- Introducción
- Generalidades de la empresa
- Políticas de
Dividendos - Estado
Financiero Proyectado - Cultura Financiera de la
Empresa - Análisis de la situación actual
de COINSERMA, C.A. - Conclusiones
- Recomendaciones
Introducción
Una manera viable de estimar el valor de las empresas,
es por medio de los activos que estas posean y también en
parte, por el nivel de crecimiento que está presente con
respecto a años anteriores.
El capital es el elemento más fundamental para el
funcionamiento de toda empresa. Sin embargo, es uno de los
más difíciles de adquirir en la proporción
requerida por las compañías. Para subsanar en parte
esta situación se han creado alternativas de
financiamiento de manera que se adapten a las distintas
necesidades de cada una de las empresas.
Una vez solventada esta situación, el siguiente
punto a tratar es determinar cuáles son las necesidades
más inmediatas en cuanto a inversión y a la
adquisición de materiales, equipos y
herramientas.
Una de las formas más comunes de financiar una
empresa, es por medio del capital social y esto se evidencia en
la empresa "Construcciones, Ingeniería, Servicios y
Mantenimiento", (COINSERMA, C.A), la cual utiliza capital propio
y de las entidades financieras para la obtención de los
implementos y equipos necesarios en el ámbito laboral, con
el fin de arraigarse mucho más en el medio en donde se
desenvuelve en la actualidad.
Generalidades de
la empresa
La empresa "Construcciones, Ingeniería, Servicios
y Mantenimiento", (COINSERMA, C.A), fundada en enero de 1985,
está dedicada a prestar servicios en las áreas de
Arquitectura, Ingeniería y Obras Civiles en
General.
UBICACION
La empresa se encuentra ubicada en Ciudad Guayana, calle
Oriente, c/c San Carlos, Urbanización Orinoco.
PRINCIPALES ACTIVIDADES QUE LA EMPRESA
REALIZA
Proyectos de Arquitectura e
IngenieríaObras Civiles en General (contracción y
mantenimiento)Excavaciones y rellenos
Canalizaciones
Instalaciones eléctricas
Instalaciones sanitarias
Instalación de aire acondicionado
Obras de concreto
Albañilería
Acabados
Mantenimiento
Demolición en general
Objetivo General:
Analizar la situación económica y
financiera actual de la empresa.
Objetivos Específicos:
Estudiar la estructura financiera y capital de la
empresa.Analizar las decisiones de inversión y las
políticas de dividendos.Conocer el crecimiento interno y externo de la
empresa.Saber el financiamiento de los proyectos actuales y
futurosEvaluar el modelo de depreciación aplicados a
los activos.
MISION
Prestar servicios en las áreas de arquitectura,
ingeniería y obras civiles en general, estando en
línea con las normativas gubernamentales
establecidas.
VISION
Lograr la satisfacción de los clientes reduciendo
reclamos, prestando un efectivo servicio y cumpliendo con los
tiempos de entrega de estos.
Estructura Organizativa
Estructura De Capital De La Empresa Y
Políticas De Dividendos Que Aplica
La compañía considera el efectivo en caja
y banco, los valores negociables y las inversiones a largo plazo,
que tienen un vencimiento mayor de 1 año, como equivalente
de efectivo para efectos del estado de flujo del
efectivo.
Los ingresos son contabilizados sobre la base de
terminación de un trabajo o servicio; al igual que los
costos se registran en la medida que avanzan la
terminación del servicio para estimar razonablemente cual
será el resultado final del contrato.
La compañía dispone de un
efectivo al final del ejercicio 2.009 y 2.010 de Bsf.
7,798,809.00 y 15,107,573.00.
Presenta cuentas por cobrar al final del ejercicio 2.009
de Bsf. 520.498,00 y en el ejercicio 2.010 fue de Bsf.
231.350,00
Se consideran Activos Fijos todos aquellos bienes de
naturaleza permanente que tienen por objeto la producción
de bienes y servicios que puedan usarse durante un tiempo
determinado en las operaciones regulares en la
empresa.
