Presupuesto de efectivo que implementa Cafetín Los Antojitos en el municipio de Siuna, 2013

Introducción

Se sabe que desde los imperios babilónicos,
egipcio y Roma se debía planear las actividades de manera
acorde con los cambios climáticos para aprovechar las
épocas de lluvia y asegurar la producción de
alimentos. Sin embargo, una noticia relativamente reciente de los
fundamentos teóricos y prácticos del presupuesto
como herramienta de planificación y control tuvo su origen
en el secreto gubernamental a finales del siglo XVIII cuando se
presentaban al parlamento británico los planes de gastos
del reino y se daban pauta sobre su posible ejecución y
control.

Especial después de la primera guerra mundial, el
sector privado notó los beneficios que podían
generar la utilización del presupuesto o en materia de
control de gastos, y para destinar recursos a aquellos aspectos
necesarios para obtener márgenes de rendimiento adecuados
durante un ciclo de operación determinado. En este periodo
las industrias carecen con rapidez y se piensa en el empleo de
métodos planeación empresarial apropiados. Que la
empresa privada se habla intensamente de control presupuestario,
y en el sector público se llega incluso a aprobar una ley
de presupuestos nacional.

La implantación de un sistema eficaz de
presupuestos constituye hoy en día una de las claves del
éxito de una empresa. Desde una perspectiva financiera, si
no se cuenta con un sistema de presupuestos debidamente
coordinado, la administración tendrá solo una idea
muy vaga respecto a donde se dirige la
compañía.

Este estudio es producto de un trabajo de curso de la
asignatura finanzas II, el cual se realizo con el objeto
fundamental de analizar el presupuesto de efectivo que implementa
Cafetín Los Antojitos en el municipio de Siuna, 2013.
Asimismo describir el proceso con que realizan el presupuesto en
este negocio y de esta manera plantear técnicas y
estrategias para la elaboración del mismo.

Esta investigación se llevo a cabo en las
Regiones Autónomas Atlántico Norte
específicamente en el municipio de Siuna, barrio Pedro
Joaquín chamorro sector #1. El propósito primordial
es la elaboración de un presupuesto de efectivo para que
la propietaria de Cafetín Los Antojitos se dé
cuenta acerca de la importancia que este tiene para llevar un
mejor control en sus egresos e ingresos de efectivo y por ende
obtener una mayor rentabilidad en la venta de sus
productos.

La metodología utilizada para la
recopilación de la información proporcionada por la
propietaria de Cafetín Los Antojitos fue mediante
entrevistas y observación directa, posteriormente se
procedió al análisis y procesamiento de la
información.

Antecedentes

Siempre ha existido en la mente de la humanidad la idea
de "presupuestar", los egipcios hacían estimaciones para
pronosticar los resultados de sus cosechas de trigo con el objeto
de prevenir los años de escasez; los romanos estimaban las
posibilidades de pago de los pueblos conquistados para exigirles
el tributo correspondiente. Pero fue hasta el siglo XVIII cuando
el presupuesto comenzó a utilizarse como ayuda en la
Administración Pública.

La técnica presupuestaria continua en
evolución y entre los años 1912 A 1925 y
especialmente después de la primera guerra mundial, el
sector privado se dio cuenta que podía utilizar
ventajosamente el presupuesto para controlar gastos, adoptando
esta técnica y extendiéndose en las empresas de
todo el mundo, sobre todo por la creciente competencia que exige
cada día el desarrollo de empresas más
eficientes.

Debido a la reducción de la contratación
elevada de miles de personas, en todo el mundo han surgido la
creación de nuevos negocios lo que ha tenido un papel
clave en el desarrollo de la economía ya que el
surgimiento o conformación de una microempresa genera
puestos de trabajo y produce bienes para satisfacer las
necesidades sociales.

En Nicaragua desde hace mucho tiempo se han venido
creando pequeños negocios pero como una estrategia de
supervivencia lo cual se dedican al comercio de productos de
bajos costo y consumo masivo pero estos han tenido una gran
rentabilidad en la venta de sus productos ya que tienen mucha
demanda sin embargo no llevan una planificación financiera
formal acerca de sus ingresos y egresos.

A finales de noviembre del año 2010 estudiantes
del V año de administración de empresas con
mención en bancas y finanzas de la universidad de las
Regiones Autónomas de la Costa Caribe Nicaragüense
realizaron una investigación acerca de análisis del
presupuesto de efectivo que utiliza el restaurante Las praderas
en el municipio de Siuna y se encontró que los
presupuestos de ingresos se constituyen principalmente por las
ventas de todos los servicios que se ofrecen en el restaurante
que son comidas a la carta, bebidas y los egresos los constituyen
la mano de obra, servicios básicos y todos los
requerimientos e insumos para elaborar los diferentes tipos de
menú.

