La Creación del Dinero

Introducción

La palabra Dinero es derivada del
latín denarium, el cual era una moneda que
utilizaron los romanos para realizar sus actividades
comerciales.

En la antigüedad el cambio se realizaba con el
trueque o cambio indirecto en el cuál se intercambiaban
mercancía por mercancía. Pero conforme
las sociedades fueron creciendo las necesidades
aumentaron por lo cual se hizo necesario que existiera un medio
de intercambio más general al principio se utilizaba
cacao, ostras, sal o metales preciosos; pero conforme
fue evolucionando el dinero, surgieron necesidades de que fuera
portátil y duradero. Primero existieron las monedas
acuñadas y posteriormente surgió el billete
de banco que este era un representativo
del valor que se depositaba en el banco. Eran como
vales (cambiables a cualquier persona que
poseía). La función del banco era como
guardador. 

El dinero es un elemento fundamental para el desarrollo
de la actividad económica. No se trata de un simple medio
de cambio que permite agilizar las transacciones. En el
transcurso del tiempo se ha llegado a considerar que, cuando se
dan ciertas condiciones en una economía, este elemento
adquiere enorme importancia para las decisiones que sobre
producción, distribución y consumo. Toman quienes
participan en la actividad económica.

Oferta de
dinero

En macroeconomía se entiende
por Oferta de dinero o Masa monetaria la cantidad
de dinero disponible en una economía para
comprar bienes, servicios y títulos de
ahorro, en un momento determinado. La oferta monetaria es
determinada de manera conjunta por el sistema bancario privado y
el banco central del país. El banco central opera a
través del mercado abierto y de otros instrumentos para
proveer de reservas al sistema bancario.

El sector monetario, a diferencia del sector real, trata
sobre el mercado del dinero. Las mismas herramientas de
análisis que se aplican a otros mercados pueden aplicarse
al mercado del dinero. La oferta y
la demanda resultan en un equilibrio del valor (tasa de
interés) y de la cantidad (balances de
efectivo).

Oferta de dinero efectivo +
depósito

El dinero u oferta de dinero incluye el efectivo que
comprende los billetes y las monedas en
circulación al estar en manos de las familias y las
empresas y por otra también incluye los depósitos
bancarios, pagarés, cheques, certificados de
depósito.

El primer activo que se incluye en la oferta de dinero
es el efectivo, porque es el medio de cambio más aceptado
en una economía. Pero el efectivo no es el único
activo que puede ser utilizado para adquirir bienes, muchos
establecimientos comerciales aceptan cheques y pago
por tarjeta de débito. Por esta razón se
incluyen los depósitos bancarios dentro de la oferta de
dinero.

Según lo enunciado la oferta monetaria viene
determinada por el banco central, los bancos y el público
que comprende las familias y las empresas. Esta influencia se
produce a través del cociente entre efectivo y
depósitos, el cociente entre reservas y depósitos
(coeficiente de caja) y dinero de alta potencia o base
monetaria.1

Relación entre
efectivo y depósito

Este coeficiente mide la proporción de dinero que
mantienen los ciudadanos en dinero efectivo y en el banco,
depende de los hábitos de pago de las personas y de
factores relacionados con el coste y la facilidad de conseguir
dinero en efectivo. Por ejemplo la existencia de una extensa red
de oficinas bancarias, cajeros automáticos y el uso
generalizado de tarjetas de pago logran que los ciudadanos
necesiten menos efectivo y hagan bajar este coeficiente. A corto
plazo se entiende que permanece constante.

Demanda de
dinero

La demanda de dinero explica los motivos por
los que los individuos deciden guardar una parte de su riqueza en
forma de dinero, renunciando a la rentabilidad que podrían
obtener si colocaran tales recursos en otros activos. Cuando el
dinero es un bien sin un valor intrínseco en sí
mismo, puede parecer paradójico que exista una demanda de
dinero en vez de, en todo caso, de los bienes que se pueden
adquirir con ese dinero.1 Para entender la demanda de
dinero, es preciso recordar que la liquidez de un
activo es la facilidad con que puede convertirse en el medio de
cambio de la economía. La definición
de dinero es precisamente la de medio de cambio de la
economía, por lo que es por definición el activo
más líquido que puede existir, la demanda de dinero
es por tanto demanda de liquidez frente a otros activos
más rentables pero menos líquidos.

La demanda de dinero en
el pensamiento económico neoclásico

Para el pensamiento económico
neoclásico, las razones para demandar dinero son
dos:

• Atender a las necesidades ordinarias
  sin incurrir en dificultades por falta de
  numerario.

• Hacer frente a circunstancias
  imprevistas.

En esta corriente de pensamiento, los
motivos para demandar dinero no están ligados al tipo de
intereses existentes y están únicamente asociados a
la conveniencia del sujeto económico.

Tasas de interés

La tasa de interés (o tipo de
interés) es el precio del dinero o pago estipulado, por
encima del valor depositado, que un inversionista debe
recibir, por unidad de tiempo determinando, del deudor, a
raíz de haber usado su dinero durante ese tiempo. Con
frecuencia se le llama "el precio del dinero" en el mercado
financiero, ya que refleja cuánto paga
un deudor a un acreedor por usar su dinero
durante un periodo.

En términos generales, a nivel individual, la
tasa de interés (expresada en porcentajes) representa un
balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la
utilización de una suma de dinero en una situación
y tiempo determinado. En este sentido, la tasa de interés
es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo
prestado/cederlo en préstamo en una situación
determinada. Por ejemplo, si las tasas de interés fueran
las mismas tanto para depósitos en bonos del Estado,
cuentas bancarias a largo plazo e inversiones en un nuevo tipo de
industria, nadie invertiría en acciones o
depositaría en un banco. Tanto la industria como el banco
pueden ir a la bancarrota, un país no. Por otra parte, el
riesgo de la inversión en una empresa determinada es mayor
que el riesgo de un banco. Sigue entonces que la tasa de
interés será menor para bonos del Estado que para
depósitos a largo plazo en un banco privado, la que a su
vez será menor que los posibles intereses ganados en una
inversión industrial.

Conclusión

El dinero, la banca, y la economía en general es
suma importancia porque nos afecta a todos desde el plano
familiar, determinando nuestras posibilidades de satisfacer
nuestras necesidades o cumplir anhelos como viajar y asimismo, en
un nivel internacional ya que determina la condición de un
país y el bienestar de sus habitantes.

Es difícil pensar que hubo una época en
que no existía el dinero y que antes las personas
para obtener los bienes que
necesitaban, empleaban el trueque,
es decir, cambiaban una cosa por otra. Pero
el truque no siempre funcionaba bien, pues era necesario que
cada persona poseyera algo que le interesara al otro.
El truque presento muchas limitaciones por lo tanto se crea el
dinero como principal medio de cambio para acceder a los bienes y
servicios

Autor:

Ulises Piagentini