Análisis de indicadores de fragilidad financiera

La crisis Financiera por la que atraviesa el país es la más fuerte que ha tenido en toda su historia, y afecta directa e Indirectamente a la gran mayoría de sus habitantes. Si bien las causas que la origina son de diversas índoles. Uno de los instrumentos utilizados para la supervisión de las instituciones financieras, es el análisis de sus indicadores, los cuales permiten tener una visión bastante clara del estado en el que se encuentra un banco en particular y en la banca en general. Este análisis debe efectuarse dadas las circunstancias con una periodicidad menor a la establecida, de forma tal que se puedan detectar a tiempo los problemas que afectan el sistema financiero, lo cual sería de gran utilidad no solo para los entes encargados de regulación, sino también para los usuarios del mismo.

La finalidad de esta investigación es presentar alternativas para el análisis de estos indicadores, que junto a los que ya existen permitan formar acciones oportunas. El objeto del trabajo es mostrar un conjunto de indicadores adelantados a situaciones de fragilidad financieras que puedan ser actualizados mensualmente, a fin de identificar las situaciones de excesiva fragilidad financiera, y no la de las crisis propiamente.

La investigación realizada está estructurada de la siguiente manera:

Capítulo I: Presenta el Planteamiento, los Objetivos de la Investigación, Justificación y Delimitación del estudio.

Capítulo II: Muestra los Antecedentes de la Investigación, los fundamentos teóricos, Definición de Términos y Mapa de Variables.

Capítulo III: Detalla el Marco Metodológico, Tipo de Investigación, Diseño, población, Muestra e Instrumento de Recolección de Datos.

Capítulo IV: Despliega el Análisis de los Resultados.

Capítulo V: Expone las Conclusiones y Recomendaciones.

Resumen

El objeto de este trabajo es presentar un conjunto de indicadores de situaciones de fragilidad financiera que puedan ser actualizados mensualmente. A fin de identificar las situaciones de excesiva fragilidad financiera, y no las de crisis propiamente, se reflejan los criterios que se emplean usualmente en la construcción de indicadores para definir los episodios de crisis, de manera que se recojan situaciones de vulnerabilidad en el sector financiero. Para alertar sobre situaciones de vulnerabilidad en el sector externo se emplean indicadores que intenten pronosticar la probabilidad de ocurrencia de episodios de fragilidad, como indicadores basados en la metodología de CAMEL. La tendencia de todos estos indicadores sugiere un fortalecimiento del sector bancario. La investigación se asume como Descriptiva, ya el estudio trata de analizar la influencia de indicadores en el desempeño bancario y en la fragilidad financiera. Como conclusión se afirma que resulta útil evaluar individualmente el desempeño de los bancos, por medio de los indicadores que permitan hacer las consideraciones oportunas a las posibles crisis bancarias.

CAPITULO I

El problema

Planteamiento del Problema

En la última década del siglo XX, se han producido serias crisis financieras, las más fuertes en toda la historia de Venezuela, que han repercutido en todo el sistema financiero. En muchos casos, las prósperas economías no padecían de mayores desequilibrios macroeconómicos, y venían de varios años con un alto crecimiento de su Producto Bruto Interno, pero la volatilidad de los capitales financieros especulativos, "ruidos" políticos internos y rumores sobre la capacidad de pago de los compromisos contraídos, desencadenaron una salida masiva de éstos capitales, que provocaron severas crisis, por lo cual los negocios bancarios implican asumir riesgos de muy diversas fuentes, por otra parte, y debido a los problemas de asimetría en la información y dificultades en una entidad pueden crear una situación de sobresalto y desconfianza, que contagie a otras instituciones financieras.

La protección de los ahorristas, especialmente de los más pequeños, y el hecho de que una entidad quiebre puede generar inconvenientes, en el resto del sistema financiero, esto es lo que ha llevados a las autoridades a limitar esos riesgos a través del establecimiento de regulaciones. A su vez, las existencias de esas normas determinan la necesidad de contar con organismos de control y supervisión.

Uno de los principales métodos que permiten la evaluación, supervisión y control de las entidades bancarias, la constituyen el método de CAMEL, es el resultado de la unión de cinco letras las cuales describen cada una un indicador financiero, la primera de ellas consiste en la Adecuación de Capital (C), la segunda representa la Calidad de los activos (A), la tercera consiste en el Desempeño Gerencial (M) , la cuarta letra trata de la Rentabilidad (E), la última tiene que ver con la Liquidez (L). A través del estudio de cada uno estos indicadores se hace posible la obtención de indicadores de señales preventivas para la toma de decisiones en un momento de crisis que se pueda presentar en el país. Por esta razón la aplicación de componentes principales ayuda a la explicación del comportamiento de entidades bancarias ante el desenvolvimiento de algunos de los indicadores que se presente y dar respuestas a soluciones que puedan tomarse en un momento dado.

