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Depreciación y agotamiento



Partes: 1, 2

  1. Introducción
  2. Marco
    teórico
  3. Conclusiones
  4. Bibliografia

Introducción

Como todos sabemos, al pagar por alguna cosa, cualquiera
que esta sea, que jamás haya sido utilizada, se debe
desembolsar una cantidad mayor de dinero que si
estuviésemos comprando un artículo de esos que
llaman comúnmente "de segunda mano".   Esto es
porque, al igual que todas las cosas en este mundo, los bienes
materiales también se desgastan y al hacerlo, ya no
funcionan correctamente como lo hacían al principio. Este
hecho ocasiona que su valor se deteriore de la misma manera. Por
lo que al final de su vida útil, es decir, cuando queremos
deshacernos de él, lo que nos pagaría otra persona
por adquirirlo sería sólo un porcentaje de lo que
nosotros pagamos.   Por ese motivo existe la
depreciación contable, la cual nos ayuda a encontrar ese
valor a través de ciertos métodos. Éstos nos
brindan resultados exactos y que toman en cuenta todo lo
necesario para que la cantidad a la que vamos a vender el bien
sea la indicada.   Asimismo, cuando se van a pagar los
impuestos por las inversiones que se han realizado, es posible
que paguemos menos, no obstante, debemos conocer algo sobre la
depreciación fiscal, la cual nos indica qué es lo
que podemos dejar de pagar y qué no. Otro punto de
relevancia a tratar en el trabajo es el referido al
Análisis Económico después de impuestos,
para lo cual debe conocerse en general la terminología
tributaria, tasas de impuestos sobre la renta, las ecuaciones que
se relacionan con el análisis económico y
métodos para la conversión de flujos de efectivo
después de impuesto como el FEAI (Flujo de efectivo
estimado antes de impuestos) y FEDI (Flujo de efectivo
después de impuestos. También se mencionan las
consideraciones de los efectos significativos de los impuestos
que pudieran tener en la decisión final y el
cálculo de la magnitud del efecto tributario sobre el
flujo de efectivo en la vida de la alternativa.

Marco
teórico

Depreciación 1.1
Depreciación
Es la pérdida o
disminución en el valor material o funcional del activo
fijo tangible
, la cual se debe fundamentalmente al desgaste
de la propiedad porque no se ha cubierto con las reparaciones o
con los reemplazos adecuados. Es un procedimiento de contabilidad
que tiene como fin distribuir de manera sistemática y
razonable, el costo de los activos fijos tangibles menos su valor
de desecho (si lo tienen) entre la vida útil estimada de
la unidad.

Es el Deterioro que sufren los bienes de capital
durante el proceso productivo, cuantificable y aplicable en los
costos de producción
.

1.2 Depreciación en libros Indica la
inversión reducida en un activo con base en el
patrón vigente y la vida útil esperada
de dicho
activo, y es tomada en cuenta, para la contabilidad financiera
interna de una empresa o negocio. Para determinarla se utilizan
los métodos clásicos: línea recta, saldo
decreciente y el no tan frecuente método de de la suma de
los dígitos anuales.

1.3 Depreciación para efectos de impuestos
Es usada para cálculos impositivos por disposiciones
gubernamentales y es importante en los estudios de
ingeniería económica después de impuestos,
ya que, en algunos países la depreciación anual
para efectos de impuestos es deducible de impuestos; es decir se
resta de los ingresos cuando se calcula la cantidad de impuestos
de cada año, sin embargo el monto debe calcularse con un
método aprobado por el gobierno.

TERMINOLOGÍA DE DEPRECIACIÓN
Costo Inicial o base no ajustada: Es el costo instalado
del activo que incluye el precio de compra, las comisiones de
entrega e instalación y otros costos directos
depréciales en los cuales se incurre a fin de preparar el
activo para su uso.

El valor en libros (VLt): Representa la
inversión restante, no depreciada en los libros
después de que el monto total de cargos de
depreciación a la fecha han sido restados de la base. Se
determina al final de cada año.

