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El control financiero



Partes: 1, 2

  1. Control
    financiero
  2. Fondos
    negociables
  3. Comité
    internacional para el arreglo de disputas de
    inversión
  4. Cámara de
    Comercio Internacional
  5. Variación de
    precio a través de la fórmula
    escalatoria
  6. Las sociedades de
    garantía recíproca
  7. Fondo de
    garantías recíprocas
  8. Economía de
    mercado y economía socialista: ventajas, desventajas y
    diferencias entre ellas
  9. Diferentes
    métodos para determinar los costos
  10. Presupuestos de
    operaciones y presupuestos de producción y
    fabricación
  11. Cooperativismo
  12. Desarrollo
    endógeno
  13. Empresas de
    producción social
  14. Fondos
    Zamoranos
  15. Consejos
    comunales
  16. Latifundio
  17. Contraloría
    social
  18. Contraloría
    de Estado
  19. Portafolio de
    inversiones de los estados financieros
    global
  20. Fondos de
    cobertura (nuevas modalidades)

Control
financiero

La planeación financiera

Es la proyección de las ventas, el ingreso y los
activos tomando como base estrategias alternativas de
producción y mercadotecnia así como la
determinación de los recursos que se necesitan para lograr
estas proyecciones.

El análisis de preparación de
pronósticos financieros inicia con las proyecciones de
ingresos de ventas y costos de producción, un presupuesto
es un plan que establece los gastos proyectados y explica de
donde se obtendrán, así el presupuesto de
producción presenta un análisis detallado de las
inversiones que requerirán en materiales, mano de obra y
equipo, para dar apoyo al nivel de ventas
pronosticado.

Durante el proceso de planeación se combinan los
niveles proyectados de cada uno de los diferentes presupuestos
operativos  y con estos datos los flujos de efectivo de la
empresa quedarán incluidos en el presupuesto de
efectivo.

Después de ser identificados los costos e
ingresos se desarrollo el estado de resultados y el balance
general pro forma o proyectado para la empresa, los cuales se
comparan con los estados financieros reales, ayudando a
señalar y explicar las razones para las desviaciones,
corregir los problemas operativos y ajustar las proyecciones para
el resto periodo presupuestal.

Fondos
negociables

Una de las mayores decisiones que debe tomar la empresa es la
composición exacta de valores negociables que debe
mantenerse, ya que es difícil de tomar porque en cierra
una alternativa de oportunidad de ganar intereses sobre fondos
inactivos y la compra y venta de estos

Los valores negociables son instrumentos del mercado
monetario que pueden convertirse fácilmente en efectivo.
Los valores negociables hacen parte de los activos corrientes de
la empresa.

La empresa puede tener diferentes impulsos para invertir
u obtener valores negociables entre los cuales el más
importante es el de mantener liquidez en cualquier momento. Esta
motivación también se basa en la premisa de que una
empresa debe tratar de obtener rendimientos sobre fondos
temporalmente inactivos. Las características
básicas de los valores negociables tienen que ver con el
grado de su posible comercialización.

Para que un valor sea verdaderamente negociable debe
tener dos características básicas, un mercado
fácil con amplitud y capacidad para reducir al
mínimo la cantidad de tiempo necesaria para convertirlo en
efectivo y la probabilidad de pérdida en su valor, ya que
si el precio de mercado que se recibe al liquidar un valor se
desvía significativamente del monto invertido este no
será atractivo para la empresa.

El tipo de valores negociables que compra una empresa
depende en gran medida del motivo de la compra y se basan en
motivos de seguridad, de transacciones y la
especulación.

  • Recursos: La empresa busca con la adquisición
    de valores negociables, una fuente de liquidez
    inmediata

  • Seguridad: Los valores negociables que se mantienen
    por motivo de seguridad se utilizan para atender la cuenta de
    caja de la empresa. Estos valores deben ser muy
    líquidos, ya que se compran con fondos que son
    necesarios más tarde, aunque se desconozca la fecha
    exacta. En consecuencia protegen la empresa contra la
    posibilidad de no poder satisfacer demandas inesperadas de
    caja.

  • Transacciones: Estos valores negociables se
    mantienen con propósitos transaccionales, o sea que se
    espera con ellos efectuar algún pago futuro, teniendo
    en cuenta su convertibilidad en efectivo rápidamente.
    Muchas empresas que deben hacer ciertos pagos e un futuro
    cercano ya tienen fondos en caja para efectuarlos. Para
    obtener algún rendimiento sobre estos fondos, los
    invierte en un valor negociable con una fecha de vencimiento
    que coincida con la fecha estipulada del pago. como se conoce
    la fecha exacta de los pagos, la empresa puede invertir sus
    fondos en un instrumento que genere intereses hasta la fecha
    de pago.

