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Impacto de la Reforma Fiscal en el Sector Financiero Dominicano



Partes: 1, 2, 3

  1. Introducción
  2. Definición de reforma
  3. Clases
    de reformas
  4. Reseña histórica de las reformas
    fiscales realizadas en la República
    Dominicana
  5. Definición de empresa
  6. Breve
    reseña del surgimiento de las
    empresas
  7. Sector
    financiero dominicano
  8. El
    Código Monetario y Financiero
  9. Marco
    jurídico del sector financiero
    dominicano
  10. Surgimiento del Banco ADEMI
  11. Conclusión
  12. Recomendaciones
  13. Bibliografía

Introducción

En la elaboración del presente trabajo el cual se
refiere al impacto de la reforma fiscal en las empresas del
sector financiero mediante ley 253-12 en el período
2011-2012 utilizando como objeto de estudio el Caso: Banco Ademi
se encuentra con el concepto, orígenes y evolución
de las reformas así como la definición de empresas,
su importancia, las empresas financieras y se detalla ampliamente
el Sistema Financiero Dominicano.

Se entiende que la reforma consiste en una
Modificación que se hace de una cosa para mejorarla,
generalmente rehaciéndola o cambiando su forma o
contenido: una reforma agraria pretende mejorar la
situación de la agricultura; una reforma fiscal puede
modificar el funcionamiento del cobro de impuestos. Todo esto
dirigido a exponer que los diferentes tipos de reformas que han
existido tienen sus orígenes en la necesidad del hombre de
cambiar o modificar aspectos de cosas y obras ya creadas y que
urge cambiarla.

Es por tal razón, que una de la importancia de
este trabajo es decirle al lector que la reforma fiscal consiste
en un conjunto de modificaciones y cambios realizados a las leyes
fiscales para incrementar las recaudaciones impositivas y que
esto ha sucedido en varias ocasiones en la República
Dominicana, donde se le han hechos varias enmiendas al
Código Tributario Dominicano. De igual forma el lector
encontrara en este trabajo aspectos relacionados a que una
empresa es un sistema con su entorno materializa una idea, de
forma planificada, dando satisfacción a demandas y deseos
de clientes, a través de una actividad
comercial.

En definitiva se presentan asuntos tales como el origen
de las empresas financieras, cuando surge el Sistema Financiero
Dominicano, su marco legal, quienes lo integran, sus crisis y
como se relaciona el Código Monetario y Financiero con
otras leyes e instituciones.

Otros aspecto introductorio es el concerniente al los
objetivos perseguidos con la elaboración del presente
tema, los cuales plantean en termino general Identificar los
efectos producido por la Reforma Fiscal, mediante el impacto de
las empresas del Sector Financiero Dominicano según la Ley
256-12 en el período 2011-2012 y de forma
específica analizar los efectos que han surgido de la
reforma fiscal en las empresas del Sector Financiero Dominicano
en el período 2011-2012, determinar el impacto financiero
mediante la Ley 256-12 en el caso Banco Ademi, establecer la
necesidad de la reforma fiscal en el Sector Financiero Dominicano
en el período 2011-2012 y señalar las medidas
tomadas por el Banco Ademi para enfrentar la reforma fiscal del
período 2011-2012.

El presente monográfico se basa en impacto de la
Reforma Fiscal en las empresas del sector financiero mediante ley
253-12 en el período 2011-2012. Caso: Banco Ademi donde se
tratan aspectos relacionados a lo siguiente:

Se hace una conceptualización de las reformas
abordando los conceptos de reforma, su origen y evolución,
las clase de reformas así como una reseña
histórica de las reformas fiscales realizadas en la
Republica Dominicana, junto a esto se trata también la
relación de la presión tributaria dominicana con
otras de países latinoamericanos.

Además se aborda lo concerniente a las empresas,
donde se especifica el concepto de empresa, su evolución,
clases de empresas entre las que se hace especial mención
a las empresas e instituciones financieras y al sector financiero
dominicano.

De igual manera se expresa todo lo concerniente al
sector financiero dominicano, desde su fundación, su marco
regulatorio, el código monetario y financiero, la crisis
por la que atravesado el sector financiero dominicano, las
instituciones que lo integran y el objetivo de la ley
253-12.

Otro asunto en cuestión es el concerniente al
caso objeto de estudio, Banco Ademi donde se detalla su
nacimiento, evolución, actualidad, las operaciones
realizadas en el periodo 2011-2012 y el impacto que causaron las
reformas fiscales en dicho banco.

Para el desarrollo de este trabajo se usaron fuentes
bibliográficas, publicaciones hechas por el Banco Ademi,
visitas y entrevistas al Banco Ademi, sucursal Bonao y
publicaciones periodísticas, todo ello en el método
de investigación deductivo y dentro de este, el
análisis de las informaciones y los datos
estadísticos.

Finalmente se resalta el hecho de que las consultas
bibliográficas, la elaboración de los
gráficos y el trabajo completo tienen aplicaciones
analíticas y matemáticas para su mejor
explicación y entendimiento.