El periodo de recuperación: Es la vida
depreciable, n, del activo en años para fines de
depreciación (y del impuesto sobre la renta )

El valor de mercado: Es la cantidad estimada
posible si un activo fuera vendido en el mercado
abierto.

La tasa de depreciación o tasa de
recuperación (dt
): Es la fracción del costo
inicial que se elimina por depreciación cada año.
Cuando es la misma cada año se llama tasa en línea
recta. El valor de salvamento: Es el valor estimado de
intercambio o de mercado al final de la vida útil del
activo.

La propiedad personal: Esta constituida por las
posesiones tangibles de una corporación, productoras de
ingresos, utilizadas para efectuar negocios. Es la mayor parte de
la propiedad industrial manufacturera y de servicio:
vehículos, equipo de manufactura, mecanismos de manejo de
materiales, computadoras, conmutadores y mucho mas.

La propiedad inmobiliaria: Incluye la finca
raíz y las mejoras a esta y tipos similares de propiedad.
El terreno en sí se considera propiedad inmobiliaria, pero
no es depreciable.

La convención de medio año: Se
empieza a hacer uso de los activos o se dispone de ellos a mitad
de año. La tierra en si se considera propiedad real, pero
no es depreciable.

CAUSAS DE LA DEPRECIACIÓN Las causas
pueden clasificarse por:

3.1 Duración física del activo y se pueden
depreciar por:

  • Envejecimiento

  • Agotamiento

  • Desgaste

3.2 Duración económica del activo y se
pueden depreciar por:

  • Explotación por tiempo limitado

  • Envejecimiento técnico

  • Envejecimiento económico

3.3 Duración del activo por la contabilidad y se
pueden depreciar por:

  • Consolidación

  • Políticas de dividendos

  • Políticas tributarias

CÁLCULO DE LA DEPRECIACIÓN La
depreciación indica el monto del costo o gasto, que
corresponde a cada periodo fiscal. Se distribuye el costo total
del activo a lo largo de su vida útil al asignar una parte
del costo del activo a cada periodo fiscal.   El
cómputo de la depreciación de un período
debe ser coherente con el criterio utilizado para el bien
depreciado, es decir; si este se incorpora al costo y nunca es
revaluado, la depreciación se calcula sobre el costo
original de adquisición, mientras que si existieron
revalúos, debe computarse sobre los valores revaluados.
Este cálculo deberá realizarse cada vez que se
incorpore un bien ó mejora con el fin de establecer el
nuevo importe a depreciar.   Por otro lado, debe
considerarse el valor residual final ó valor de salvamento
que será el que tendrá el bien cuando se
discontinúe su empleo y se calcula deduciendo del precio
de venta los gastos necesarios para su venta, incluyendo los
costos de desinstalación y desmantelamiento, si estos
fueran necesarios.  

Importe original

+

Revalúos efectuados

Valor recuperable

=

Importe a depreciar

Para calcular la depreciación imputable a cada
período, debe conocerse:  

  • Costo del bien, incluyendo los costos
    necesarios para su adquisición.

  • Vida útil del activo que deberá
    ser estimada técnicamente en función de las
    características del bien, el uso que le dará,
    la política de mantenimiento del ente, la existencia
    de mercados tecnológicos que provoquen su
    obsolescencia, etc.

  • Valor de salvamento.

  • Método de depreciación a
    utilizar
    para distribuir su costo a través de los
    períodos contables.

MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN   Se
han desarrollado varios métodos para estimar el gasto por
depreciación de los activos fijos tangibles. Los cuatro
métodos de depreciación más utilizados son:
 

  • El de la línea recta.

  • El de unidades producidas.

  • El de la suma de los dígitos de los
    años.

  • El del doble saldo decreciente.  

La depreciación de un año varía de
acuerdo con el método seleccionado pero la
depreciación total a lo largo de la vida útil del
activo no puede ir más allá del valor de
recuperación. Algunos métodos de
depreciación dan como resultado un gasto mayor en los
primeros años de vida del activo, lo cual repercute en las
utilidades netas del periodo. Por tanto, el contador debe evaluar
con cuidado todos los factores, antes de seleccionar un
método para depreciar los activos fijos.