  • Especulación: Los valores negociables que se
    retienen porque la empresa en ocasiones no tiene una
    utilización para ciertas obligaciones, se dice que se
    mantienen por razones especulativas.

Aunque tales situaciones no son muy comunes,
ocasionalmente algunas empresas obtienen excedentes de caja, es
decir caja que no esta destinada para ningún gasto en
particular. Hasta que la empresa encuentra una utilización
adecuada para este dinero, como, la inversión en nuevos
activos, pago de dividendo o readquisición de acciones, lo
invierte con ciertos tipos más especulativos de valores
negociables.

La alternativa entre rendimientos por intereses y costos
de corretaje es un factor básico para determinar la
proporción exacta de los activos líquidos de la
empresaLos valores que se mantienen más comúnmente
como parte de la cartera de valores negociables de la empresa se
dividen en dos grupos: las misiones del gobierno y las emisiones
privadas.

Emisiones del gobierno

Los principales valores negociables emitidos por el
gobierno son certificados de tesorería, bonos de
crédito tributario y los bonos de
tesorería.

  • Certificados de tesorería

Los certificados de tesorería son probablemente
el valor negociable más popular; son rendimientos son
relativamente bajos debido a su característica de tener un
riesgo muy bajo.

Estas son obligaciones se venden por postura competitiva
y se adjudican al mejor postor; como se expiden al portador,
tienen un mercado muy activo para su comercialización.
Estos casi siempre se venden con descuentos sobre el valor
nominal, el cual se recibe a su vencimiento.

  • Bonos de crédito tributario

Estos son emisiones que realizan los gobiernos para
cubrir los egresos corrientes de la balanza de pagos. Su
atractivo se encuentra en que estos son aceptados por los
gobiernos como pago parcial o total de los impuestos del
año gravable por su valor nominal.

  • Bonos de tesorería

Los bonos de tesorería tienen vencimientos
iníciales de uno a siete años, pero debido a la
existencia de un mercado secundario activo constituyen
inversiones muy atractivas, ya que una empresa recibe su
vencimiento a menos de un año.

Emisiones privadas

Estos son emitidos por empresas o por los bancos,
normalmente estas emisiones tienen rendimientos más altos
que las emisiones hechas por el gobierno debido al riesgo que
representa invertir en ellos.

Los principales valores negociables privados son
documentos negociables, certificados de depósitos
negociables, cartas de crédito y convenios de
readquisición.Documentos negociables

El documento negociable es un pagaré a corto
plazo, sin garantía emitida por una corporación de
alta reputación crediticia. El rendimiento sobre este tipo
de valores es más alto que el de cualquier otro tipo de
valores.

  • Certificados de depósitos negociables: Son
    instrumentos que evidencian el depósito de una
    cantidad determinada de dinero por parte de una empresa en un
    banco comercial. Los montos y vencimientos normalmente se
    adaptan a las necesidades del inversionista.

  • Cartas de crédito: Las cartas de
    crédito provienen de transacciones comerciales
    internacionales. Un importador, para financiar una compra en
    el exterior, gira contra su banco por un anticipo en
    efectivo. Cuando el banco lo acepta, el anticipo en efectivo
    origina un compromiso de cancelar al banco los fondos
    prestados, con intereses, en un momento determinado. el banco
    presta el dinero para pagar al exportador en el exterior el
    valor de las mercancías compradas por el importador.
    Si el banco que expide el documento no desea retener la
    aceptación hasta su vencimiento, puede revenderla con
    descuento a un tercero que a su vez pueda retenerla hasta el
    vencimiento o revenderla nuevamente.

  • Convenios de readquisición: un convenio de
    readquisición no es un valor específico,
    más bien es un convenio por medio del cual un banco o
    un comisionista de valores vende valores negociables
    específicos a una empresa y se compromete a
    readquirirlos a un precio determinado en una fecha
    específica. A cambio de la fecha de vencimiento
    adaptada a la necesidad que ofrece este convenio, el banco o
    comisionista de valores ofrece al comprador.

Al analizar cada uno de estos valores, la empresa debe
crear un portafolio que le asegure la liquidez que necesite en un
momento determinado, como se vio cada una de esta clase de
emisiones tiene sus características propias e innatas de
riesgo y rendimiento, las emisiones que realiza el gobierno son
las menos riesgosas y por ende sus rendimientos son más
bajos, lo contrario sucede con las de tipo privado.

Comité
internacional para el arreglo de disputas de
inversión

El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias
Relativas a Inversiones (CIADI) funciona bajo el auspicio del
Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Banco
Mundial). Nace como respuesta a la necesidad de la
cooperación internacional para el desarrollo
económico y la función que en ese sentido cumplen
las inversiones internacionales de carácter privado,
así como de la conveniencia de emplear métodos
internacionales de arreglo, si las Partes así lo deciden
por ser más apropiados, en el caso de surgir eventuales
diferencias entre los Estados Contratantes y los nacionales de
los otros Estados Contratantes.

