Proyecto: Centro Recreacional y de Eventos “Aventurisimo” (Gestión turística) (página 3)

AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO FINANCIADO

De acuerdo al cuadro la empresa adquiere un pasivo corriente por la cantidad de $13.326,62 durante los tres años de pagos a la entidad bancaria, cuyo desglose anual de pago de intereses es el siguiente:

CUADRO DE INTERESES ANUALES QUE SE DEBE ABONAR A LA ENTIDAD FINANCIERA.

En el año 2016 se debe abonar, por concepto de intereses, la cantidad de $6.978,87 (52,37%), en el 2017 se cancelará $4.527,05 (33,97%) y en el 2018 la suma de $1.820,70 (13,66%).

ESTADO DE RESULTADOS

Para elaborar el estado de pérdidas y ganancias, es necesario determinar los ingresos que obtendrá la empresa.

INGRESOS PROYECTADOS

Los ingresos durante el primer año serán igual a USD 265.902,00, con un incremento anual promedio que oscilará entre 4% al 6%. El cuadro del estado de pérdidas y ganancias está organizado de la siguiente manera:

• Los ingresos se encuentran en el primer nivel.

• A continuación se describen los costos de producción.

• La diferencia entre ingresos menos costos de producción generan la utilidad bruta.

• Los costos administrativos, de ventas y financieros.

• La diferencia entre la utilidad bruta y los costos nombrados anteriormente, dan como resultado el margen de utilidad neta.

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

El estado de pérdidas y ganancias contempla los siguientes márgenes de utilidades para el primer año después de haber implementado el proyecto:

• Margen de utilidad operacional = 32,92%.

• Margen de utilidad neta = 20,99%

El margen neto correspondiente al año 1 es de 20,99%, cifra que se espera incrementar en el segundo año hasta 21,89% hasta alcanzar 24,57% en el quinto año (mediano plazo). Estos márgenes netos de utilidad ponen de manifiesto la factibilidad económica proyecto.

BALANCE DE SITUACIÓN INICIAL AÑO 0

El flujo de caja presupuestado, que sirve como base para determinar los valores de la cuenta caja del balance general proyectado se presenta a continuación:

FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO

El flujo de caja presupuestado indica que el proyecto inicia con un monto de efectivo de USD6.562,87, incrementándose a USD73.624,91 durante el primer año, hasta alcanzar la cifra acumulada de USD412.348,53 en el quinto año, esto significa que el flujo neto de efectivo acumulado supera el monto de la inversión inicial, lo que indica la factibilidad del proyecto.

BALANCE GENERAL PROYECTADO

Los activos totales en el primer año de iniciado el proyecto suman la cantidad de USD 198.724,44 mientras que los pasivos sumarán la cantidad de USD 198.724,44 y el Patrimonio alcanzará la cifra de USD 196.157,96, lo que indica la factibilidad del proyecto, dado que la empresa contará con un activo superior al patrimonio

FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es un balance económico que al igual que el estado de pérdidas y ganancias considera los ingresos y los costos, para obtener las utilidades de la empresa, con la diferencia que no se toman en cuenta las depreciaciones, porque no es efectivo entrante ni saliente. A partir del balance de flujo de caja se calcula la Tasa Interna de Retorno TIR y el Valor Actual Neto VAN.

Cabe destacar que para la obtención de estos indicadores económicos se ha considerado una tasa de descuento del 10% anual, que es el valor de la tasa máxima convencional tomado para amortizar el crédito requerido para el financiamiento de la inversión. En el siguiente cuadro se ha elaborado el estado o balance económico de flujo de caja.

En el balance de flujo de caja se determina la diferencia entre ingresos y gastos, obteniéndose un monto de efectivo de USD 69.679,84 para el primer año, USD 74.435,67 para el segundo año y USD 81.825,72 en el tercer año, rubros que indican la factibilidad del proyecto. Con dichos montos de efectivo la inversión se recupera en 3 años y 2 meses, generando una Tasa Interna de Retorno del 28,68% que es mayor que la tasa de descuento del 10% y un Valor Actual Neto de USD304.729,59 que es mayor que la inversión inicial de USD196.157,96, por tanto se pone de manifiesto que es conveniente la puesta en marcha del proyecto.

BALANCE ECONÓMICO DE FLUJO DE CAJA

Conclusiones

La recreación, es un servicio esencial para todas las personas, debido a que es necesario que los seres humanos se distraigan después de largas jornadas de trabajo, preocupaciones familiares, acelerada evolución de las cosas en el mundo moderno, por tanto, se pone de manifiesto que la demanda del esparcimiento y recreación, es continua. Por esta razón, conociendo la escasa oferta de este tipo de servicio en la ciudad de Guayaquil, así como la gran cantidad de potenciales clientes, que se encuentran insatisfechos en este mercado local, se ha planteado el proyecto para la implementación de un centro recreacional dedicado a brindar servicios de sano esparcimiento, naciendo "AVENTURÍSIMO".

Para el efecto se ha realizado un estudio de mercado, para detectar oportunidades en el mercado, determinándose una demanda de 1.261.700 personas, que corresponde al segmento del mercado escogido, la empresa aspira a captar el 3% de este mercado, es decir, proporcionar este tipo de servicio a 39.113 usuarios, durante el primer año, manteniendo la expectativa de poder tener incrementos anuales del 5%.

La eficiencia de la empresa durante el primer año oscilará entre el 70% al 75%, esperando cubrir la capacidad instalada en el quinto año de operaciones.

La empresa contará con 16 personas, de los cuales 4 serán Gerentes y 13 pertenecerán a la sección operativa. El contrato para seleccionar personal será de tipo expreso. La sociedad será constituida como compañía anónima, categorizada como Pequeña Empresa, por la CAPIG, porque su capital es menor que USD 900.000,00 y el número de personas que laboran en ella es menor a 30.

El análisis económico indicó que se requerirá una inversión fija de USD 196.157,96, que será recuperada en el tiempo de 3 años y 2 meses, generando una Tasa Interna de Retorno de la inversión TIR es del 28,68% superior a la tasa de descuento del 10%, el Valor Actual Neto VAN equivale a USD 304.729,59. La actividad económica de la empresa generará una utilidad neta del 21% en el 2016.

Los criterios de mercado, técnicos y financieros indican que el proyecto es viable, factible y será sustentable por la rentabilidad que será percibida.

Recomendaciones

Las sugerencias que servirán para que el proyecto incremente su nivel de factibilidad, son las siguientes:

• 1) Controlar la situación financiera, en especial mediante análisis de sensibilidad, para mantener bajo control los cambios en las políticas de precios de los insumos y artículos utilizados durante el proceso de producción.

• 2) Mantener estrategias emergentes, en caso de que se produzca alguna situación negativa que afecte a la empresa.

• 3) Capacitar al personal, acorde a los requerimientos tecnológicos y a los postulados de la calidad total.

• 4) Optimizar los recursos, de acuerdo a los planes concebidos para aumentar la eficiencia en las operaciones.

• 5) Proporcionar la retroalimentación del cliente, para poder mejorar continuamente el servicio que ofrecerá la futura la empresa, maximizando el nivel de satisfacción de los usuarios del servicio.

Autor:

Norys Símbala Zambrano

AÑO ACADÉMICO: 2015