Teoría y práctica sobre reemplazo de equipos

Históricamente hay varias técnicas aprobadas para le depreciación de activos, con el método de la línea el mas comúnmente. Sin embargo, métodos acelerados como el saldo decreciente son utilizados por las compañías en vista de que el valor en libros decrece a cero (o valor de salvamento), más rápidamente que en el método de la línea recta. En 1981 y 1986, respectivamente, un esfuerzo para estabilizar la aceleración se escribieron, el sistema acelerado de recuperación de costos y el sistema modificado de recuperación de costos donde se anunciaba en los EEUU como uno de los métodos de recuperación de capital.

El resultado del proceso de evaluación de una alternativa es la selección y la implantación de un proyecto, activo o servicio planeado pata una vida económica. Como esta situado en el tiempo, es necesario determinar como se selecciona y cuando la alternativa podrá ser reemplazada. En este análisis de reemplazo puede ser necesario hacerse antes, o después de la vida útil esperada.

El análisis de reemplazo sirve para averiguar si un equipo esta operando de manera económica o si los costos de operación pueden disminuirse, adquiriendo un nuevo equipo. Además, mediante este análisis se puede averiguar si el equipo actual debe ser reemplazado de inmediato o es mejor esperar unos años, antes de cambiarlo

La naturaleza general del análisis de reemplazo

Para facilitar el estudio de los principios envueltos en el análisis de reemplazo, existen dos términos importantes de uso común en este estudio:

DEFENSOR: El activo viejo existente y que se esta analizando para ser reemplazo eventualmente.

RETADOR O DESAFIANTE: El activo propuesto para reemplazar al defensor.

Debido a que las características económicas de un defensor y de un desafiante son generalmente disímiles, se requiere especial atención cuando se están comparando estas dos opciones. Una característica obvia de las alternativas de reemplazo es que la duración y la magnitud de los flujos de caja de los activos existentes y los nuevos son muy diferentes. Los activos nuevos tienen por lo general unos costos de capital altos y unos costos de operación bajos. Lo contrario es generalmente cierto en el caso de los activos que estén siendo considerados para retiro potencial. Entonces puede esperarse que los costos de capital de un activo que va a ser reemplazo sean bajos y decrecientes, mientras que los costos de operación son generalmente altos y crecientes

RAZONES BÁSICAS PARA EL REEMPLAZO

Hay 2 razones básicas para considerar el reemplazo de un activo fijo:

1) El deterioro físico o menos cabo físico se refiere únicamente a cambios en las condiciones físicas del activo mismo. El deterioro físico puede conducir a una declinación en el valor del servicio prestado, a unos costos operarios mayores, al aumento en los costos de mantenimiento o a una combinación. Por ejemplo el deterioro físico puede disminuir la capacidad de un buldózer para mover tierra y consecuentemente decir el valor del servicio que presta.

El deterioro físico puede demandar mayores gastos entonces en reparticiones, elevar el consumo de combustible aumentado entonces sus costos de operación.

2) La obsolescencia. La obsolescencia describe por otro lado, los efectos que producen sobre un activo los cambios que se generan en el medio externo. Los rapidísimos cambios de4 la tecnología de automatización, computadores y las comunicaciones hacen corriente que los sistemas utilizados y el desempeño de los activos aceptables, sean menos seguros y productivos que los equipos que ofrecen en el mercado. El reemplazo debido a la obsolescencia es usualmente posible, pero un análisis formal hecho por parte de la administración determinará la fuerza competitiva o la oferta de equipo recientemente ofrecido que puede forzar a la compañía fuera del mercado debido al incremento de requerimientos por parte de consumidores o empresarios.

El deterioro físico y la obsolescencia pueden ocurrir con respecto a un activo en particular, de manera independiente o presentarse conjuntamente.

Entre otras razones tenemos

3) Desempeño reducido, debido al deterioro físico de las partes, la capacidad de funcionamiento para un nivel de confiabilidad esperando (no estando disponibles y realizable correctamente cuando se necesite)y no presenta productividad (ejecutada a un nivel de calidad y cantidad).

4) Alteración de necesidad de, nuevas necesidades de precisión, velocidad y otras especificaciones exigidas por nuestros compradores. Estos requerimientos pueden no ser cumplidos por el equipo o sistema existente.

5) Remplazo por insuficiencia. Un activo físico que tiene una capacidad inadecuada para prestar los servicios requeridos es una candidato lógico para remplazo.

Cuando el equipo es insuficiente, se tiene generalmente a la mano una unidad utilizable que a menudo está en excelentes condiciones. La mayor capacidad requerida puede satisfacerse únicamente adquiriendo una maquina que tenga esa capacidad.

5) Depreciación. Se define como una disminución en el valor.

El reemplazo debe basarse en factores económicos

Cuando el éxito de una aventura económica depende de las utilidades, el remplazo debe basarse sobre la económica de la operación futura. Aunque las instalaciones de producción son y deben ser consideradas como un medio para alcanzar un fin es decir, una producción al menor costo posible, se tiene amplia evidencia de que en el análisis relacionado con el remplazo de activos entra también a menudo otros motivos diferentes a los puramente económicos.