CIADI tiene por objeto facilitar la sumisión a un
procedimiento de conciliación y arbitraje las diferencias
relativas a inversiones que surjan entre los Estados Contratantes
y los nacionales de otros Estados Contratantes. A los efectos del
Convenio, se considera nacional de otro Estado
Contratante:

•A la persona natural que tenga la nacionalidad de
un Estado Contratante, distinto del Estado Contratante Parte en
la diferencia, al momento en que las Partes consintieren someter
la controversia a conciliación y arbitraje, y/o en la
fecha de registro de la solicitud. No serán considerados
como tales aquellas personas que gocen, a su vez, de la
nacionalidad del Estado Parte en la diferencia, en el tiempo
anteriormente señalado.•Toda persona jurídica
que posea la nacionalidad de un Estado contratante, distinto del
estado Contratante Parte de la diferencia, dentro del mismo
período señalado en el punto anterior. El Convenio
prevé que cuando la persona jurídica esté
sometida a control extranjero, no obstante tener la nacionalidad
del Estado Parte en la controversia, podrá adquirir el
carácter de nacional de otro Estado Contratante, si
así lo convinieren las Partes intervinientes en la
disputa.

El ámbito de aplicación de
este convenio se extiende a las diferencias de naturaleza
jurídica que surjan con ocasión directa de una
inversión en un Estado Contratante y el nacional de otro
Estado Contratante, siendo requisito esencial para su
aplicación el consentimiento previo de las Partes. La
voluntad de someterse a estos procedimientos no puede ser
retirada unilateralmente.El Centro mantendrá una Lista de
Árbitros y una Lista de Conciliadores, cuyo ejercicio de
funciones será de seis años, renovable. Cada Estado
Contratante podrá designar cuatro personas para cada
lista, quienes podrán ser o no nacionales de ése
Estado.

Cámara de
Comercio Internacional

La Cámara de Comercio Internacional es la
única organización empresarial que representa
mundialmente los intereses empresariales. Se constituyó en
París en 1919 y continúa teniendo su sede social en
la capital francesa. Tiene personalidad propia y su naturaleza
jurídica es asociativa.

Sus fines estatutarios básicos son actuar a favor
de un comercio abierto y crear instrumentos que lo faciliten, con
la firme convicción de que las relaciones
económicas internacionales conducen a una prosperidad
general y a la paz entre los países.

Los miembros de la CCI son empresas que efectúan
transacciones internacionales y también organizaciones
empresariales. En la actualidad las miles de empresas que agrupa
proceden de más de 130 países y se organizan como
Comités Nacionales en cerca de 80 de ellos.

El Comité Español de la CCI se
constituyó en 1922, a iniciativa de empresarios
barceloneses y nunca ha dejado de actuar. Como asociación
formalmente constituida, tiene personalidad propia. Actualmente
su sede estatutaria radica en Madrid y su secretaría es
operativa en Barcelona.

Un año después de la creación de
las Naciones Unidas, la CCI obtuvo el rango de organismo
consultivo del más alto nivel ante la ONU y sus agencias
especializadas. Es también ente consultivo privilegiado de
la Organización Mundial de Comercio, del Fondo Monetario
Internacional, del Banco Mundial, OCDE, Comisión Europea,
etc. Incluso el G-8 recibe en cada una de sus reuniones un
informe sobre las grandes preocupaciones empresariales del
momento, que es entregado en visita "ad hoc" al primer ministro
del Estado anfitrión.

Dentro de su actividad creando instrumentos que
faciliten el comercio y las inversiones internacionales destacan
la Corte Internacional de Arbitraje, la recopilación y
actualización de usos comerciales internacionales
(Incoterms, Reglas y Usos uniformes relativos a los
créditos documentarios, etc.) y la elaboración de
reglas y códigos de conducta sobre muchos aspectos de la
actividad empresarial internacional (Carta de las Empresas para
un Desarrollo Sostenido, Código de prácticas
legales en publicidad, Código de buenas prácticas
para la elaboración de estudios de mercado, Reglas contra
la extorsión y el cohecho en las transacciones
internacionales, Guía para el comercio electrónico,
etc.).

