Conceptos y criterios economicos y el valor del dinero a traves del tiempo

Conceptos y criterios económicos y el valor del dinero a través del tiempo

¿Qué es la Ingeniería Económica?
En Los principios se utilizan para analizar usos alternativos de recursos financieros, particularmente en
relación con las cualidades físicas y la operación de una organización. Es la disciplina que se preocupa de
los aspectos económicos de la ingeniería; implica la evaluación sistemática de los costos y beneficios de los
proyectos técnicos propuestos. Los principios y metodología de la ingeniería económica son parte integral
de la administración y operación diaria de compañías y corporaciones del sector privado, servicios públicos
regulados, unidades o agencias gubernamentales, y organizaciones no lucrativas.

¿De qué se encarga la Ingeniería Económica?
Se encarga del aspecto monetario de las decisiones tomadas por los ingenieros al trabajar para hacer
que una empresa sea lucrativa en un mercado altamente competitivo. Inherentes a estas decisiones son los
cambios entre diferentes tipos de costos y el desempeño (Tiempo de respuesta, seguridad, peso,
confiabilidad, etc.) proporcionado por el diseño propuesto a la solución del problema.

¿Cuál es su Objetivo?
Lograr un análisis técnico, con énfasis en los aspectos económicos, de manera de contribuir notoriamente
en la toma de decisiones.

¿Cuáles son sus principios?
1.- Desarrollar las alternativas: La elección se da entre las alternativas. Es necesario identificar las
alternativas y después definirlas para el análisis subsecuente.
2.- Enfocarse en las diferencias: Al comparar las alternativas debe considerarse sólo aquello que resulta
relevante para la toma de decisiones, es decir, las diferencias en los posibles resultados.
3.- Utilizar un punto de vista consistente: Los resultados posibles de las alternativas, económicas y de
otro tipo, deben llevarse a cabo consistentemente desde un punto de vista definido.
4.- Utilizar una unidad de medición común: Utilizar una unidad de medición común para enumerar todos
los resultados probables hará más fácil el análisis y comparación de las alternativas.
5.- Considerar los criterios relevantes: La seleción de una alternativa requiere del uso de uno o varios
criterios. El proceso de decisión debe considerar los resultados enumerados en la unidad monetaria y los
expresados en alguna otra unidad de medida o hechos explícitos de una manera descriptiva.
6.- Hacer explícita la incertidumbre: La incertidumbre es inherente al proyectar los resultados futuros de
las alternativas y debe reconocerse en su análisis y comparación.
7.- Revisar sus decisiones: La toma de decisiones mejorada resulta de un proceso adaptativo; hasta
donde sea posible, los resultados iniciales proyectados de la alternativa seleccionada deben compararse
posteriormente con los resultados reales logrados.
Costos Fijos

Son aquellos que no resultan afectados por cambios en el nivel de actividad en un intervalo factible de
operaciones en cuanto a la capacidad total o la capacidad disponible. Los costos fijos típicos incluyen
seguros e impuestos sobre las instalaciones, salarios de la dirección general y administrativos, licencias y
costos de intereses por capital prestado. Lógicamente sabemos que los costos están sujetos a cambio, pero
siempre van a ser fijos en relación a las condiciones de operación, por cuanto siempre deben incurrir en
ellos. La única manera de que los costos varíen es que haya una expansión o minimización de la planta.

INTERES SIMPLE
Uno de los casos en que se utiliza la regla de tres simple y compuesta es el cálculo de intereses
bancarios. En este caso se conocen los siguientes datos:
– Capital: suma de dinero depositada en la cuenta bancaria.
– Razón o tasa de interés: cantidad que paga el banco por $100 depositados durante un año.
expresado en
– Tiempo: lapso en que permanece depositado el capital. – Unidad de tiempo: un año,
la misma unidad que el tiempo de depósito.
INTERÉS SIMPLE

Concepto
Se dice que una operación financiera se maneja bajo el concepto de interés simple cuando los intereses
liquidados no se suman períodicamente al capital; es decir, los intereses no devengan intereses.

Sus características con las siguientes:

1. El capital inicial no varía durante todo el tiempo de la operación financiera ya que los intereses no se suman al
capital incial.

2. Como consecuencia de la característica anterior, la tasa de interés siempre se aplicará sobre el mismo
capital, es decir, sobre el capital inicial.