Parte de la renuencia a remplazar unidades físicamente satisfactorias,
pero económicamente débiles, tiene sus raíces en el hecho
de que la importancia de una decisión de remplazar es mucho mayor que
la de continuar con lo viejo.

La economía de desechar una unidad de equipo funcionalmente productiva radica en la conservación del esfuerzo, energía materiales y tiempo que resulta de su remplazo.

ELEVACIÓN DE LOS REEMPLAZOS QUE INVOLUCRAN COSTOS INCURRIDOS

El método para manejar datos relativos a un activo existente debe ser el mismo que el empleado para datos relacionados con un posible reemplazo en ambos casos debe considerarse únicamente el futuro de los activos y deben descontarse los costos incurridos. En consecuencia el valor defensor a usar en un estudio de remplazo no es el costo en el momento de sus adquisición sino su valor en el momento actual

CAUSAS QUE PRODUCEN: DETERIORO, OBSOLESCENCIA, CAPACIDAD INADECUADA

• Culminación del tiempo de vida util

• Mal uso

• Poco mantenimiento

• Entre otras..

VIDA ECONÓMICA DE UN ACTIVO: Es el intervalo que minimiza los costos totales anuales equivalentes del activo o que maximiza sus ingresos anual equivalente neto. La vida económica se conoce también como la vida de costo mínimo o el intervalo optimo de reemplazo.

Uno de los determinantes importantes de la vida económica de un activo es el patrón de costos en que se incurre por las actividades de operación y mantenimiento.

La vida económica de un activo es el intervalo de tiempo que minimiza los costos totales anuales equivalentes del activo o que maximiza su ingreso anual equivalente neto

ANÁLISIS DEL REEMPLAZO BASADO EN LA VIDA ECONÓMICA

Deben evaluarse 2 activos en el momento de considerar un reemplazo: El defensor y su desafiante; Sin embargo, debido a los patrones de costo normalmente asociados con estos activos pueden haber un cierto numero de alternativas que deben ser consideradas al llevar a cabo un estudio de remplazo, considerando los siguientes aspectos:

• 1) Deben ignorarse los costos incurridos (empleando el punto de vista del extraño)

• 2) Encontrar las vidas económicas de los activos bajo estudios (Usar la vida mas favorables para cada activo)

• a- Si los costos anuales son constantes y los valores de salvamento presentes y futuros son iguales, seleccionar la vida mas larga posible

• b- Si los costos anuales son siempre crecientes y los valores de salvamento presente y futuro son iguales, seleccionar la vida mas corta posible.

• 3) Comparar las alternativas de remplazo empleando los principios de comparación de activos con vida desiguales.

Vida útil

A menudo un analista desea conocer cuanto tiempo debe permanecer un activo o proyecto en servicio para minimizar su costo total, considerando el valor del dinero en el tiempo y los requerimientos de retorno. Este tiempo en años es un valor n y se denomina de varias maneras incluyendo costo mínimo de vida útil, vida útil económica, tiempo de retiro o reemplazo, el valor n es el número de años que rinde a un mínimo costo anual. Este enfoque de estimar n como costo mínimo de vida útil, utiliza los cálculos convencionales CAUE.

Valor comercial

Es la cantidad anual a la cual pede realizarse un activo si este es vendido en el mercado abierto. Debido a las leyes tributarias, el valor en los libros y el mercado tienen sustancias diferentes en los valores numéricos. En la mayoría de los casos el precio del mercado es utilizado en los estudios económicos para el reemplazo de activos.

Por ejemplo un edificio comercial tiende incrementar su valor en el mercado, pero el valor en libros podría decrecer los cargos por depreciación. Sin embargo en un sistema de computación puede tener un valor en el mercado un valor mucho menor que su valor en libros debido, al rápido cambio en la tecnología de los sistemas de información.

Confrontación antiguo-nuevo

Esta técnica consiste en analizar las ventajas del activo actualmente en uso y compararlos con las ventajas que ofrecería un nuevo activo. Al utilizar esta técnica, se debe tener en cuenta las estimaciones sobre el valor comercial, valor de salvamento y vida útil del activo.

CÁLCULO DEL VALOR CRÍTICO DE CANJE

Muchas veces, es necesario conocer el mínimo valor de canje de una máquina antigua, antes de entrar a negociar una máquina nueva, este valor puede obtenerse, igualando el CAUE de la máquina nueva, con el CAUE de la máquina antigua.

TASA DE DEPRECIACIÓN

O también llamada tasa de recuperación es la fracción de la base o costo inicial retirada por medio de la depreciación, de los libros de la compañía cada año. Esta tasa puede ser igual (tasa de línea recta) o diferente para cada año.