Variación de
precio a través de la fórmula
escalatoria

La Fórmula Polinómica o Escalatoria es un
instrumento utilizado en la actualización de los costos en
obras, mediante el reconocimiento de las variaciones de los
precios por inflación en forma automática e
imparcial, evitando la revisión de los análisis de
precios unitarios o la necesidad de presentar facturas,
simplificando de esta forma el trabajo de reconocimiento. Esta
fórmula consiste en la determinación de un factor
de ajuste, que luego es aplicado al monto de la obra objeto de
análisis para obtener su costo actualizado. Este factor de
ajuste resulta de la sumatoria del producto de dos factores: a)
Coeficientes de Incidencia, que representan la importancia
porcentual de cada una de las familias o grupos afines en que se
divide la Estructura de Costos; y b) variaciones de los
Índices de Precios de estas familias ocurridas entre una
fecha origen y la fecha de actualización. En este sentido
este trabajo tiene como objetivo la tipificación de la
Estructura de Costos de tres Tipos de Construcción en el
Estado Lara, a saber: una Vivienda Unifamiliar, una Vivienda
Multifamiliar y un Túnel de Trasvase a partir de una obra
modelo en cada caso, con el objeto de introducir simplificaciones
en la elaboración de la fórmula. De acuerdo a este
planteamiento se establecen fórmulas escalatorias para
Partes de Obra o Capítulos, cada una de las cuales
considera los diferentes insumos agrupados en familias de acuerdo
principalmente a la clasificación del B.C.V. La
información para la determinación de las
Estructuras de Costo se obtiene a partir del presupuesto, y la
elaboración de los Análisis de Precios Unitarios
correspondientes en el caso de las viviendas; y en el caso del
túnel aportados por la empresa SHYQ, C.A. La
aplicación de la fórmula polinómica resulta
eficaz en obras ejecutadas bajo economías inflacionarias,
solo requiere que los componentes que la integran sean
confiables. En este sentido: a) los Coeficientes de Incidencia
establecidos en este trabajo son una primera aproximación
para la definición de las Estructuras de Costos
Típica en el Estado Lara de cada uno de los Tipos de
Construcción considerados, por lo que será
necesario la incorporación de futuras obras al
análisis. b) Los Índices de Precios a utilizar
deben estar en correspondencia con los insumos que representan;
además deberán ser un reflejo de las variaciones de
los precios de estos insumos en el mercado; y por último
deben ser estimados en forma periódica de acuerdo a las
características del escenario económico donde se
desarrolle la actividad constructiva. Finalmente para el
reconocimiento de las variaciones de precios además de la
disposición de un instrumento de ajuste de precios
adecuado, es necesaria la consideración de una normativa
legal que contemple el pago oportuno tanto del monto bajo el cual
se contrata la obra, como los incrementos de este por variaciones
en los precios de los insumos, lo que garantizará la
ejecución de la obra en el tiempo previsto en el contrato
y al menor costo posible.

Este método es muy conocido por la
mayoría de las empresas y organismos tanto públicas
como privadas, dedicadas al área de construcción y
consiste en recalcular los análisis de precios unitarios
con los precios actualizados al momento de ejecución de
cada valuación , obteniéndose un delta o el
incremento habido para reconsiderar las mismas.Este procedimiento
funcionaba muy bien en Venezuela, porque los incrementos de
precios no variaban mucho en un tiempo de mediano a largo plazo
ni eran tan acentuados los mismos. Hoy en día donde las
variaciones son muy seguidas, aplicar este método
resultaría muy lento y complicado, necesitándose
muchas horas hombre de profesionales dedicados a las revisiones
de cada reconsideración.

Las sociedades de
garantía recíproca

Objetivo: es el de otorgar garantías a sus
socios partícipes con miras a superar el problema de los
requerimientos exigidos a las Pymes para acceder a los
créditos del sistema financiero y en consecuencia
posibilitar el acceso de las mismas a dicho financiamiento,
abaratando las tasas de interés. Asimismo brindan
asesoramiento técnico, económico y financiero a sus
socios. 

Constitución: Están constituidas por dos
clases de socios:

Socios partícipes: Serán únicamente
los titulares de las pequeñas y medianas Empresas, sean
personas físicas o jurídicas, asociados a cambio de
una prima, por lo general mensual. Su participación no
puede superar el 5 % del capital y son como mínimo 120,
durante los primeros 5 años desde la constitución
de la SGR.

Socios protectores: Son todas aquellas personas
físicas o jurídicas, públicas o privadas,
nacionales o extranjeras, que realicen aportes al capital social.
Su participación no puede exceder el 50 % del capital.
Constituyen un instrumento al servicio del desarrollo
industrial.Se trata de entidades cuyo objeto social consiste en
facilitar y mejorar el acceso a la financiación de las
Pymes, por medio de la concesión de garantías a los
titulares de pequeñas y medianas empresas que estén
asociados a ella.

  • Es un tipo especial de persona jurídica,
    legislada en las Leyes 24.467 y 25.300, también
    llamadas Leyes Pymes.

  • Subsidiariamente se aplican las normas de las
    Sociedades Anónimas de la Ley 19.550

  • Su objeto societario principal es el otorgamiento de
    garantías a sus socios partícipes.

  • También brinda asesoramiento técnico,
    económico y financiero

  • La autoridad de contralor es la Secretaría de
    la Pequeña y Mediana Empresa, del Poder Ejecutivo
    Nacional.

