Indicadores financieros de Scotiabank

Introducción

El presente trabajo tiene como finalidad resaltar puntos
importantes referentes al aspecto financiero del Banco Scotiabank
en el Perú.

Pues como vemos en la actualidad las instituciones con
mayor influencia dentro del sector económico empresarial
son principalmente los bancos que cumplen un papel muy importante
en la interacción entre los individuos y las empresas que
harán uso de estos grandes medios para facilitar su
desarrollo económico.

Para lo cual todo banco se basara en indicadores que son
la base fundamental para realizar un adecuada
interpretación d los estados financieros con el fin de
conocer cuáles son las debilidades así como
fortalezas que puede traer consigo el desarrollo de la entidad
bancaria así como también le permitirá
conocer la situación que va a afrontar más adelante
la cual está conformada por muchos riesgos inherentes que
permitirán a la empresa ya sea ganar así como
perder.

Por ello al hacer uso de estos indicadores nos
permitirán usarlos como un medio que facilitara la toma de
decisiones en las empresas.

Por lo cual desarrollaremos los parámetros que se
deben tomar en cuenta para el desarrollo de estos indicadores en
la empresa que son muy vitales para su desarrollo.

Análisis
Corporativo (Reseña histórica)

GENERALIDADES

En el 2006, Scotiabank Perú S.A.A. (conocido como
Scotiabank) se consolida e inicia sus operaciones en el
Perú combinando la experiencia y los conocimientos del
Banco Wiese Sudameris, el enfoque en el servicio del Banco
Sudamericano y el respaldo de The Bank of Nova Scotia (BNS), el
tercer banco más grande de Canadá y el de mayor
presencia internacional.

El Grupo Scotiabank Perú es uno de los
conglomerados financieros más importantes del país,
conformado por entidades vinculadas al negocio financiero y al
mercado de capitales: CrediScotia Financiera, Scotia Fondos,
Scotia Titulizadora, Scotia SAB y SCI. Además, The Bank of
Nova Scotia es propietario indirecto de ProFuturo AFP.

Misión

Ayudar a sus clientes a mejorar su situación
financiera, proporcionándoles soluciones relevantes a sus
necesidades específicas.

Visión

Llegar a ser el mejor banco del Perú en ayudar a
sus clientes a alcanzar sus objetivos.

SUPERVISIÓN CONSOLIDADA DE CONGLOMERADOS
FINANCIEROS Y MIXTOS

(Res.SBS Nº446-00)

El Grupo Scotiabank se ha consolidado como un importante
actor en el mercado financiero y de capitales en el Perú,
gracias a las operaciones del banco y a las de sus subsidiarias,
en las que participa con 100% del capital social.

Al 30 de junio del 2014, el Grupo Scotiabank en el
Perú reportó activos totales consolidados por
S/.44,658.5 millones, de los cuales, Scotiabank participa con
alrededor de 91%.

Las operaciones de Grupo Scotiabank en el Perú
están respaldados por un patrimonio de S/.5,080.9
millones, y han generado ingresos totales por S/.1,725.7 millones
en el primer semestre del 2014.

Tamaño actual del Scotiabank:

La sede del Banco se encuentra en Av. Dionisio Derteano
N° 102, San Isidro, Lima, Perú. Al 31 de diciembre del
2006, el Banco desarrolla sus actividades con 3,848 empleados,
una red nacional de 140 agencias, y con una sucursal en el
exterior (al 31 de diciembre del 2005 tenía 2,719
empleados y 110 agencias).

Nuestros registros de éxitos:

En Scotiabank, definimos el "éxito" en
términos amplios, incorporando y equilibrando los
intereses de todas nuestras partes interesadas principales. Esto
es, sobresaliendo en satisfacción del cliente, otorgando
carreras gratificantes para nuestros empleados, contribuyendo al
bienestar de las comunidades a las que servimos y, por supuesto,
creando un valor sólido y de largo plazo para nuestros
accionistas.

El compromiso del Grupo Scotiabank con el éxito
no tiene comparación y durante muchos años hemos
tenido excelentes resultados. El Banco ha sido reconocido como
líder en muchas categorías, y ha logrado numerosas
"innovaciones" en Canadá y en el mundo entero.

