En el año 2000 se venden 800,000 unidades más al factor equivalente de ventas de 400,000 unidades que se considera como presupuesto para el siguiente año.
Se supone que el inventario base para ese año es de 200, 000 unidades teniendo el inventario real del ejercicio de 300,000 unidades.
Determinar la rotación estándar y el monto de unidades del presupuesto de producción:
Rotación estándar = 1200000 / 200000 unidades = 6
Inventario real 300,000 unidades.
Inventario base 200,000 unidades.
Exceso 100,000 unidades.
Presupuesto de producción:
Presupuesto de ventas 1, 200,000 unidades.
Exceso de inventarios 100,000 unidades.
Presupuesto de producción 1, 100,000 unidades.
Problema
La compañía ABC esta preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre, noviembre y diciembre. las ventas en agosto fueron de $100.000 y en septiembre $200.000. Se pronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre y $200.000 para diciembre. El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son cobradas después de 30 días y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran después de dos meses. No se tiene estimación de cuentas incobrables. En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria. A continuación se presentan los datos.
Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compañía ABC | ||||||
| Agosto | Septiembre | Octubre | Noviembre | Diciembre | |
Ventas pronosticadas | $100.000 | $ 200.000 | $ 400.000 | $ 300.000 | $ 200.000 | |
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Ventas al contado (20%) | $ 20.000 | $ 40.000 | $ 80.000 | $ 60.000 | $ 40.000 | |
Cuentas por cobrar |
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Un mes (50%) |
| $ 50.000 | $ 100.000 | $ 200.000 | $ 150.000 | |
Dos meses (30%) |
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| $ 30.000 | $ 60.000 | $ 120.000 | |
Otras entradas efectivo |
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| $ 30.000 | |
Total entradas efectivo |
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| $ 210.000 | $ 320.000 | $ 340.000 | |
Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la compañía ABC durante los mismos meses. Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y el 20% restante se paga dos meses después del mes de compra. En el mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos. Se paga arrendamiento de $500 mensuales. Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de $8.000. En diciembre se pagan impuestos por $25.000. Se compra una máquina nueva a un costo de $130.000 en el mes de noviembre. Se pagan intereses de $10.000 en diciembre. También en diciembre se abona a un fondo de amortización $20.000. No se espera una readquisición o retiro de acciones durante este periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que se presenta a continuación:
El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y financiamiento.
El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos hechos por la empresa de las entradas obtenidas por la actividad económica. Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo obtenemos el saldo final de caja para cada mes. Por último cualquier financiamiento adicional para mantener un saldo mínimo de caja debe agregársele al saldo final de caja, para conseguir un saldo final con financiamiento.
Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de $50.000 y se desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo de caja de $25.000. Basándose en los datos recogidos anteriormente podemos realizar el presupuesto de caja para la compañía ABC, así:
Presupuesto de caja para la compañía ABC | |||||
| Octubre | Noviembre | Diciembre | ||
Total entradas de efectivo | $ 210.000 | $ 320.000 | $ 340.000 | ||
(-) Total desembolsos | $ 213.000 | $ 418.000 | $ 305.000 | ||
Flujo neto de efectivo | $ -3.000 | $ -98.000 | $ 35.000 | ||
(+) Saldo inicial en caja | $ 50.000 | $ 47.000 | $ -51.000 | ||
Saldo final en caja | $ 47.000 | $ -51.000 | $ -16.000 | ||
(+) financiamiento | $ – | $ 76.000 | $ 41.000 | ||
Saldo final con financiamiento | $ 47.000 | $ 25.000 | $ 25.000 | ||
Conclusiones
El Presupuesto es de mucha importancia para proyectar o estimar los gastos e ingresos de una empresa que puede ser a corto o largo plazo, haciendo comparaciones de los años anteriores para desarrollar una mejor inversión, así tener menos gasto y mayor ingreso para la compañía.
Se hace un buen presupuesto haciendo consultas a las diferentes áreas dela compañía como el área de venta, cobranzas, compra, etc.; comparaciones de otras empresas como son los estados financieros, también hacer consultas en las diferentes zonas del mercado y desarrollar de acuerdo las estadísticas y las tentaciones económicas y financieras y de acuerdo a las normas vigentes del país donde reside la empresa.
Todo presupuesto debe ser preparado por un especialista en esta materia como economistas, administradores, etc. y luego para ser aprobado debe ser revisado por el gerente financiero de la empresa
Este consiste en pronosticar sobre un futuro incierto porque cuando más exacto sea el presupuesto o pronóstico, mejor se presentara el proceso de planeación, fijado por la alta dirección de la Empresa.
Referencias
– Weston, J. (1995). Finanzas en Administración. 9° Edición. México. Editorial Mc Grawhill.
– Van, J. (1994). Fundamentos de la Administración Financiera. 8° Edición. México. Editorial Prentice Hall.
– Gitman, L. (1986). Fundamentos de la Administración Financiera. 3° Edición. México. Editorial Harla.
Autor:
Javier Sheila
Cuauro Orlimar
Quijada Carlos
PROFESOR: Ing. Andrés Eloy Blanco
Enviado por:
Iván José Turmero Astros
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA
"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"
VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ
DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
CÁTEDRA: INGENIERÍA FINANCIERA
PUERTO ORDAZ, JUNIO DE 2006
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