Estos se caracterizan por: ser propiedad de la empresa,
susceptible de ser identificados o inventariados individuales,
vida útil mayor de un año, sujeto a la
política de depreciación y de carácter
permanente en las actividades de la empresa no Destinados a su
conversión en dinero o su equivalente.
Políticas
de Dividendos
Los accionistas reparten sus dividendos a final de cada
año
a) Capital Social
El Capital Social de la
compañía es de Cien millones de Bolívares
(100.000.000,00) divididos en Cien Mil (100.000) acciones, de Un
mil (1.000,00) cada una, nominales no convertibles al
portador.
El Capital Social está totalmente pagado y
conformado de la siguiente manera:
Accionistas: | Monto (Bsf.) | % | ||
Gómez Gustavo | 50.000.000,00 | 50% | ||
Restrepo Jairo | 50.000.000,00 | 50% | ||
Total Capital Social | 100.000.000,00 | 100% |
b) Reserva Legal
De conformidad con lo establecido en el Código de
Comercio Venezolano, las compañías anónimas
deben aportar, anualmente por lo menos un 5% del beneficio neto
para formar el Fondo de Reservas, hasta que el fondo alcance un
monto mínimo equivalente al 10% del Capital Social. La
reserva Legal no es disponible para dividendos. En valores
constantes se evidencia al Ejercicio 2.009 y 2.010 llegando a un
saldo de Bs.F. 20.181,00 para ambos años.
Estado Financiero
Proyectado
La empresa COINSERMA C.A. utiliza el método
horizontal ya que compara estados financieros como el Balance
General y el estado de Ganancia y Pérdida en 2 o
más periodos consecutivos determinando los aumentos y
disminuciones de las cuentas de un periodo a otro. Es de gran
importancia para la empresa, porque mediante el se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos
o negativos. Los Estados financieros están ajustados por
efectos de la inflación de conformidad con la
Declaración de principios de la contabilidad Nº 10
"Normas para elaboración de Estados Financieros Ajustados
por Efectos de la inflación" aplicado en método del
nivel general de precios y utilizando el índice de precios
al consumidor (I.P.C.) para el área metropolitana de
Caracas, publicado por el Banco Central de Venezuela. Bajo el
método de nivel general de precios, cada partida de los
estados financieros es clasificada como monetaria o no monetaria.
Las partidas monetarias son aquellas partidas que no están
protegidas contra los efectos de la inflación y son
definidas como efectivo, derechos y obligaciones en efectivo que
son fijos en términos de bolívares, sin tener en
cuenta los cambios de los precios. Los rubros que están
protegidos contra la inflación de clasifica como partidas
no monetarias.
ANALISIS | |||
Año (Bsf.) | |||
2010 | 2009 | ||
Ventas Netas | 100.00% | 100.00% | |
Costos de ventas | 38.50% | 49.43% | |
Utilidad bruta | 61.50% | 50.57% | |
| |||
GASTOS DE |
| ||
Gastos de | 14.25% | 15.25% | |
Gastos de ventas | 8.96% | 7.78% | |
Total de Gastos de | 23.21% | 23.03% | |
Utilidad Operativa | 38.30% | 27.54% |
ANALISIS | ||||
Año (Bsf.) | ||||
2010 | 2009 | Variación | ||
Ventas Netas | 24,563,851.00 | 15,420,351.00 | 59.30% | |
Costos de ventas | 9,456,278.00 | 7,621,542.00 | 24.07% | |
Utilidad bruta | 15,107,573.00 | 7,798,809.00 | 93.72% | |
| ||||
GASTOS DE |
| |||
Gastos de | 5,500.00 | 4,351.00 | 20.89% | |
Gastos de ventas | 2,200,351.00 | 1,200,000.00 | 83.36% | |
Total de Gastos de | 2,205,851.00 | 1,204,351.00 | 83.03% |
Por medio de los análisis Vertical y Horizontal
podemos observar que existe una variación importante en la
situación económica de la empresa entre los
años 2009-2010 donde hubo un crecimiento en las ventas de
aproximadamente el 60%, lo que favorece al crecimiento de la
empresa dentro del mercado.