3. Por la misma razón puede decirse que los intereses serán siempre iguales en cada periodo.

Otros Conceptos
Valor Presente ( P )
Es la cantidad de dinero que se presta; también, se le conoce con el nombre de valor actual, valor presente.
Tasa de Interés ( i )
Es un índice porcentual que mide la proporción a la cual esta cambiando el valor del dinero en el tiempo.
La unidad monetaria que se toma como base es igual a $ 100, esto quiere decir que si el capital invertido ( $ 100)
aumenta a $ 120, se puede decir que la tasa de interés es del 20%.
Modalidad
Esta puede ser Diaria, Semanal, Quincenal, Mensual, Bimensual, Trimestral, Semestral y Anual.
Períodos ( n )
Es la duración del préstamo. En este software hay que expresarlo en años.
Tipo de Interés
Este puede ser Ordinario (Base 360) o Exacto (Base 365)

Al pulsar el botón CALCULAR, el programa verificará que se han completado los datos requeridos (7 en el caso
de esta pantalla). Si falta alguno, el programa le avisa al usuario. En caso contrario el calculo es efectuado y todos
los parámetros son presentados.

INTERES SIMPLE

EMPRESA: Es un ente de demanda servicios.

Interés Simple: Es el dinero pagado por utilizar dinero ajeno y el capital toma un valor constante durante el
tiempo.

El interés Simple se calcula utilizando las siguientes ecuaciones:
I=S-P
Donde:
I = Interés Simple
P = Capital
S = Monto
i = Tasa de Interés
n = Numero de Periodos

Cuando el dinero a través del tiempo gana intereses se le llama monto “Monto o cantidad acumulada” y
cuando pierde intereses se le llama “Descuento”.

El monto se calcula de la siguiente manera:

S=P[1+in]

El Descuento se calcula de la siguiente manera:

P=S/[1+in]

Cada persona o compañía tiene ingresos de Dinero y pagos de dinero que ocurren particularmente en un
lapso o tiempo dado. Estos ingresos y pagos están dados en ciertos intervalos de tiempo y se denomina
Flujos de Cajas. Un flujo de caja positivo representa un ingreso y un flujo de caja negativo representa un
pago o desembolso.

Diagrama de Flujo de Caja: Es simplemente una representación grafica de un flujo de caja en una escala de
tiempo. Este representa el planteamiento del problema y muestra que es lo dado y que es lo que se tiene
que encontrar.

Cálculo del interés simple.

I= Co*i*t

I es el capital ganado o interés;
Co es el capital inicial;
i es la tasa de interés(tanto por uno);
t es el tiempo en años.

Pueden existir cuatro posibles tipos de problemas, tantos como variables hay, I, i, Co, y t.

1. Cálculo del capital ganado o interés I.

Halla el capital ganado o interés por 1000 euros al 5% de tasa de interés simple al cabo de 10 años.

C = Co*i*t

C = 1000*0,05*10

I = 500 euros.

El beneficio fue de 500 euros.

2. Cálculo del capital inicial Co.

Halla el capital inicial sabiendo que a una tasa de interés del 6% durante 8 años el capital ganado fue de
300 euros.

Co = I/(i*t)

Co = 300/(0,06*8)

Co = 625 euros.

3. Cálculo de la tasa de interés, i.

Halla el tipo de interés aplicado a un capital inicial de 1000 euros si al cabo de 9 años ha ganado un interés
de 300 euros.

I = Co*i*t

i= I/(Co*t)

i= 300/(1000*9)

i= 0,03333 0 3,333% de tasa de interés simple.

4. Cálculo del tiempo.

Halla los años necesarios para que una capital inicial de 1000 euros a una tasa de interés del 4% gane un
interés de 100 euros.

I = Co*i*t

t= I/(Co*i)

t= 100/(1000*0,04)

t= 2,5 años

NOTA: Si en lugar de años, se utilizan meses, es necesario dividir por 12. Así, 3 meses serán (3/12) años, 8
meses serán (8/12)años, etc.

Si en lugar de años, se utilizan días, se divide por 365. Así, 75 días serán (75/365)años, 215 días serán
(215/365) años, etc.

EMPRESA: Es un ente de demanda servicios.
Empresa
Tiene Funciones Basicas

– Financieras
– Productivas

– Comercial
Inversion

Crecimiento y Desarrollo

Toda empresa tiene una inversión asociada.
Resultado:
producto
Servicio.