El fenómeno de crisis financieras constituye un tema ampliamente debatido y estudiado, sobretodo desde inicios de la década pasada debido a la irrupción de varios episodios de crisis, este tema ha cobrado gran importancia durante la presente década. Los estudios realizados en el Banco Provincial del Municipio Boconó, muestran que es necesario el análisis de sus indicadores o la actualización de los mismos, ya que estos son los que se encargan de la protección del sistema Bancario en cuanto a la Fragilidad Financiera y la Gestión de Desempeño dentro de ese mismo sistema, de no hacerlo el problema no se solucionaría, y provocaría que este aumentara, ya que no tendría como prevenir las Crisis Financieras y disminuir su vulnerabilidad económica.

De lo anteriormente expuesto surge como interrogante la siguiente pregunta ¿Es necesario el análisis de los Indicadores de Fragilidad Financiera del Banco Provincial, Agencia Boconó?

Objetivos de la Investigación

General:

• Determinar la influencia de los indicadores de fragilidad financiera del Banco Provincial Agencia Boconó.

Específicos:

• Seleccionar indicadores CAMEL, sugeridos en estudios considerados anteriormente en el caso venezolano.

• Determinar los indicadores que ayuden a emitir señales preventivas ante cualquier crisis financiera existente en el Banco Provincial, agencia Boconó.

• Analizar el comportamiento de los indicadores de fragilidad financiera en el Banco Provincial, agencia Boconó.

Justificación de la Investigación

La presente investigación se justifica porque nos permitirá conocer una serie de datos e información que serán utilizados para ampliar nuestros conocimientos en el área financiera, y experiencia en el campo profesional.

La crisis general por la que atraviesa el país se agudiza aún más por la situación que presenta el sistema financiero, debido a la desconfianza que produce este sector en la población ante la disyuntiva de cómo colocar sus ahorros, bien sea en instrumentos financieros o dedicados al consumo. Esta última posibilidad acarrea un proceso inflacionario mayor que el que se presenta en la actualidad. Es necesario, por tanto, que los controles hacia este sector sean más rigurosos, de forma tal que se pueda prever los riesgos cuando sean incipientes para no llegar a situaciones extremas.

De ahí la importancia de la investigación, que se propone responder a las necesidades reales del Banco Provincial Agencia Boconó, en el alcance del análisis desarrollado en su contenido, y de la aplicación de los resultados obtenidos en el plan de estudio que muestra el estado en que se encuentra, y así proponer posibles soluciones.

Esta investigación también puede servir como base para próximas investigaciones, relacionadas con el tema. El propósito de este estudio es ofrecer una visión clara de los aspectos del funcionamiento del sistema financiero que presenta el comportamiento de los indicadores, en la estabilidad económica que pueda presentar la institución bancaria.

Delimitación de la Investigación

El estudio abarca los estados financieros y el desempeño bancario de los meses correspondientes al último período, 2004-2005 del Banco Provincial del Municipio Boconó, desde el 13 de Septiembre de 2004 al 13 de Junio de 2005.

CAPITULO II

Marco teórico

Antecedentes de la Investigación

-Álvarez, Arreaza, Fernández, Mirabal (2001).En un trabajo presentado ante la Universidad del Zulia titulado "Fragilidad financiera en Venezuela: Determinantes e Indicadores". Se plantea como objetivo general presentar un conjunto de indicadores adelantados de situaciones de fragilidad financiera que puedan ser actualizados mensualmente, el tipo de investigación utilizada es la documental, utilizando la población de cuatro (4) entidades financieras. Este autor concluyó que un conjunto de indicadores tiene por finalidad alertar sobre situaciones de fragilidad en los sectores cambiario y bancario.

-Guzmán (2002), en su trabajo "Análisis de Indicadores de las Instituciones Bancarias". Presentado ante la Universidad Central de Venezuela, su objetivo es identificar situaciones en las cuales la economía o el sistema Bancario enfrentan el riesgo de desarrollar una Crisis Financiera, dados los cambios en la situación económica, utilizando un diseño de investigación documental, teniendo como población ocho (8) entidades bancarias venezolanas. Este autor concluyó que el establecimiento de un sistema adecuado de la prevención de situaciones de fragilidad financiera, es indiscutiblemente una preocupación fundamental para las instituciones encargadas de velar por el buen funcionamiento del sistema bancario.