Planteamiento del
problema

La planificación financiera en un negocio es una
herramienta indispensable puesto que nos permite prever la futura
disponibilidad o si vamos a tener un excedente y de acuerdo a
ello tomar decisiones financieras.

Se sabe que Cafetín Los Antojitos es una
microempresa dedicada a la comercialización de bebidas y
comidas rápidas lo cual ha tenido un papel muy importante
en el desarrollo de la economía del municipio de Siuna, ya
que es un negocio que ofrece productos de bajos costos y consumo
masivo pero sin embargo no se tiene conocimiento acerca de los
procedimientos, técnicas y estrategias que implementa para
la elaboración del presupuesto de efectivo y llevar un
mejor control en sus finanzas. En base a esta problemática
nos planteamos la siguiente interrogante.

¿Cómo es el presupuesto de efectivo que
efectúa Cafetín Los Antojitos?

De conformidad con la pregunta central formulamos las
siguientes preguntas específicas

• 1. ¿Cuál es el procedimiento que
  utilizan para la elaboración del presupuesto de
  efectivo?

• 2. ¿Qué técnicas y
  estrategias implementan para realizar el presupuesto de
  efectivo?

Justificación

Cabe destacar que efectuar presupuestos en una
microempresa es una estrategia eficaz de gestión de
efectivo para el éxito de la planificación
financiera por medio del cual se fijan las bases de las
actividades financieras con el objeto de minimizar el riesgo y
aprovechar las oportunidades y los recursos con el fin de
establecer en una empresa pronósticos, metas
económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta
los medios que se tienen y los que se requieren para
lograrlo.

Es de vital importancia realizar esta
investigación ya que tiene el propósito fundamental
de analizar el presupuesto de efectivo que implementa el
cafetín los antojitos para tomar decisiones financieras en
el futuro del negocio, además detallar el procedimiento
con que se efectúa asimismo plantear técnicas y
estrategias para su elaboración.

Este documento tiene mucha relevancia porque brindara
información a los propietarios acerca de cómo
realizar una planificación financiera ya que estos no
realizan un presupuesto de efectivo formal donde evidencie
exactamente las entradas y salidas, asimismo las utilidades
obtenidas de esta microempresa y en este documento se detalla
sistemáticamente el procedimiento para elaborar un buen
presupuesto, tomando decisiones pertinentes para el
funcionamiento eficaz del mismo.

Este trabajo quedara en la biblioteca de la universidad
URACCAN para el público interesado en la temática,
puesto que les servirá como una iniciativa ya que en el
municipio de Siuna, los negocios no acostumbran a realizar una
planificación financiera donde se lleve un control de
egresos e ingresos y de esta manera darse cuenta si es rentable o
no la actividad económica a la que se dedican.

También a los docentes les será una
guía para impartir sus clases. Asimismo servirá
como fuente consultiva a la comunidad estudiantil que desee
obtener información clasificada de la asignatura Finanzas
II y por ende darle seguimiento a nuevos estudios.

• I. Objetivos

General:

• Analizar el presupuesto de efectivo que implementa
  Cafetín Los Antojitos en el municipio de Siuna,
  2013

Específicos:

• Describir el proceso con que realizan el presupuesto
  de efectivo en Cafetín Los Antojitos.

• Plantear técnicas y estrategias para la
  elaboración del presupuesto de efectivo en
  Cafetín Los Antojitos.

Marco
teórico

• Generalidades

Planeación financiera

Es parte esencial de la estrategia financiera de la
compañía, los planes como los presupuestos de caja
y los estados financieros proforma representan un mapa para guiar
a la compañía hacia sus objetivos (Gitman, L.
1997. Pag.664)

Según Gómez, G. (2000). Pág.
2 La planificación financiera es un arma de gran
importancia con que cuentan las organizaciones en los procesos de
toma de decisiones. Por esta razón las empresas se toman
muy en serio esta herramienta y le dedican abundantes recursos.
Las personas, a diario, buscamos administrar bien nuestro dinero,
pero pocos planificamos para encontrar la forma más
eficiente de gastarlo o invertirlo. Las empresas también
buscan esta eficiencia, la diferencia con las personas es que las
firmas sí planifican.