Definición de
reforma

  • a) Modificación de elementos
    característicos de la estructura política,
    económica, social o cultural de una sociedad, que se
    trata de realizar en forma voluntaria y en una
    dirección determinada, tratando de acelerar su
    proceso; a ser cumplida por medios no violentos y procurando
    evitar las consecuencias perjudiciales de ese
    cambio.

  • b) Arreglo, modificación o cambio cuyo
    objetivo es el de mejorar algo: se acaba de hacer una reforma
    en el piso; han propuesto una reforma de la ley del divorcio.
    corrección, renovación.

  • c) Modificación que se hace de una cosa
    para mejorarla, generalmente rehaciéndola o cambiando
    su forma o contenido: una reforma agraria pretende mejorar la
    situación de la agricultura; una reforma fiscal puede
    modificar el funcionamiento del cobro de
    impuestos.

  • d) Acción y efecto de reformar o
    reformarse. Lo que se propone, proyecta o ejecuta como
    innovación o mejora en alguna cosa.

  • e) Sociología: Cambio introducido en un
    aspecto de la vida económica o social, que no pretende
    modificar radicalmente la estructura existente, sino tan solo
    mejorar su funcionamiento.

  • f) Reforma es la acción y efecto de
    reformar o reformarse. Este verbo, por su parte, refiere a
    volver a formar, rehacer, modificar algo, enmendar o corregir
    la conducta de una persona. Por ejemplo: "Empezamos la
    reforma de la casa hace dos meses y aún no completamos
    ni la mitad de las obras", "

1.2 SURGIMIENTO DE LAS
REFORMAS

Los diferentes tipos de reformas que han existido tienen
sus orígenes en la necesidad del hombre de cambiar o
modificar aspectos de cosas y obras ya creadas y que urge
cambiarla. Es por tal razón que se presentan algunos de
estos aspectos:

La reforma suele ser una iniciativa o un proyecto que
busca implantar una innovación o lograr una mejora en
algún sistema o una estructura. Dicha reforma puede
concretarse sobre algo físico y concreto, como una casa, o
sobre una cuestión simbólica o abstracta una ley,
un modo de organización, entre otros.

La reforma de una vivienda puede incluir la
construcción de un nuevo ambiente, el cambio del
revestimiento del suelo, la aplicación de pinturas en las
paredes y el techado de un ambiente exterior. Para reformar una
legislación, se requiere la puesta en marcha de diversos
mecanismos según el país o la
región.

Por lo general se necesita de un consenso social amplio
y del acuerdo entre distintos sectores políticos. En
general se conoce como reformas a todos los movimientos que
establecieron algún tipo de cambio en un dogma o en la
organización de una religión.

Clases de
reformas

  • REFORMA CONSTITUCIONAL: Revisión
    parcial de una constitución y la sustitución de
    una o varias de sus normas que no modifiquen la estructura y
    principios fundamentales del texto constitucional; Una
    reforma constitucional supone la modificación de la
    constitución del Estado. La Reforma constitucional
    tiene por objeto una revisión parcial de una
    constitución y la sustitución de una o varias
    de sus normas que no modifiquen la estructura y principios
    fundamentales del texto constitucional.

  • REFORMA AGRARIA: Conjunto de cambios en la
    distribución de la tierra y en la estructura de la
    propiedad territorial que marcaron en su día el
    abandono del sistema feudal. En su sentido actual,
    acción de los poderes públicos dirigida a
    conseguir una mayor rentabilidad de la tierra.

  • REFORMA RELIGIOSA: Movimiento político
    religioso surgido en Europa a principios del siglo XVI. Fue
    una verdadera revolución religiosa, cultural, social y
    política que tuvo sus precedentes en las ideas de
    Wyclef y de Hus y en las doctrinas del Renacimiento, pero que
    no se concretó hasta la rebelión de Martin
    Lutero contra la autoridad pontificia (1521) dando origen al
    nacimiento de la iglesia protestante.

  • REFORMA FISCAL: Conjunto de modificaciones y
    cambios realizados a las leyes fiscales para incrementar las
    recaudaciones impositivas, esto ha sucedido en varias
    ocasiones en la República Dominicana, donde se le han
    hechos varias enmiendas al Código Tributario
    Dominicano (Ob. Cit. No.3)

Reseña
histórica de las reformas fiscales realizadas en la
República Dominicana

  • Ley 5911 del 22 de mayo del 1962. Con la puesta en
    marcha de esta ley, siendo la misma una legislación
    ambigua y compleja, los contribuyentes se encontraron con una
    terrible limitación, pues era prácticamente
    imposible que conocieran el monto que tenían que pagar
    sin la intervención de un funcionario de la
    administración tributaria, lo que daba pie al cobro de
    tributos carentes de base legal.

