I. Zubiri
  –España: Ariel, Economía, 1996. p 545
  – 760.

• González – Páramo, J. M.
  "Incidencia Impositiva: una introducción", Hacienda
  Pública Española/ J. M. González –
  Páramo. – España: Ariel Economía,
  1984. p 75 – 105.

• Incidencia del gasto público en
  España/ I. Barea. – España: Instituto de
  Estudios Fiscales, Madrid, 1990. p 201- 221.

• Información general del proyecto
  "Gestión, Saneamiento ambiental y Desarrollo
  sostenible de la Bahía de la Habana, Zona costera y
  Cuenca Tributaria. Periodo 2000-2004.

• Informe del personal técnico del F.M.I sobre
  la consulta de los 2,3,4,5 correspondiente a los años
  2005, 2006, 2007 y 2008.

Anexos

Ratio de liquidez 2009: activo circulante /pasivo
circulante

Ratio de liquidez 2009: 6080051/7967167 =
0,763

Ratio de liquidez de 2010: 5437202/6991389 =
0,77

Ratio de disponibilidad: activo circulante –
pasivo circulante

Ratio de disponibilidad 2009: 6080051- 3136244/ 7967167
= 0,36

Ratio de disponibilidad 2010: 5437202- 2864046/ 6991389
= 0,36

Ratio de solvencia

Activo total / pasivo total: 17436203/ 7967167:
2,18

Activo total/ pasivo total: 17259890/ 8140750:
2,12

Ratio de endeudamiento: total de deudas o
pasivos/total de activos

Ratio de endeudamiento 2009 = 7967167/ 17436203 =
0,45

Ratio de endeudamiento 2010 = 8140750/17259890 =
0.47

Ratio de la calidad de la deuda: deudas a corto plazo
o total de pasivos circulantes / deudas totales

Ratio de la calidad de la deuda: 7967167 / 7967167 =
1

Ratio de la calidad de la deuda: 6991389 / 8140750 =
0,85

Rotación de activos: ventas / activos
fijos

Rotación de activos: 2257630 / 11356152 =
0,19

Rotación de activos: 2994147/ 11822688 =
0,25

Razones de rentabilidad: utilidad bruta/ ventas
netas

Razones de rentabilidad: 141994/ 2257630:
0,06

Razones de rentabilidad: 324904/ 2994147:
0,10

Autor:

Lic. Filiberto Eni Edjang
Meyé.

Coautor: Ing. Jackson
Lisângeles Afonso Santiago.

Universidad de Matanzas

"Camilo Cienfuegos"

Facultad de Ciencias Económicas e
Informática

Maestría en Administración
de Empresas

Matanzas, Cuba 2014