Una buena planeación financiera exige sentido
común. Para comenzar, se debe partir de una base muy
amplia de experiencia empresarial, para considerar después
de la influencia de factores internos y externos sobre la
compañía; las finanzas no pueden entenderse como un
campo aparte. No basta con elaborar un presupuesto
técnicamente correcto; sin una evaluación de la
validez de la información, es probable que los
números carezcan de significado (Op.cit. Pág.
665.)

Serrano, G. (2011). Pág. 1 Refiere que la
planeación permite a las empresas minimizar el riesgo y
aprovechar oportunidades y los recursos financieros, decidir
anticipadamente las necesidades de dinero, para buscar el mejor
rendimiento y la máxima seguridad financiera, establecer
con base en información que acciones debemos tomar para no
poner en riesgo el negocio, para ello debemos saber dónde
está plantada la empresa y hacia donde la queremos llegar,
acorde con la visión y misión de la
organización.

Gómez, G. op.cit. Dice que el objetivo
final de esta planificación es un plan financiero en el
que se detalla y describe la táctica financiera de la
empresa, además se hacen previsiones al futuro basadas en
los diferentes estados contables y financieros de la misma. El
plan lo que pretende es plantear unos objetivos a cumplir
(posibles y óptimos) para ser evaluados con posterioridad
(Pág. 3)

Todos los análisis y observaciones nos llevan a
pensar que la planificación no es solo previsión,
ya que prever es tener en cuenta el futuro probable dejando de
lado lo improbable o las sorpresas (deseables o indeseables)
(ibíd.)

Proceso de la planeación
financiera

Dos aspectos esenciales del proceso de planeación
financiera son la planeación del efectivo y la
planeación de las utilidades. La planeación del
efectivo implica la preparación del presupuesto de caja de
la empresa y la planeación de las utilidades se
efectúa mediante los estados financieros proforma. Estos
estados no solos son útiles para la planeación
financiera interna, sino que además son exigidos de manera
habitual por los prestamistas presentes y futuros (Lawrence.
G. op.cit. pág. 666.)

Inicia con la elaboración de los planes
financieros a largo plazo o estratégicos, lo que a su vez
guían la formulación de los planes y presupuestos a
corto plazo y operativos. Por lo general, los planes y
presupuestos a corto plazo contemplan los objetivos
estratégicos a largo plazo de la compañía
(ibíd.)

Planes financieros a largo plazo

Son las actividades financieras planeadas a largo plazo,
así como el impacto financiero anticipado de las mismas.
Estos forman parte de un plan estratégico integrado que,
junto con los planes de producción,
comercialización y otros. Se basan en una serie
común de supuestos y objetivos para dirigir la empresa
hacia el cumplimiento de sus metas estratégicas
(ibíd.)

Planes financieros a corto plazo

Son las actividades financieras planeadas a corto plazo,
así como el impacto financiero anticipado de las mismas.
Estos planes abarcan por lo general periodos de uno a diez
años. Está compuesta por los pronósticos de
venta y diversas modalidades de información operativa y
financiera. Sus resultados esenciales incluyen varios
presupuestos operativos así como el presupuesto de caja y
los estados financieros proforma (ibíd. Pág.
667.)

Objetivos de la planificación
financiera

Lezama, C. (S.F). Pág. 4. Afirma que Los
objetivos fundamentales de la planificación financiera
son:

• Trascender más allá de lo operativo y
  acercarse más a lo estratégico.

• Ayudar a identificar los objetivos de la
  empresa.

• Establecer las acciones necesarias para que la
  empresa logre sus objetivos financieros.

• Cuantificar las diferentes alternativas
  estratégicas, a fin de evaluar los impactos que
  generan en la situación financiera de la
  empresa.

• Promover el análisis de las diferencias entre
  los objetivos y la condición financiera actual de la
  empresa.

Gómez, G. op.cit. Pág. 3 Menciona
que los requisitos para una planificación efectiva
son:

• 1. Previsión: se debe prever lo probable
  y lo improbable, sea de beneficio o desmedro para la
  empresa.

2. Financiación óptima: No existe un
plan óptimo. "Los planificadores financieros deben hacer
frente a los asuntos sin resolver y arreglárselas lo mejor
que puedan, basándose en su criterio". Balancear deuda,
ingresos, costos, costo de capital, tasa de retorno, etc., no es
fácil pero es la tarea del director financiero de una
firma.

3. Mirar el desarrollo del plan:

• Observar si ha sido viable el camino que se ha
  tomado y si no es así tratar de hacer las
  modificaciones que sean necesarias. "los planes de largo
  plazo sirven como puntos de referencia para juzgar el
  comportamiento posterior".