Método de depreciación en línea
recta
El modelo en línea recta es un método de
depreciación utilizado como el estándar de
comparación para la mayoría de los demás
métodos. Obtiene su nombre del hecho de que el valor en
libros se reduce linealmente en el tiempo puesto que la tasa de
depreciación es la misma cada año, es 1 sobre el
periodo de recuperación d= 1/n. La depreciación LR
anual se determina multiplicando el costo inicial menos el valor
de salvamento estimado por la tasa de depreciación d, que
equivale a dividir por el periodo de recuperación n, en
forma de ecuación, Dt = (B – VS) d Dt = (B
– VS)/n

Donde:

t = año (t=1, 2, ….n) Dt =
cargo anual de depreciación B = costo inicial o base no
ajustada VS = valor de salvamento estimado d = tasa de
depreciación (igual para todos los años) n =
periodo de recuperación o vida depreciable estimada< El
valor en libros después de t años de servicio, VLT,
será igual al costo inicial B menos la depreciación
anual, por t. VLt = B – tDt El formato para la
función Excel es SLN (B,S,n). Ello despliega la
depreciación anual Dt en una operación de una sola
celda.

Método de depreciación de saldo
decreciente(sd)
El método de saldo reciente, conocido
también como el método de porcentaje uniforme o
fijo, es un modelo de cancelación acelerada. En
términos simples, el cargo de depreciación anual se
determina multiplicando el valor en libros al principio de cada
año por un porcentaje uniforme, que se llamara d, en forma
decimal equivalente. El cargo de depreciación es
más alto durante el primer año y disminuye para
cada año que sucede.

El porcentaje de depreciación máximo
permitido (para fines tributarios) es el doble de la tasa en
línea recta.

dmáx = 2/n Para la depreciación SD
o SDD, el valor de salvamento estimado no se resta del costo
inicial al calcular el cargo de depreciación anual. Es
importante recordar esta característica de los modelos SD
y SDD. Aunque los valores de salvamento no se consideran en los
cálculos del modelo SD, ningún activo puede
depreciarse por debajo de un valor de salvamento razonable, que
puede ser cero.

SISTEMA MODIFICADO ACELERADO DE RECUPERACIÓN
DE COSTOS (SMARC)
Mecanismo de depreciación de activos
vigentes en el momento de este escrito, Ambos sistemas dictan las
tasas de depreciación estatuarias para toda la propiedad
personal y real aprovechando a la vez los métodos
acelerados de la recuperación de capital. Muchas aspectos
de SMARC hacen mayor referencia a la contabilidad de
depreciación y a los cálculos del impuesto sobre la
renta que a la evaluación de las alternativas de
inversión, de manera que en esta sección se
analizan solamente los elementos importantes que afectan en forma
significativa el análisis de ingeniería
económica. En general SMARC calcula la depreciación
anual utilizando la relación: Dt = dt B Donde la
tasa de depreciación d, esta dada por el gobierno en forma
tabulada y actualizada periódicamente. El valor en libros
en el año t está determinado en formas
estándar, restando la cantidad de depreciación del
año del valor en libros del año anterior, VLt =
VLt-1 – Dt
O restando la depreciación total
durante los años 1 hasta (t-1) a partir del costo inicial,
es decir VLt = Costo inicial – suma de la
depreciación acumulada
Los periodos de
recuperación SMARC están estandarizados a los
valores de 3,5,7,10,15 y 20 años para la propiedad
personal. El periodo de recuperación de la propiedad real
para estructuras es comúnmente de 39 años, aunque
es posible justificar una recuperación anual de 27.5. La
sección 13.5 explica la forma de determinar un periodo de
recuperación SMARC permisible.