  • El 16 de mayo de 1992 fue derogada la copiosa ley
    5911 tras ser promulgada otra de escasas páginas, la
    ley 11-92 que instituyó el Código Tributario de
    la República Dominicana donde se disminuía la
    tarifa marginal del 46% al 25% con el objetivo de desalentar
    la evasión generalizada que existía. El
    mandatario de turno, Dr. Joaquín Balaguer,
    instruyó para que el texto de la ley fuera "claro,
    sencillo y transparente". Para esos fines canalizaron, en ese
    entonces, la asesoría de un conjunto de especialistas
    en la materia a través del Programa de las Naciones
    Unidas para el Desarrollo (PNUD) y el Instituto Internacional
    de la Universidad de Harvard; estos hicieron un
    diagnóstico y una propuesta de reforma tributaria. A
    partir de ahí ha imperado la necesidad de ir
    incorporando nuevos impuestos a este código
    según ha ido avanzando el proceso de Reforma
    Tributaria de modo tal que se vaya acomodando dicho
    Código Tributario a nuestra realidad económica,
    política y social.

  • Con la incorporación de estos nuevos
    impuestos mediante la ley 147-00 que constituyó una
    Reforma Tributaria Integral, auspiciada por el entonces
    recién instalado gobierno del Partido Revolucionario
    Dominicano, encabezado por el presidente Hipólito
    Mejía.

  • Luego, casi un mes y medio después de
    instaurarse el segundo mandato del presidente Leonel
    Fernández, el 28 de septiembre del 2004 es aprobada la
    ley 288-04 de Reforma Fiscal dentro del marco Stand By con el
    Fondo Monetario Internacional para establecer nuevos
    gravámenes que permitieran compensar la pérdida
    de ingresos tributarios vía aduanas que
    provocaría la entrada del libre comercio con Estados
    Unidos de América (DR-CAFTA).

  • En el año 2005 fue promulgada la ley 557-05
    para fortalecer y aumentar las recaudaciones de fuentes
    internas tras la puesta en marcha del DR-CAFTA.

  • En el año 2006 promulgaron también la
    ley 495-06 sobre Rectificación Tributaria con el
    objetivo de mantener la disciplina fiscal y la estabilidad
    financiera con miras a lograr crecimiento económico,
    mejorar las cuentas públicas, honrar los compromisos
    de deuda interna y externa, comprometiéndose a su vez
    a cumplir con los Objetivos del Milenio.

  • Al compás de las diferentes reformas
    tributarias, se aprobaron dos leyes de Amnistía Fiscal
    tanto en el año 2001 como en el 2007 (Ley 11-01 y ley
    183-07); también hicieron algunas modificaciones que
    en ocasiones derogaron varias disposiciones.

  • Ahora bien, cabe destacar la reforma fiscal en el
    año 2007 mediante la ley 172-07 que redujo la tasa del
    Impuesto Sobre la Renta, estableciendo la tasa marginal del
    25% tras haberla incrementado en el año 2005 a un 30%
    la cual bajaría gradualmente cada año hasta
    retornar al 25% para el año 2009, estas medidas de
    incremento de la tasa se tomaron justo cuando inició
    el DR-CAFTA, modificándolas repentinamente en julio
    del 2007, con el argumento de asegurar al sector productivo
    nacional una tasa del Impuesto Sobre la Renta competitiva con
    el resto de los países de Centroamérica y el
    Caribe que forman también parte del DR-CAFTA, lo cual
    al parecer no pudieron vislumbrar desde diciembre del 2005
    cuando produjeron su incremento.

Las principales reformas fiscales hechas recientemente
en la República Dominicana se pueden resumir de la
siguiente manera: Año 2000 fue promulgada la Ley No.
147-00 que modificó más de 25 artículos del
Código Tributario, e introdujo nuevos impuestos; La Ley
12-01 de Enero del 2001 que modifica en varios puntos a la Ley
147-00, y la Ley No. 11-01 sobre Amnistía Fiscal; La Ley
1-04, mediante la cual se modificaron los Artículos 367 y
375 para modificar el Impuesto Selectivo al Consumo. De hecho,
los déficits fiscales son bienvenidos en tiempos de crisis
internacional, para minimizar los efectos de la misma en el poder
adquisitivo de la población y, en especial, de los
más pobres; por lo menos hasta que los indicios de la
economía internacional muestren algún alivio o que
se aproxima el fin de la crisis. Sin embargo, el déficit
hasta ahora ha llegado a niveles nunca antes vistos en la
historia económica de la República Dominicana,
superando los RD$130,000 millones.

Es por ello que el Gobierno implementara una reforma
fiscal, la cual contempla el alza de los impuestos de la forma
siguiente: El ITBIS (conocido como IVA en algunos países),
será subido desde 16% a 18%. El impuesto adicional a las
ventas de bebidas alcohólicas se elevará de 7.5% a
15%, a los combustibles se les gravará un 16%, entre otros
cambios, las zonas francas se les quiera gravar un 10%,
considerando que el atractivo de ese sector es precisamente los
pocos impuestos que paga.