Fondo de
garantías recíprocas

Básicamente funciona de este modo: un grupo de
empresas se asocian y se ponen de acuerdo para otorgar avales a
los Bancos como garantía de los créditos que
solicite uno de los socios.

De este modo, los Bancos reciben una garantía
mucho mas solidas que la que podría dar cada empresa
individual y, pueden otorgar los créditos con tasas
similares a las que negocian con las grandes empresas (y no las
que piden a las pequeñas, donde el riesgo de cobranza es
mayor).

Este sistema ha tenido un éxito notable en
España y se ha instrumentado en Argentina por Ley,
respetando la figura del socio protector (que es una entidad
financiera o gran empresa que asume la organización y
cobertura inicial del sistema).

El Fondo que ha logrado el mayor desarrollo a la fecha
se llama garantizar y el socio protectores el Banco de la
nación Argentina (que es un Banco Oficial y el mayor del
mercado)

El socio protector aporta además el monto inicial
del fondo de garantías.

En la práctica las empresas que deseen acceder a
los avales deben asociarse al Fondo de Garantías
Recíprocas lo que tiene un valor de U$S 2.000 ($ 1.000 se
abonan contra la inscripción y el resto al recurrir al
mecanismo de los avales).

Con el valor de esta cuota se integra un fondo de
garantías para cubrir cualquier deuda de los
socios.

El esquema está destinado a Empresas PYME (para
esta categoría se consideran una serie de
parámetros vinculados a la facturación anual y la
cantidad de empleados y varia si se trata de empresas
industriales, mineras o agrícolas).

En términos generales se trata de firmas con
menos de 20 o 50 empleados y con facturación menor a U$S
1.000.000 anuales (aunque el monto es mayor para las
mineras).

El monto máximo al que puede aspirarse es un aval
de U$S 350.000.

¿Cómo opera en la
práctica?

1.      La Empresa se asocia,
paga la cuota y completa sus datos.

2.      Prepara su Proyecto de
conformidad a los esquemas generales de Proyectos de Negocios
(con descripción del Proyecto, Flujo de Fondos, etc.),
aunque en un esquema sumamente flexible.

3.      Este Proyecto debe ser
calificado por el personal técnico del Fondo de
Garantía, el que analiza sus aspectos formales y la
congruencia de sus números.

4.      Si el Proyecto recibe
la conformidad técnica, es evaluado por una Junta formada
por empresarios o representantes de entidades empresarias.Estos
hacen un análisis de "sentido común" que
complementa los criterios técnicos y toman la
decisión en definitiva para el otorgamiento de los
avales.

5.      El Empresario debe
ofrecer avales propios o de terceros que cubran al menos el 50%
del monto pretendido.En la evaluación de garantías
y avales se utilizan criterios mucho más flexibles que los
que emplea la Banca Comercial para evaluar
garantías.

6.      Si las garantías
propias son suficientes y el Proyecto cuenta con la
aprobación se procede a emitir el aval del fondo de
garantías y en base a este documento el Empresario es
libre de recurrir a la Banca Comercial a solicitar su
crédito.

Otros Detalles

Un grupo de Bancos Comerciales han firmado convenios con
el Fondo de Garantías a fin de facilitar los
trámites.

Esto, porque el Banco no le pide al Empresario que
garantice el crédito ni que acredite el Proyecto,
sólo se limita a entregar los Fondos -si es que decide
hacerlo- basado en la Garantía otorgada por el
Fondo.

Cabe aclarar que un porcentaje del 1% al 2% sobre saldos
debe ser pagado por el Empresario al Fondo de Garantías,
ya que en base a dichos fondos se incrementan los recursos para
hacer frente a los incumplimientos.

Esta "comisión" que se paga al Fondo de
Garantías en los hechos debe ser neutra a los fines del
Proyecto -y no encarecerlo-, ya que se supone que la Banca
Comercial debería habilitar las menores tasas de mercados,
dado que la garantía de recuperar su dinero en absoluto.
Aclaremos que la garantía o aval lo están otorgando
todas las empresas que integran el fondo -además del socio
protector-, pero en los hechos la tranquilidad de los empresarios
es que el Fondo de Reserva y la presencia del Socio Protector
evitarán que deban hacerse cargo de las garantías
otorgadas a los Proyectos.

Ventajas y Desventajas:

Como podrán advertir la primera ventaja es la
posibilidad de que los Proyectos y las Garantías propias
sean evaluados con criterios empresarios y no
financieros.

A la Banca Comercial no le interesan los proyectos ni su
viabilidad, sólo le preocupan. Las
garantías.

En segundo lugar, si debiese recurrir al sistema
financiero comercial para requerir un crédito normalmente
le pedirían el doble o triple de garantías que el
dinero que le prestarán y éste, seguramente se lo
otorgarán a una tasa muy elevada.