-Jaramillo (2000). En su tesis titulada "Teoría de Indicadores Financieros de la Banca". Su objetivo es afirmar que las crisis financieras se centran en la importancia de determinar Indicadores para estudiar las causas de crisis bancarias en grupo de países usando modelos CAMEL, utilizó una investigación descriptiva tomando en cuenta para la población 46 entidades bancarias tanto nacionales como internacionales. Este autor concluyó que se puede observar que en diciembre de 1993, se evidenciaban posibles problemas en algunos bancos que más adelante sufrieron procesos de intervención; y en general, en Mayo de 1994, se agudizan los problemas presentados no sólo en el grupo de bancos intervenidos sino que también se observa desmejora en el promedio, en los no intervenidos. Los bancos extranjeros mejoran algunos de sus indicadores, por lo que se puede creer que ellos presentan una estructura diferente a la de los bancos locales, lo cual indica que el promedio para buena parte de los indicadores financieros si se están afectando por los problemas que presentan algunos de los bancos.

BANCO PROVINCIAL

Misión La Fundación Provincial es una organización sin fines de lucro, auspiciada por el Banco Provincial, que tiene como misión promover y realizar programas para el desarrollo social, con especial énfasis en la educación y la cultura, que beneficien al conjunto de la sociedad, tanto en el ámbito local como nacional.

Visión

La visión del BBVA trasmite ambición y compromiso, dice por que estamos aquí, quienes somos y a donde queremos llegar y para que esto suceda hay que lograr un entusiasmo de todos, para que se convierta en realidad lo que expresamos a través de nuestra cultura corporativa y así avanzar en una misma dirección.

Principios1.- El propósito global de la Fundación es implementar programas que consoliden el enfoque social del Banco Provincial hacia la comunidad a la que presta servicio y atención, así como hacia las clases sociales de bajos recursos, tanto en el ámbito local como nacional.

2.- Los proyectos se caracterizan porque son diseñados, implementados y evaluados desde la Fundación, como programas propios.

3.- La Fundación depende financieramente de los aportes que le otorga el Banco Provincial para su funcionamiento y para la ejecución de sus proyectos y programas y rinde cuentas directamente a las autoridades del Banco.

4.- El Consejo Directivo de la Fundación está conformado por los Directores principales del Banco y la gestión administrativa y operativa, depende directamente de los lineamientos de la Presidencia del Banco.

5.- Los recursos de la Fundación se administran con criterio de racionalidad y eficiencia, canalizándose hacia los programas planificados y ejecutados por la Fundación.

Reseña Histórica

Una de las instituciones líder del Sistema Financiero Venezolano, Banco Provincial fue fundado el 15 de Octubre de 1953, con un capital inicial de Bs.15.000.000. En 1983, la Entidad alcanza el liderazgo en el país, manteniendo desde esa fecha una posición preeminente en la mayoría de los segmentos en los que se desempeña.

En Noviembre de 1996, Provincial se convierte en el primer banco universal del país, ampliando su enfoque de negocios para incluir actividades propias de la banca especializada.

En 1997, el Grupo Banco Bilbao Vizcaya, -hoy Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)-, adquiere la mayoría accionaria de Banco Provincial, como parte de su estrategia de expansión en América Latina, incrementando progresivamente su participación hasta 55,14%. BBVA es una de las instituciones financieras internacionales de mayor prestigio, solidez y rentabilidad en España, con presencia en más de 30 países, una red de casi 7 mil oficinas y alrededor de 85 mil empleados en todo el mundo. En América Latina, el Grupo opera en 10 países, convirtiéndose, tras la adquisición del Grupo Financiero Bancomer en México en 2000, en la primera institución financiera de la región euro latinoamericana.

"Trabajamos por un futuro mejor para las personas" es la nueva visión del Grupo, presentada en 2003 como el punto de partida de un proceso de transformación de nuestra cultura corporativa. La misma se apoya en un conjunto de principios entre los que destacan el cliente como centro del negocio, la creación sostenida de valor al accionista, el equipo como artífice de la generación de valor y la responsabilidad social corporativa basada en la transparencia y la equidad.

Mejoras tecnológicas introducidas en años recientes permiten hoy al Banco Provincial ofrecer a más de dos millones de clientes el acceso al Banco a cualquier hora, desde cualquier lugar y de la manera más conveniente, a través de una de las redes de distribución más extensa del país (323 agencias u oficinas y más de 900 cajeros automáticos), una novedosa red de atención telefónica y acceso a servicios de Home Banking vía Internet que atiende actualmente a más de 110.000 usuarios activos.

Bases Teóricas

Método CAMEL, Devela los mecanismos detrás de la ocurrencia de una crisis bancaria, es un primer paso en esa dirección. En este trabajo se ha presentado un enfoque para encontrar un conjunto de indicadores de prevención temprana de crisis bancaria mediante este método, para determinar los factores que explican la vulnerabilidad del sistema bancario e identificar los indicadores que medirán el grado de fragilidad del Sistema Bancario Venezolano.

La identificación de los indicadores preventivos se basa en el enfoque de seriales mediante el diagnóstico estadístico simple, el cual es complementado con las técnicas de Análisis de Componentes Principales y Clasificación Jerárquica, para la identificación de los indicadores que permitirían evaluar la Fragilidad Financiera.

