EMPRESA– DINERO
ESTADOS FINANCIEROS.
Es una presentación financiera estructurada de la posición y las transacciones realizadas por una empresa
OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Proveer información sobre la posición financiera, resultados de operaciones y flujo efectivo de una empresa que será de utilidad para un amplio rango de usuarios en la toma de decisiones económicas.
INFORMACIÓN RELACIONADA A LA EMPRESA
La información que debe ser manejada es todo lo refente a: activos, pasivos, patrimonio, gastos, ganancias, pérdidas y flujo de efectivos
SOLVENCIA : capacidad de la empresa para pagar sus deudas.
LIQUIDEZ : capacidad de responder ante cualquier obligación.
SOLIDEZ : posibilidad de continuar operando por largo tiempo.
OTRAS INFORMACIONES
Cuáles son los estados financieros básicos ?
El balance general.
El estado de resultado.
El estado de cambio en el patrimonio.
El estado de flujo de efectivo.
BALANCE GENERAL
tiempo
Empresa
Activo
pasivo
EL ESTADO DE RESULTADO
Pérdida
Ganancia
Gastos efectuados
ingresos
EL ESTADO DE CAMBIO
EN EL PATRIMONIO
Aporte de los socios
Patrimonmio de la empresa
Estado de flujo de efectivos
producción
inversión
Exportación e importación
consumo
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
Cuando se ha revisado y verificado la información de un estado financiero se dice que este ha sido auditado; este examen es ejecutado por contadores públicos independientes quienes finalmente dan una opinión acerca de la situación financiera que presenta la empresa
INDICADORES FINANCIEROS
Ø Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
Ø Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos en operación
Ø Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado
MÉTODOS DE EVALUACIÓN
Método De Análisis Vertical Frecuentemente usado para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
Método De Análisis Horizontal Consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos, disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.
PROCEDIMIENTO PARA EFECTUAR EL ANÁLISIS VERTICAL
Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento .
PRIMER PROCEDIMIENTO PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO
Fórmula a utilizar :
porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los inventarios de mercancías es $450.000. Calcular el porcentaje integral.
Porcentaje integral = 450.000/1.000.000 X 100.
Porcentaje integral = 45%
EL ANÁLISIS FINANCIERO PERMITE DETERMINAR LA CONVENIENCIA DE INVERTIR O CONCEDER CRÉDITOS AL NEGOCIO; ASÍ MISMO, DETERMINAR LA EFICIENCIA DE LA ADMINISTRACIÓN DE UNA EMPRESA.
Procedimiento de razones simples:
El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad de una empresa.
RAZONES FINANCIERAS:
Las razones financieras representan uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades u organizaciones, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa.
Indices de liquidez:
se identifica con la capacidad que posee la empresa en responder a las obligaciones corrientes, se refiere a la relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes
I Liquidez = AC/PC
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:
Indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades, son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
Esta razón mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.
RE = Pasivo total
Activo total
RAZONES DE RENTABILIDAD:
Las razones de rentabilidad facilitan el análisis y evaluación de las ganancias de la empresa respecto de un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
MARGEN BRUTO DE UTILIDADES: Esta razón permite expresar el porcentaje que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus existencias.
MB = Ventas – Costo de lo Vendido
Ventas
RAZONES DE COBERTURA:
Evalúan la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa.
VECES QUE SE HA GANADO EL INTERÉS: capacidad de la empresa para efectuar los pagos contractuales de intereses.
VGI = Utilidad antes de intereses e impuestos
Erogación anual por intereses
Ratios financieros.
son herramientas fundamentales para evaluar la fortaleza financiera de la compañía, para comprender los distintos puntos sobre los cuales la dirección tiene control y también para hacer comparaciones entre organizaciones
1ª Tener un número limitado de ratios significativos y bien seleccionados.
2ª Usar estos ratios eficientemente en el campo empresarial.
CONDICIONES BÁSICAS
Estados Financieros Proyectados.
Los estados financieros proyectados basan sus cálculos en periodos futuros y estimativos, es decir, de transacciones que aún no se han realizado; es un estado estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto; un estado pro forma.
Estados Financieros Ajustados por Inflación
Los estados financieros muestran una situación financiera pero no económica debido a que estos se formulan de acuerdo con el principio de valor histórico, en el que se establece que el valor es igual al costo, las operaciones se registran en unidades monetarias.
CASO #1 NABISCO
CASO #2 ROYAL METALURGIA
CONCLUSIONES
Los estados financieros son de gran utilidad ya que nos permite diseñar estrategias que señalen la forma de invertir el dinero, financiar proyectos, y detectar debilidades de la empresa, si de economía y finanzas se trata. Para llegar a un objetivo primordial de que la organización empresarial se mantenga competitiva en el mercado, genere utilidades, tome decisiones acertadas y satisfaga a la demanda eficientemente.