La empresa puede ser :
a) Publica :Donde sus objetivos son sociales mas que económicos, en pro de una comunidad.
b) Privada : Esta genera beneficios económicos, sus objetivos están mas centrados en las utilidades que en
lo social.

¿ QUE FACTORES SIRVEN PARA CLASIFICAR UNA EMPRESA COMO: PEQUEÑA, MEDIANA Y
GRANDE?
*
*
*
CAPITAL SOCIAL.
NUMERO DE EMPLEADOS
TECNOLOGÍA.
OBJETIVOS BÁSICOS DE TODA EMPRESA.
–
–
Sobre vivencia : La cual genera ventas y estas deben ser V = CT.
Crecimiento : Evolucionar por su nivel de ingresos, V > CT , donde buscan la generación de un beneficio
económico.
–
Contribución : Busca generar una ganancia superior a lo mínimo esperado i > TMAR.
La función que mide el cumplimiento de los objetivos en una empresa es : La Administración.

Ingeniería .-
Es la creatividad de dar la mas optima solución a un problema.

Eficiencia : Cumplimiento de normas tras logros de objetivos siguiendo patrones establecidos.
La eficiencia puede ser :
a) Física : Resultado productivo, aprovechamiento de los recursos que aplicamos del producto del trabajo.

b) Económica : Rescatar el costo invertido para generar los beneficios esperados.

c) Técnica : Es el grado de satisfacción del producto creado ( Con un ahorro en el costo) de acuerdo con la
necesidad que se creo.

Eficaz : Calidad en los resultados.

Roles de todo ingeniero :
a) Mantener el Status Quo.
b) Respetar las normas establecidas.
c) Implantar cambios.
d) Mejoramiento continuo.

Las partes de las que consta una toma de decisiones competentes son :
a) Generación de todos los cursos opcionales de acción que la situación exige.
b) La selección de entre estas alternativas del mejor curso de acción.

La primera fase de una toma de decisiones es : Innovar

La segunda fase de una toma de decisiones es : Discriminación Económica.

Las empresas se han iniciado mediante cierto financiamiento :
a) Fondos Propios: Cuando el capital pertenece a los dueños y/o a los propietarios.
b) Fondos Ajenos : Financiamiento de capital externo a los propietarios, mediante prestamos.

Garantía : Recursos que respaldan el préstamo del deudor para adquirir un financiamiento.

Condiciones : La forma en que se cancelaran la deuda ( Normativa que regula el cumplimiento de la deuda).

Status : Como se encuentra la empresa, que tecnología utiliza?
v
v
v
v
v
v
Capital Activo
Numero de personas que laboran
Volumen de Ventas.
Mercado
Nivel de producción
Tecnología involucrad en sus procesos.
Condiciones en la toma de decisiones.

I. Certeza : Cuando la decisión es segura y sabemos que los resultados óptimos.
II. Riesgo : Mide probabilísticamente mi condición donde vemos el éxito o el fracaso.
III. Incertidumbre : Decisión sin conocer la medida del éxito o el fracaso.
IV. Conflicto : Tomar decisiones en función de otros.

Ingeniería Económica : Son técnicas matemáticas que permiten optimizar el proceso de decisiones en
beneficio de la empresa.

Proceso para una toma de decisiones :
§
§
§
§
§
§
Definir el problema.
Objetivo de la solución
Búsqueda de información.(recolección da e datos)
Selección de alternativas posibles
Evaluación
Toma de decisión
Factibilidad : Condiciones para poder resolver un problema por la disponibilidad de recursos.

Interés: reflejo del valor del dinero en el tiempo

Cálculo del interés compuesto

Sea C un capital invertido durante n años a una tasa i de interés compuesto por cada año.
Durante el primer año el capital C produce un interés I1 = C · i . El capital final será:
C1 = C + Ci = C(1 + i)
Después del segundo año, el capital C1 produce un interés I2 = C(1+i )·i = C(i + i 2). El capital final C2
será:
C2 = C1 + I2 = C (1 + i ) + C (i + i 2) = C (i 2 + 2i + 1) =
= C · (1 + i )2
Al cabo de n años el capital inicial C, invertido en la modalidad de interés compuesto se convertirá
en un capital final Cn,
Cn = C (1 + i )n
Puesto que el interés es la diferencia entre el capital final y el inicial:
I = Cn – C = C (1 + i )n – C, y sacando factor común C:

La tasa de interés se obtiene despejando en la fórmula de Cn:
Cn = C (1 + i )n
Aunque la fórmula del interés compuesto se ha deducido para una tasa de interés anual durante n
años, todo sigue siendo válido si los periodos de conversión son semestres, trimestres, días, etc.,
sin más que convertir éstos a años:
Si los periodos de conversión son semestrales,
Si los periodos de conversión son trimestrales,
Ejercicios:
1. Averiguar en qué se convierte un capital de 1 200 000 pesos al cabo de 5 años, y a una tasa de
interés compuesto anual del 8 %.
Resolución:
Aplicando la fórmula Cn = C (1 + i )n
? = C( 1 + i )n

C5 = 1 200 000 (1 + 0,08)5 = 1 200 000 · 1,4693280 = 1 763 193,6
El capital final es de 1 763 194 pesos.
2. Un cierto capital invertido durante 7 años a una tasa de interés compuesto anual del 10 % se ha
convertido en 1 583 945 pesos. Calcular el capital inicial, sabiendo que los intereses se han pagado
semestralmente.
Resolución:

Como los intereses se han pagado semestralmente, la fórmula que se ha de aplicar es:

1 583 945 = C (1 + 0,05)14
1 583 945 = C · 1,97993160, y despejando C:

El capital inicial fue de 800 000 pesos.
3. Calcular la tasa de interés compuesto anual que se ha aplicado a un capital
de 1 500 000 pesos para que al cabo de 4 años se haya convertido en 2 360 279 pesos.
Resolución:
· Cn = 2 360 279; C = 1 500 000; n = 4
2 360 279 = 1 500 000 (1 + i )4

1 + i = 1,1199999
i = 1,1199999 – 1 = +0,1199999 0,12
La tasa de interés ha sido del 12 %.

INTERÉS COMPUESTO

En el interés compuesto los intereses que se van generando se van incrementando al capital original en
periodos establecidos y a su vez van a generar un nuevo interés adicional para el siguiente lapso. El interés
se capitaliza.

Periodo de capitalización.- El interés puede ser convertido en Anual, semestral, trimestral y
mensualmente.
Frecuencia de Conversión.- Número de veces que el interés se capitaliza durante un año (n). cuántos
trimestres tiene 1 año. Ej. n? de un depósito que paga 5% capital trimest. n = 12 meses/3 meses = 4.

Tasa de Interés compuesto.- Se expresa comúnmente en forma anual indicando si es necesario su
periodo de capitalización. Ej. 48% anual capitalizable mensualmente.
Conclusiones
a) Interés compuesto es mayor que el interés simple.
b) A mayor frecuencia de conversión mayor será el interés siendo igual la tasa anual nominal. Ej. un
depósito que obtenga intereses mensualmente tendrá mayor rendimiento que uno que los obtenga
trimestralmente.
Tasa nominal de interés (Ir a conceptos y ejercicios)
Tasa efectiva (Ir a conceptos y ejercicios)
Tasas equivalentes(Ir a conceptos y ejercicios)
EJERCICIOS
1) Cuál es la tasa de interés por periodo de:
a) 60% anual capitalizable mensualmente?
0.05 o 5% mensual..
b) 36% semestral capital trimestralmente.
c) 12% trimestral
d) 18% anual capital semestralmente
e) 18% capitalizar mensualmente
5%
18%
12%
9%
1.5%
Monto compuesto
M = C (I + i) n
I. Se depositan $ 500.00 en un banco a una tasa de interés del 48% anual capitalizable mensualmente.
¿Cuál será el monto acumulado en 2 años?
Datos:
M = 500 (1 + .04)24 = $ 1,281.65
C = 500.00
i = 48% acm ÷ 100 ÷ 12 = 0.04
M=?
t = 2 años * n en 1 año = 12 X 2 = 24 n=24
II. Se obtiene un préstamo bancario de $ 15,000 a plazo de un año y con interés del 52% convertible
trimestralmente ¿Cuál será el monto a liquidar?
Datos
M = 15,000 (1 + .13) 4 = $ 24,457.10
c = 15,000
t = 1 año
i = 52% ct ÷ 100 ÷ 4 = 0.13
M=?
III. Se decide liquidar el préstamo del ejemplo anterior en forma anticipada habiendo transcurrido 7 meses y
½. ¿Cuál es la cantidad que debe pagarse?
c = 15,000
t = 7 ½ meses = 2.5 trim.
i = 52% ct = .13
M=?
M = 15,000 (1 + .13) 2.5 = $ 20,360.449
IV. Se contrata un préstamo bancario por $ 50,000 el plazo a pagar es 3 años, la tasa de interés es del 60%
a, c s. ¿Qué cantidad debe pagarse si se decide cancelarlo en forma anticipada a los 15 meses.
Datos
M= 50,000 (1 + .3) 2.5 = $ 96,344.82
c = 50,000
i = 60% acs ÷ 100 ÷ 2 = 0.3
t = 15 meses
M=?
V. Determine el interés que gana en un año un depósito de $ 1000.00 en:

a) Una cuenta que paga el 20% de interés anual convertible trimestralmente.
n=4
M = 1000 (1 + 0.05) 4 = $ 1,215.50
I = 215.50
b) 20% a c diariamente
n = 365
M = 1000 (1 + .00054) 365= 1,221.33
I = 221.33
7495
VI. Determine el monto acumulado de $ 5,000.00 que se depositan en una cuenta de valores que paga el
24% anual convertible mensualmente?
a) Al cabo de un año
b) Al cabo de dos años.
a) M = ?
M = 5000 (1 + .02) 12= $ 6,341.208
c = 5000
i = 24% a c m = 0.02
t = 1 año = 12 meses
b) t = 2 años = 24 meses
M = 5000 (1 + .02) 24 = $ 8,042.18
VII. Cuánto dinero debe pagarse a un banco que hizo un préstamo de $ 30,000 si se reembolsa al año
capital e interés y la tasa aplicada es del 0.44 anual convertible trimestralmente?
M = C ( 1 + i) n
M = 30.000 (1 + 0.11)4 = 45,542.11
c = 30,000
i = 0.44 a c t
t = 1 año
n=4
VIII. Qué cantidad deberá liquidarse en caso de que el préstamo del Ejemplo anterior se pagará al cabo de
10 meses?
t = 3.33 trim.
M = 30,000 ( 1 + .11) 3.33 = $ 42,481.305
Tasa nominal tasa efectiva y tasa equivalente.-Cuando se utiliza una operación financiera, se pacta una
tasa de interés anual que rige durante el lapso que dure la operación.
Tasa Nominal de Interés.- Tasa de interés anual que rige durante el lapso que dure la operación.
Tasa efectiva anual.- Si el interés se capitaliza en forma trimestral, semestral, mensual, la cantidad
efectivamente pagada o ganada es mayor que si se compone en forma anual.
Tasas equivalentes.- Dos tasas con diferentes periodos de capitalización serán equivalentes, si al cabo de
un año producen el mismo interés compuesto.
Ejercicios
1.¿Cuál es la tasa efectiva de interés que se recibe de un depósito bancario de $ 1,000.00 pactado al 48%
de interés anual convertible mensualmente?
i=?
c = 1,000.00
i = 48% a c m
I=Cit
i=I
Ct
M = 1000 (1 + .04) 12= $ 1,601.032

M=C+I
I = 601.032
i = 601.032 = 0.601 = 60.10%
1000 (1)
La tasa efectiva de interés ganada es de 60.10% la tasa equivalente a una tasa anual de 48% convertible
mensualmente es de 60.10% convertible anualmente.
2. Cuál es la tasa efectiva que se paga por un préstamo bancario de $ 5,000.00 que se pactó al 55% de
interés anual convertible trimestralmente?
C = 5,000.00
i = 55% a c t
M = 5,000 (1 + C.1375)4 0 $ 8,370.96
I = cit
* 100 =
i=I=
ct
3370.96
5000 (1 año)
i = 67.41 % anual
tasa efectiva i = ( 1 + ic/n)n – 1

Interés compuesto
Cuando el interés ganado cada período se adiciona al monto del préstamo como se observa en la Tabla B.1
(ver Ejemplo B.3), se dice que es compuesto anualmente. La diferencia entre interés simple y compuesto se
debe al efecto de la capitalización. El monto final será más elevado cuando intervienen grandes montos de