La Letra C, describe el indicador Capital Adequacy, o lo que es lo mismo adecuación de capital o Patrimonio.

La Letra A, representa al indicador Asset Quality, es decir Calidad de los activos que mide la solvencia bancaria.

La Letra M, significa Manganamet, que no más que un indicador de Gerencia o Desempeño Gerencial.

La Letra E, interpreta Earning, que se traduce en un indicador de rentabilidad y mide las ganancias de una institución finalmente.

La Letra L significa Liquidity, indicador de liquidez.

Por consiguiente, el enfoque de este método presenta las siguientes categorías de análisis:

• 1. Adecuación de Capital.

• 2. Calidad de los Activos.

• 3. Desempeño Gerencial.

• 4. Rentabilidad.

• 5. Liquidez.

Los datos que se utilizarán en el desarrollo del estudio, se obtendrán de la información mensual y semestral ofrecido por la entidad bancaria a través de los estados financieros. Con estos datos se obtendrán indicadores que medirán la solvencia, la calidad de los activos, el riesgo asumido, la eficiencia, la rentabilidad, la composición de los activos y los pasivos y la liquidez de las entidades financieras.

Indicadores

Los indicadores son elementos informativos del control de cómo funciona una actividad, pues hacen referencia a parámetros estables que sirven de magnitud de comprobación del funcionamiento de ésta. Son los elementos básicos de las técnicas de control de gestión. La utilidad y fiabilidad del CG se vincula necesariamente a la utilidad y fiabilidad de los indicadores. Una vez elegidos los indicadores por la biblioteca, se imponen sobre ellos técnicas de seguimiento: ratios, precios de coste, organigramas, presupuestos. Para ser adecuados, los indicadores deben ser: Accesibles (fáciles de identificar y recopilar), Pertinentes (para los que deseamos medir), Fieles (que informen con fidelidad de las condiciones de los datos que se recogen), Objetivos (no ambiguos en su interpretación),Precisos (para la acción que se quiere estimar), Unívocos (parámetros exclusivos de lo que se mide) y Sensibles (que permitan recoger y estimar variaciones de aquello que son referente). Hay distintas clases de indicadores:

Indicadores de Ejecución

Son los que aluden a resultados de la actividad. Pueden ser: 1) I. de economía, Nº recursos empleados/disponibles; 2) I. de eficiencia. Valoran los recursos empleados en relación a los resultados concretos obtenidos; 3) I. de eficacia. Comparan los resultados obtenidos con los previstos; y 4) I. de efectividad. Valoran el resultado global concreto con el previsto.

Indicadores de proceso

Aluden a los procesos intermedios de la actividad. Pueden ser: 1) I. Estratégicos. Informan de qué factores externos influyen en el proceso de actividad; 2) I. de Estructura. Valoran los recusos disponibles y los necesarios; 3) I. de Proceso. Evalúan cómo se desarrollan las actividades intermedias del proceso de gestión; y 4) I. de Resultado. Miden los resultados finales del proceso

Indicadores Adelantados De Crisis: Los elevados costes de las crisis financieras para las finanzas públicas y la economía real de los países que las sufren, así como las potenciales ganancias o pérdidas de los inversores a corto plazo, explican que, en los últimos años, se haya desarrollado una amplia literatura sobre indicadores adelantados de crisis. Dichos indicadores han empezado a utilizarse como instrumentos de prevención en instituciones internacionales, organismos de supervisión y bancos centrales —como garantes de la estabilidad financiera— y también como instrumento de toma de decisiones de inversión por instituciones financieras privadas. Los indicadores adelantados de crisis se basan en modelos econométricos que tienen como objetivo predecir la probabilidad de que se produzca una crisis a partir de las variables más relevantes de los modelos teóricos anteriormente descritos.

Dichos modelos se diferencian en la definición de crisis, en las variables explicativas elegidas, en la muestra temporal, en los países incluidos en el modelo, y en la metodología de la estimación. La elección dependerá, en buena medida, del uso que se quiera hacer del modelo: si se trata, por ejemplo, de predecir el momento en el que un país puede devaluar y la intensidad de la devaluación —que suele ser el interés de los analistas de bancos de inversión—, se tiende a elegir variables de alta frecuencia, con capacidad de predicción en el corto plazo, tales como los tipos de interés y las reservas. En cualquier caso, la escasez de series históricas, especialmente en los países emergentes, el retraso en la publicación de estas estadísticas y, en algún caso, su escasa fiabilidad reducen mucho la capacidad de predicción de estos modelos.