• Otro punto en que el planificador financiero debe
  ser cuidadoso, es en no involucrarse demasiado en los
  detalles porque se pueden pasar por alto ítems de gran
  importancia dentro de la estrategia.

• Como no existe una teoría que lleve al
  óptimo plan financiero, la planificación se
  realiza mediante procesos de prueba y error, antes de
  inclinarse por un plan definitivamente, se pueden formular
  variadas estrategias basadas en diferentes sucesos
  futuros.

• Cuando se proyectan buena cantidad de planes se
  emplean modelos de planificación que permiten prever
  las consecuencias futuras, aunque no dan el óptimo
  plan, sí hacen la tarea más sencilla y
  abreviada y nos pueden acercar a él.

El presupuesto

El presupuesto es una de las bases fundamentales para
lograr el cumplimiento de los objetivos dentro de una
organización, debido a que permite el desarrollo integral
de cada una de las funciones que desempeñan los individuos
dentro de los diferentes procesos establecidos para llegar a un
mismo fin (Tarifa, C. 2012. Pág. 2.)

Tiene por objetivo el otorgar estabilidad financiera a
cada una de las diferentes áreas de la
organización, permitiéndoles una mejor
coordinación de actividades, la planificación
adecuada en función a los resultados deseados, permitir el
control constante a los procesos tanto administrativos como
operativos para el cumplimiento de los objetivos
(ibíd.)

Dentro de cualquier organización con un rubro
comercial por lo básico deberían existir 3 clases
de presupuestos básicos diversificados por
áreas:

• El presupuesto para las compras de
  insumos.

• El presupuesto para promocionar y vender el
  producto.

• Flujo de prevención de gastos inesperados,
  todos en conjunto determinaran el funcionamiento operativo de
  la organización en tiempos establecidos
  (ibíd.)

• Proceso con que realiza el presupuesto de
  efectivo.

El presupuesto de efectivo también conocido como
flujo de caja proyectado es el presupuesto que muestra el
pronóstico de las futuras entradas y salidas de dinero
(efectivo) de una empresa para un periodo de tiempo determinado
(Ramos, N. S.F. pág. 1)

El presupuesto de efectivo es un informe de las entradas
y salidas de efectivo planeadas de la empresa que se utiliza para
calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo, con
particular atención a la planeación en vista de
excedentes y faltantes de efectivo. Una empresa que espera un
excedente de efectivo puede planear inversiones a corto plazo, en
tanto que una empresa que espera faltantes de efectivo debe
disponer del financiamiento a corto plazo
(Ibíd.)

(Ibíd. Pág. 2) El presupuesto de
efectivo de corto plazo forma parte del plan anual de utilidades.
Este presupuesto de efectivo debe de constar básicamente
de dos partes:

• Los ingresos de efectivos (flujo de entradas) de
  efectivo planificados.

• Los desembolsos (flujo de salidas) de efectivo
  planificados

Los principales propósitos del presupuesto de
efectivo son:

• Determinar la probable posición de caja al
  fin de cada periodo, como resultado de las operaciones
  planificadas

• Identificar los excedentes o déficits de
  efectivo por periodos

• Establecer la necesidad de financiamiento y/o la
  disponibilidad de efectivo ocioso para
  inversión

• Coordinar el efectivo
  (ibíd.)

Importancia del Presupuesto de Efectivo

La importancia del presupuesto de efectivo, consiste en
que éste nos permite prever la futura disponibilidad del
efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de
efectivo o si vamos a tener un excedente; y de acuerdo a ello
tomar decisiones, por ejemplo si prevemos que vamos a tener un
déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo
podemos:

• solicitar oportunamente un
  financiamiento.

• solicitar el refinanciamiento de una
  deuda.

• solicitar un crédito comercial (pagar las
  compras al crédito en vez de al contado) o, en todo
  caso, solicitar un mayor crédito.

• cobrar al contado y ya no al crédito o, en
  todo caso, otorgar uno menor crédito (Ibíd.
  Pág. 3 )

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo,
podemos, por ejemplo:

• invertirlo en la adquisición de nueva
  maquinaria o equipos.

• invertirlo en adquirir mayor
  mercadería.

• invertirlo en la expansión del
  negocio.

• usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por
  ejemplo, invertirlo en acciones
  (Ibíd.)

Tipos de pronósticos

Pronósticos externos: se basa en las
relaciones observadas entre las ventas de la empresa y ciertos
indicadores económicos externos clave como el producto
interno bruto (PIB), construcciones iniciadas durante el
año, confianza del consumidor y el ingreso personal
disponible (Gitman, L. 2004 .pág. 99.)