En el siguiente cuadro podremos ver como este
banco a lo largo de su nacimiento para la comunidad obtuvo muchos
logros en diferentes áreas y sobre todo ser el
primero.

INDICADORES FINANCIEROS

• INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL (RATIO DE
  CAPITAL):

Expresa la relación entre el crédito y el
capital propio invertido en una operación
financiera.

El INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL se halla
dividiendo el Patrimonio Efectivo sobre el total
de Activos Ponderados por Riesgo de la
entidad financiera. Dentro de Los Activos Ponderados por Riesgo
se incluye: APR por riesgo de Crédito; APR por riesgo de
mercado y APR por riesgo operacional (ASA). Mientras que en el
Patrimonio Efectivo se incluye: El Patrimonio asignado a Riesgo
Crediticio y El Patrimonio asignado a Riesgo de
Mercado.

Para calcular este ratio necesitamos saber en
términos de qué se medirá.

Este se medirá más así:

Indicadores de
rentabilidad

Son aquellos indicadores del Sistema Financiero que
miden la efectividad y capacidad que posee el banco, para
controlar los costos y gastos que realice durante un
período y de esta manera obtener utilidades de sus ventas
o servicios.

3.1 Rentabilidad sobre el Activo Total (ROA – Return
on Assets):

• Según la SBS:

"Este indicador mide la utilidad neta generada en los
últimos 12 meses con relación al activo total
promedio de los últimos 12 meses. Indica cuán bien
la institución financiera ha utilizado sus activos para
generar ganancias."

• Este indicador mide la utilidad neta (rentabilidad)
  de una entidad teniendo en cuenta los activos que
  posee. Indica cuán bien la institución
  financiera ha utilizado sus activos para generar ganancias.
  Es importante porque muestra si la compañía
  está utilizando
  su dinero sabiamente.

Para calcular el indicar, utilizamos la siguiente
fórmula:

SCOTIABANK PERÚ CON SUCURSALES AL EXTERIOR (EN
MILES DE SOLES)

ANÁLISIS

En el transcurso de los períodos del 2010 al
2013, observamos que tanto la utilidad neta como el total de
activos, no ha dejado de crecer; ahora, en el segundo trimestre
del presente año 2014, concentra S/. 384,954 miles de
soles respeto a la utilidad neta y S/.4, 826,961 miles de soles
respecto a sus activos totales por lo cual su índice de
Rentabilidad sobre Activos refleja un porcentaje mayor al
promedio del Sistema Financiero, lo que nos indica que Scotiabank
hizo durante el período un buen huzo de sus activos para
generar ganancia.

• Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE – Return on
  Equities):

• Según la SBS:

"Este indicador mide la utilidad neta generada en los
últimos 12 meses con relación al patrimonio
contable promedio de los últimos 12 meses. Este indicador
refleja la rentabilidad que los accionistas han obtenido por su
patrimonio en el último año, variable que
usualmente es tomada en cuenta para futuras decisiones de
inversión, y que además muestra la capacidad que
tendría la empresa para autofinanciar su crecimiento
vía capitalización de utilidades."

• La Rentabilidad sobre el Patrimonio mide la utilidad
  neta de una empresa teniendo en cuenta el
  patrimonio del ejercicio. La ROE nos expresa el porcentaje de
  ganancia que han tenido los accionistas por invertir en la
  institución Bancaria.

Para calcular el indicar, utilizamos la
siguiente fórmula:

SCOTIABANK PERÚ CON SUCURSALES AL EXTERIOR (EN
MILES DE SOLES)

Interpretación:

Durante el año 2010 hasta el año 2013, se
puede observar que Scotiabank ha ido disminuyendo en su
rentabilidad sobre el patrimonio, lo cual se debe a la gran
capacidad de competencia que hay en el Sistema Financiero; pero
si bien es menor (15.08%) al promedio del Sistema Financiero
(18.19%), incluso al propio rendimiento de los años
precedentes, el nivel de rentabilidad sobre patrimonio que nos
brinda Scotiabank e una de los más altos de la industria y
muestra alto grado de capitalización de la
institución.

Indicador
de eficiencia

4.1. MARGEN FINANCIERO TOTAL

Según SBS:

"Este indicador mide el porcentaje de
los ingresos netos que se destinan
a gastos en personal, directorio, servicios
recibidos de terceros, impuestos y
contribuciones, depreciación y amortización.
Ambas variables se refieren
al valor acumulado en el año.

