La banca venezolana

Evolución de la banca en Venezuela

En Venezuela la actividad bancaria comienza en el siglo XIX, en el año 1825, el cual se hizo un intento por crear el primer banco denominado "Banco de Venezuela", con capital nacional, sin embargo no se pudo llevar a cabo la propuesta; al año siguiente hubo otro intento por formalizar un nuevo proyecto con miras a abarcar los paises de la Gran Colombia, el cual tambien fracasó. En 1839, se fundó el Banco de Colonial Britanico, fundado por William Ackers y dirigido por Leandro de Miranda, hijo de Francisco de Miranda, el cual existió hasta 1839. Desde ese entonces hasta 1890, se crearon y cerraron en varias oportunidades una institucion bancaria para el pais. Una vez liquidado el último de los que se llamaron Banco Caracas se funda el Banco Comercial, que logró consolidarse y crecer hasta transformarse en Banco de Venezuela en 1890 aún existente.

El establecimiento de los actuales bancos modernos en Venezuela lo logra el Banco de Maracaibo el 20 de julio de 1882 el cual fungiría además como emisor de billetes.

En 1925 y 1926 son fundados el Banco Venezolano de Credito y el Banco Mercantil y Agrícola (hoy Mercantil) quienes estaban autorizados para la emisión de billetes junto con otros cuatros bancos.  La partipación del Estado llegó en 1928 bajo la dictadura de Juan Vicente Goméz, con la creación de dos bancos especializados para incentivar el sector agrícola y de construcción de viviendas populares, el 13 de junio de 1928 se establece el Banco Agrícola y Pecuario y poco después el 30 de ese mismo mes se crea el Banco Obrero. En 1937 es creado por ley el Banco Industrial de Venzuela  con el objetivo de financiar e impulsar el desarrollo industrial del país.En el 2016 es liquidado éste banco estatal.Antonio Guzman Blanco sentó las bases legales para el establecimiento de bancos en Venezuela, luego Eleazar Lopez Contreras fué quien se encargaría de la modernización de la banca con la creación del Banco Central de Venezuela en 1939 y una ley de bancos que logró la creación de la Superintendencia de Bancos (Sudeban) y el Consejo Nacional de Bancos. A partir de 1940, hubo una gran expansion en el sistema bancario con la creacion de diversas instituciones, lás cuales más adelante se fueron fusionando con otros bancos para asi lograr hoy en dia la consolidación de muchas de las entidades bancarias del pais. Para el año 1989, en donde ocurrió la explosión social en el gobierno de Carlos Andrés Pérez, y seguido de las dos intentonas de derrocamiento, Venezuela se fué hundiendo poco a poco en un sin fin de endeudamientos trayendo como consecuencia la crisis bancaria de 1994, en donde varios bancos comenzando con el Banco Latino y muchos otros pertenecientes al Grupo Latinoamericano Progreso asi como tambien el banco más antiguo hasta el momento, el Banco de Maracaibo, tuvieron que ser liquidados. Otros fueron vendidos a capital extranjero como fué el caso del Banco de Venezuela(hoy un banco estatal) y el Banco Consolidado(Pimero,Corpbanca y ahora Banco Occidental de Descuento). Toda ésta crisis fué superada en 1996.

Más adelante se realizaron una serie de fusiones y creaciones de nuevas instituciones financieras, las cuales llegarán a numerar más de 100 bancos, llevando como final hasta la constitucion de 58 entidades bancarias aproximadamente.

A finales de noviembre de 2009, el Gobierno venezolano detectó una serie de irregularidades en distintas instituciones financieras, entre ellas los bancos Canarias, BanPro, Confederado, Bolívar Banco y otros más, en lo que respecta a aumento de capitales sin demostrar el origen de los mismos, transferencia de fondos de una institución a otra, negociaciones fraudulentas con el dinero de los ahorristas y escasez de liquidez para asumir sus responsabilidades.

Por tal motivo, las autoridades nacionales decidieron, tras los análisis de rigor, liquidar dichas instituciones y algunas de ellas consolidarlas a la banca publica y crear el Bicentenario Banco Universal.