Decisiones De Inversión Y
Financiamiento
En la empresa COINSERMA C.A la junta directiva se
reúne al finalizar cada año para discutir en que se
va a invertir de acuerdo a las prioridades más importantes
para la misma, dentro de algunas inversiones podemos mencionar:
la compra de vehículos, maquinaria, equipos y
herramientas, mano de obra entre otros.
Financiamiento
Este viene dado a través de las Entidades
Bancarias, cuyos prestamos pueden ser de largo plazo (pagares) y
mediano plazo (vehículos), estos son las principales
alternativas de financiamiento.
Cultura
Financiera de la Empresa
La empresa tiene estructura de financiamiento basada en
la inversión de accionista y con financiamiento bancario,
por lo cual posee deudas con las instituciones
financieras.
Plan de Ventas
La empresa COINSERMA C.A solo se encarga de vender la
mano de obra, ya que, solo ofrecen servicios.
Además usan el denominado paquete llave en mano
que no es más que realizar todo el trabajo cubriendo con
todos los costos que acarree y luego la empresa se encarga de
cancelar todo el servicio prestado. Aspiran vender 1.000 millones
de bolívares para cubrir todas sus deudas y en caso de no
cumplir estas metas tienen un plan de ahorro que serian las
cuentas por cobrar.
Las ventas de la empresa depende de las solicitudes de
otros empresas por lo tanto no son ni mensual, ni anual, ni
trimestral.
Modelo de Depreciación
Las propiedades, maquinarias y equipos se registran al
costo de adquisición e instalación. Los gastos de
reparación y mantenimiento son cargados según se
incurren. El valor de los activos vendidos o retirados,
así como la depreciación acumulada aplicable a los
mismos se eliminan de las cuentas respectivas, y las ganancias o
pérdida resultante se reflejan en las
operaciones.
La depreciación de los activos se computa por el
método de línea recta, sobre la base de la vida
útil estimada de los activos, así:
Equipos de Oficina: 5 años
Mobiliario: 5 años
Maquinaria: 5 años
Herramientas: 5 años
Vehículos: 5 años
1. Análisis FODA
Diagnostico de la Situación Actual
2. Estrategias– Matriz
FODA
Análisis de
la situación actual de COINSERMA, C.A.
Evaluación para el
análisis de situación bajo la metodología
del FODA
Fortalezas | Desacuerdo | No acuerdo | Acuerdo | |||
Tenemos un alto nivel de | X | |||||
Tenemos los recursos financieros | X | |||||
Somos el reconocido líder del | X | |||||
Tenemos buena reputación entre | X | |||||
Tenemos buena reputación con | X | |||||
Tenemos una estrategia | X | |||||
Tenemos costos más bajos que | X | |||||
Tenemos mejor calidad que la | X | |||||
Desarrollamos más productos | X | |||||
Tenemos la tecnología adecuada | X | |||||
Tenemos la estructura necesaria para | X | |||||
Tenemos el personal idóneo en | X | |||||
Conocemos perfectamente el | X | |||||
Tenemos los mecanismos de control del | X | |||||
Tenemos la estructura de ventas | X | |||||
Las ventas vienen creciendo de | X | |||||
La rentabilidad de la empresa es la | X | |||||
Tenemos mejores gerentes que la | X | |||||
La política comercial es la | X | |||||
No tenemos rechazos por calidad de | X | |||||
El plazo de entrega es mejor que la | X | |||||
Hacemos la promociones | X | |||||
Debilidades | Desacuerdo | No acuerdo | Acuerdo | |||
No tenemos una clara dirección | X | |||||
Nuestras instalaciones son | X | |||||
Tenemos una débil imagen en el | X | |||||
No tenemos el personal | X | |||||
No tenemos Gerentes | X | |||||