El fenómeno de crisis financieras constituye un tema ampliamente debatido y estudiado, sobretodo desde inicios de la década pasada debido a la irrupción de varios episodios mundiales de crisis. El tema de la crisis financiera ha cobrado gran importancia durante la presente década y recientemente a partir de los sucesos ocurridos en los países del Asia a finales de 1997, de Rusia en agosto de 1998 y más recientemente a raíz de la crisis financiera en Brasil a principios de 1999.

La experiencia de crisis financieras en América Latina difiere considerablemente de aquellas en países industrializados. Generalmente se argumenta que las crisis en la región tienen sus orígenes en la incertidumbre y la volatilidad que caracteriza los mercados financieros en América Latina, como resultado a su vez de fluctuaciones considerables en la dirección de las políticas económicas y las debilidades estructurales tales como un marco legal insuficiente y estándares contables deficientes. A diferencia de las crisis financieras durante los años ochenta (Argentina (1980-1982), Chile (1981-1983), Colombia (1982-1985)) ocurridas en un marco de excesiva regulación financiera que generó un proceso de desintermediación financiera y por tanto la disminución de la confianza de los ahorristas, los episodios de crisis financiera durante los años 90 (Argentina(1995), México(1994-1995), Venezuela (1994)) se han producido en contextos de mayor liberalización y desregulación financiera.

En este último caso, un exceso de confianza respecto a las perspectivas económicas de los países de la región aunada a la fuerte entrada de capitales devino en expansiones de crédito de los sistemas bancarios por encima de sus posibilidades, incrementándose de esta manera la vulnerabilidad financiera de la región.

Luego de experiencias de crisis financieras en otros países, se observa que los sistemas financieros han puesto énfasis en la función de regulación y supervisión bancaria a fin de prevenir las crisis y evitar así el enorme costo económico y social de solucionarlas. Sin embargo, la información financiera no ha sido necesariamente las más apropiadas y confiables.

Cualquier posible solución ante un problema de crisis financiera requiere necesariamente un conocimiento profundo de la situación planteada, teniendo en cuenta además las consecuencias futuras que se derivan de esta situación. Hay que ser conscientes que cualquiera de las medidas aplicadas se relaciona en el ámbito de un sistema financiero global, y que por tanto su puesta en marcha va a tener consecuencias sobre el conjunto de los sistemas financieros nacionales y sobre las economías en general. Y la experiencia reciente también apoya estos planteamientos, puesto que el desconocimiento de las realidades de los países afectados por estas crisis acrecienta su impacto negativo y obliga a la aplicación de medidas más drásticas y con mayores costes.

En los estudios de crisis bancarias, la escogencia de los indicadores puede estar influenciada por la manera en que se han desencadenado estos fenómenos. Dicha escogencia se ha basado ampliamente en el supuesto de que es más probable que surja vulnerabilidad en el sector bancario cuando existe un amplio periodo de expectativas favorables, por parte de los agentes económicos, acerca del futuro desenvolvimiento de la economía. De acuerdo con la literatura sobre el tema, especialmente en los casos de los países latinoamericanos, la principal fuente de vulnerabilidad antes las crisis financieras se concentran en los aspectos macroeconómicos, esto es, todos aquello elementos que de una u otra manera provocan que exista una debilidad o cierta propensión a que no pueda responder adecuadamente ante un choque de la naturaleza macroeconómica, ya sea de índole interna o externa.

Los principales elementos de la vulnerabilidad son los siguientes:

• 1. Auges Crediticios

• 2. Diseño de Política Económica

• 3. Calidad de Gestión Cambiaria

• 4. Diversificación Relativa del sector Externo

• 5. Endeudamiento Bancario en la moneda extranjera

• 6. . Peso elevado del estado en la propiedad de bancos o en la actividad económica

• 7. Eficiencia de la supervisión del sistema financiero

• 8.  Desempeño financiero en los intermediarios bancarios

• 9. Incentivos distorsionados y riesgo moral

• 10. Liberación financiera

• 11. Burbujas especulativas de precios.

Indicadores del sector Bancario: Entre las variables que explican el desempeño conjunto del sector Bancario se han incorporado variables de gestión Bancaria tal como los gastos operativos como porcentaje de los activos totales, el cual debe estar relacionado positivamente con la situación de fragilidad financiera; la variable de calidad de los activos, tal como el coeficiente de cartera refinanciada como porcentaje de las colocaciones brutas; la variable de capacidad de intermediación del sistema bancario, que en conjunto se ha incluido la evolución del crédito total del sistema, variable que debe relacionarse negativamente con la posibilidad de crisis; la variable de disponibilidad de recursos del Fondo de Seguro de Deposito FSD, y dos indicadores de Liquidez.

Indicador de Patrimonio:

• Patrimonio /Activo Total: Este indicador muestra, que cuanto mayor es el volumen de los activos de riesgo, tanto mayor debe ser el nivel de patrimonio.

