El presupuesto empresarial (página 2)

CASO 2. Innovación en el servicio
público postal

La dirección del servicio público de
Correos ha decidido mejorar la calidad del mismo, dada la
insatisfacción de sus clientes en relación con el
servicio de correo urgente. Con el fin de reducir los plazos de
entrega de dicho correo, se están estudiando las
siguientes propuestas:

• a.  Una renovación
  tecnológica del servicio reduciría los plazos
  de entrega, se trata de incorporar tecnología que
  permita la lectura automática de las direcciones de
  las cartas para envío urgente y su
  clasificación. Este nuevo equipo costaría 6
  millones de euros, además el personal del servicio
  debería seguir unos cursos de formación
  adecuada de corta duración. Estos cursos se
  impartirían el año siguiente a la
  instalación y su coste estimado es de 300000 €.
  Se calcula que la vida media del equipo es de 15
  años.

Una encuesta ha revelado que los actuales usuarios
del servicio urgente de correos estarían dispuestos a
pagar hasta 1,20 € más de lo que cuesta actualmente
un sello de envío urgente.

Con la incorporación dela nueva
tecnología no se alteraría el volumen de
envíos, siendo utilizado por los mismos usuarios que hasta
el momento, con un volumen total de 600000 cartas anuales, ya que
la reducción en el tiempo de entrega no permitiría
alcanzar la rapidez de los servicios de las empresas
privadas.

• b.  Una ampliación de la red de
  transporte terrestre conseguiría la misma
  reducción en el tiempo de entrega que la producida por
  la renovación tecnológica, si se aumenta el
  parque de camiones en 15 unidades. El precio de compra de
  cada camión es de 150000 €, con una vida
  útil estimada de 16 años. Los costes de
  mantenimiento y funcionamiento se calculan en 3000 €
  anuales por camión. El número de conductores
  necesario es de 15, ello supondría un coste para el
  servicio de 180000 € por empleado y
  año.

Además, se requeriría de un nuevo
garaje para estos camiones, disponiéndose en la actualidad
de un local desocupado que podría ser utilizado para tal
fin. Éste costó 1,2 millones de euros cuando se
compró, siendo su precio actual de venta es de 0,4
millones de euros, ya que la zona se ha desvalorizado por
diferentes circunstancias. Los costes de organización del
trasporte por carretera ascienden a 600 € por año y
camión, correspondientes a gastos de oficina, limpieza,
electricidad,…, se añade a ello la necesidad de comprar
un ordenador personal conectado a la red existente para
desarrollar la gestión, cuyo coste será de 1800
€ .

A la vista de esta información, y
considerando una tasa de descuento anual del 10%,
¿qué decisión debería adoptarse?
¿Cómo variaría la decisión final en
caso de que la tasa de descuento fuese del 15%?

Se ha contactado con otra empresa suministradora de
la nueva tecnología que ofrece un equipo similar al de la
primera empresa contactada, con las mismas prestaciones y las
mismas necesidades de formación. El precio es, sin
embargo, de 6,31 millones de euros, pero a cambio, asegura una
vida útil para el equipo de 50
años.

PROBLEMA

Todos los flujos de caja de efectivo de fun Toys,
provienen de la venta de juguetes. Sus presupuestos empiezan con
un pronóstico de ventas para el año siguiente por
trimestres:

el año fiscal de Fun Toys empieza el primero de
julio; sus ventas son estacionales y por lo general son muy altas
en el segundo trimestre, debido a la época
navideña. Pero la empresa les vende a las tiendas
departamentales a crédito, por lo cual las ventas no
generan efectivo en forma inmediata. En lugar de ello, el
efectivo proviene posteriormente al ser saldadas las cuentas por
cobrar. Fun Toys tiene un periodo de cobranza de 90 días,
y todas las ventas se cobran en el siguiente trimestre. En otras
palabras:

Cobranzas = ventas de ultimo
trimestre

Esta relación implica que:

Suponemos que las ventas de cuarto trimestre del
año fiscal anterior fueron de 100 millones de
dólares, a partir de la ecuación anterior, sabemos
que las cuentas por cobrar al final del cuarto trimestre del
año fiscal anterior fueron de 100 millones de
dólares y que las cobranzas del primer trimestre del
año fiscal actual también son por la misma
cantidad.

Las vetas del primer trimestre del año fiscal
actual de 100 millones de dólares se añaden alas
cuentas por cobrar, pero se sustraen los 100 millones de
dólares cobrados. Por consiguiente, Fun Toys termino el
primer trimestre con cuentas por cobrar de 100 millones de
dólares, la relación básica es la
siguiente:

Saldo final de = saldo inicial en + ventas –
cobranzas

Cunetas por cobrar cuentas por cobrar

Conclusiones

El administrador financiero puede usar el presupuesto de
efectivo para identificar las necesidades financieras acorto
plazo. El presupuesto de efectivo le indica cuales serán
las solicitudes de fondo de préstamo que se
requerirán o que prestamos seran posibles en el corto
plazo. La empresa tiene a su disposición diversas formas
posibles de adquirir fondos para satisfacer los faltantes a corto
plazo, incluyendo los préstamos garantizados y los no
garantizados.

Cuando la administración trabaja con el sistema
presupuestario para preveer el futuro de las organizaciones,
será necesario recurrir a varias herramientas de
plantación para implementar el sistema, pues nos se puede
concebir esta tecnica como la acumulación de cifras para
confeccionar estados financieros proyectados, sino como un
proceso integral en el cual se incerta una parte sustancial
constituida por la misión. Los objetivos de las politicas
y estrategias y una parte procedimental relacionada con las
tecnicas para predeterminar las cifras que conforman el
presupuesto.

Es indispensable crear una cultura presupuestaria y
analizar las ventajas y limitaciones del sistema, analizar el
comportamiento de la empresa, tanto en su interior como en su
exterior, definir las actividades que realizan las personas y
conformar un comité, analizar las diferentes etapas del
sistema, elaborar un manual y conocer diferentes herramientas de
análisis de la información, estos son aspectos
fundamentales que no podrian olvidarse cuando se va a trabajar
con un sistema formal de prosupuesto.

Autor:

Bordon Mildred

Subero Tony

Suniaga Laurys

Villafaña Cristal

Profesor: Ing. Andrés
Blanco

Enviado por:

Iván José Turmero
Astros

CIUDAD GUAYANA, Febrero 2006