SMARC, y su predecesor SARC, han simplificado los
cálculos de depreciación considerablemente, pero
también han reducido gran parte del a flexibilidad en las
elección de modelos. Puesto que las alteraciones a los
métodos actuales de recuperación son inevitables en
EE.UU., los métodos actuales de cálculos de
depreciación relacionada con impuestos pueden ser
diferentes en el momento en que se estudie este material. Dado
que todos los análisis económicos utilizan utilizan
las estimaciones futuras, en muchos casos éstos pueden
realizarse de manera más rápida y, con frecuencia
en forma casi igualmente precisa, utilizando el modelo
clásico en línea recta.

Determinación del Periodo de
Recuperación del SMARC
La vida útil esperada de
una propiedad es estimada en años y se utiliza como el
valor n en los cálculos de depreciación. Puesto que
la depreciación es una cantidad deducible de impuestos, la
mayoría de las corporaciones grandes e individuos desean
minimizar el valor n. La ventaja de un periodo de
recuperación mas corto que la vida anticipada útil
se capitaliza mediante el uso de modelos de depreciación
acelerada que cancelamos del costo inicial en los años
iniciales.

CAMBIO ENTRE MODELOS DE DEPRECIACIÓN El
cambio entre modelos de depreciación puede ayudar a la
reducción acelerada del valor en libros. El cambio de un
modelo SD al método L Res es más común
porque generalmente ofrece una ventaja real, en especial si el
modelo SD es el SDD. Las reglas generales de cambio se resumen
aquí:

  • El cambio se recomienda cuando la
    depreciación para e l año t mediante el modelo
    utilizando actualmente es menor que aquella par aun modelo
    nuevo. La depreciación seleccionada Dt es el monto mas
    grande

  • Independientemente de los modelos de
    depreciación utilizados, el valor en libros nunca
    puede descender por debajo del valor de salvamento estimado.
    Se supone el VS estimado = 0 en todos los casos; el cambio
    dentro de SMARC siempre emplea un VS estimado de
    cero.

  • La cuantía no depreciada, es decir VL, se usa
    como la nueva base ajustada para seleccionar la D más
    grande para la próxima decisión de
    cambio.

  • Al cambiar de un modelo SD se emplea el valor de
    salvamento estimado, no el valor de salvamento SD implicado,
    al calcular la depreciación para el nuevo
    método.

  • Durante el periodo de recuperación solamente
    puede tener lugar un cambio.

DETERMINACIÓN DE LAS TASAS SMARC Las tasas
de depreciación opcional para SMARC incorporan, en alguna
forma, el modelo de cambio de SD a LR para todos los periodos de
recuperación SDG de3 a 20 años. Durante el primer
año, se han realizado algunos ajustes para calcular la
tasa SMARC. Los ajustes varían y generalmente no se
consideran en detalle en los análisis económicos.
La convención de mitad de año n + 1. Se supone el
valor VS =0 para todos los programas SMARC.

Dado que se usan diferentes porcentajes SD para los
diferentes valores de n, puede recurrirse al siguiente resumen
para determinar los valores Dt y VLt. Para identificar la
depreciación SD y LR, respectivamente, se utilizan los
símbolos DLR DLR.

DEDUCCIÓN DE GASTO DE CAPITAL. Muchas
excepciones, concesiones y detalles se presentan en la
contabilidad de depreciación y en la ley de
recuperación de capital. A forma de ilustración, se
describe aquí una de ellas, de uso común en las
pequeñas empresas de EE.UU. Esta concesión esta
diseñada como incentivo para la inversión en
capital directamente usado en los negocios o en el comercio. La
concesión se denomina históricamente la
deducción de la sección 179, en razón de la
sección del gobierno(international revenue service IRS)
que la define.

Cualquier cantidad invertida por encima de 200.00 reduce
el limite de gasto actual dólar por dólar. Por
tanto, cualquier inversión por encima de 218.500 elimino
completamente la concesión de la deducción de la
sección 179 en 1998.

Por supuesto, una corporación puede reclamar
solamente una cuantía de gasto de la sección 179
cada año, de manera que el impacto global de la
concesión es muy limitada, en especial entre las
corporaciones grandes. En general, los estudios de
ingeniería económica que involucran grandes
inversiones de capital no la tienen en cuenta.

AGOTAMIENTO.