Igualmente en agosto del 2010, el gobierno decide liquidar otro banco como fué el caso del Banco Federal, por incurrir en irregularidades como el hecho de que sus pasivos exigibles eran mayores a los activos liquidables de inmediato; que no mantuviera el saldo mínimo por encaje legal requerido por el Banco Central de Venezuela (BCV); además del incumplimiento de los porcentajes mínimos de 12% del coeficiente de patrimonio activo total y de 8% para el coeficiente de operaciones contingentes, los cuales apuntaban a la insolvencia patrimonial del banco.

El contexto actual

El sistema financiero venezolano ha sabido navegar sobre una economía sumergida en inflación, recesión, incremento acelerado de la liquidez y cambios regulatorios, pero ya el entorno comienza a producir impactos relevantes.

La multiplicación de los fondos, paradójicamente, genera sobresaltos. Para que el Gobierno pueda cubrir una porción importante de sus gastos, el Banco Central de Venezuela emite billetes que ensanchan la cantidad de dinero y por ende aumentan rápidamente los bolívares depositados en las torres financieras, al punto de que entre agosto de este año y agosto de 2014 las captaciones registran un salto de 88%.

El inconveniente es que los bancos colocan estos bolívares en créditos o en bonos, los dos componentes esenciales de sus activos. Y cuando ésta cuenta crece también tienen que aumentar el dinero propio que respalde esas operaciones. Es decir: es obligatorio inyectar fondos al patrimonio para mantener la proporción adecuada.

La Superintendencia de Bancos exige un índice mínimo de patrimonio sobre activos de 9%. Y cumplir con éste requerimiento ya no es algo fácil. En agosto de 2013, el sistema financiero como un todo mantenía un índice de 12,05% y para agosto de 2015 el indicador había descendido hasta 10,8%.

El analista financiero Francisco Faraco explica que "hay que tomar en cuenta que las utilidades están cayendo y, por ende, ya no será posible reinvertir las mismas cantidades en aumentos del patrimonio, que es la valla contra los problemas de solvencia". El descenso de las utilidades obedece a que los bancos han comenzado a pagar más impuestos, en vista de que por los cambios en la ley ya no pueden aplicar el ajuste por inflación, una medida que aún sigue vigente para el resto de las empresas y que, básicamente, busca asegurar que los contribuyentes cancelen impuestos sobre una ganancia real y no ficticia o nominal.

Hasta ahora ésta disposición se había traducido en que los bancos cancelaran muy pocos impuestos. Basta con observar que en agosto de 2014 lo cancelado al Seniat sólo representó el 1,87% de las utilidades, pero en agosto del 2015 , y tras las modificaciones en la ley, la proporción registra un saltó hasta 27,4%. "Mientras la liquidez crezca más que las utilidades los índices de solvencia se van a ir encogiendo. Y es entonces cuando surge la posibilidad de malas prácticas, como los autopréstamos para elevar el patrimonio, los ingresos ficticios o la subestimación de gastos", alerta Francisco Faraco.

Leonardo Buniak, quien también se especializa en el análisis bancario, señala que "buena parte de las entidades financieras están cerca del índice mínimo de patrimonio de 9%, los bancos están intoxicados de bolívares y el patrimonio se viene reduciendo, ésto se traduce en una limitación para crecer, para recibir pasivos y colocarlos en activos, a menos que haya un cambio regulatorio".

Hay que recordar que en noviembre de 2014 la Superintendencia de Bancos dejó sin efecto una resolución que obligaba a los bancos a cumplir con un índice mínimo de patrimonio de 10% desde el 31 de diciembre de ese año.

La cartera

Un aspecto que hay que tomar en cuenta es que el financiamiento a las personas a través de tarjetas de crédito aumenta a paso firme en una economía en la que la inflación merma la capacidad de pago de los clientes. Las estadísticas oficiales indican que los préstamos a través de tarjetas aumentan su participación en el total de créditos desde 11,7% en agosto de 2012 hasta 17,1% en agosto del 2015.