• Otros Activos/ Patrimonio: Este indicador muestra, que cuanto mayor sea el porcentaje que otros activos representan con respecto al patrimonio, tanto menor es el nivel de solvencia del Banco.

• Activo Improductivo/Patrimonio: Este Indicador muestra la merma y la capacidad generadora de ingresos, tanto menor es su porcentaje mejor resulta la adecuación del patrimonio.

Indicador de Calidad de Activos:

• Provisión de Cartera de Crédito/ Cartera Crédito Bruta: este indicador muestra, la evolución en el tiempo acerca de la actitud de la gerencia en cuanto a la asunción de riesgo, el reconocimiento de potenciales pérdidas y la administración de utilidades. Un súbito crecimiento de este índice denota el otorgamiento de créditos a clientes de dudosa capacidad financiera.

• Provisión de Cartera de Créditos/Cartera Inmovilizada Bruta: Este indice nos muestra la política, consistencia, profundidad y alcances de las evaluaciones de cartera del banco.

• Cartera de Créditos Inmovilizadas/ Cartera de Crédito Bruta: Este es un indice compatible a los indicadores de liquidez lo que muestra a corto plazo la solvencia para el largo plazo dada las expectativas de recuperabilidad.

• Cartera de Crédito Inmovilizada/ (Patrimonio+Gasto Operativo): Este es un índice que permite ver cuanto, de las perdidas potenciales por siniestros crediticios, esta representado por las inversiones de los accionistas, es decir, cuanto menor sea este indicador es más eficiente resulta este indicador.

• Activo Improductivo Bruto/ Activo Total Bruto; Cartera de Crédito/ Activo Total; Inversiones títulos Valores/ Activo promedio y otros Activos/Activo Total: Son indicadores que reflejan la capacidad de los bancos para generar ingresos provenientes de la función de intermediación, los cuales son desagregados por todos los indicadores mencionados en este punto, la manera de cuanto más alto es el valor del índice, tanto mayor es la capacidad de generadores de ingresos, haciendo abstracción de la calidad de las carteras.

Indicador de Gestión Administración:

• Gastos Personal + Gasto Operativo / Activo Productivo Promedio: mide la proporción que representan los gastos no financieros respecto al tamaño del banco. Estudiando directamente el nivel, la tendencia y la composición de dichos indicadores, no solo para conocimiento interno sino como propósito comparativo.

• Gastos Personal + Gasto Operativo/ Ingresos Financieros: Expresa cuanto de los ingresos totales es absorbidos por los gastos no financieros. Este indice también puede ser desagregado separando los gastos de personal de los operativos y estudiar la composición, evolución y tendencia del indicador.

Indicador de Rentabilidad:

• Resultado Neto/ Activo Promedio: Solo se calcula después de haber reducido las transferencias para apartados y el impuesto sobre la renta es decir, cuanto mayor es el indicador, mejor son los niveles de rendimiento de los activos y el costo de los recursos necesarios, las proporciones de aporte de los principales rubros de ingresos y el impacto de los principales rubros de egresos en el producto generado por el banco durante un periodo determinado.

• Resultado Neto/ Patrimonio Promedio: Este indicador mide el grado de retorno, a nivel operativo, de la inversión de los inversionistas al estudiar su nivel y tendencia se puede tener una idea clara de la capacidad de expansión de patrimonio.

Indicador de Liquidez:

• Disponibilidades/ Captaciones del público: Este indicador mide la capacidad del banco para administrar sus recursos monetarios y sus reservas de liquidez secundarias, hacer frente a las necesidades de retiro de sus clientes, aún cuando se trate de depósitos a más de treinta (30) días.

• Disponibilidades+Inversiones Títulos Valores/ Captaciones del público y cartera de crédito neta: Ambos indican el grado de intermediación financiera que se emplean para ser utilizadas como indicador de liquidez.

Indicadores de las Instituciones Bancarias

• Coeficiente de Activos ponderados por riesgos sobre patrimonio efectivo: Muestra los niveles de apalancamiento financiero y suficiencia de capita; es decir, es una aproximación al grado de exposición de riesgo crediticio de un banco y por tanto debe estar relacionado positivamente con la posibilidad de crisis.

• Indicador de gestión bancaria: Tales como los coeficientes de gastos no financieros sobre ingresos totales y gastos financieros entre depósitos totales, son una buena aproximación a la eficiencia en el manejo de los bancos y por tanto deben estar positivamente relacionados con una situación de fragilidad.

• Indicador de Beneficio de los Bancos: Es el coeficiente de utilidad sobre patrimonio promedio. Mayores utilidades permiten a los bancos a incrementar su capital, ampliar sus operaciones y mejorar sus perspectivas económicas, por tanto este indicador debe relacionarse negativamente con la probabilidad de crisis.