Agotamiento: Distribución del costo
asignado a un recurso natural no renovable durante la vida
útil de explotación o extracción, de acuerdo
con la estimación efectuada con base en reservas o
volúmenes mediante estudios técnicos, y expresados
n unidades de producción, tales como, toneladas, barriles,
metros cúbicos o cualquiera otra medida de acuerdo con la
naturaleza del bien agotable.

Aunque similar en concepto a la depreciación, el
agotamiento es sólo aplicable a los recursos naturales de
diversa índole como los extraídos de una mina
(Hierro, carbón, Oro), canteras, bosques entre otros. Una
vez que se agotan o consumen no pueden comprarse o reponerse como
un equipo o estructura.

Otros conceptos de Agotamiento: Agotamiento
acumulado de recursos naturales no renovables en
explotación:
Valores acumulados por reducción
de la cantidad disponible de reservas, como resultado de las
unidades extraídas de los recursos naturales no
renovables, con base en las reservas probadas mediante estudio
técnico. A medida que éstos se extraen deben
llevarse a la cuenta de inventario correspondiente.

Agotamiento acumulado de recursos no renovables:
Valores acumulados por reducción de la cantidad disponible
de reservas, como resultado de las unidades extraídas de
los recursos naturales no renovables, con base en las reservas
probadas mediante estudio técnico. El agotamiento
acumulado corresponde al valor de los materiales extraídos
del activo agotable y a medida que éstos se extraen, deben
llevarse a la cuenta de inventario correspondiente.

Agotamiento de recursos naturales: Valores
correspondientes a la disminución gradual de los recursos
renovables y no renovables, por efecto de su explotación,
extracción o producción, como reconocimiento de la
pérdida de su capacidad económica y
operacional

Métodos de Agotamiento: Se conocen dos
métodos de agotamiento, los cuales se mencionan a
continuación:

  • Agotamiento por Costos: Esta
    referido al nivel de uso o actividad no definido en el
    tiempo, como es el caso de la depreciación. Aplica a
    la mayoría de los Recursos naturales y se expresa a
    través de la siguiente
    ecuación:

Pt= costo inicial/ Capacidad de
recursos.
Donde podemos interpretar que el agotamiento
por costos es la razón del costo inicial con respecto al
número estimado de unidades recuperables para un
año t. El agotamiento por costo total no puede ser mayor
que el costo inicial del recurso. Si la capacidad del yacimiento
o propiedad se llegase a estimar en un futuro, se determina un
nuevo factor de agotamiento por costos, en función
de la cantidad no agotada y la nueva estimación de
capacidad.

  • Agotamiento Porcentual: en este
    método cada año puede agotarse en un porcentaje
    constante dado el ingreso bruto del recurso, siempre que este
    último no exceda el 50% del ingreso gravable de la
    compañía. Se calcula con la expresión
    matemática

Valor del agotamiento porcentual = porcentaje
x ingreso bruto de la propiedad
Utilizando este
método los cargos totales por agotamiento pueden exceder
el costo inicial sin límite. Algunos países no
permiten aplicar este tipo de agotamiento a Yacimiento de
petróleo y de gas ni a la madera.

La cuantía de agotamiento para cada año
puede determinarse por cualquiera de los dos métodos, sin
embargo se prefiera el de agotamiento porcentual por la
posibilidad de descontar más del costo original de la
inversión

IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISRL) El Impuesto Sobre
la Renta empezó a regir después de la edad media, a
fines del siglo XVIII y no antes de dicha era, como el de
sucesiones y el de aduanas, cuando se estableció en
Inglaterra como un impuesto extraordinario y provisional
destinado a cubrir necesidades excepcionales.

Después se fue extendiendo a otros países
de Europa, tales como Alemania y Francia, y a Estados Unidos de
Norteamérica y a los países latinoamericanos,
aplicándose no en forma transitoria sino permanente; pero
a partir de las dos primeras décadas del presente
siglo.

Casi siempre empezó bajo las formas del impuesto
cedular o del mixto, para irse luego modificando para convertir
su aplicación al Sistema global, sobre todo en los
países desarrollados o en vías de
desarrollo.