Los departamentos de riesgo han tomado nota de un alza muy importante de los clientes que utilizan la tarjeta de crédito para cubrir necesidades básicas. Las cifras oficiales indican que durante el primer trimestre del 2015 el número de consumos cancelados con tarjetas en supermercados y abastos aumentó 172% con respecto al mismo lapso de 2014, mientras en clínicas y farmacias aumentó 261% y por concepto de avances de efectivo aumentó 350%.

En buena parte, el incremento de la deuda que tienen los venezolanos por el uso de las tarjetas es comprensible. Las regulaciones indican que los bancos no pueden cobrar una tasa de interés superior a 29% mientras que la inflación (según datos extraoficiales, en vista de que el Banco Central de Venezuela no hacía pública la cifra, era mayor a 100%. En resumen: el deudor le paga al banco con un dinero que vale menos que cuando recibió el préstamo.

Pero si las empresas que están cerrando plantas por falta de materia prima se ven forzadas a despedir personal ó el salario no aumenta lo suficiente como para mantener al día los pagos, los bancos podrían tener problemas para recuperar los créditos. "En una economía enferma, es riesgoso aumentar el activo: los primeros que quiebran son las personas", dice Francisco Faraco.

Leonardo Buniak indica que las proyecciones de su firma contemplaban que la economía caería entre 5% y 7% en el 2015 y repita éste comportamiento en 2016. "Consideramos que la calidad de la cartera de crédito va a deteriorarse, esperamos que disminuya la capacidad de pago de los deudores pero los bancos tienen fortaleza para absorber las pérdidas, provisiones y capital", señala Buniak.

Al cierre de agosto del 2015 la morosidad es mínima. Los bancos sólo tienen problemas para recuperar 0,39 bolívares por cada 100 concedidos en préstamos. "Esto se debe al castigo en la cartera. Es decir, pasas a pérdida el crédito y los provisionas 100%, con lo que desaparece del balance. Además. como aumenta el total de la cartera en términos nominales, la morosidad baja", dice Leonardo Buniak.

El Estado

El sector público es un deudor muy importante en la banca. Y también es un gran depositante.

Al cierre de agosto del 2015, el Estado tiene depositado en la banca 504 mil 962 millones de bolívares. Y por concepto de bonos vendidos a las torres financieras tiene una deuda de 531 mil 051 millones de bolívares. Francisco Faraco indica que éste es un manejo errático de los fondos públicos: "es como pedir prestado 100 bolívares y dejar un monto similar en la cuenta corriente. Por los depósitos recibes una tasa de interés más baja de la que pagas por el crédito". Agrega que "al mismo tiempo el Banco Central de Venezuela financia al Gobierno emitiendo dinero inorgánico que dispara la inflación… algo insólito".

El interbancario

Si bien abundan los bolívares, la liquidez no se reparte de manera equitativa. Por ejemplo: 78 de cada 100 bolívares que el Estado tiene en el sistema están depositados en los bancos públicos. Y cuando a ésta concentración de los fondos se le unen pagos de impuestos, algunas entidades financieras se quedan cortas en liquidez.

Entonces, para obtener los recursos que necesitan y operar con normalidad, los tesoreros recurren al mercado interbancario, donde diariamente los bancos que tienen exceso de fondos le prestan a aquellos que necesitan dinero.

En vista de que hay más demanda por los bolívares, la tasa de interés a la que los bancos se prestan entre ellos (conocida como interbancaria) ha registrado un alza importante en las últimas jornadas: en septiembre los bancos se prestaron entre sí a una tasa promedio de 10,35% versus 3,8% en agosto.

Hay otra señal: en agosto diariamente los préstamos se ubicaron en un promedio de 2,6 millardos de bolívares, mientras que en septiembre la cifra saltó hasta 4,2 millardos.

El gobierno y la banca

El gobierno venezolano es un gran usuario de las captaciones del público de la banca, quien emite bonos que la banca compra y los registra en la cuenta Inversiones en Títulos Valores, transfiriéndosele al gobierno el 16,6% del total captaciones del público, según cifras de Aristimuño Herrera & Asociados, al cierre del mes de agosto 2015, siendo éste porcentaje equivalente a Bs. 539.684,83 millones, puntualizó el economista César Aristimuño.