dinero, tasas de interés más altas o mayor número de períodos. El interés compuesto es el que se utiliza en
la práctica, motivo por el cual se empleará de ahora en adelante en lo que resta de este manual.
Tabla B.1 Cálculo de interés compuesto
Año Suma adeudada a
Interés adicionado a la
Suma adeudada a fin Suma a ser pagada
1
2
3
4
comienzo del año (A)
1 000
1 080
1 166,4
1 259,7
deuda a fin de año (B)
1 000 × 0,08 = 80
1 080 × 0,08 = 86,4
1 166,4 × 0,08 = 93,3
1 259,7 × 0,08 = 100,8
de año (A+B)
1 080
1 166,4
1 259,7
1 360,5
a fin de año
0,00
0,00
0,00
1 360,5
El diagrama de flujo de dinero es un método gráfico que nos permite visualizar cada alternativa de inversión
económica (Figura B.1). Este método gráfico provee toda la información requerida para analizar una
propuesta de inversión. El diagrama de flujo de caja representa cada ingreso recibido durante el período con
una flecha hacia arriba (incremento de dinero) ubicada a fin de período (se supone siempre como si
ocurriese al final de dicho período). La longitud de la flecha es proporcional a la magnitud de los ingresos
recibidos durante ese período. En forma similar, los egresos se representan por una flecha hacia abajo (una
disminución en dinero). Estas flechas son ubicadas en una escala de tiempo que representan la duración de
la alternativa.
En las Figuras B.1. (a) y (b) se observan los diagramas de flujo para el prestatario y el prestamista del
ejemplo anterior, donde los gastos realizados para iniciar una alternativa se considera que tienen lugar al
principio del período abarcado por la alternativa.
Figura B.1 Diagrama de flujo de caja: (a) prestatario y (b) prestamista
Ejemplo B.3 Interés compuesto
Encontrar el monto total de la deuda que debe pagarse al final de 4 años. La suma inicial es de US$ 1 000
al 8% anual.
Solución: Los resultados del cálculo se muestran en las Tabla B.1 y en la Figura B.1

B.2 El significado de equivalencia
Para evaluar alternativas de inversión, deben compararse montos monetarios que se producen en
diferentes momentos, ello sólo es posible si sus características se analizan sobre una base equivalente. Dos
situaciones son equivalentes cuando tienen el mismo efecto, el mismo peso o valor. Tres factores participan
en la equivalencia de las alternativas de inversión:
– el monto del dinero,
– el tiempo de ocurrencia
– la tasa de interés
Los factores de interés que se desarrollarán, consideran el tiempo y la tasa de interés. Luego, ellos
constituyen el camino adecuado para la transformación de alternativas en términos de una base temporal
común.

Desarrollo del flujo de efectivo

1. Objetivos
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
– Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad
y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
– Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación
y financiamiento.
– Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la
descapitalización de la empresa.
– Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de
efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
– Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar;
La predicción de flujos de efectivo futuros
La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar
sus deudas cuando éstas vencen.
Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
De lo expuesto se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma
comprensible e información sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtención y utilización por parte de la
entidad durante el período determinado y, como consecuencia, mostrar una síntesis de los cambios
ocurridos en la situación financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y
evaluar la liquidez o solvencia de la entidad.
El Estado de Flujos de Efectivo se diseña con el propósito de explicar los movimientos de efectivo
proveniente de la operación normal del negocio, tales como la venta de activos no circulantes, obtención de
préstamos y aportación de los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo
tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.
Fines del control del efectivo
La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para
obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo
debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido. La administración del efectivo generalmente se
centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y además con el fin de
asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal
invertidos o hurtados.
La administración es responsable del control interno es decir de la y protección de todos los activos de la
empresa.
El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno adecuado para
prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal.
Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los siguientes:
– Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
– Promover la contabilización adecuada de los datos.
– Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa.
– Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
El control interno no se diseña para detectar errores, sino para reducir la oportunidad que ocurran errores o
fraudes. Algunas medidas del control interno del efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para
prevenir los fraudes y establecer un método adecuado para presentar el efectivo en los registros de
contabilidad. Un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la función de registrarlo,
hacer pagos o depositarlo en el banco. Todas las recepciones de efectivo deben ser registradas y
depositadas en forma diaria y todos los pagos de efectivo se deben realizar mediante cheques.
2. Tipos de flujos de efectivo
En 1988, el estado financiero que presentaba información sobre los activos más líquidos y los pasivos
corrientes de la empresa era el Estado de Cambios en la posición Financiera o estado de origen y
Aplicación de Fondos.
Al cabo de los años fueron desarrollando una serie de problemas en la preparación del Estado de Cambios
en la Posición Financiera en concordancia con las disposiciones de las normas de contabilidad. Había
deficiencias de comparación entre diferentes versiones del estado puesto que, según la norma APB-19, los
fondos se podían definir como efectivo, o efectivo e inversiones temporales, o como activos de realización