1.4.1 RELACIÓN DE LA
PRESIÓN TRIBUTARIA DOMINICANA CON OTROS PAÍSES
LATINOAMERICANOS.

En relación a los demás países de
América Latina, la más reciente reforma fiscal no
convertirá a la República Dominicana en uno de los
países con los impuestos más altos de la
región. Actualmente la presión tributaria ronda el
13% del PIB y aunque la reforma la elevará a 15%, no
situará a la República Dominicana por encima de la
media latinoamericana y también estará muy lejos de
los niveles de los países desarrollados: La
República Dominicana es de los países
latinoamericanos donde menos impuestos totales se gravan, en
relación al tamaño de la economía. La media
latinoamericana es del 18.5% y la Dominicana será del
15%.

_________________________________________________________________________

1.
HTTP://ES.SCRIBD.COM/DOC/18524421/DEFINICION-DE-REFORMA (JUNIO
18, 2013)

2. PERIÓDICO EL JAYA. ARTÍCULO. "EL
ESTADO DOMINICANO, PARTIDOS POLÍTICOS Y LA REFORMA FISCAL"
ESCRITO POR: SALVADOR, WILLIAMS DE JESÚS. PUBLICADO EL 22
DE OCTUBRE DEL 2012. (JUNIO 28,2013).

3. PERIÓDICO NOTICIAS AL MOMENTO. COM.
ARTÍCULO: REFORMA FISCAL ENTRA EN VIGOR EL MARTES AUTOR:
PÉREZ, MÁXIMO MANUEL. PUBLICADO EL 28 DE DICIEMBRE
DEL 2012 (JUNIO 18, 2013)

4. PERIÓDICO BARRIGA VERDE.
ARTÍCULO: REFORMA FISCAL EN LA REPÚBLICA
DOMINICANA, TRAGO AMARGO PARA TODOS. AUTOR: ABADÍA, DIONY
SANABIA. PUBLICADO EL 6 DE OCTUBRE DEL 2012. (JUNIO 18,
2013).

Definición de
empresa

  • Una empresa es una organización,
    institución o industria, dedicada a actividades o
    persecución de fines económicos o comerciales,
    para satisfacer las necesidades de bienes o servicios de los
    demandantes, a la par de asegurar la continuidad de la
    estructura productiva y comercial así como sus
    necesarias inversiones.

  • Una empresa es un sistema con su entorno materializa
    una idea, de forma planificada, dando satisfacción a
    demandas y deseos de clientes, a través de una
    actividad comercial. Requiere de una razón de ser, una
    misión, una estrategia, objetivos, tácticas y
    políticas de actuación.

  • Se necesita de una visión previa, y de una
    formulación y desarrollo estratégico de la
    empresa. Se debe partir de una buena definición de la
    misión. La planificación posterior está
    condicionada por dicha definición.

  • La Comisión de la Unión Europea
    sugiere la siguiente definición: «Se
    considerará empresa toda entidad, independientemente
    de su forma jurídica, que ejerza una actividad
    económica.

  • En particular, se considerarán empresas las
    entidades que ejerzan una actividad artesanal u otras
    actividades a título individual o familiar, las
    sociedades de personas, y las asociaciones que ejerzan una
    actividad económica de forma
    regular».

  • En Derecho internacional, la empresa es el conjunto
    de capital, administración y trabajo dedicados a
    satisfacer una necesidad en el mercado.

  • Diccionario legal de EE. UU. Define la empresa como:
    "an economic organization or activity; especially: a business
    organization" (una organización o actividad
    económica; especialmente una organización de
    negocios).

  • En definitiva la empresa es un Grupo social en el
    que a través de la administración de sus
    recursos, del capital y del trabajo, se producen bienes o
    servicios tendientes a la satisfacción de las
    necesidades de una comunidad. Conjunto de actividades humanas
    organizadas con el fin de producir bienes o
    servicios

  • Para el inglés Adam Smith (obra citada No.4)
    una empresa es la organización que permite la
    "internacionalización" de las formas de
    producción: por un lado permite que los factores de
    producción (capital, trabajo, recursos) se encuentren
    y por el otro permite la división del
    trabajo.

Breve reseña
del surgimiento de las empresas

En el sistema económico imperante, la empresa es,
junto con los consumidores y el Estado, uno de los tres agentes
de la actividad económica. La empresa, como impulsor
fundamental de la economía, ha cumplido diversos roles a
lo largo de la historia que merece la pena que reseñemos
dentro de la sección de Historia de la Economía
(Smith P.490).

Aunque es ahora cuando la empresa ha adquirido su
significado más completo, lo cierto es que esta figura
empresarial ha existido desde hace mucho tiempo. A
continuación se menciona su evolución
histórica, correspondiente con los sistemas
económicos vigentes en cada momento según la obra
de Ryndina y Karataev:

MERCANTILISMO:

Los siglos XVII y XVIII serán recordados como
aquellos en los que se instauró el capitalismo mercantil,
el cual tenía su principal razón de ser en el
comercio como actividad económica básica. En este
contexto surgió la empresa comercial, que era una unidad
organizada que se dedicaba principalmente a desarrollar el
comercio internacional. Además, fue en esta época
cuando se desarrolló fuertemente la actividad bancaria, la
cual basaba su actividad principal en financiar las
campañas bélicas de las potencias de la
época. Las Compañías de las Indias son las
primeras sociedades comerciales de las que se tiene noticia.

