PROMELCA: Plan de negocios

En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de globalización en las empresas, la información financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico.

Es fundamental que la organización de PROMELCA, cuente con los datos necesarios que garanticen el manejo adecuado de los diversos procedimientos administrativos y contables, y que al mismo tiempo permitan el control interno de los procesos de producción, compras, ventas, manejo de efectivo y activos fijos.

En tal sentido, la aplicación de sistemas evaluativos, su constante renovación o instauración de métodos de análisis financieros, vienen a constituir un hecho de fundamental importancia, puesto que introducen un factor determinante para el mejoramiento de la toma de decisiones financieras de la empresa, y por lo tanto, el logro de resultados y respuestas que se traduzcan en un mayor grado de calidad para beneficio de clientes y proveedores.

En atención a estos planteamientos iniciales, se propone la realización de esta investigación, cuyo propósito fundamental es evaluar y analizar los diferentes estados financieros que puede proporcionar la empresa PROMELCA, ubicada en Puerto Ordaz, Estado Bolívar.

Plan de negocio

Actualmente, la empresa moderna busca desarrollar procesos internos que faciliten un funcionamiento adecuado y veraz, con la capacidad de garantizar el desenvolvimiento óptimo de la planificación y ejecución de todas sus operaciones. Es por ello, que en el presente todo análisis financiero, requiere un resumen final de todo el proceso contable correspondiente a un período de tiempo relativo a las actividades operativas, directas e indirectas a la empresa en estudio.

Entre los sistemas de control más importantes que se instrumentan en la empresa, se destacan los contables, este tipo de sistema se aboca a llevar el seguimiento de los aspectos contables y financieros que aplican los procedimientos que se desarrollan dentro de una determinada empresa, para así emitir los registros e informaciones que permitan tomar decisiones pertinentes a la alta gerencia.

En la actualidad existe una tendencia cada vez mayor hacia un mundo globalizado, por lo tanto, en la empresa PROMELCA, se requiere la existencia de un continuo análisis de la información financiera que éste pueda arrojar, para así enfrentar cada una de las vicisitudes que se generan en el ambiente económico que rodea a dicha empresa.

PROMELCA, transforma la información básica sobre aspectos contables, económicos y financieros en información procesada y útil para la toma de decisiones económicas y sobre todo proporciona información útil a los diferentes accionistas de dicha empresa para evaluar la capacidad de beneficios que ésta puede generar.

Generalidades de la empresa

Proveedores de Materiales Eléctricos C.A. (PROMELCA), se encarga de la distribución en el ramo eléctrico de alta y baja tensión a través de la representación exclusiva de marcas de prestigio a precios competitivos y variedad de productos de calidad, capaces de suplir las necesidades de sus clientes y ofreciendo oportunidad en las entregas; a su vez darle cumplimiento en un 100% a los requerimientos de sus clientes mediante el suministro de precios competitivos, la distribución oportuna y la prevención de productos defectuosos. Esta fue fundada hace más de 20 años con el objetivo de posicionarse como empresa líder en el mercado dentro del ramo en el que se desempeña, se encuentra ubicada en la zona industrial UNARE II, calle Neverí, edifico PROMELCA , Puerto Ordaz – Estado Bolívar.

PROMELCA, ofrece asesoría especializada a través de la aplicación de servicios de pre y post venta a fin de brindar a sus clientes información técnica de los productos comercializados por la empresa en cuanto a bondades y ventajas con respecto a la competencia.

MISION

Comercializar al mayor y al detal materiales eléctricos de alta y baja tensión, y complementos que son utilizados en esta rama como las herramientas eléctricas, ofreciendo productos de calidad a precios competitivos en el mercado, a las pequeñas, medianas y grandes industrias por medio de un equipo técnico capacitado, a fin de contribuir con el desarrollo de las actividades económicas que se realizan en el país.

VISION

Ser la empresa líder en el mercado industrial, específicamente en el ramo de la electricidad, de la región Guayana, para así promover las ventas a través de un equipo técnico calificado.

OBJETIVOS DE LA EMPRESA

• Mantener un proceso escalonado de crecimiento y consolidación permanente, así como también un programa de formación continua que permita estar al día a un alto nivel tecnológico.

• Optimizar y aumentar las ventas en función a las exigencias del mercado tomando en cuenta el volumen, calidad y oportunidad.

• Lograr obtener rentabilidad mediante la venta a precios competitivos.

• Formar una estructura y sistema administrativo adecuados a las metas de la empresa.

• Lograr la satisfacción de los clientes a través de la ejecución eficiente de obras de gran magnitud mediante la participación de la organización en base a divisiones especializadas.

ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA EMPRESA

La estructura de Capital de PROMELCA, se puede definir como la forma como se encuentran distribuidos los títulos y los derechos de representación de capital en una o varias personas físicas o jurídicas.

El capital suscrito y pagado, inicial de PROMELCA, fue de CUATRO MILLONES DE BOLIVARES.

Decisiones y políticas de inversión

Normalmente las inversiones realizadas por PROMELCA, están dirigidas principalmente a la adquisición de una plantilla laboral con un proceso escalonado de crecimiento y consolidación permanente a través de la implementación de programas de formación continua que permite al recurso humano estar al día a un alto nivel tecnológico.

A su vez, la empresa tiene como política la continua compra de los equipos y medios más modernos para la realización y control de sus cálculos.

En busca de mejoras tecnológicas, la empresa ha realizado inversiones en diferentes ámbitos tales como:

Software:

Sistemas Operativos:

Paquetes de Gestión Financiera

Recursos Humanos

POLÍTICAS DE DIVIDENDOS

Por lo general la empresa hace uso de una parte de sus utilidades, para reinvertirlas en materiales y herramientas que son utilizadas para prestar servicios, también estas son empleadas para la preparación académica de cada uno de los miembros del personal que esta a la disposición de dicha empresa.

CULTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA

PROMELCA, rige el análisis de sus finanzas mediante la elaboración de documentos contables en los cuales se plasma todo tipo de información en cuanto a ingresos y egresos que ocurren en la empresa, ya sea por la venta de de materiales o por deudas adquiridas por compras.

Entre los documentos utilizados se tiene: balances generales, estado de resultados, estados de movimiento de las cuentas de patrimonio del accionista y estados de flujo de efectivo, es decir, todos estos documentos, presentados tanto en bolívares constantes como en bolívares históricos, conforman los estados financieros necesarios para la evaluación económica de la empresa como tal.

Bases de presentación y principales políticas contables:

En cuanto a la metodología utilizada por la empresa para el ajuste de sus principales cuentas de los estados financieros se tiene:

1.- Estados financieros ajustados por Inflación:

Los estados financieros han sido ajustados para dar reconocimiento a los efectos de la pérdida del poder adquisitivo del bolívar debido a la inflación ocurrida en Venezuela, de acuerdo con la Declaración de Principios de Contabilidad N° 10 "Normas para la Elaboración de Estados Financieros Ajustados por Efectos de la Inflación" (DPC 10), emitida por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela.

La Sucursal reexpresó sus estados financieros por los periodos terminados el 31 de Diciembre de 2003 y 2004 en términos de bolívares de poder adquisitivo al 31 de Diciembre del 2004, de acuerdo con el índice de precios al consumidor (IPC) para el Área Metropolitana de Caracas, emitido por el Banco Central de Venezuela, utilizando el método del nivel general de precios. A continuación se indican los IPC utilizados:

– IPC al 31 de Diciembre de 2003: 289,17

– IPC al 31 de Diciembre de 2004: 366,06

Las partidas monetarias son aquellas que no están protegidas por los efectos de la inflación y están expresados en términos de bolívares de poder adquisitivo presente, y las partidas no monetarias están registradas en bolívares de poder adquisitivo presente mediante la aplicación del IPC.

A continuación se indica la metodología seguida para el ajuste de las principales cuentas de los estados financieros de la Compañía:

a) Activos y pasivos monetarios:

Los activos y pasivos monetarios han sido presentados a bolívares de poder adquisitivo al cierre del 3º de Diciembre de 2004.

b) Mobiliario, equipos y vehículos:

Estas partidas han sido presentadas al costo de adquisición ajustado por inflación con base a bolívares de poder adquisitivo al cierre del 31 de Diciembre de 2004.

c) Patrimonio

Las utilidades retenidas y el resultado del periodo están reexpresados a bolívares de poder adquisitivo del 31 de Diciembre de 20034 considerando su fecha de origen.

d) Resultado de Operaciones

Los ingresos, costos y gastos asociados con partidas monetarias fueron reexpresados en bolívares con base al IPC de su fecha de origen. Los costos y gastos asociados con partidas no monetarias, fueron reexpresados en bolívares de poder adquisitivo al 31 de Diciembre de 2004, en función al consumo, depreciación o amortización de tales partidas.

e) Resultado monetario

La ganancia o pérdida monetaria se calcula aplicando los coeficientes de ajustes derivados del IPC a los activos y pasivos monetarios netos, añadiendo las operaciones que aumentan o disminuyen la posición monetaria neta inicial y comparando el resultado con la posición monetaria histórica al cierre del ejercicio. Dicho resultado se presenta formando parte del costo integral de financiamiento en el estado de resultados.

f) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son registradas en bolívares usando el tipo de cambio vigente en el momento de la operación. Los saldos en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de cierre del ejercicio. La ganancia o pérdida en cambio se encuentra registrada en los resultados del ejercicio.

g) Mobiliario, vehículos y equipos

Los activos fijos se presentan a su costo de adquisición, el cual no excede de su valor recuperable a través de futuras operaciones. La depreciación se calcula usando el método de línea recta considerando la vida útil probable de los mismos. Los gastos de mantenimiento y reparaciones afectan los resultados del ejercicio y las renovaciones y mejoras, cuando son montos importantes, se capitalizan.

h) Indemnizaciones laborales

Se sigue la política de hacer una acumulación para cubrir el pasivo que representan las indemnizaciones laborales establecidas en la Ley Orgánica del Trabajo, las cuales son consideradas como un derecho adquirido por los trabajadores.

i) Ingresos, costos y gastos

Los ingresos por venta de materiales aún no facturados, a efectos del cierre del 31 de diciembre de 2003, se consideraron realizados cuando son entregados, y los costos asociados a éstos aún no facturados por los proveedores se consideraron como costo. En ambos casos afectaron los resultados de dicho ejercicio. Al 31 de diciembre de 2004 los ingresos se consideran realizados cuando son devengados y los costos y gastos cuando se incurren.

Análisis financiero

Análisis Mediante Indicadores Financieros

Indicadores de Liquidez:

Capacidad que tiene la empresa para pagar sus compromisos a corto plazo.

• Capital de Trabajo Neto (CTN)

Este indicador muestra el déficit presentado en cuanto a activos corrientes para el año 2004, generándose una falta de liquidez para cancelar los pasivos corrientes que se han adquirido, representados por un saldo negativo igual a 214.213.147 Bs.

• Razón Corriente (RC)

Este índice permite medir la disponibilidad monetaria en este caso en bolívares a corto plazo para cancelar un bolívar de deuda exigible en el corto plazo. Aquí se puede observar la diferencia que se posee ante l posibilidad de cancelación de deuda a través de los activos corrientes generados para el año 2004, expresado con una razón de 0.9331.

Sin embargo, ante la posibilidad de un respaldo para la cancelación de deudas, cabe destacar que se sugiere revisar y analizar la calidad de los activos corrientes, es decir, su facilidad de convertirse en efectivos así como también el vencimiento del pasivo corriente.

• Rotación de Activos Totales

Este indicador señala la capacidad que tiene la empresa de generar un volumen dado de ventas con respecto a una determinada inversión en activos totales, sin tomar en cuenta la valorización de los activos, ni el promedio de la inversión, por tal motivo, se puede decir que PROMELCA, para el año 2004generó ventas equivalentes a 1.63 veces su inversión en activos totales.

Indicadores de Endeudamiento

• Coeficiente de Endeudamiento

Se puede observar que toda la inversión en activos totales es financiada con pasivos de terceros, evidenciándose un exceso en deudas.

• Razón de Apalancamiento Financiero

Este índice genera una visión o idea del grado de endeudamiento que tiene la empresa en relación con el patrimonio. La razón de apalancamiento, al superar el valor 1, simboliza la existencia de un nivel de endeudamiento, en este caso además de superar dicha unidad, también es negativo, lo cual indica que no existe equilibrio entre deuda y patrimonio, mostrándose una deuda relativamente alta.

• Cobertura de Interés

Se puede observar que la empresa para este período no posee la capacidad de generar utilidades para el pago de intereses.

Indicadores de Rentabilidad

Rentabilidad en relación con las Ventas de Servicios

• Margen de Utilidad Bruta

• Margen de Utilidad Operativa

• Margen de Utilidad Neta

Como se puede observar, no fue un buen año para la empresa y se evidencia en los márgenes obtenidos, los cuales están representados por valores muy bajos o negativos. En el 2004 se dispuso de muy pocas ventas de servicios y la generación de costos fue muy alta en comparación con esta, provocando así una utilidad relativamente insignificante.

Rentabilidad en relación con la Inversión

• Rentabilidad en Relación con la Inversión Total (ROI)

La utilidad neta obtenida en el año 2004 en relación con los activos totales es un valor negativo y esta caída se sugiere ubicarla debido a los costos de producción, los gastos y bajo nivel de ventas de servicios.

• Rendimiento sobre el Patrimonio (RSP)

El rendimiento patrimonial es sumamente bajo y esto se analizó en cada uno de los indicadores anteriores.

Análisis Horizontal del Balance General

PROMELCA

BALANCES GENERALES

(Expresados en bolívares constantes)