El margen financiero total equivale al margen financiero
bruto, más los ingresos por servicios financieros, menos
los gastos por servicios financieros y más otros ingresos
y gastos."

Su fórmula es:

Interpretación: Dicho ratio muestra
como la estabilidad en los gastos ha llevado a una mejora en el
ratio de eficiencia. El ratio de eficiencia se mantuvo variable
en 42.3% en el 2012, a pesar del incremento en los gastos
administrativos.

Los niveles de estabilidad, se ubican debajo del
promedio registrado, lo cual indica que ha habido un buen manejo
de los ingresos sobre los gastos.

Indicadores de
solvencia

La solvencia es la capacidad de una entidad de generar
fondos para atender, en las condiciones pactadas, los compromisos
adquiridos con terceros.

Ratio de Solvencia permite determinar el
nivel de autonomía financiera. Cuando el índice es
elevado indica que la empresa despende mucho de sus acreedores y
que dispone mucho de sus acreedores y que dispone de una limitada
capacidad de endeudamiento, o lo que es lo mismo, se está
descapitalizando y funciona con una estructura financiera
más arriesgada. Por el contrario, un índice bajo
representa un elevado grado de independencia de la empresa frente
a sus acreedores.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO DEL PASIVO = ACTIVO TOTAL /
EXIGIBLE TOTAL

• ACTIVO TOTAL = ACTIVO CORRIENTE + ACTIVO NO
  CORRIENTE

• EXIGIBLE TOTAL = PASIVO CORRIENTE + PASIVO NO
  CORRIENTE

Indicadores de
liquidez

La liquidez es la capacidad de una empresa para atender
a sus obligaciones de pago a corto plazo. La liquidez puede tener
diferentes niveles en función de las posibilidades y
volumen de la organización para convertir los activos en
dinero en cualquiera de sus formas: en caja, en banco o en
títulos monetarios exigibles a corto plazo.

Scotiabank tiene una política de mantener un
adecuado nivel de activos líquidos, de modo que pueda
cubrir las nuevas regulaciones de la SBS respecto a cobertura de
liquidez y también contar con los recursos para el
crecimiento esperado de los próximos
años.

El ratio de liquidez indica la capacidad que tiene la
empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o
pasivos a corto plazo. Al dividir el activo corriente entre el
pasivo corriente, sabremos cuantos activos corrientes tendremos
para cubrir o respaldar esos pasivos exigibles a corto
plazo.

RATIO DE RAZÓN CORRIENTE: ACTIVO CORRIENTE /
PASIVO CORRIENTE

Análisis:

Observando el gráfico podemos decir, que a partir
del año 2011 la liquidez fue aumentando, pero
disminuyó en junio del año 2014.E
CONCENTRACIÓ

Grados de
concentración

El sistema financiero peruano muestra un
constante incremento de sus niveles de intermediacion, fruto del
aumento de los depósitos y la llegada de capital externo.
El efecto, un crecimiento de sus niveles de crédito y, por
tanto, mayor productividad y
rentabilidad de las entidades participantes.El sistema financiero
peruano continúa registrando una alta concentración
ente los cuatro principales bancos (Banco de Crédito, BBVA
Continental, Scotiabank e Interbank), que en conjunto
representaron a junio del 2014, 73.9% del total de activos
registrados por el sistema. Estos cuatro bancos concentraron
73.2% de la cartera bruta de colocaciones directas, 74.2% de los
depósitos totales y 67.5% del patrimonio del total del
sistema financiero en el periodo bajo análisis.

Resalta la continua y consistente desdolarización
de los desembolsos de créditos a las familias y empresas,
con 59.8% de la cartera bruta total pactada en moneda local,
frente a niveles cercanos a 45% al cierre del 2009. Ello se
produce como resultado de las medidas del BCR y de la SBS
orientadas a reducir la oferta de créditos en
dólares a las familias

La banca comercial lidera el crecimiento de las
colocaciones por el tamaño que representan (87.1% del
total de créditos directos a junio del 2014), pero se
observa una creciente importancia relativa adquirida por las
operaciones de las instituciones microfinancieras y de aquellas
dedicadas a los créditos de consumo, en línea con
la tendencia hacia la desconcentración y el crecimiento de
las operaciones.

