INTRODUCCIÓN Desde el inicio del desarrollo industrial, en
el país y el mundo, se empezaron a manejar grandes
cantidades de capital, donde se observó los cambios de
crecimiento y decrecimiento en los negocios y capitales que
manejaban las empresas, esto hizo necesario la
implementación de un sistema para poder tomar el control
de los diferentes problemas que se presentaban en la
economía interna y externa del país, para ello se
creó el estudio de las finanzas, con el propósito
de poder crear soluciones a los inconvenientes que se presentaban
en cada una de las industrias.
¿QUÉ ES LA INGENERÍA FINANCIERA? La
ingeniería financiera implica, el diseño,
desarrollo y la implementación de instrumentos y procesos
financieros innova-dores, y la formulación de soluciones
creativas a problemas comunes a finanzas.
HERRAMIENTAS DE LA INGENIERÍA FINANCIERA FÍSICAS
CONCEPTUALES Teoría aprendida durante su formación
Académica Formación Practica
INGENIERÍA FINANCIERA CONTRA ANÁLISIS FINANCIERO Un
analista financiero es una persona que se dedica a realizar
análisis financieros. Análisis se define como el
proceso o método de estudiar la naturaleza de algo, para
determinar sus rasgos esenciales y sus relaciones. Un ingeniero
financiero es una persona que practica la ingeniería
financiera, la cual, implica generar soluciones creativas e
innovadoras a los problemas prácticos de las
finanzas.
FACTORES QUE HAN CONTRIBUIDO AL DESARROLLO DE LA
INGENIERÍA FINANCIERA VOLATILIDAD DE LOS PRECIOS Se
podía definir como la variante que ocurre cuando la oferta
y la demanda cambian muy rápido en un periodo muy corto
haciendo que los precios del mercado cambien. . La palabra
precios tiene varios significados, pero se podía definir
como el dinero que pagas para adquirir un producto
FACTORES QUE HAN CONTRIBUIDO AL DESARROLLO DE LA
INGENIERÍA FINANCIERA GLOBALIZACIÓN DE LOS MERCADOS
Antes las empresas norteamericanas solo comercializaban solo en
su país y no les importaba el comercio internacional. Pero
a partir de la segunda guerra mundial Estados Unidos se y otros
países empezaron a notar las ventajas que tenían al
poder conseguir mano de obra más barata en países
subdesarrollados y así empezó la
globalización de los mercados.
FACTORES QUE HAN CONTRIBUIDO AL DESARROLLO DE LA
INGENIERÍA FINANCIERA ASIMETRÍA DE IMPUESTOS
La asimetría de impuestos existe si dos empresas
están sujetas a diferentes tasas de impuestos. Esas
diferencias pueden ser explotadas con grandes ventajas
económicas por un ingeniero financiero.
FACTORES QUE HAN CONTRIBUIDO AL DESARROLLO DE LA
INGENIERÍA FINANCIERA NECESIDADES DE LIQUIDEZ La liquidez
se podía definir como la facilidad con la cual un activo
se convierte en efectivo, se han diseñado instrumentos
para tener fácil acceso al efectivo, mientras otros se
diseñaron para poner a trabajar al efectivo en periodos
cortos, mientras no se necesite.
FACTORES QUE HAN CONTRIBUIDO AL DESARROLLO DE LA
INGENIERÍA FINANCIERA A todo inversionista
tradicionalmente le ha gustado correr riesgo sobre su dinero,
siempre que las ganancias esperadas por correr ese riesgo,
estén compensadas y en proporción a la cantidad de
riesgo que se corre. AVERSIÓN AL RIESGO
ESPECULACIÓN Y ARBITRAJE Son actividades que proporcionan
beneficios indirectos a consumidores y productores, cabe destacar
que los precios del mercado se rigen por la ley de la oferta y la
demanda, los consumidores esperan que los precios sean justos y
he aquí donde entra el papel del especulador.
ESPECULACIÓN Y ARBITRAJE Es un pronosticador de futuros
precios. LA ESPECULACIÓN Es la toma simultánea de
posiciones en dos o más mercados para aprovechar
diferencias en el precio de activos en diferentes
mercados. EL ARBITRAJE
INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS TÉCNICO Es el
estudio de los diversos mercados para describir y explicar el
movimiento de la oferta y la demanda de los productos, es
eficiente y preciso y por medio de graficas pronostica tendencias
de precios en el futuro.
TIPOS DE GRÀFICAS Gráfica de barra Gráfica
de líneas Gráfica de vela Gráfica de punto y
figura
LÍNEAS DE TENDENCIA Es la capacidad de ajustar los
movimientos de los precios a una línea recta; la cual se
construye cuanto existen tres puntos y en la cual pueden ser
unidos.
NIVELES DE APOYO DE RESITENCIA Un área de apoyo es un
rango de precio en el que puede haber un incremento en la demanda
para un producto o moneda. Un área de resistencia es un
rango de precio caracterizado por un incremento de la
presión para vender o un incremento en la presión
para ofrecer una moneda o producto.
TENDENCIA INVERSA Para que continúe una tendencia alcista,
cada nivel inferior sucesivo (nivel de apoyo) debe ser superior
que el previo Si una tendencia alcista es toda hacia abajo, es
decir, que cada dato sucesivo sea inferior que el dato previo,
puede ser una temprana advertencia de que la tendencia alcista
está por terminar o al menos que se está moviendo
una tendencia alcista hacia una tendencia lateral.