• Indicador de Patrimonio+Provisiones Neto de Cartera Atrasada: Un banco con menores niveles de capitalización es más vulnerable. Por ello, los niveles patrimoniales de un banco se relacionan negativamente con la probabilidad de crisis. Así, se ha incluido como proporción de los activos totales, el cual debe estar negativamente relacionado con la probabilidad de crisis de un banco individual.

• Coeficiente de colocaciones brutas entre activos totales: Se ha incorporado también, como indicador del nivel de intermediación del banco, presentará mayores niveles de intermediación financiera y por tanto menos posibilidad de entrar en crisis. Generalmente, la situación de fragilidad comienza como un problema de liquidez, el cual de ser sostenido y persistente se torna en un problema de insolvencia.

• Indicadores de Reservas no prestadas: Que mide la posición neta de liquidez de un banco. Esto es, sus recursos líquidos descontados del apoyo financiero recibidos de terceros, y tal como se obtuvo el enfoque de señales, resulta importante para medir el riesgo de liquidez, asumido por un banco, por lo cual debe relacionarse positivamente con la situación de fragilidad financiera.

• Indicador de Situación de Encaje: Es un indicador de situación financiera del banco relacionada con los niveles adecuados de liquidez. Así, cuanto mayor sea este indicador mayor grado de liquidez presenta un banco y por tanto se asocia negativamente con una situación de fragilidad financiera.

• Pasivos externos de corto y largo plazo: Es un indicador que aproxima la importancia del fondeo exterior de los bancos, así como el influjo de capitales al sector bancario, es la variable referida a los pasivos externos de corto y largo plazo de los bancos. Una disminución de los pasivos externos de los bancos se asocia a un retiro de las líneas de crédito recibidas del exterior y por tanto a la disminución de una fuente importante de recursos que aumente la posibilidad de crisis.

Bases Legales

Las leyes para la regulación de las actividades Bancarias datan del siglo pasado, pero la base del proceso modernizador de este sistema se inicia con la Ley de Bancos de 1.940 junto a la Ley del Banco Central de Venezuela de 1.939.

Esta Ley contiene, a grandes rasgos:

• Asignación del B.C.V para la emisión de billetes.

• Clasificación de los Depósitos: a la vista, de ahorro y a plazo.

• Capital mínimo para operar.

• Exigencia del encaje legal.

• Limite máximo de las obligaciones bancarias respecto al patrimonio.

• Creación de la Superintendencia.

• Establecimiento del Consejo Bancario Nacional.

De este punto en adelante se realizan algunas reformas, hasta la de 1.961, que ante otros tipos de Instituciones financieras surgidas se crea un solo texto, el cual se denomina Ley General de Bancos y otros Institutos de Crédito. La última modificación realizada en el año 1.988 estuvo en vigencia hasta finales del año 1.993, la cual fue sustituida por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras aprobada en Octubre de 1.993

En la Ley de 1.993 se incorporaron nuevas modificaciones dirigidas a actualizar el régimen bancario y aplicar los correctivos a la delicada situación que venían presentando algunas instituciones financieras. En ella se define lo siguiente:

Artículo 1: La actividad de intermediación Financiera.

Artículo 14: El patrimonio que deben mantener los bancos no podrá ser inferior a un 8% de su Activo y al monto de las operaciones que no estando reflejadas en el activo puedan confrontar riesgos.

Artículo 20: Los Bancos y demás Instituciones Financieras deben mantener un índice de liquidez y solvencia a acorde con el desarrollo de sus actividades, preservando una equilibrada diversificación de la fuente de sus recursos y de sus colocaciones e inversiones, los cuales fijará la superintendencia de Bancos.

Artículo 38: Los Bancos Comerciales tendrán por objeto realizar operaciones de intermediación financiera y las demás operaciones y servicios que sean compatibles con su naturaleza, con las limitaciones previstas en esta ley.

Artículo 40: Prohibiciones en cuanto a otorgamiento de créditos, adquisición de acciones y obligaciones privadas, realización de inversiones en empresas que no estén inscritas en el Registro Nacional de Valores, etc.

Artículo 124: La Contabilidad deberá llevarse de acuerdo a los Principios Contables de aceptación general de acuerdo al código de cuentas e instrucciones que establezca la superintendencia.

Artículo 125: Deberá presentar a la Superintendencia los siguientes informes y documentos:

• a) Balances de sus operaciones durante el mes inmediato anterior, dentro de los primeros quince días continuos del mes siguiente, el cual deberá ser publicado en un diario de reconocida circulación en la localidad de su asiento principal..

• b) Relación de Indicadores sobre su situación financiera al final de cada trimestre dentro de los primeros quince días continuos siguientes a su publicación.

• c) Estado de Ganancias y Pérdidas correspondiente al ejercicio semestral junto con el Balance de operaciones correspondiente al treinta de Junio y al treinta y uno de Diciembre, los cuales también deben ser publicados en el mismo lapso.