En este esquema, con sólo avalar con bienes
propios o de terceros el 50% de la suma pretendida, el aval del
Fondo de Garantías es la cobertura para el
crédito.Por ser una cobertura muy confiable, las tasas a
negociar deberían corresponder a las de empresas de
primera líneas.

Economía de
mercado y
economía socialista: ventajas, desventajas y
diferencias entre ellas

  • Economías de mercado se entiende la
    organización explícita y asignación de
    la producción y el consumo de bienes y servicios que
    surge del juego entre la oferta y la demanda. También
    se utiliza para designar al país y sobre todo al
    conjunto de los países que la adoptan, habitualmente
    en plural: economías de mercado.

En una economía de mercado o también
llamada "Capitalismo", productores y consumidores coordinan sus
planes interactuando en el mercado. Se supone que ambos tipos de
agentes económicos asumen el precio de los bienes como un
dato dado y, a partir de allí, toman sus decisiones de
producción y consumo, maximizando la ganancia en el caso
de los ofertantes y maximizando la función de utilidad
(satisfacción) en el caso de los consumidores. La
participación de ellos, ofreciendo y demandando cantidades
de bienes y servicios a su vez altera las condiciones del mercado
afectando la evolución de los precios. Este proceso ha
sido denominado por Adam Smith, como la mano
invisible.

Es un orden económico en el que todos los
procesos económicos, es decir producción,
distribución y consumo; así como los precios y las
condiciones de intercambio, se determinan exclusivamente a
través de oferta y demanda. Una verdadera economía
de mercado que funciona como un libre mercado es definida por el
liberalismo económico como el sistema más eficiente
y justo de suministro y distribución de bienes, al basarse
en la mutualidad y la igualdad. Un mercado libre sólo
puede existir, sin embargo, en una economía sin monopolios
o cárteles. Los agentes involucrados tienen que ser
pequeños, para no tener gran influencia sobre cantidades o
precios. Por otro lado, una economía de mercado con
mercado libre es incompatible con un Estado Social o con
agrupaciones corporativas que introduzcan reglas y sistemas de
soporte para los débiles, alterando la libre
competencia.

  • Economía Socialista

Economía planificada que tiene por base la
propiedad social sobre los medios de producción. El
sistema socialista de economía se desarrolla según
un plan y a altos ritmos con miras a satisfacer mejor las
necesidades materiales y culturales del pueblo. Se diferencia por
principio del sistema capitalista de economía y en
comparación con él posee importantes ventajas.
Entre las de más trascendencia hay que incluir: 1) El
sistema socialista de economía se basa en la propiedad
social sobre los medios de producción, con lo que se
excluye la explotación del hombre por el hombre. Todos los
miembros de la sociedad socialista se encuentran en
situación igual frente a los medios de producción y
están obligados a trabajar. El desarrollo del sistema
socialista de economía se efectúa en interés
de los propios trabajadores. Todo el producto social creado les
pertenece y se distribuye de modo que se eleve el nivel de vida
del pueblo. 2) El sistema socialista de economía se
desarrolla de manera planificada y a ritmos elevados. El hecho de
que no exista la anarquía de la producción ni la
competencia abre amplias posibilidades al progreso rápido
e incesante de las fuerzas productivas. La economía
socialista líquida de manera definitiva y para siempre el
paro forzoso, permite utilizar de la manera más racional y
completa los recursos laborales de la sociedad. 3) La
dirección del sistema socialista de economía se
basa en el principio leninista del centralismo
democrático. La centralización rigurosa en la
dirección de la economía socialista se combina con
la participación amplia y activa de las masas trabajadoras
en la dirección de la producción. Lo que contribuye
a descubrir nuevas fuentes y reservas de crecimiento de la
producción social. Las ventajas indiscutibles del sistema
socialista de economía frente al capitalista han hallado
su demostración en el curso de la construcción del
socialismo y del comunismo. Mientras que el sistema capitalista
de economía necesitó de dos a tres siglos para
instaurar su dominio, el sistema socialista de economía en
la Unión Soviética y en otros países
socialistas lo ha hecho en menos de un cuarto de siglo. La mejor
prueba de las ventajas que presenta el sistema socialista de
economía estriba en el crecimiento de su fuerza de
atracción para los pueblos del mundo capitalista, en el
crecimiento de su potencia económica y en que asegura a
todo el pueblo la elevación del nivel de vida material y
cultural.

Diferentes
métodos para determinar los costos

Métodos para determinar los
estándares

En muchos casos se utilizan como estándares los
promedios de la experiencia anterior pero este método no
es conveniente ya que puede dar como resultado el efecto de
perpetuar las ineficiencias. Lo que ocurrió en el pasado
no indica lo que debió haber ocurrido.