Dispersión de precios en | X | |||||
No tenemos los recursos financieros | X | |||||
No tenemos rentabilidad | X | |||||
Tenemos costos relativos mayores que | X | |||||
Continuamente tenemos problemas | X | |||||
Los proveedores no son | X | |||||
El personal no está | X | |||||
Falta de capacitación del | X | |||||
Nuestra fuerza de ventas no es la | X | |||||
Tenemos demasiados rechazos de | X | |||||
La facturación mensual viene | X |
Oportunidades | Desacuerdo | No acuerdo | Acuerdo | ||
Hay un segmento del mercado que | X | ||||
Podemos desarrollar nuevos productos | X | ||||
Nuestra competencia está | X | ||||
El mercado está | X | ||||
El mercado está cambiando | X | ||||
Tenemos posibilidades de mejorar | X | ||||
La situación económica | X | ||||
Mejorará el poder adquisitivo | X | ||||
X | |||||
Podemos desarrollar o adquirir nuevas | X |
Evaluación de la
organizaciónAnálisis de situación
(FODA)
Amenazas | Desacuerdo | No acuerdo | Acuerdo | ||
Competidores de bajo costo | X | ||||
Las ventas de productos substitutos | X | ||||
El mercado no está creciendo | X | ||||
Incumplimiento de los | X | ||||
Los precios en general están | X | ||||
El mercado se está | X | ||||
Los proveedores tiene poco poder de | X | ||||
La situación de nuestro | X | ||||
La situación política | X | ||||
Las barreras de entrada a la | X | ||||
Está cambiando la | X | ||||
Tenemos problemas de medio | X |
Resumen de la Situación Actual de
COINSERMA, C.A. bajo la metodología del
FODA
En la siguiente tabla se observa los
aspectos internos y externos de la empresa, donde internamente se
observan sus debilidades y fortalezas, y externamente se tienen
amenazas y oportunidades.
PLAN ESTRATEGICO DE COINSERMA,
C.A.
1. Desarrollar las Estrategias de la
Empresa
Resumen de las Estrategias de
COINSERMA, C.A
ESTRATEGIAS DO
Mejorar nuestros costos teniendo los costos de
licitaciones precisos y a mejor precio. (O1,O6,D1,
D11)Desarrollar la estructura de ventas necesaria,
mejorando los precios a ofertar y estableciendo la publicidad
necesaria, ampliando nuestra cartera de
clientes.(O2,O3,O4,O6,D2)Obtener un plan estratégico(O6,D3,
D4)Capacitar al personal de la empresa
(O6,D5,D9,D10,D12)Mejorar la productividad de la empresa y desarrollar
nuevos servicios.(O2,O5,D7,D8)
ESTRATEGIAS FO
Diversificar nuestros productos
ampliando nuestra cartera de clientes.
(O1,O2,O4,O5,O6,F1,F3,F4,F6,F7,F8)Capacitar y motivar al personal, mejorando la
productividad de la empresa.(O6,F3,F4)Desarrollar un plan para precisar los costos de
licitaciones y a establecer un mejor
precio.(O2,O4,O6,F1)
ESTRATEGIAS DA
Diversificar nuestros productos ampliando nuestra
cartera de clientes (A2, A3,A5,A8,D2)Capacitar y motivar al personal, mejorando la
productividad de laempresa.(A1,A2,A5,
A8,D1,D2,D5,D8,D9,D10,D11,D12)Desarrollar un plan para precisar los costos de
licitaciones y a establecer un mejor precio. (A1,A2,D1,
D11)
ESTRATEGIAS FA
Aumentar las ventas resaltando la calidad y
oportunidad de nuestros servicios(publicidad)
(A1,A3,A7,F1,F3,F4,F5,F6,F7,F8, F9)Establecer un plan de negociación con
nuestros proveedores, considerando la buena reputación
que tenemos(A4,A8,F2)Diversificar nuestros productos ampliando nuestra
cartera de clientes (A2, A3,A5,A9,F7,F3,F4)Mantener la calidad en nuestros servicios, estando
actualizados constantemente en leyes y normativas del
Gobierno.(A6, F1, F4)
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