CAPITALISMO INDUSTRIAL:

En el siglo XIX los sistemas económicos se
dejaron llevar por los efectos de la Revolución Industrial
gestada durante el siglo anterior. Esta impulsó un tipo de
actividad económica no tan simple como la anterior, sino
muchísimo más complejo. En este contexto nacieron
las llamadas empresas industriales, que como su propio nombre
indica se dedicaban básicamente a actividades
transformadoras, de forma que la mayoría de empresas de la
época eran fábricas, cuya razón de ser
básica era la de comportarse como unidades
económicas de producción.

CAPITALISMO FINANCIERO:

A partir de principios del siglo XX la producción
deja de ser la única preocupación de las
sociedades. El crecimiento de las empresas había sido tal
que por primera vez en la historia se plasma la necesidad de
diferenciar entre las figuras del empresario y de los
dueños del capital. En este contexto, la empresa deja de
ser exclusivamente una unidad de producción para
convertirse en una unidad financiera y de decisión. El
capital financiero surge de la necesidad de encontrar nuevas
fuentes de financiación, ya que las empresas necesitaban
un mayor volumen de capital para incorporar las innovaciones
tecnológicas y para lograr la concentración del
mercado en manos de grandes cárteles, trust y holdings
empresariales. Las necesidades de capital trajeron consigo el
desarrollo del crédito bancario.

La empresa actual integra un conjunto de factores de
producción (recursos naturales, personas y capital), que
han de ser organizados por el empresario y dirigidos para la
obtención de unos objetivos empresariales, como asegurarse
la obtención de un beneficio, pero sin olvidad su
responsabilidad social con el entorno que la rodea y condiciona
su actividad.

2.3 EMPRESAS FINANCIERAS.

Se denomina a la persona natural o a la persona
jurídica que se dedique a ofrecer al público
préstamos o facilidades de financiamiento en dinero. Se
incluyen bajo esta denominación a las personas que se
dediquen a actividades propias o similares de una empresa
financiera aún si su denominación no contenga la
palabra financiera. Bajo esta definición se excluyen las
casas de empeño, mueblerías y cualquier persona
natural o jurídica que realice operaciones de
financiamiento de sus propias ventas.

En economía financiera, una institución
financiera es una institución que facilita servicios
financieros a sus clientes o miembros. Seguramente los servicios
financieros más importantes facilitados por las
instituciones financieras es actuar como intermediarios
financieros. La mayor parte de las instituciones financieras
están regulados por el gobierno. Las instituciones
financieras brindan servicios como intermediarios en los mercados
financieros. Son responsables por transferir fondos desde los
inversores hasta las empresas que necesitan esos fondos. Las
instituciones financieras facilitan el flujo de dinero a
través de la economía. Haciéndolo, permiten
que los ahorros sean utilizados para facilitar fondos para
préstamos.

2.3.1 TIPOS DE INSTITUCIÓN
FINANCIERA:

  • ENTIDADES QUE TOMAN
    DEPÓSITOS:

Aceptándolos y gestionándolos, y
realizando a su vez préstamo. Entre ellas están los
bancos, cooperativas de ahorro y crédito o sociedades de
préstamo inmobiliario, Empresas de seguros y fondos de
pensiones y Corredores o fondos comunes de
inversión.

  • INSTITUCIONES EMISORAS:

Como su nombre lo indica tienen la facultad de la
emisión y puesta en circulación de la moneda
nacional y preservar el valor de ésta frente a otras
monedas, ejemplo: Los Bancos Centrales.

  • BANCOS MÚLTIPLES:

Aquellas entidades que pueden captar depósitos
del público de inmediata exigibilidad, a la vista o en
cuenta corriente, y realizar todo tipo de operaciones incluidas
dentro del catálogo general de actividades establecidas en
el Art. 40 de la Ley Monetaria, ejemplo: Banco de
Reservas de la Rep. Dom. Nova Scotia, Banco Popular, Banreservas,
entre otros.

  • ENTIDADES DE CRÉDITO:

Son aquellas cuyas captaciones se realizan mediante
depósitos de ahorro y a plazo, sujetos a las disposiciones
de la Junta Monetaria y a las condiciones pactadas entre las
partes. En ningún caso dichas entidades podrán
captar depósitos a la vista o en cuenta
corriente.

  • BOLSA DE VALORES DE LA REPÚBLICA
    DOMINICANA:

La Ley 3553 de 1953 estableció la Bolsa de
Valores Nacional y la Comisión de Valores Nacional. Sin
embargo, no fue hasta finales de los 1980s bajo el Decreto
Presidencial 554-89 que la Bolsa de Valores de la
República Dominicana surge como una entidad no lucrativa
comenzando sus operaciones en 1991. En el año 2000, la Ley
19-00 ofrece las regulaciones del subsector.