El Impuesto Sobre la Renta grava la renta, es decir, la
ganancia que produce una inversión o la rentabilidad del
capital. También puede ser el producto del trabajo bajo
relación de dependencia o lo producido por el ejercicio de
una profesión liberal.

Obligación de Personas Naturales Residentes y
no Residentes.
1- Contribuyentes Residentes o
domiciliados en Venezuela:
De acuerdo al Artículo 51
de la Ley de Impuesto Sobre la Renta, son aquellas cuya
estadía en el país excede de 180 días
durante el ejercicio anual, si permanece menos de este tiempo se
le considera como no residente, a los fines del Impuesto sobre la
Renta. También son residentes aquellas personas que en el
ejercicio inmediatamente anterior, hayan permanecido en el
país más de 180 días.

2- Contribuyentes no Residentes o no domiciliados en
el país:
Son aquellas personas naturales que hayan
permanecido menos de 180 días en el país, durante
un ejercicio anual. Las personas naturales no residentes tributan
por cualquier suma que perciban, con excepción de las
rentas sujetas a retención total que son sueldos y
salarios, renta profesional y dividendos.

A los no residentes asalariados, se les debe retener el
34% sobre el total de las remuneraciones que perciban, el mismo
porcentaje se retendrá cuando se trate de renta
profesional. En este caso tales contribuyentes no gozan de
rebajas de impuesto ni desgravámenes que se les concede a
los residentes que cobren sueldos y honorarios
profesionales.

En general, las corporaciones son gravadas sobre el
ingreso generado en el proceso de hacer negocios, mientras que
los individuos pagan impuestos sobre salarios, sueldos,
regalías y sobre el producto de inversiones. Cuando se
realiza un análisis económico es razonable
preguntar si dicho análisis debe hacerse antes o
después de impuestos. Para las organizaciones exentas de
impuestos (universidades, fundaciones sin fines de lucro, etc.),
el análisis después de impuestos no es necesario.
Para las demás organizaciones (corporaciones y sociedades)
el análisis después de impuestos puede conducir o
no a una decisión diferente de aquella basada en un
análisis antes de impuestos. Aunque la alternativa
selecci

onada puede ser la misma, el análisis
después de impuestos da estimaciones mucho mejores de los
flujos de efectivo y de la tasa de retorno anticipada para una
alternativa. TERMINOLOGÍA BÁSICA Los
gastos de operación, GO, incluye toda
Erogación (costos) de bienes, servicios y otros gastos
diversos, que para atender el funcionamiento permanente y regular
que realizan las entidades del sector paraestatal.

El ingreso gravable, IG, es la base computada
para causar un impuesto. En el caso del impuesto sobre la renta,
el ingreso gravable es la diferencia que resulta de disminuir a
los ingresos netos percibidos, el total de los gastos permitidos
por la ley. IG = ingreso bruto – gastos –
depreciación La tasa impositiva es un Pago
obligatorio de dinero que exige el estado a los individuos o
empresas que no están sujetos a contraprestación
directa, con el fin de financiar los gastos propios de la
administración del Estado y la provisión de bienes
y servicios de carácter público, tales como
administración de justicia, gastos de defensa, subsidios y
muchos otros. Sólo por ley pueden establecerse los
impuestos de cualquier naturaleza que sean, señalarse sus
modalidades, su repartición o su supresión. Las dos
categorías fundamentales son los impuestos directos e
indirectos En general, los impuestos se calculan
así:

Impuestos = ingreso gravable X tasa impositiva aplicable
= (IG)T La ingreso neto, Expresión utilizada para
indicar el concepto de beneficio líquido (en caja)
obtenido después de pagar todos los gastos. Resulta, en
general, al restar los impuestos sobre la renta corporativa del
ingreso gravable.