Pronósticos internos: se basan en una
compilación o consenso de pronósticos de ventas a
través de los propios canales de ventas de la empresa
(ibíd.)

Pronósticos combinados: Por lo general,
las empresas utilizan una combinación de datos sobre
pronósticos externos e internos para realizar el
pronóstico de ventas final. Datos internos proporcionan
una idea de las expectativas de ventas y los datos externos
ofrecen un medio para ajustar estas expectativas de acuerdo con
los factores económicos generales
(ibíd.)

Componentes del presupuesto de
efectivo

Entradas de efectivo: incluyen a todos los
conceptos por los que se generan ingresos en efectivo en un
periodo determinado. Los componentes más comunes de las
entradas de efectivo son las ventas en efectivo, los cobros de
cuentas por cobrar y otros ingresos de efectivo (Gitman, L.
op.cit. Pág. 671.)

Gómez, G. (1988) pág. 4 citado por
Martínez, N. (2011) pág. 9 dice que las
ventas son todos los gastos que hacemos para vender un bien o
servicio. La venta es una de las actividades más
pretendidas por empresas, organizaciones o personas que ofrecen
algo en su mercado meta, debido a que su éxito depende
directamente de la cantidad de veces que realicen esta actividad
de lo que bien lo hagan y de cuan rentable les resulte
hacerlo.

Pronósticos de ventas

Gitman, L. (1997.) plantea que pronósticos
de ventas Es la predicción de las ventas de la empresa
durante un periodo determinado y por lo general es provista por
el administrador financiero al departamento de
comercialización. Con base en el pronóstico de
ventas, el administrador financiero estima los flujos mensuales
de efectivo que resultaran de los ingresos proyectados por
concepto de ventas y de los egresos relacionados con la
producción, el inventario y las ventas (pág.
669.)

El pronóstico determina qué puede venderse
con base en la realidad, y el plan de ventas permite que esa
realidad hipotética se materialice guiando al resto de los
planes operativos de la empresa (wikipedia, 2013.
Pag.1.)

El objetivo principal de los pronósticos se
transforma entonces en el de convertirse en la entrada para el
resto de los planes operativos. El pronóstico de ventas es
la proyección en el futuro de la demanda esperada dando un
conjunto de restricciones ambientales. Muchas empresas confunden
la función de pronósticos con la planeación
(ibíd.).

Programas de cobro

Altamirano, N. (2012) pág. 4 citando a
Weston, J y brighan, E. (1994.) Pag.3. considera que los
programas de cobro son las cuentas por cobrar de las ventas dadas
a crédito a un mes, dos meses o más según la
empresa considere sus políticas de crédito y que
también son entradas en efectivo como resultados de las
ventas de meses anteriores.

La concesión de crédito a los clientes es
un costo por hacer negocios. Al mantener su dinero inmóvil
en cuentas por cobrar, la empresa pierde el valor del dinero en
el tiempo y corre el riesgo del incumplimiento por parte de los
clientes. A cambio de incurrir en estos costos la empresa puede
ser competitiva, atraer y conservar clientes y además
mantener y mejorar las ventas y las utilidades (Ramos, N.
op.cit. pág. 5.)

Políticas de cobro

La política de cobro de la empresa consiste en su
procedimiento para recuperar las cuentas por cobrar, cuando estas
se vencen. La eficiencia de esta política se evalúa
en parte observando el nivel de gastos por deudas de cobro dudoso
(ibíd. Pag.6.)

Este nivel depende no solo de la política de
cobro, sino también de la política de
crédito de la empresa. Si uno supone que el nivel de
deudas de cobro dudoso, atribuible a la política de
crédito, es relativamente constante, se espera que el
aumento de los gastos de cobranza reduzcan las deudas de cobro
dudoso (ibíd.)

Entre los procedimientos que se utilizan con mayor
frecuencia para evaluar las políticas de crédito y
cobro está la razón del periodo promedio de cobro y
la antigüedad de las cuentas por cobrar
(ibíd.)

Antigüedad de las cuentas por cobrar Es una
técnica que indica la proporción del saldo de las
cuentas por cobrar que ha estado pendiente durante un periodo de
tiempo específico. Esta técnica requiere que las
cuentas por cobrar de la empresa se dividan en grupos basados en
el momento de su origen. Esta división se realiza en
periodos de un mes, retrocediendo tres o cuatro meses
(ibíd. Pág. 7.)