  • MERCADO DE SEGUROS:

12 compañías comienzan operaciones en 1931
creando el subsector de seguros, aunque el subsector no fue
supervisado por la Superintendencia de Bancos hasta 1954, y en
1969 la Ley 400-69 crea la Superintendencia de Seguros, una
institución del Ministerio de Hacienda. El sector
asegurador de la República Dominicana cobró primas
en el año 2008, por la cantidad de RD$21,770 millones.
Para entonces el mercado de seguros contaba con 41 empresas, con
las siguientes cinco empresas formando las más importantes
(según las primas netas cobradas): Seguros Universal,
Seguros Banreservas, Mapfre BHD Seguros, La Colonial de Seguros,
Progreso Compañía de Seguros.

  • ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE
    PENSIONES (AFP):

Tras la puesta en vigencia de la Ley 87-01, la cual
creó un nuevo Sistema de Seguro Social con el
propósito de regular los fondos de pensiones privados a
partir del 2003. Las principales empresas son: Scotia Crecer AFP,
AFP Popular, AFP Reservas, AFP Romana, AFP Siembra.

  • CASAS DE CAMBIO:

Debido a las remesas proveniente de las colonias
dominicanas residentes en el exterior y de la diáspora
dominicana, alrededor de US$2 mil millones por año, el
país cuenta con aproximadamente 100 casas de cambios
agrupadas en las Asociación de Remesadoras de Divisas
(ADEREDI) y Asociación Dominicana de Agentes de Cambio
(ADOCAMBIO). La empresa más importante del sector es
Vimenca.

  • BANCOS DE DESARROLLO DE LA REPUBLICA
    DOMINICANA:

Banco Ademi, Banco de Reservas, Banco del
Progreso, S.A., Banco Agrícola (BAGRICOLA), Banco Central
de la República Dominicana, Banco Nacional de
Fomento de la Vivienda en la Producción (BNV), entre
otros.

Sector financiero
dominicano

El sector financiero dominicano, oficialmente denominado
como Intermediación financiera, seguros y actividades
conexas en el 2009 fue valorado en RD$13,174  millones
(US$376 millones) componiendo el 3.8% del PIB. Su origen se
remonta a 1947 con la puesta en vigencia de un paquete de leyes
monetarias y bancarias. La Ley Monetaria y Bancaria de 1947
estableció el Peso de Oro Dominicano como la
moneda nacional y hasta finales de la dictadura de Trujillo
mantuvo una tasa de cambio fija en RD$1=US$1. La ley
también creó el Banco Central de la
República Dominicana, además de las regulaciones
que define las operaciones de los bancos comerciales.
También fue creada la Superintendencia de Bancos de
la República Dominicana con el propósito de
aplicar y administrar el nuevo régimen legal del sector
financiero.

3.1 ORIGEN DEL SECTOR FINANCIERO
DOMINICANO

Su origen se remonta a 1947 con la puesta en vigencia de
un paquete de leyes monetarias y bancarias. La Ley Monetaria y
Bancaria de 1947 estableció el Peso de Oro Dominicano como
la moneda nacional y hasta finales de la dictadura de Trujillo
mantuvo una tasa de cambio fija en RD$1=US$1.(1) La ley
también creó el Banco Central de la
República Dominicana, además de las regulaciones
que define las operaciones de los bancos comerciales.
También fue creada la Superintendencia de Bancos de la
República Dominicana con el propósito de aplicar y
administrar el nuevo régimen legal del sector
financiero.

Antes de 1962 la República Dominicana contaba con
cinco bancos, uno de los cuales es propiedad del Estado (Banco de
Reservas) y los cuatro restantes eran bancos extranjeros.
Posterior a 1962 surgen los bancos especializados como los bancos
de ahorro y créditos, y los bancos de desarrollo. Bancos
hipotecarios y de construcción surgen a partir de 1971,
los cuales ofrecen el financiamiento a largo plazo requerido
durante el desarrollo económico de la década de
1970.

En la década de los 1980s, debido a la crisis
internacional y el agotamiento del modelo de substitución
de importaciones, las autoridades comienzan a implementar
reformas financieras enfocadas en la diversificación de
los bancos especiales. La reforma también afectó
los bancos hipotecarios y de desarrollo ya que éstos
podían competir con los bancos comerciales y los de
ahorros y créditos; actividad anteriormente
prohibida.

Intermediación del sector financiero por parte
del Estado también tiene su comienzo en esta etapa. En
2001 surgen las siguientes instituciones financieras
especializadas con el propósito de impulsar el desarrollo
de algunos sectores económicos: Banco Nacional de la
Vivienda, Banco Agrícola de la República
Dominicana, Corporación de Fomento Industrial, Instituto
de Desarrollo y Crédito Cooperativo, Caja de Ahorros para
Obreros y Monte de Piedad.