Esto último también se aprecia en la
composición de la cartera por tipo de crédito, en
donde la cartera de créditos a actividades empresariales
no minoristas (98% de ellas colocadas por la banca) se ha
incrementado 8.9% promedio anual en los últimos cinco
años (2009-2013), frente a un crecimiento de 22.5% de la
cartera de créditos a actividades empresariales minoristas
(crédito a pequeñas y microempresas) y de 15.1% de
la cartera de créditos de banca personal (consumo e
hipotecarios), en el mismo periodo.

A fin de no afectar la calidad crediticia de este
negocio, la SBS ha dictado diversas medidas que buscan un
crecimiento menos agresivo, ajuste de políticas y modelos
crediticios, y mayores requerimientos patrimoniales para
respaldarlos.

En la cartera de créditos a la pequeña y
microempresa, a diferencia de la tendencia de años
anteriores, desde el ejercicio 2013 se observó un escaso
crecimiento que se ha acentuado en el primer semestre del 2014,
en que dicho segmento de negocios decreció 1.2%. Esto es
explicado por una relativa sobreoferta crediticia, que no
está siendo compensada con el ritmo de
bancarización e inclusión financiera medida en
términos de incorporación de nuevos clientes al
sistema financiero y el establecimiento de puntos de
atención en los nuevos mercados
geográficos.

En base al nivel de cobertura de provisiones que
registra el sistema financiero, se observa el compromiso de las
diferentes instituciones financieras para el cumplimiento de los
requerimientos patrimoniales normativos y de la regulación
vigente en cuanto a fortaleza patrimonial para la cobertura del
conjunto de riesgos que enfrentan, lo cual se traduce en ratios
de capital global que se mantiene en niveles superiores a
14%.

La participación de créditos de banca
personal influye en la composición de la cartera por tipo
de moneda, pues está denominada preferentemente en moneda
nacional, de modo que a junio del 2014, 48.47% de la cartera
total ha estado denominada en nuevos soles, incrementando su
participación paulatinamente frente a participaciones de
alrededor de 30% que registró hace una década.
Scotiabank mantiene una importante cartera de créditos
indirectos y operaciones contingentes, lo que a junio del 2014
ascendió a S/. 28,406.4 millones, compuesta principalmente
por líneas de crédito aprobadas y no utilizadas,
operaciones con instrumentos derivados y créditos
indirectos, en avales y cartas fianzas.

Las colocaciones del Banco se realizan bajo estrictos
criterios de control de riesgo, con herramientas que permiten
optimizar la admisión, la medición del riesgo
asumido, el seguimiento de calidad, la gestión de
cobranza, la medición de rentabilidad, y, en general, todo
el proceso crediticio.

Esto permite mantener un nivel de riesgo controlado, con
un ratio de morosidad básica de 2.28% a junio del 2014, y
de 2.72% al considerar la cartera de alto riesgo (que incluye la
cartera refinanciada y reestructurada, ambas con tendencia
decreciente), lo que se encuentra por debajo del promedio del
sistema bancario nacional en este periodo (2.36% y 3.24%,
respectivamente).

Las políticas de crédito del Banco
permiten que el deterioro de la calidad de la cartera se vea
compensando con un nivel de provisiones para riesgo crediticio
constituidas, registrando un nivel de cobertura sobre la cartera
atrasada de 162.95% y de 136.62% sobre la cartera de alto riesgo.
Este último se traduce en un ratio de sobrecobertura sobre
la cartera de alto riesgo que involucra 5.38% del patrimonio
contable de la institución.

Las política de provisiones permite realizar
castigos de cartera vencida por alrededor 1.3% del saldo de la
cartera, principalmente vinculados a negocios de banca personal y
créditos minoristas.

Índice de
calidad de cartera de colocaciones y colocaciones

Para la elaboración de estos índices deben
estar construidos a partir de
los datos del balance general, y de
la información publicada fuera del balance.
Estos son:

La cartera de créditos (directos e indirectos)
está básicamente respaldada con garantías
recibidas de los clientes, las cuales están
conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y
mercantiles, fianza de terceros y valores. El valor de las
hipotecas y prendas se determina sobre la base del valor neto de
realización en el mercado, menos gastos de ventas, de
acuerdo con las normas de la SBS.