Gitman, L. op.cit. pág.672 refiere que los
Desembolsos de efectivo: incluyen todos los egresos en
efectivo realizados en un periodo determinado. Los desembolsos de
efectivo más comunes son:

• 1. Compras en efectivo

• 2. Pagos de cuentas por pagar

• 3. Pagos de renta o arrendamiento

• 4. Sueldos y salarios

• 5. Pago de impuestos

• 6. Desembolsos en activos fijos

• 7. Pago de intereses

• 8. Pagos de dividendos en efectivo

• 9. Pagos del principal (prestamos)

• 10. Recompras o retiros de acciones

Flujo de efectivo neto: se determina restando de
las entradas de efectivo los desembolsos de efectivo de cada
periodo (ibíd.)

Efectivo Final: Es la suma inicial de la empresa
y su flujo de efectivo neto del periodo
(ibíd.)

Financiamiento total requerido: Es la cantidad de
fondos que requiere la empresa si el efectivo final del periodo
es menor que el saldo de efectivo mínimo deseado;
comúnmente, está representada por documentos por
pagar (ibíd.)

Saldo de efectivo excedente: Es la cantidad
disponible que tiene la empresa para invertir si el efectivo
final del periodo es mayor que el saldo de efectivo mínimo
deseado (ibíd.)

Procedimiento para enfrentar la incertidumbre del
presupuesto de efectivo

Peña, J. (S.F.) pág. 2 afirma que
Además de cuidar la preparación de los
pronósticos de ventas y de otros cálculos incluidos
en el presupuesto de efectivo existen formas de enfrentar la
incertidumbre del presupuesto de efectivo.

Una consiste en preparar varios presupuestos de
efectivo: uno basado en un pronóstico pesimista, otro
basado en el pronóstico más probable y otro basado
en un pronóstico optimista
(Ibíd.)

A partir de esta gama de flujos de efectivo, el gerente
de finanzas es capaz de determinar la cantidad de financiamiento
necesario para afrontar la situación más adversa.
El uso de varios presupuestos de efectivo, cada uno basado en
suposiciones distintas, también debe proporcionar al
gerente de finanzas una idea del riesgo de las alternativas, de
tal manera que pueda tomar decisiones financieras a corto plazo
más inteligentes. Este análisis de sensibilidad se
utiliza a menudo para examinar los flujos de efectivo en diversas
circunstancias posibles. Las computadoras y las hojas de
cálculo electrónicas se usan con frecuencia para
simplificar el análisis de sensibilidad
(Ibíd.)

• Técnicas y estrategias para la
  elaboración del presupuesto de efectivo

Flujo de caja proyectado

Valdivia, A. (S.F.) pág. 2 plantea. El
flujo de efectivo es la herramienta o modelo financiero
más operativo o táctico ya que analiza desde el
detalle por partida de ingreso o egreso y en términos de
horizonte de tiempo hasta el pronóstico de flujo del
día; es decir y haciendo un paralelo con la
economía familiar, el flujo de caja está ligado a
la liquidez o plata en efectivo de la que se dispone, día
a día para los gastos diarios .

La liquidez se debe planear para evitar quiebras en los
negocios. Considerar este indicador a tiempo, es útil para
saber si el negocio puede crecer, mantenerse al mismo ritmo,
modificarse, si se puede emprender un nuevo proyecto, ubicar los
recursos de financiamiento en el momento preciso ó colocar
los excedentes en condiciones favorables
(ibíd.)

Cuando consideramos la elaboración del flujo de
caja como una herramienta de la planeación que apoya la
toma de decisiones suministrando información permanente y
oportuna estamos considerando en forma anticipada las entradas y
salidas de efectivo teniendo en cuenta la operación normal
del negocio. En este orden de ideas es necesario considerar que
los potenciales ítems por los cuales se generan los
ingresos en los diferentes tipos de organizaciones, son las
siguientes:

1. Ingresos por ventas: El presupuesto o flujo
de efectivo de la empresa depende en forma directa del
presupuesto de ventas, lo que implica que se deben considerar
como entradas de recursos los siguientes criterios:

• Que lo vendido en un periodo no siempre representa
  entradas de efectivo inmediato.

• La cultura de pago de los clientes.

• La Política de cartera de la
  compañía.

• La política de descuentos

• La Venta de cartera.

2. Otros ingresos: Este tipo de ingresos en
ocasiones son relevantes en las organizaciones y se deben tener
en cuenta al momento de planear la liquidez y rentabilidad del
negocio. Algunos ejemplos pueden ser:

• Los dividendos y participaciones.

