Análisis financiero de la empresa: La esperanza, servicios exequiales C.A.

Introducción La manera de estimar el valor de las
empresas, es por medio de los activos que estas posean y por el
nivel de crecimiento que esta presente con respecto a años
anteriores. Para tener un mejor entendimiento de la
situación actual de una empresa es recomendable el estudio
de sus estados financieros (balance general y estado de ganancia
y pérdidas), esto nos facilita la toma de decisiones que
permiten una sana situación de la empresa en su
vida.

La Empresa

Planteamiento del Problema: El presente proyecto pretende
estudiar la situación financiera y económica de la
empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A a fin de comprobar
si las medidas tomadas en cuanto al financiamiento,
inversión, planes de crecimiento y política de
dividendos son las más acordes de acuerdo a su
situación actual y en la medida de la posible realizar las
recomendaciones que se crean convenientes para ayudar a la
empresa a cumplir sus metas tanto inmediatas como a largo plazo.
Objetivo General: Analizar la situación económica y
financiera actual de la empresa de prevención familiar, LA
ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A Objetivos Específicos:
Estudiar la estructura financiera y capital de la empresa.
Analizar las decisiones de inversión y las
políticas de dividendos. Conocer el crecimiento interno y
externo de la empresa. Saber el financiamiento de los proyectos
actuales y futuros Evaluar el modelo de depreciación
aplicados a los activos. Crear una matriz FODA. Análisis
FinancieroLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

Generalidades de la Empresa: (Gp:) LA ESPERANZA: SERVICIOS
EXEQUIALES C.A. (Gp:) Previsión Familiar (Gp:) Seguro de
Vida (Gp:) Asistencia medica Preventiva (Gp:) Servicios
funerarios, velación y/o parcela Análisis
FinancieroLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. Es una Empresa
de PREVISION FAMILIAR, que ofrece al mercado planes donde las
personas tienen la posibilidad de contratar tres (3) productos en
uno, a precios solidarios, dirigidos a satisfacer necesidades de
asistencia familiar (servicios funerarios- velación y/o
parcela- asistencia medica preventiva y póliza de
vida)

Análisis FinancieroLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.
Descripción de los Servicios Prestados

Logo de la Empresa: Ubicación: Av. Vía Caracas.
Edificio Marfil. Parcela No. 5. (Frente al Key Club). Puerto
Ordaz. Estado Bolívar. Venezuela. Objetivo de la Empresa:
La empresa prestara sus servicios de manera diferente y
única, con un enfoque de innovación permanente,
dándole al cliente la seguridad que somos la mejor
organización de la región en previsión
familiar y servicios funerarios. Análisis FinancieroLA
ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

Estructura Organizativa: Análisis FinancieroLA ESPERANZA:
SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

Situación Actual

Estructura de Capital: La empresa LA ESPERANZA SERVICIOS
EXEQUIALES, C.A es una empresa que fue creada con capital social.
La cual en la actualidad esta conformada de la siguiente manera:
Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES
C.A.

Políticas de Dividendos: La empresa no tiene establecida
ninguna política de dividendos como tal, sin embargo la
misma distribuye, de acuerdo a los ingresos obtenidos, una parte
de sus ganancias entre cada uno de sus accionistas, y el monto a
pagar va a depender de la cantidad de acciones con la que cuenta
cada uno de los accionistas que conforman dicha empresa.
Actualmente esta predispuesto de la siguiente manera:
Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES
C.A.

Futuras Decisiones de Inversión: Compra edificio;
Actualmente se encuentra en estado arrendatario. 2) Apertura
nueva sede en Upata. En la que se construirá dos (2)
nuevas capillas velatorias. 4) Compra de ascensor: Se piensa
invertir en un ascensor para la movilización del cuerpo
del fallecido más fácilmente. 3) Inversión
en vehículos (carrozas fúnebres) y vehículos
de acompañamiento. 5) Contratación de grupo de
personal de asistencia y servicio. 6) Inversión en nuevo
equipo de cremación, horno crematorio y accesorios
Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES
C.A.