Factores básicos en el análisis de reemplazo de equipos

1) Horizonte de planificación, o periodo de estudio es el numero de años utilizado en los análisis económicos para comparar un defensor y un retador. También llamado el intervalo de tiempo, está determinado por el periodo durante el cual va a realizarse el análisis y mientras más pequeño sea el horizonte de planeación, más exacto resulta el análisis. La selección del horizonte de planificación es una decisión difícil, que debe basarse en juicios e información bien documentada, a menudo el uso de un horizonte, corto pueden sesgar la decisión económica en el sentido de que el periodo de recuperación de capital para el retador puede abreviarse hasta mucho menos de la vida útil anticipada. Una practica muy común es el aumento, es decir, el defensor se aumenta con un activo recientemente comprando para hacerlo comparable en capacidad velocidad, volumen, etc) con el retador

2) Flujo monetarios de alternativas planteadas, cuando un activo actualmente poseído esta próximo al fin de su vida útil o ha demostrado una utilidad en deterioro para la compañía, un problema común es determinar si debera reemplazarse con un retador o retenerlo en servicio durante un año mas. En tal caso, no es correcto comparar los costos de un defensor y del retador sobre sus vidas útiles restantes anticipadas.

3) Tecnología

• 4) Disponibilidad de capital, Este para realizar la compra de los activos según lo planeado y lo proyectado

• 5) Vida útil del equipo Se entiende por vida económica el periodo para el cual el costo anual uniforme equivalente es mínimo. Para los activos antiguos, no se tiene en cuenta la vida útil restante, ya que casi todo puede mantenerse funcionando indefinidamente pero a un costo que puede ser excesivo si se repara constantemente. Desde el punto de vista económico las técnicas más utilizadas en el análisis de reemplazo son 

Periodo óptimo de reemplazo = Vida económica

Esta técnica consiste en calcular el costo anual uniforme equivalente del activo, cuando este es retenido por una cierta cantidad de años y en esta forma seleccionar el número de años para el cual el costo es mínimo.

Problemas resueltos

Problema 1: Una máquina se compra actualmente por $500.000, se supone una tasa del 20% de vida útil por año, se pide determinar el periodo óptimo de reemplazo teniendo en cuenta la siguiente información

Solución: 

1. En primer lugar se calcula el costo anual uniforme equivalente (CAUE), cuando el activo es retenido un año con la siguiente expresión.

2. Utilizando el mismo sistema y trayendo a valor presente los años restantes se obtienen los datos de costo anual uniforme equivalente para estos. 

Comentario: Para evitar los cálculos engorrosos a continuación se presenta una lista con los valores de la CAUE para cada uno de los años.

El análisis se fundamenta en la comparación de los datos, se observa que en el quinto año el costo aumenta, esto significa en esta técnica que el activo debe ser retenido por cuatro años únicamente.

Problema 2: Una fábrica compro una máquina hace tres años, esta tuvo un costo de $80.000, se le estimo una vida útil de cinco años y un valor de salvamento de $10.000. En la actualidad se estima que la vida útil restante es de tres años y proponen la compra de una nueva máquina que cuesta $90.000, tiene una vida útil de ocho años y un valor de salvamento del 10% de su costo. El vendedor de la nueva máquina está ofreciendo recibir la máquina antigua en $45.000, como parte de pago. También se verifica que los costos de reparación de la máquina antigua son $9.000 mientras que en la nueva se estiman en $4.000. Si se desea obtener un rendimiento del 20% sobre la inversión, determinar si es económicamente aconsejable efectuar el cambio. 

Solución: 

1. Primero se confrontan los datos de las dos máquinas.

4. Se toma la decisión frente al análisis hecho. En este caso se escoge la máquina nueva por tener un menor costo.

Problema 3: Una máquina comprada hace cuatro años tiene un costo anual de operación de $85.000, un valor de salvamento de $100.000 y una vida útil restante de cuatro años. Se ha seleccionado una máquina nueva, cuyo costo es de $900.000, tiene una vida útil de doce años, un costo anual de operación de $15.000 y cada año se incrementa en $10.000, su valor de salvamento es de $300.000. ¿Cuál debe ser el valor crítico de canje, suponiendo una tasa del 22%?

Solución:

1. Se calcula el CAUE para la máquina antigua con una variable (X).

Después de realizar este análisis, la responsabilidad recae en la buena decisión que tome el administrador financiero, por ello es necesario que este bien fundamentado en el área de las matemáticas financieras. 

Bibliografía

• BLANK, Lelan; TARQUIN, Anthony. INGENIERÍA ECONÓMICA. EDITORIALMC – GRAW HILL. TERCERA EDICIÓN. 1994.

• NEWMAN, Donald. ANÁLISIS ECONÓMICO EN INGENIERÍA. EDITORIALMC – GRAW HILL. SEGUNDA EDICIÓN. MÉXICO

• THUESEN AND THUESEN. INGENIERÍA ECONÓMICA. EDITORIAL PRENTICE HALL. PRIMERA EDICIÓN. MÉXICO. 1986.

• DE GARMO, Paul. INGENIERÍA ECONÓMICA. COMPAÑÍA EDITORIAL CONTINENTAL. 1980.

Autor:

Moreno, María

Suniaga, Lauris

González, Eunices

Enviado por:

Iván José Turmero Astros

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA

"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"

VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ

DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

INGENIERÍA ECONÓMICA

Profesor: Ing. Andrés Eloy Blanco

PUERTO ORDAZ, MARZO 2003