A la superintendencia de Bancos y de otras instituciones Financieras le asignan los siguientes:

Artículo169: Cuando la superintendencia determine la existencia de pérdidas que reduzcan el capital en más del 50% ordenará a los accionistas su reposición en dinero efectivo en un plazo no mayor de 90 días continuos, prohibirá la obtención del crédito del B. C. V y designaran funcionarios para que vigilen y hagan seguimiento de las medidas acordadas.

Artículo177: El Superintendente deberá obtener la opinión favorable del consejo superior de la superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras para adoptar decisiones en relación a varios casos, entre ellos a la intervención o liquidación de Bancos.

El 20 de Marzo de 1.985 se creó mediante el decreto 540 y bajo la forma de instituto autónomo el Fondo de Garantías de Depósito y Protección Bancaria, cuya finalidad es proteger los ahorros del público colocados en el sistema bancario.

Leyes de Emergencia:

A finales de Febrero de 1.994 se creó la Ley de Emergencia Financiera para darle mayor agilidad al proceso de intervención y ampliar la garantía de depósitos hasta 4.000.000 Bs.

El 29 de Julio de 1.994 el Presidente de la República dicto el decreto 248 para centralizar la decisión en materia financiera, garantizar la estabilidad del sistema financiero y proteger a los depositantes. Así se crea la Junta de Emergencia Financiera que dispone de las más amplias facultades para regular el mercado interbancario y los usos que se harán de los fondos disponibles de dicho mercado para atender la emergencia financiera. Las atribuciones de la Junta están por encima de la superintendencia del banco.

Definición de Términos:

Activos: es todo lo que el comerciante posee y acredita; es el resultado de la comparación entre el activo (dinero, valores, créditos, efectos a cobrar, bienes muebles e inmuebles) y efectos de todas clases.

Capital: desde el punto de vista de la contabilidad, el capital es la parte de la riqueza que se valúa en moneda constante, cambiable o transmisible; y en economía política es el fruto de la acumulación o la suma de valores acumulados por el trabajo y el ahorro de las generaciones que se han sucedido en el mundo, valores de los que dispone la generación actual aplicadas al progreso y al bienestar social.

Crisis Financiera: se caracterizan por grandes devaluaciones, por ataques especulativos contra la moneda o por el abandono de regímenes cambiarios que se tornan insostenibles.

Desempeño Gerencial:

Disyuntiva: que tiene la cualidad de desunir. Alternativa entre dos cosas, por una de las cuales hay que optar. Argumento, conjunción, proposición.

Fragilidad Financiera: en esta se presenta un conjunto de indicadores que permiten alertar oportunamente sobre potenciales problemas en el sector bancario o cambiario así como la evolución de esos indicadores durante el periodo en estudio.

Indicador: es un elemento informativo de control que funciona como actividad, hace referencia a parámetros estables que sirven de magnitud de comprobación del funcionamiento de esta.

Indice de liquidez: indica la existencia o respaldo monetario para cubrir cada bolívar del pasivo circulante.

Influjo:

Liquidez: dinero en efectivo o depositado en cuenta disponible a la vista o a corto plazo, de que dispone una firma para atender sus obligaciones más inmediatas.

Rentabilidad: es el porcentaje de utilidad o beneficio que rinde una cosa, durante un periodo de tiempo determinado. Es la relación existente entre un capital (o suma) invertido y los rendimientos netos obtenidos de la inversión, expresada dicha relación en tanto por ciento.

CUADRO Nº 1

MAPA DE VARIABLES

GENERAL:

• Analizar los indicadores de fragilidad financiera del Banco Provincial, agencia Bocono.

CAPITULO III

Marco metodológico

Tipo de Investigación

La investigación se asume como Descriptiva, la cual según Sabino (1994), (Pág. 92), propone conocer grupos homogéneos o fenómenos utilizando criterios sistemáticos, que permiten poner de manifiesto su estructura o comportamientos, y se ocupan de la descripción de hechos a partir de un criterio o modelo teórico definido previamente.

El estudio trata de analizar la influencia de indicadores en el desempeño bancario y en la fragilidad financiera.

Diseño de la Investigación

La investigación sigue un diseño de Campo según Balestrini (2.001),(Pág.131), en ellos los datos se recolectan directamente de la realidad, estos datos obtenidos se denominan primarios y su valor radica en que permite garantizarse de las verdaderas condiciones de realidad en las que se han obtenido los datos y modifica estos datos en caso de que existan dudas.

Población

Una población esta conformada por características definitorias por lo tanto, es el conjunto de elementos que poseen un conjunto de característica (Sabino, 1994). La población con que se cuenta para realizar esta investigación, es finita ya que se tomará en cuenta a una persona que labora en el Banco Provincial Agencia Boconó.

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