Decisiones de Financiamiento: Actualmente se tiene un
crédito con el banco BANFOANDES en la construcción
de dos (2) capillas en el segundo piso. Las posibles decisiones
de inversión que se mostraron anteriormente se tiene
pensado realizarse con el capital propio de la empresa, puesto
que la gestión del negocio da pie para realizarlas. Modelo
de Depreciación de la Empresa El modelo de
depreciación utilizado por la empresa es el de
línea recta a 10 años con valor de salvamento, lo
que significa que los equipos, herramientas y mobiliarios con que
cuenta la empresa poseen una vida útil de diez
años, después de los cuales se estima que los
activos tendrán cierto valor, el cual va a depender de
cada uno de los activos en particular. Situación ActualLA
ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

ANÁLISIS FODA Análisis Interno: Fortalezas: F1.
Cuenta con personal de trabajo calificado. F2.Posee alianzas con
empresas aseguradoras. F3.Son unas de las pocas empresas que
prestan servicios integrales de previsión familiar. F4.Al
estar afiliado al gremio, facilita acceso a la tecnología,
asociado a éste y el entrenamiento de primer nivel,
permitiendo un servicio de excelente calidad. F5. La empresa se
encuentra certificada por sanidad, en la parte de
preparación, como una empresa líder en este ramo.
F6. Capacidad organizativa y de sistemas que se posee, la cual
permite una respuesta rápida y oportuna a los usuarios del
servicio. F7. Cuenta con una estructura de primera línea,
en cuanto a la instalación (mas de 800 m2 de
construcción) Debilidades: D1. Por el tipo de servicio que
se presta el personal es de alta rotación, por su alta
exigencia física y mental. D2. Como los servicios son de
cobertura nacional, no se puede garantizar la plena
prestación del servicio, en cuanto a calidad, fuera de la
zona. Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES
C.A.

ANÁLISIS FODA Análisis Externo: Oportunidades: O1.
Ampliar la capacitación de mercado, por el tipo de
servicio a ofrecer. O2. Permite incorporación al gremio,
en cuanto a alcance regional y nacional. O3. Mejor control de los
costos, gracias al sistema poseído. O4. En la zona se
encuentran el mayor número de empresas y locales que
puedan solicitar el servicio. O5. Competir en el mercado, gracias
a sus precios solidarios. Amenazas: A1. Hay un proyecto de ley en
la asamblea, que va a regularizar las empresas de
previsión, y no se sabe si va a afectar o a beneficiar a
la empresa. A2. Cambios en la ley orgánica del trabajo, en
relación a la jornada de trabajo, porque la empresa presta
un servicio de 24 horas los 365 días del año,
obligando a tener tres turnos de trabajo y uno libre. Teniendo
que aumentar la fuerza laboral. Estrategias: E1. Tener
previsión absoluta de la empresa con la finalidad de que
no surjan problemas de tipo económico. E2. Entrenar y
capacitar a más personal con el fin de hacer mucho
más rotativo el servicio. E3. Iniciar con productos
propagandísticos que no requieran de gran
inversión. E4. Capacitación en venta y
promoción del servicio. Análisis de ResultadoLA
ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

MATRIZ FODA Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS
EXEQUIALES C.A.

Análisis de Resultado

Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES
C.A. Balance Generales 2007-2008. Estado de Ganancia o Perdida
2007-2008. Cálculo de las Razones Financieras 2007-2008.
Método Dupont. Análisis Horizontal y Vertical
2007-2008: Balance General. Estado Ganancia-Perdida.