TIPOS DE LÍNEAS DE TENDENCIA TENDENCIA SUPERIOR
(LÍNEA DE APOYO) TENDENCIA INFERIOR (LÍNEA DE
RESISTENCIA) Una línea recta que se dibuja a la derecha de
valles sucesivos al alza. Es una línea recta dibujada por
abajo y a la derecha de picos sucesivos a la baja La regla es
tomar dos puntos para dibujar una línea de tendencia y
luego considerar un tercer punto para confirmar la validez de esa
tendencia.
TIPOS DE LÍNEAS DE TENDENCIA Una línea de tendencia
ascendente proporciona un área de soporte para
propósitos de compra. Una línea de tendencia
descendente proporciona una área de resistencia para
propósitos de venta. los puntos 3 y 4 podrían haber
sido usados como oportunidades de compra y al cambiar de
dirección, más o menos en el punto 5, la
línea de tendencia indicaría una tendencia inversa.
Los puntos 8 y 9 podrían haber sido usados como
oportunidades de venta y el cambio de pendiente de la
línea de tendencia indicaría una tendencia
inversa
LÍNEAS DE CANAL PRECIOS La línea de tendencia
básica La línea de canal Con frecuencia proporciona
buenas oportunidades a corto plazo para obtener beneficios o para
establecer posiciones de corto plazo contra tendencias a plazos
mayores. la línea de tendencia básica es mucho
más importante y confiable que la línea de
canal.
PATRONES DE PRECIO
TIPOS DE TRIÁNGULO
FORMACIONES DE DOBLE TECHO O DE DOBLE FONDO Una formación
de doble techo o M es un patrón inverso, normalmente
indicativo de que una tendencia alcista se está nivelando
y de que una tendencia bajista está principiando. Una
formación de doble fondo o W normalmente señala la
terminación de una tendencia descendente y el principio de
una tendencia ascendente.
BANDERAS Y PENDONES
DISCONTINUIDADES (GAPS) Son áreas sobre una gráfica
de barras donde no se observan negociaciones.
DISCONTINUIDAD COMÚN DISCONTINUIDAD DE ARRANQUE
DISCONTINUIDAD GALOPANTE O ACOMPASADA DISCONTINUIDAD DE
AGOTAMIENTO
FORMACIÓN DE CABEZA Y HOMBROS Suele ocurrir cuando una
tendencia ha transcurrido en un tiempo en ciertos patrones
gráficos indicando que puede ocurrir una tendencia
inversa
PROMEDIOS MÓVILES Son indicadores versátiles de
mayor utilidad tiene con objetivo de identificar o señalar
que ha empezado o terminado una nueva tendencia o revertiendo una
antigua tendencia. TIPOS DE PROMEDIOS MÒVILES promedio
simple promedio móvil ponderado promedio móvil
exponencial
OSCILADORES DE MOMENTUM Son normalmente utilizados en los
mercados de no muestran un clara tendencia, en donde los precios
varían en una banda horizontal o en un rango de
negociación, haciendo que no funcione en ninguna de las
tendencias descritas.
ÍNDICE DE FUERZA RELATIVA El RSI (por sus siglas
en inglés) fue desarrollado por Welles Wilder y
presentado en su libro de 1978, Nuevos Conceptos en
Sistemas Técnicos de Negociación. El RSI es un
indicador muy común de sobre compra / sobre venta que
expresa la fuerza del movimiento de precios sobre
una escala de 0 a 100.
PROCESOS ESTOCÁSTICOS Estos procesos fueron creados por
George Lane hace muchos años, pero en años
recientes los mercados financieros se han fijado en ellos. Se
basan en la observación de que si los precios se
incrementan, los precios de cierre tienden a estar más
cercanos del extremo superior del rango de precios. Inversamente,
en tendencias a la baja, los precios de cierre tienden a estar
más cerca del extremo inferior del rango de precios.
PROMEDIOS MÓVILES DE CONVERGENCIA DIVERGENCIA Los MACD
(por sus siglas en inglés) son un indicador de sobre
compra o de sobre venta que observa las relaciones entre
promedios móviles de corto plazo y de largo plazo. Cuando
se cruzan las dos líneas de MACD su diferencia es cero y
entonces se genera una señal de compra o de venta. Las
señales dadas por el MACD y el oscilador MACD son
idénticas.
RETROCESOS Son los que aseguran la permanencia de una tendencia
por un tiempo mayor, hasta que la tendencia muestre signos de
debilidad
ANÁLISIS FUNDAMENTAL Se enfoca al estudio de la fuerza de
la demanda y de la oferta en el mercado, que causa que los
precios se eleven disminuyan o que no cambien.
ANÁLISIS FUNDAMENTAL
CONCLUSIONES La Ingeniería Financiera no sólo se
enfoca a las grandes instituciones o empresas, también se
ha aplicado al consumidor final. Los ingenieros financieros
están relacionados en un amplio e importante número
de áreas. Incluyen finanzas corporativas para desarrollar
nuevos instrumentos que aseguren los fondos necesarios para la
operación de negocios a gran escala. Los ingenieros
financieros han jugado un enorme papel en la
administración de inversiones y de dinero.