Evaluación económica de proyectos con riesgo e incertidumbre total

Casi siempre existe el factor inseguridad en el resultado inicial de una inversión.
Usualmente se tiene muy poca seguridad de que los resultados prefijados coincidan con los reales.
La falta de certeza sobre el futuro constituye una tarea desafiante para el inversionista.
INTRODUCCIÓN

Toma de Decisiones en Evaluación de Proyectos:¿Qué es lo que nos interesa evaluar?
Resultado Esperado
Variabilidad del resultado
Probabilidad de perder dinero
Probabilidad de superar determinadas metas de resultado

Administración del Riesgo
Negociar las variables.
Buscar la información óptima
Aumentar el compromiso
Tomar precauciones adicionales
Compartir el riesgo
Transferir el riesgo
Formular planes de contingencia
No tomar medidas, asumir el riesgo
Cancelar el proyecto

El riesgo no es algo que se "sufre", el riesgo es algo que se puede administrar.

“Ver” el riesgo es el primer paso para poder administrarlo de manera efectiva.

Para ello nos valemos de distribuciones de probabilidad.

Una distribución de probabilidad describe el rango de valores que puede tomar una variable y la frecuencia relativa de ocurrencia de diferentes valores.

Hay dos componentes que explican nuestra incapacidad para predecir en forma precisa un evento futuro:
Variabilidad: es un efecto aleatorio propio del sistema bajo análisis. Se puede reducir alterando el sistema.
Incertidumbre es el nivel de ignorancia del evaluador acerca de los parámetros que caracterizan el sistema a modelar. Se puede reducir a veces con mediciones adicionales o mayor estudio, o consulta a expertos.
La Incertidumbre Total es la combinación de variabilidad e incertidumbre.

Funciones de Distribución
Aplicaciones: estimar subjetivamente la distribución de la variable aleatoria cuando todo lo que puede precisarse de la misma es el valor mínimo, el valor más probable y el valor máximo.

Parámetros: Triang (min, +prob, max)