RELACIONES FUNDAMENTALES DE IMPUESTOS PARA
CORPORACIONES E INDIVIDUOS
Las corporaciones pueden reducir
el IB anual mediante todos sus gastos (de operación)
legítimos del negocio, mientras que los individuos tienen
cuantías determinadas de exenciones personales y
deducciones específicas. Las exenciones personales son el
individuo mismo, su esposa, sus niños y otros que dependen
de él para el apoyo financiero principal. Cada
exención reduce IG en alguna cantidad fija .

ESTIMACION DE ISLR ANUAL

 

PARA ENTES CORPORATIVOS

PARA ENTES NATURALES

Ingreso Bruto (IB)

IB = ingreso por negocios + otros
ingresos

IB = salarios y sueldos + intereses y dividendos +
otros ingresos

Ingreso gravable (IG)

IG = ingreso bruto – gastos de operación –
depreciacion.

IG = ingreso bruto – exenciones personales –
deducciones por renglones o estándar

Impuesto Sobre La Renta (ISLR)

ISLR = (IG) (tasa de impuestos)

ISRL = (IG) (tasa de impuestos)

Tabla de comparación del Impuesto Sobre la Renta,
entre entes corporativos y naturales.

La tasa de impuestos (T) es progresiva, es decir, las
tasas son mayores conforme el ingreso gravable (IG) aumenta. Lo
cual significa que las corporaciones e individuos pagaran
tasas más altas por ingresos gravables a medida que se
incrementen sus ingresos gravables. Es común utilizar una
tasa de impuestos gubernamental de un solo valor para evitar el
detalle de las tasas impositivas graduales. Cada año el
gobierno revisa y/o altera los rangos IG presentados en las
tablas para considerar la inflación y otros factores. Esta
acción se denomina indexación. Las tasas de
impuestos pueden ser alteradas también al aprobarse una
nueva ley tributaria. Debido a que las tasas marginales de
impuestos cambian con IG, no es posible citar directamente el
porcentaje de IG pagado en impuestos sobre la renta. La tasa
efectiva impositiva como una fracción decimal
es:

Tasa impositiva efectiva = T, = tasa
estatal + (1 – tasa estatal)(tasa federal)

IMPUESTO A LAS GANANCIAS DE CAPITAL El ingreso
proveniente de inversiones puede incluir dividendos de acciones,
propiedades en alquiler, regalías y pago de intereses
recibidos de bancos y otras instituciones financieras. Cualquier
ingreso que perciba de una inversión debe estar incluido
en su declaración impositiva

GASTOS DEDUCIBLES DE IMPUESTOS RESPECTO DEL INGRESO
PROVENIENTE DE INVERSIONES.
Algunos de los gastos en que se
incurre al recibir su ingreso por inversiones podrían ser
deducciones impositivas desgravables…

Por ejemplo, se pueden reclamar deducciones
por:

  • El interés pagado por dinero que pidió
    en préstamo para adquirir una
    inversión.

  • Aranceles por mantenimiento de una cuenta para
    propósitos de la inversión, y

  • Algunos gastos por alquiler de
    propiedades.

Las deducciones impositivas desgravables reducen sus
ingresos y por lo tanto reducen la cantidad de impuestos que
deben pagar Las pérdidas no reducen el ingreso gravable
directamente, porque sólo se permiten pérdidas de
largo plazo para compensar las ganancias de largo plazo. En forma
similar, las pérdidas de capital de corto plazo compensan
las ganancias de corto plazo. Si hay una ganancia neta resultante
(de largo o de corto plazo), ésta se maneja como un
ingreso gravable ordinario.

Cualquier pérdida neta restante (por encima de
las ganancias netas) en un año puede ser trasladada 3
años hacia atrás o 5 años hacia adelante.
Sin embargo, las pérdidas netas crean un ahorro de
impuestos para la compañía, siempre que en el
año de ocurrencia haya ganancias en otras áreas
contra las cuales pueda utilizarse la pérdida Las
ganancias y pérdidas de corto plazo son importantes para
fines del cálculo de impuestos, estas pueden aparecer bajo
dos escenarios:

  • 1. Cuando el precio de venta, es decir, el
    valor de salvamento realizado en el año t, excede el
    valor en libros en ese año. El recobro de
    depreciación (RD) es gravada a la tasa ordinaria. Un
    ejemplo sería vender una granja por un valor mayor al
    valor corriente en libros.