Es mejor emplear el enfoque de lo fundamental en el que
los estándares se fijan sobre la base de cada aspecto del
proceso de producción. El proceso para determinar los
estándares es uno de los aspectos más importantes
de la contabilidad de costos estándar porque los
beneficios que se obtendrán variarán en
proporción directa con el cuidado con que se hayan
establecido los estándares.

Relación costo – volumen
utilidad

El análisis costo-volumen-utilidad (CVU)
proporciona una visión financiera panorámica del
proceso de planeación. El CVU esta constituido sobre la
simplificación de los supuestos con respecto al
comportamiento de los costos.

Factores costos – factores ingresos Se define al factor
de costos como un cambio al factor que ocasionará una
modificación en el costo total de un objeto de costos
relacionado. Un factor de ingresos es cualquier circunstancia que
afecta a los ingresos. Existen muchos factores de ingresos como
son los cambios en le precio de venta , la calidad de producto y
las exhibiciones de mercadotecnia afectan los ingresos
totales.

Para prever los ingresos y costos totales se
incluirá un análisis acerca de la manera en que
afectan las combinaciones de factores de ingresos y de costos.
Por ahora suponemos que las unidades de producción son el
único factor de costos e ingresos.

Las relaciones directas CVU son importantes porque:
Tales relaciones han servido de ayuda en la toma de decisiones y
las relaciones directas ayudan a comprender las relaciones
más complejas.

  • Entradas de operación sinónimo de
    ventas.

  • Costos de operación están constituidos
    por los costos variables de operación y los costos
    fijos de operación. También se refiere a los
    gastos de operación.

Costos de operación= costos variables de
operación – costos de operación

  • Ingreso de operación son las entradas para el
    período contable menos todos los costos de
    operación, incluyendo el costos de los bienes
    vendidos.

Ingresos de operación = entradas de
operación – costos de operación

  • Ingreso neto Es el ingreso de operación
    más las entradas provenientes de no operación
    (generados por intereses) menos los costos no operativos
    (costo de intereses) menos el impuesto sobre
    ingresos.

Ingreso neto ingreso de operación – impuesto al
ingreso

Punto de equilibrio.- El punto de equilibrio es aquel
nivel de producción de bienes en que se igualan los
ingresos totales y los costos totales, donde el ingreso de
operación es igual a cero. Existen tres métodos de
para determinar el punto de equilibrio:

1. Método de ecuación Con la
metodología empleada, el estado de ingresos puede
expresarse en forma de ecuación como sigue:

Ingreso – costos variables – costos fijos = ingreso de
operación

2. Método de margen de contribución El
margen de contribución es igual a los ingresos por ventas
menos todos los costos que varían respecto de un factor de
costo relacionado con la producción.

(Precio de vta. – costos unitarios variables) x Nro. De
unidades = costos fijos + ingreso de operación

Margen de contribución por unidad x Nro. De
unidades = costos fijos + ingreso de operación

El ingreso de operación es igual a cero,
entonces:

Número de unidades en el punto de equilibrio =
costos fijos/margen de contribución por unidad

3. Método gráfico En el método
gráfico se trazan las líneas de costos totales e
ingresos totales para obtener su punto de intersección,
que es el punto de equilibrio. Es el punto en donde los costos
totales igualan a los ingresos totales.

Supuestos en CVU.- El análisis se basa en los
siguientes supuestos:

  • Los costos totales pueden dividirse en un componente
    fijo y uno variable respecto de un factor relacionado con la
    producción.

  • El comportamiento de los ingresos totales de los
    costos totales es lineal en relación con las unidades
    de producción.

  • No existe incertidumbre respecto de los datos de
    costos, ingresos y cantidades de producción
    utilizada.

  • El análisis cubre un solo producto o supone
    que una mezcla de ventas de productos permanece constante,
    independiente del cambio del volumen total de
    ventas.

  • Todos los ingresos y costos pueden agregarse y
    compararse sin considerar el valor del dinero en el
    tiempo.

Planeación de costos y CVU.- El análisis
CVU es un instrumento útil para la planeación de
costos. Puede proporcionar datos sobre los ingresos que
diferentes estructuras de costos significan para un
negocio.

Efecto del horizonte de tiempo.- Los costos no siempre
se clasifican como fijos y variables, porque mientras más
corto sea el horizonte de tiempo planeado, será mayor el
porcentaje de costos totales que se considere como fijos. Para
determinar si los costos son realmente fijos depende en grado de
la longitud de horizonte del tiempo en
cuestión.

Incertidumbre y análisis de sensibilidad.- El
análisis de sensibilidad es una técnica que examina
como cambiará un resultado si no se alcanzan los datos
previstos o si cambia algún supuesto subyacente. Una
herramienta del análisis de sensibilidad es el margen de
seguridad, que es el exceso de ingresos presupuestados sobre los
ingresos del punto de equilibrio. La incertidumbre es la
posibilidad de que una cantidad sea diferente de una cantidad
esperada. La construcción de un modelo para la toma de
decisiones consta de cinco pasos:

  • identificar el criterio de selección de quien
    toma decisiones.