Razón de Endeudamiento: (Gp:) RE = (Gp:) Deudas Totales
(Gp:) Activos totales Esto significa que los pasivos cubren en
estos momentos un poco mas del 80% del financiamiento de la
empresa. Esta razón indica el porcentaje total de las
deudas con relación a los recursos que dispone para
satisfacerlos. Por ende se puede ver que la empresa posee
más pasivos que capital líquido para solventarlos,
y solo puede cubrir un pequeño porcentaje de esos pasivos
e incluso esta relación se ha aumentado en los
últimos años, por lo tanto la empresa debe tomar
decisiones que permitan la disminución de estos
índices, para que tenga una mayor estabilidad (Gp:) RE =
(Gp:) 1.634.094,70 (Gp:) 2.062.426,86 (Gp:) = (Gp:) 0.7923 (Gp:)
RE = (Gp:) 2.189.170,50 (Gp:) 2.661.439,79 (Gp:) = (Gp:) 0.8225
2007 2008 Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS
EXEQUIALES C.A.

Razón de Liquidez En la medida en que los activos
circulante cubren a los pasivos circulante es considerada que
esta en excelente estado, por lo que se puede notar que la
empresa posee un capital de trabajo suficiente para resolver
cualquier inconveniente que se le presente, además posee
cuentas y efectos por cobrar que superan los endeudamientos, eso
considerando la disminución de esta razón, aun
así la empresa posee la capacidad de endeudarse sin muchos
inconvenientes siempre y cuando sea a corto plazo. (Gp:) RL =
(Gp:) Activo Circulante (Gp:) Pasivo Circulante 2007 (Gp:) RL =
(Gp:) 909.208,36 (Gp:) 156.560 (Gp:) = (Gp:) 5,8074 2008 (Gp:) RL
= (Gp:) 1.321.506,64 (Gp:) 432.000 (Gp:) = (Gp:) 3.059
Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES
C.A.

Razón de Rentabilidad: Análisis de ResultadoLA
ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. Se puede apreciar
fácilmente la rebaja de este índice del año
2008 con respecto al año 2007, ya que existió un
aumento de casi el doble de las ventas y una reducción de
más de la mitad de la utilidad neta. El aumento de las
ventas es mayor en las afiliaciones, lo cual permitió el
aumento tan considerable de las ventas totales, en contraparte
las deducciones para el año 2008 fueron mucho mayores,
entre los aumentos mas significativos podemos encontrar el pago
de sueldos, los gastos generales y los gastos financieros. (Gp:)
RR= (Gp:) Utilidad Neta (Gp:) Ventas 2007 2008 (Gp:) RR = (Gp:)
149.751,40 (Gp:) 1.269.750,89 (Gp:) = (Gp:) 0,598 (Gp:) RR =
(Gp:) 60.670,56 (Gp:) 2.415.530,63 (Gp:) = (Gp:) 0,02511

Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES
C.A. Razón de Solvencia (Gp:) IS= (Gp:) Activo total (Gp:)
Pasivo Total 2007 2008 (Gp:) IS= (Gp:) 2.062.426,86 (Gp:)
1.634.094,70 (Gp:) = (Gp:) 1,262 (Gp:) IS = (Gp:) 2.661.439,79
(Gp:) 2.189.170,50 (Gp:) = (Gp:) 1,2157 Para estos dos ejercicios
se evidencia que existe la suficiente capacidad para poder
solventar las diferentes deudas que posee la empresa y que el
mismo se ha mantenido prácticamente inalterable.
Así mismo se debe evidenciar que se incluyen los activos
fijos tangibles lo cual dificulta en el momento de una emergencia
o liquidez inmediata el pago de la misma, por lo tanto se debe
disminuir en lo posible los pasivos totales.

Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES
C.A. (Gp:) UBV= (Gp:) Utilidad Bruta en Ventas (Gp:) Ventas Netas
Razón Utilidad Bruta en Ventas 2007 2008 (Gp:) UBV= (Gp:)
1.445.576,63 (Gp:) 2.415.530,63 (Gp:) = (Gp:) 0,59 (Gp:) UBV=
(Gp:) 753.454,30 (Gp:) 1.269.750,89 (Gp:) = (Gp:) 0,5933 Al igual
que el índice anterior no existió una
variación considerable en el cálculo del mismo,
también se puede apreciar que el aumento de los factores
(Utilidad Bruta en Ventas y Ventas Netas) fue en la misma
proporción. Es recomendable estrechar los valores de las
deducciones, tales como los gastos generales y gastos
financieros.