• Los rendimientos financieros.

• Los ingresos por venta de activos fijos.

• El recaudo de deudas de los empleados.

• Nuevos aportes de socios.

• Emisión de deuda.

• Venta de inversiones
  (ibíd.)

Elaboración del Flujo de Caja

Con toda la información anterior ya consolidada,
podemos pasar a construir, con el apoyo de herramientas
financieras y tecnológicas, el informe final del flujo de
caja; cuyo resultado en forma continua y oportuna nos va a ir
monitoreando la falta o exceso de efectivo en determinados
momentos, buscando así optimizar la operación
financiera de la empresa, maximizando la liquidez y rentabilidad
de los accionistas.

Saldo Inicial

(+) Ingresos de Efectivo

(-) Saldo Mínimo

(-) Egresos de Efectivo

(=) Faltante o Sobrante de efectivo

Ventas pronosticadas

Según Rivas, O. (S.F.) pág. 2
argumenta: es importante señalar que estas técnicas
se pueden aplicar también para pronosticar otras partidas
en el proceso de presupuestación.

Existen varios métodos para elaborar el
pronóstico de las ventas que, evidentemente, constituye la
parte medular de todo presupuesto de ventas. Algunos de estos son
intuitivos, otros mecánicos y otros estadísticos
con mayores complicaciones para su aplicación
(ibíd.)

El método intuitivo se basa en la
predicción de quienes preparan el pronóstico y no
se apoya en hechos. Esto los convierte en poco confiables ya que
no se pueden defender cuando su justificación debe tomar
en cuenta las circunstancias del medio comercial
(ibíd.)

Otro método es una simple extrapolación de
las ventas efectuadas en el período anterior al futuro
período de planeación, aplicando un porcentaje
constante de incremento o un aumento absoluto constante de
unidades. Este método no resulta muy apropiado bajo
circunstancias dinámicas de comercio, ya que da por
sentado que la empresa se conforma con lo ocurrido en el pasado y
lo aplicará al futuro (ibíd.)

Un tercer método de pronóstico es el que
emplea un diagrama de dispersión, (regresión
lineal). Es una gráfica en la cual se relaciona el
número de unidades vendidas con el nivel de algunas
variables de significación observadas en los
períodos de planeación más recientes
(ibíd.)

Observar la tendencia es otra vía para estimar
los niveles de venta. Se trata de una técnica
estadística de carácter mecánico y que en
muchos aspectos se parece a la extrapolación. Al igual que
esta, la tendencia supone un aumento o disminución
proporcional constante en las ventas de cada año adicional
por lo que confiar por completo en este método será
un error (ibíd.)

Calendario de compras

Altamirano, N. (2012). Pág. 6. Expone que
el calendario de compras de salidas en efectivo por compras de
materiales directos e insumos para el programa de
producción como compra de materia prima por líneas
de productos, materiales, equipos, inventarios, etc.
Además de establecer cuando se efectuaran las compras al
contado y las compras al crédito, siendo sus
objetivos:

• Garantizar el abastecimiento oportuno de materia
  prima, materiales, artículos de consumo e inventarios
  para su venta en caso de su actividad comercial

• Obtener adecuados precios de adquisición,
  condiciones de pago y los plazos en que pagaran los
  créditos a proveedores seleccionados.

Metodología

Ubicación:

Esta investigación se llevo a cabo en la
microempresa cafetín los antojitos ubicada en las Regiones
Autónomas Atlántico Norte del municipio de Siuna,
exactamente en el barrio Pedro Joaquín chamorro sector 1
frente a Banco Lafise Bancentro.

Tipo de estudio

El estudio realizado es de carácter cuantitativo
con enfoque descriptivo puesto que se enfoca principalmente en
describir el proceso con que realizan el presupuesto de efectivo;
también plantear técnicas y estrategias para la
elaboración del presupuesto de efectivo en Cafetín
Los Antojitos.

Universo

Se tomo como universo a la propietaria de Cafetín
Los Antojitos y el personal de trabajo ya que es un negocio donde
se comercializa bebidas y comidas rápidas.

Muestra

Para la obtención de información se tomo
como muestra a la propietaria de Cafetín Los
Antojitos.

Técnicas e instrumentos

Las técnicas e instrumentos para la
recopilación de la información mediante:

• Entrevistas directas a la propietaria de
  Cafetín Los Antojitos

• Observaciones directas

• Revisión de documentos de
  registros.