  • 2. Cuando el precio de venta excede el costo
    inicial. Ahora hay componentes en el RD y ganancia de capital
    (GC) en el año t.

Recobro de Depreciación = Precio de Venta –
valor en libros

Ganancia de capital = precio de venta – costo
inicial

Ingreso Gravable = ingreso bruto – gastos
de operación – depreciación +
recuperación de depreciación + ganancias
netas de capital – pérdidas netas de
capital

FLUJO DE EFECTIVO Y TASA DE RETORNO ANTES Y DESPUES
DE IMPUESTOS
En toda empresa cuando está elaborando un
reporte de las ventas realizadas, así como de los gastos
que se han generado, se obtiene un diferencial que permite
conocer la utilidad obtenida y además se realiza una
proyección a futuro, considerando las experiencias de
periodos anteriores, logrando en esta forma prever en que momento
es posible realizar nuevos gastos o inversiones, si así lo
requiere nuestra empresa.Lo anterior es un estado proyectado de
las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado o
también conocido como flujo de efectivo y se realiza con
el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio
para operar durante un periodo determinado, como puede ser una
semana, mes, trimestre o año.Un problema frecuente en los
micros y pequeñas empresas es la falta de liquidez para
cubrir necesidades inmediatas, por lo que se recurre
frecuentemente a particulares con el fin de solicitar
préstamos a corto plazo y de muy alto costo. Una forma muy
sencilla de planear y controlar a corto y mediano plazo las
necesidades de recursos, consiste en calcular el flujo de
efectivo de cualquier negocio.El flujo de efectivo
permite:

  • Tomar la decisión del mejor mecanismo de
    inversión a corto plazo cuando exista un excedente de
    efectivo.

  • Tomar las medidas de necesarias para definir la
    fuente de fondeo cuando exista un faltante de efectivo como
    puede ser el manejar recursos del propietario, o en su caso
    iniciar los trámites necesarios para obtener
    préstamos que cubran dicho faltante y permitan la
    operación continua de la empresa.

  • Cuándo y en que cantidad se deben paga
    préstamos adquiridos previamente.

  • Cuándo efectuar desembolsos importantes de
    dinero para mantener en operación a la
    empresa.

  • De cuanto se puede disponer para pagar prestaciones
    adicionales a los empleados como son el aguinaldo,
    vacaciones, reparto de utilidades,
    etcétera.

  • Con cuanto efectivo se puede disponer para asuntos
    personales sin que afecte el funcionamiento normal de la
    empresa.

Elaboración de un flujo de efectivo:

Para elaborar un flujo de efectivo, deberá
hacerse una lista en la que se estime por adelantado todas las
entradas y salidas de efectivo para el periodo en que se prepara
el flujo, por lo que se deberán de seguir los siguientes
pasos:

  • 1. Establecer el periodo que se pretende
    abarcar.2. Hacer una lista probable del ingreso del periodo
    determinado y después de registrar los valores de cada
    centro de costos se suman los valores y se obtiene el
    total.3. Se enlistan las obligaciones que implican gasto de
    efectivo, sumando el valor de cada egreso para obtener el
    total.4. Una vez que se han obtenido los totales de los
    ingresos y egresos, estos se restan para obtener el
    resultado. Si el resultado es positivo, significa que los
    ingresos son mayores que los egresos y por lo tanto existe un
    excedente, lo que indica que la empresa opera favorablemente.
    En caso contrario, el empresario deberá estudiar las
    medidas para cubrir los faltantes o prever los periodos en
    los que los resultados sean negativos, reflejándose
    estos datos en una partida llamada saldo a fin del periodo.5.
    Si se quiere trabajar el flujo de efectivo con mayor detalle,
    se puede emplear un saldo acumulado que es la suma del saldo
    obtenido en el periodo más el saldo del periodo
    anterior.Ejemplo de flujo de efectivo:

Partes: 1, 2

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