  • identificar la serie de acciones
    consideradas

  • identificar la serie de eventos que pueden
    ocurrir

  • asignar probabilidades para la ocurrencia de cada
    evento

  • identifique la serie de resultados posibles que
    dependen de acciones y eventos específicos

Mezcla de ventas.- La mezcla de ventas es la
combinación relativa de los volúmenes de productos
o servicios que constituyen las ventas totales. Si cambia la
mezcla, los efectos en el ingreso de operación
dependerán de la forma en que haya cambiado la
proporción original de productos de bajo o alto margen de
contribución.

Margen de contribución = ingresos – costos que
varían respecto de un factor relacionado con el
producto

Margen bruto = ingresos – costos de bienes
vendidos

En el sector comercial, la diferencia entre el margen
bruto y margen de contribución, está en que el
margen de contribución se calcula después de la
deducción de todos los costos variables, mientras el
margen bruto se calcula deduciendo el costo de los bienes
vendidos de los ingresos.

En el sector de manufactura, las dos áreas de
diferencia son los costos fijos de fabricación y los
costos variables que no son de fabricación. Ambos, el
margen de contribución y el margen bruto pueden expresarse
como totales, cantidades por unidad o como
porcentajes.

Los costos fijos de fabricación no se deducen de
las ventas cuando se calcula el margen de contribución,
pero si cuando se calcula el margen bruto. Los costos variables
no de fabricación se deducen de las ventas cuando se
calculan los márgenes de contribución, pero no se
deducen cuando se calcula el margen bruto.

El porcentaje de margen contribución es el margen
de contribución total dividido entre los ingresos. El
porcentaje de costo variable es el total de costos variables
dividido entre los ingresos.

RELACION RECIPROCA DE PRECIOS COSTOS Y
VOLUMEN

Bajo el sistema convencional de costos por
absorción, los costos fijos son combinados con los costos
variables o directos y llevados a costos unitarios para un
volumen de producción dado. Por causa del carácter
de los costos fijos no existe una utilidad neta sobre cada unidad
producida y vendida.

La ecuación fundamental para determinar la
utilidad neta es:

P = (S-D) – F

P = utilidad mensual

= Suma de todas las unidades vendidas

S = precio unitario de venta

D = costo variable o directo por unidad

F = gastos fijos o periódicos por mes

La relación precio-costo-volumen es la base del
planteamiento de utilidades y control de costo en el sistema de
costo directo estándar. La determinación de estas
relaciones con el uso de la técnica llamada
utilidad/volumen (U/V) es simple y directa, porque predice las
futuras utilidades en las condiciones existentes y a planearlas
mediante mejores operaciones. El gráfico de punto de
equilibrio U/V señala las cifras operativas y proporciona
una clara perspectiva de la estructura de las ganancias de la
empresa. Por su simplicidad también se utiliza como medio
de auto diagnóstico (pronosticar males de los negocios) y
control de la empresa.

Construcción de un gráfico de punto de
equilibrio.- Para construir un gráfico U/V exacto debe
seguirse el siguiente procedimiento:

  • Tomar el cuadro de pérdidas y ganancias
    operativas de los últimos 12 meses, e identificar los
    gastos fijos.

  • Representar gráficamente las cifras de
    ganancias netas mensuales en relación con las ventas
    netas según los libros de la
    compañía.

  • Determinar el total de los gastos fijos del negocio,
    que debe incluir los gastos fijos de fabricación, de
    ventas y de administración. Clasificar los gastos en
    fijos y variables.

  • Representar el total de gastos fijos en el
    gráfico U/V como la pérdida al nivel de volumen
    de ventas cero. Si los datos indican un total diferente de
    gastos fijos debe revisarse la clasificación de los
    gastos.

Corrección de distorsiones de la
información de utilidades.- Existen prácticas
contables que distorsionan las cifras de ganancias o
pérdidas mensuales, que deben ser ajustadas para
determinar la verdadera utilidad. Los gastos fijos se incluyen en
el inventario y como varía estacionalmente es necesario
efectuar un ajuste en la ganancia o pérdida mensual. La
cuestión es determinar que cantidad de gastos fijos ha
sido incluida en el inventario, para ajustar las cifras de la
ganancia de la siguiente manera:

  • deducir la ganancia informada de la cantidad de
    gastos fijos incluida en cada aumento de
    inventario.

  • Sumar a la ganancia informada la cantidad de gastos
    fijos no cargados en cada disminución de
    inventario.

Otro ítem que distorsionan las cifras de ganancia
o pérdida mensual so ciertos gastos que se producen
irregularmente como: las propagandas, seguros, gastos diferidos,
gastos anticipados e ingresos no ganados.

Partes: 1, 2

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