Procesamiento de datos

Se seleccionaron los datos de acuerdo a los descriptores
para darle salida a los objetivos planteados. La
información recopilada fue analizada a través del
método manual, ordenada de forma sistemática
según los objetivos de estudio, lo que permitió el
análisis, redacción y digitalización de
dicha información.

Análisis de datos

Una vez realizado el procesamiento de los datos se
redactaron los resultados obtenidos realizando nuestro respectivo
análisis.

Trabajo de campo o terreno

En esta investigación se tomaron en cuenta las
siguientes etapas:

Primera etapa: Se realizaron visitas al negocio
para confirmar la disponibilidad de la propietaria en brindarnos
información para la realización de este
estudio

Segunda etapa: Aplicación del instrumento,
entrevista a la propietaria de El cafetín Los
Antojitos.

Tercera etapa: Análisis y procesamiento de
datos

Cuarta etapa: Elaboración del documento
final.

Tabla de operacionalizacion de
variables

Resultados

• Proceso con que realizan el presupuesto de
  efectivo en Cafetín Los Antojitos.

Relacionando la teoría con la practica referimos
que el presupuesto de efectivo muestra el pronóstico de
las futuras entradas y salidas de dinero de una empresa, para un
periodo de tiempo determinado con particular atención a la
planeación en vista de faltantes o excedentes de efectivo
de la misma. En cafetín Los Antojitos no se realiza un
presupuesto de efectivo formal, ya que la dueña no posee
los conocimientos financieros necesarios para la
elaboración de este, lo realiza empíricamente
anotando en un libro todos los gastos lo cual resta al ingreso
total por las ventas en donde se da cuenta cuanto es su ganancia
o utilidades mensuales.

También pudimos encontrar que esta microempresa
no utiliza ningún tipo de formato para llevar un mejor
control en todas las operaciones realizadas ya que desconocen la
existencia de estas técnicas que brindan mucha
información sobre los movimientos de efectivo y permiten
percibir la situación actual en la parte financiera del
negocio.

Esto concuerda con lo expresado por Turmero, I.
(S.F) Pág. 1. que para una empresa es vital tener
información oportuna acerca del comportamiento de sus
flujos de efectivo ya que le permite una administración
óptima de su liquidez y evitar problemas serios por falta
de ella, que pueden ocasionar hasta la quiebra y la
intervención por parte de los acreedores sobre todo en una
época en la cual el recurso más escaso y caro es el
efectivo. Es más fácil que una empresa quiebre por
falta de liquidez que por falta de rentabilidad, lo que demuestra
la importancia de una buena administración de la liquidez,
es necesario, por ende, conocer el comportamiento de los flujos
de efectivo, lo que se lo hace por medio del presupuesto de
efectivo.

Desde nuestro punto de vista podemos decir que el
presupuesto es un instrumento que nos obliga a realizar por
anticipado una recopilación cuantitativa de los ingresos y
egresos que dirigirá a preparar un flujo de efectivo que
ayudará a determinar la buena planificación de
nuestros fondos.

En el municipio de Siuna existen variedades de negocios
que se dedican a la comercialización de bebidas y comidas
rápidas; pero cafetín los antojitos es muy
reconocido ya que se diferencia de los demás por la
calidad de productos y servicios que este ofrece a sus clientes,
lo que le ha permitido crecer económicamente y ser
visitado por las diferentes instituciones.

Por lo tanto es necesario que este negocio lleve una
excelente control de entradas y salidas de efectivo ya que de
ello depende el futuro prospero y competitivo del mismo, por
medio del cual debe implementar técnicas que ayuden a
garantizar el desarrollo económico del negocio.

Esto se relaciona con lo expresado por Gómez,
Giovanny E. (2000) Pág. 2. Planeación del
presupuesto: esta permite planificar objetivos, actividades,
recursos y estrategias para reducir las incertidumbres y los
cambios que puedan darse en los periodos de
operación.

Organización del presupuesto: en esta fase los
presupuestos sirven como guía para organizar o coordinar
las actividades, permitiendo integrar todas las áreas del
negocio como los objetivos establecidos.

Control del presupuesto: realizar un presupuesto sirve
como instrumento de control y evaluación del efectivo que
nos permite comparar los resultados obtenido con los
presupuestado para que de esta manera nos demos cuenta en que
actividad o área del negocio hay variaciones y porque se
dan.

La forma en que realiza el presupuesto de efectivo
Cafetín Los Antojitos es comparando las entradas y salidas
del mes anterior, de esta manera ella se da cuenta si obtuvo
ganancias y así invertir nuevamente para realizar sus
operaciones.