Este índice nos muestra la relación que existe
dentro de la estructura de capital entre los recursos
proporcionados por los accionistas o dueños del capital y
el activo total, por lo tanto encontramos una pequeña
disminución en el año 2008, que indica que ha
aumentado los activos, pues una parte del capital se ha
transformado en activos Análisis de ResultadoLA ESPERANZA:
SERVICIOS EXEQUIALES C.A. 2008 2007 Razón de patrimonio a
activo total (Gp:) PAT= (Gp:) Total Patrimonio (Gp:) Activo Total
(Gp:) PAT= (Gp:) 394.598,77 (Gp:) 2.062.426,86 (Gp:) = (Gp:)
0,1913 (Gp:) PAT= (Gp:) 472.269,29 (Gp:) 2.661.439,79 (Gp:) =
(Gp:) 0,1777

Método Dupont: Análisis de ResultadoLA ESPERANZA:
SERVICIOS EXEQUIALES C.A. De acuerdo a esta expresión
matemática que se utilizó para determinar el
método DuPont, se pudo determinar que en la empresa LA
ESPERANZA SERVICIOS EZEQUIALES, C.A. hubo un aumento en lo que
corresponde al año 2008 en comparación con el 2007
en las ventas netas y en el activo total, sin embargo, en cuanto
a las utilidades netas hubo una gran disminución, dado que
las utilidades ganadas en el periodo del 2007 fueron utilizadas
como reinversión en la empresa, lo que produjo una
depreciación en el porcentaje de rentabilidad de la
inversión en un 12%. Esto refleja que los Activos totales
aumentaron proporcionalmente a las ventas para el año
2008, y debido a la inversión en ampliación del
local y creación de dos capillas nuevas, generó una
menor ganancia en utilidad neta siendo esta menor que la del
año anterior.

Análisis Horizontal-Vertical Análisis de
ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. El
Análisis Horizontal y Vertical se realiza con el
propósito de hacer una comparación entre los
estados de ganancias y pérdidas de los 2 años
anteriores para determinar como le fue económica y
financieramente a la empresa. Dicho esto, se analizará el
de la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A. para los
años 2007 y 2008. El Análisis Horizontal y Vertical
se realiza con el propósito de hacer una
comparación entre los estados de ganancias y
pérdidas de los 2 años anteriores para determinar
como le fue económica y financieramente a la empresa.
Dicho esto, se analizará el de la empresa LA ESPERANZA
SERVICIOS EXEQUIALES, C.A. para los años 2007 y
2008.

ConclusionesLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. En la empresa
LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A. se pudo observar que el
capital con que cuenta la empresa es completamente propio, es
decir, de las ganancias que genera la organización, por lo
tanto, no se recurre al financiamiento externo (entes
financistas). El método DuPont se utilizó para
determinar el porcentaje de rentabilidad de la inversión;
para el año 2007 fue de un 17%, mientras que para el
año 2008 fue de un 5%, con una variación total
entre ambos años de un 12%. En el análisis
horizontal para el año 2008 se registró un mayor
número de afiliaciones que para el año 2007, lo que
generó una variación relativa en los ingresos de un
71,69%, en el costo total del servicio de un 81,82% y en la
utilidad neta de la empresa de un disminuyo en un 59,29%. En el
año análisis vertical para el año 2008 tuvo
un incremento en el precio de las ventas (afiliaciones) y en los
servicios, en comparación con el año 2007; a pesar
de ello, por la mayor cantidad de ventas, los costos de ventas
fueron mayores en un 237,12%% que para el año posterior.