En 2003 surge la peor crisis económica en la
historia del país ocasionada por el colapso del Banco
Intercontinental (Baninter), hasta aquel entonces era el segundo
banco más importante del país. Esto impulsa al
Estado efectuar una nueva reforma financiera para cubrir las
debilidades estructurales que dieron origen al colapso y la
crisis económica. La ley requiere de la existencia de un
consejo monetario que presida las determinaciones de la
política monetaria, crediticia y cambiaria; siendo el
Banco Central de la República Dominicana la
institución que finge esos deberes. En la actualidad el
sector cuenta con 11 asociaciones de ahorro y crédito, 1
banco estatal, 22 corporaciones de crédito, 27 bancos de
ahorro y crédito, y 12 bancos múltiples.

La participación internacional está
representada por sucursales de Bank of Nova Scotia
(Canadá) y Citibank (Estados Unidos), en adición a
los bancos de ahorro y crédito de Promérica
(Panamá) y Bancamérica (Venezuela). Además
otras entidades como Banco Sabadell España, Banco Popular
Puerto Rico, Banco Europeo de Inversiones, The International
Finance Corporation y Darby Probanco Holdings, tienen
participaciones minoritarias en algunas instituciones. No
obstante la presencia de estas empresas foráneas, los
activos conjuntos de estas entidades representan menos del 7% del
total del sistema financiero dominicano a diciembre
2009.

El sector financiero dominicano, oficialmente denominado
como Intermediación financiera, seguros y actividades
conexas en el 2009 fue valorado en RD$13,174 millones (US$376
millones) componiendo el 3.8% del PIB. La participación de
empresas dominicanas asciende a 93%, indicando que el sector
financiero de República Dominicana está netamente
en manos dominicanas, contrastando con la situación antes
de 1962. Los principales bancos comerciales dominicanos son:
Banco Popular, Banco León, Banco Hipotecario Dominicano
(BHD), Banco Caribe, Banco del Progreso, Otros sectores del
sistema financiero dominicano:

3.1.1 INSTITUCIONES REGULADORAS DEL
SECTOR

FINANCIERO DOMINICANO

La Administración Monetaria y financiera
está compuesta por la Junta Monetaria, el Banco Central y
la Superintendencia de Bancos, siendo La Junta Monetaria el
órgano superior del Banco Central, esta a su vez, dirige
la política monetaria, crediticia y cambiaria de la
Nación.

  • FUNCIONES DE LA JUNTA
    MONETARIA:

Establecer el encaje legal aplicable a los bancos
comerciales y demás entidades del sistema bancario
nacional; Fijar las tasas máximas de interés
descuentos y comisiones que podrán cobrar o reconocer los
bancos sobre las distintas clases de operaciones activas y
pasivas de las entidades del sistema, Autorizar la emisión
de títulos de valores; autorizar la concesión de
facilidades crediticias del Banco Central a los bancos
comerciales, a las sociedades financieras de empresas que
promueven el desarrollo económico y al Banco
Agrícola.

Autorizar la formalización de obligaciones en
moneda extranjera por parte de las entidades públicas y
privadas, Aprueba el Presupuesto Anual de Ingresos y Egresos de
dicha institución, Autoriza la apertura de nuevos bancos
comerciales, sociedades financieras y de préstamos de
menor cuantía en el territorio nacional, Autoriza la
impresión de billetes y la acuñación de
monedas divisionarias, autoriza la incineración de
billetes del Banco Central, dicta el Reglamento del Banco Central
y sus modificaciones.

  • EL BANCO CENTRAL:

Es una entidad pública con personalidad
jurídica propia, esté está exento de
impuestos, tasa o contribuciones ya sean nacionales o
municipales. Tiene por función ejecutar las
políticas monetarias, cambiarias y financieras, de acuerdo
con el programa monetario aprobado por la Junta Monetaria y
mediante el uso de instrumentos establecidos. Corresponde a este
la supervisión y liquidación final de los sistemas
de pagos, así como del mercado interbancario.

  • FUNCIONES DEL BANCO
    CENTRAL:

Compilar y elaborar las estadísticas de balanza
de pagos, del sector monetario y financiero, También
corresponden al Banco Central la imposición de sanciones
por deficiencias en el encaje legal, incumplimiento de las normas
de funcionamiento de los sistemas de pagos, violación del
deber de información, Emitir billetes y monedas en el
territorio nacional, sujeto a las disposiciones de la
Constitución de la República y las Leyes Monetaria
y Orgánica, Contrarrestar toda tendencia inflacionaria o
deflacionaria perjudicial a los intereses permanentes de la
Nación.

Crear las condiciones para mantener el valor externo y
la convertibilidad de la moneda nacional, Administrar
eficientemente las reservas internacionales del país, a
fin de preservar su seguridad, asegurar una adecuada liquidez y
al mismo tiempo una eficiente rentabilidad, registrar las
operaciones relativas a la deuda externa tanto del sector
público como del sector privado y servir de agente
financiero del Gobierno para el pago de la misma, Efectuar las
operaciones de cambio que ponen a su cargo las leyes vigentes y/o
las resoluciones que a tal efecto dicte la Junta
Monetaria.