En el curso normal de sus negocios, el Banco
realiza operaciones con riesgo fuera del balance general
(contingentes). Estas operaciones exponen al Banco a riesgos de
crédito adicionales, además de los montos
presentados en el balance general. El riesgo crediticio en las
operaciones contingentes incluidas en las cuentas de
orden del balance general, está relacionado con
la probabilidad que uno de los participantes del
respectivo contrato, no honre los términos
establecidos.

Scotiabank muestra un crecimiento constante y permanente
de sus operaciones, lo cual a permitido ubicarse como la tercera
institución financiera en el mercado peruano con activos
totales ascendentes 37, 250.30 millones, que representan el
15.00% de los activos totales del sistema bancario.

Los activos totales del banco se han incrementado en
19.24% respecto a diciembre del 2012 (19.41% en valores
constantes), generado principalmente por el aumento en los fondos
disponibles y en las carteras de créditos.

Scotiabank se ha consolidado como la tercera entidad
financiera más importante del país.

Finalmente, se tiene a la cartera pesada, que se define
como el cociente entre las colocaciones y créditos
contingentes clasificados como deficientes, dudosos y
pérdidas, y el total de créditos directos y
contingentes. Este es un indicador más fino de la calidad
de la cartera, pues considera la totalidad del crédito que
presenta cuotas en mora.

Scotiabank es el tercer banco más grande en el Perú, registrando a junio del 2013, 14.93% de la cartera total de colocaciones del sistema bancario,

14.54% de las obligaciones con el público (incluyendo depósitos de IFI) y 20.28% de total del patrimonio conjunto.

La cartera de créditos directos de Scotiabank
ascendió a S/.23,171.42 millones a junio del 2013, la cual
representa 12.96% de la cartera de créditos totales de las
empresas supervisadas por la SBS (14.93% de la cartera de
créditos del sistema bancario), ocupando el tercer lugar
en el mercado financiero nacional. El crecimiento del Banco se
sustenta en políticas comerciales que permiten ampliar su
área de influencia y captar nuevos clientes, a
través del incremento en sus canales de atención y
de la adecuación de productos a cada tipo de cliente,
pero sin dejar de tener en cuenta políticas conservadoras
en cuanto a control de riesgo, seguimiento del nivel de
endeudamiento de los clientes y posibles situación de
sobreendeudamiento de los clientes, así como considerando
la coyuntura económica nacional.

Esto último se está reflejando en el
incremento de la cartera vencida y en cobranza judicial que se
está observando en el sistema financiero en su conjunto,
principalmente en actividades empresariales minoristas
(créditos a pequeña y microempresa) y en banca
de consumo.

En este sentido, el ratio de morosidad total del
Scotiabank se ha incrementado a 1.85% en junio del 2013, luego de
haberse ubicado en 1.77% y 1.48% al cierre de los
ejercicios

2011 y 2012. A pesar de ello, se ubica por debajo del
promedio del sistema bancario, que fue de 2.06% en el periodo
analizado.

El saldo de la cartera refinanciada y reestructurada
está disminuyendo paulatinamente en base a
políticas de gestión

Indicadores de
cobertura

Informa sobre el nivel de protección que
poseen las entidades financieras ante los préstamos
impagados de los clientes.

Este ratio, entendido como fórmula de
protección ante problemas para el futuro, es uno de los
indicadores más utilizados para evaluar la calidad
crediticia de las empresas y, por ende, para analizar el estado
financiero de la entidad en cuestión.

Las coberturas reducen significativamente el riesgo
generado por la volatilidad del mercado, independientemente de la
tendencia en el valor del tipo de cambio.

Es decir, tomar una cobertura ayuda a mitigar el 
problema de descalce de monedas en el balance de su
empresa.

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS

Conclusiones

• Scotiabank se rige por una estructura sólida
  a nivel económico y financiero además de contar
  con alta capacidad de pago de sus obligaciones de acuerdo a
  plazos pactados, que harán frente a los cambios que se
  presenten más adelante debido a factores
  externos.

• Ejerce sus operaciones desempeñándolas
  favorablemente a lo largo de ejercer el primer semestre,
  considerando indicadores financieros adecuados.

• Además para desarrollarse se basa
  en fuentes de información que le proporciona
  la SBS, SMV, etc. respetando sus parámetros
  económicos.