  • LA SUPERINTENDENCIA DE
    BANCOS:

Es un ente regular de bancos y tiene por función;
Realizar con plena autonomía funcional, la
supervisión de las entidades de intermediación
financiera, con el objeto de verificar el cumplimiento por parte
de dichas entidades de lo dispuesto en la ley, reglamentos,
instructivos y circulares, Requerir la constitución de
provisiones para cubrir riesgos; exigir la regularización
de los incumplimientos a las disposiciones legales y
reglamentarias vigentes, E imponer las correspondientes
sanciones, a excepción de las que aplique el Banco Central
en virtud de la Ley. También le corresponde proponer las
autorizaciones o revocaciones de entidades financieras que deba
evaluar la Junta Monetaria.

3.1.2 CRISIS EN EL SECTOR FINANCIERO
DOMINICANO:

El cierre de la década de los ochenta puede
considerarse como demoledor para la banca Dominicana, esto
así porque los resultados arrojados por la economía
fue de tal suerte que el PIB cayó en menos 5. 4 % para el
1990 cuando en 1989 este había sido de 4%.

Mientras que la tasa de inflación y la tasa de
cambio se duplicaron en un 50 %. El impacto de la crisis
económica no se hizo esperar en el sistema financiero,
pues el mismo fue afectado por las quiebra de varios bancos y
otros cayeron en la categoría de feriados,
fenómenos que hasta el momento habían sido
desconocidos en la R.D.

  • EL PROCESO DE REFORMA EN LA
    BANCA:

La reforma financiera en la R.D. ha estado condicionada
por dos elementos de gran trascendencia, uno de carácter
interno y el otro externo, pero ambos vinculados entre si. En lo
que respecta a lo externo, podemos mencionar la reforma
financiera en la R.D., producto de la reforma en el sector que
comenzó a hacerse el América Latina a partir de
1998. Durante la década de los ochenta, América
Latina fue sacudida por el peso de la deuda externa, de tal
magnitud que el coeficiente de esta sobre el PNB la región
superó en coeficiente de la deuda sobre el PNB tanto de
Asia y Europa Oriental. Eso produjo un desangramiento de la
economía de esos países, como una acelerada fuga de
capitales, los cuales crearon una situación
difícil, particularmente en los sistemas financieros de
Latinoamérica.

La crisis de la deuda fue seguida de una
liberación financiera con énfasis en la tasa de
interés, provocando un debilitamiento en la capacidad de
movilizar y asignar recursos financieros. Otros países
habían registrado reformas financieras sustanciales, como
el caso de Argentina, Bolivia, Colombia, etc.

Se produjeron las reformas financieras más
contundentes. El proceso que se estaba produciendo en
América Latina, no excluiría a la R.D. pues solo en
nuestro caso fue acompañada de un fuerte proceso de
reformas estructurales en la economía del
país.

  • LA REFORMA FINANCIERA VERSUS LAS
    REFORMAS ESTRUCTURALES:

La crisis económica que se produjo en 1990 y el
cuestionamiento a las elecciones de ese año, allanaron el
camino para que varios organismos internacionales convencieran a
las autoridades a impulsar fuertes reformas estructurales. Dichas
reformas se promovieron en los aspectos laboral, tributario,
arancelario, financiero, entre otras. En efecto el 30 de febrero
de 1990 se inició el proceso y dentro de esta se pone de
relieve el del sistema financiero por ser una de las más
complejas reformas. Esto así porque se trataba de buscar
acuerdo entre el sector financiero privado y las autoridades
monetarias, ambos con intereses encontrados.

Por otro lado, se autorizó la captación en
dólares a los bancos que califiquen para servicios
múltiples, al tiempo que estos deberán vender el
20% de sus compres en dólares en el mercado privado.
También se crearon los denominados Agentes de Cambio. Como
medidas complementarias las decisiones tomadas por la junta
monetaria en cuanto que el capital pagado de los bancos de
servicios múltiples deberá estar constituido de un
100% por acciones normativas, mientras que el encaje legal
llevado a un 20%. Todas estas reformas se basan en que una fase
importante en el sistema monetario de un país es su
Política Monetaria, la cual es la encargada de formular
los objetivos, señalando los instrumentos adecuados para
el control que ejerce el Estado sobre la moneda y el
crédito. Su principal objetivo es velar por la estabilidad
económica de un país; sus medidas deben ser de
carácter preventivo.

Medidas que tiendan a lograr y mantener una
situación económica de pleno empleo a un nivel de
precios estable. Por tanto, el pleno empleo y el nivel razonable
de precios se suman al objetivo básico de la
política monetaria para mantener una adecuada
política económica.

El proceso de reforma del sistema financiero dominicano
está estrechamente vinculado al paquete de resoluciones
que adoptó la Junta Monetaria el 23 de enero de 1985, las
cuales fueron recomendadas por el Centro de Estudios Monetarios
Latinoamericanos, a través del Banco Central y la
Superintendencia de Bancos. Las reformas planteadas
consistían en modificar la cartera de préstamo de
los intermediarios financieros monetarios (bancos comerciales) y
los no monetarios (bancos de desarrollo, hipotecarios y las
asociaciones de ahorros y préstamos).

Partes: 1, 2, 3

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