Uno de los principales impactos negativos de los elevados déficit fiscales en los países es el llamado crowding-out del sector privado, es decir que los gobiernos absorben una parte importante del crédito disponible en las economías, por lo que los demás sectores disponen de menos recursos.

De hecho, casos de bajos déficit fiscales, o incluso superávit, han coincidido con elevados crecimientos económicos, como sucedió en Venezuela en la década de los 50 y 60; en Estados Unidos durante el gobierno de Clinton, cuando hubo un superávit fiscal; o en los países nórdicos, en Chile, Perú y Suiza en años más recientes.

Menores desequilibrios fiscales se pueden transformar en más crédito para las empresas y las familias, así como menores tasas de interés, todo lo cual apoya el desarrollo. Es por esto que el  gobierno nacional debe tomar medidas para ajustar el gasto ("apretarse el cinturón") y así mantener la estabilidad macroeconómica del país. El sector financiero no es una isla que pueda evitar salpicarse de los problemas que aquejan al aparato productivo: la inflación, la caída de los precios de petróleo, el exceso de liquidez monetaria y el marco legal regulatorio. Si se revisan las cifras publicadas hasta el noveno mes de 2015 por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (Sudeban), nominalmente la banca ha tenido un comportamiento positivo. Para analizar los resultados del sistema financiero nacional hay que destacar el hecho de que se desconoce la cuantía oficial de inflación en el país. El Banco Central de Venezuela adeuda 11 meses de información sobre los principales indicadores del sistema económico, es por ello que, para cotejar y estudiar al sector bancario, todos los resultados se expresan en valores nominales y no reales.

El ex – superintendente de bancos, Alejandro Cáribas, asegura que las instituciones del sector, tanto públicas como privadas, "han tenido un muy buen año".  No obstante, si se habla en términos reales y se utiliza como referencia las estimaciones inflacionarias de algunas firmas que calculan -en el mejor escenario- un rango entre 150% y 180%, la banca no ha producido los beneficios que se expresan nominalmente.

"El rendimiento sobre el patrimonio (ROE), que es uno de los datos que siempre se mencionan está alrededor del 64% o 65%, el ROE en septiembre fue un 64.36% (…) En promedio unos rendimientos muy buenos, si la situación económica estuviese en una inflación de un dígito, no hubiese mayor problema, hasta de dos dígitos en promedio. Pero cuando es una inflación que excede los tres dígitos, evidentemente que la banca en términos reales no ha tenido beneficios", asevera Cáribas.

El efecto dominó de la caída de los precios del petróleo se aprecia directamente en el derrumbe del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del país. Cabe recordar que los incrementos que se han producido en el sistema bancario venezolano en años anteriores fueron durante los aumentos sustanciales del PIB. "Caso como el de este año, una disminución de casi el 50% del ingreso petrolero, evidentemente a uno le extraña que la banca no haya caído más", opina el también profesor universitario Alejandro Cáribas.

Por su parte, el economista César Aristimuño destaca "los excelentes números" del sistema bancario venezolano que han consolidado su posición en los últimos dos años y asegura que el sector sí es rentable a pesar de que el crecimiento de los beneficios esté por debajo de la inflación. Precisa que la rentabilidad sobre el patrimonio de la banca para el mes de septiembre de 2015 fue de 64,45%, representando así una mejora en comparación con el 60,04% del año 2014.

"Hoy la banca se está moviendo de alguna u otra manera entre las grandes enfermedades de la economía de cualquier país que son la inflación más la recesión. La recesión, significa que las empresas tomadoras de fondos de la banca, que es a quien la banca le concede créditos, está teniendo cierto nivel de dificultades y en la medida en que las empresas tengan cierto nivel de dificultades, la potencialidad del riesgo crediticio se potencializa", puntualiza Aristimuño.

El analista financiero César Tinoco reitera que los últimos indicadores financieros publicados por la Sudeban no se corresponden con el alza de los precios en el país. "Cuando uno compara tales cifras con las de diciembre 2014, el sistema bancario venezolano evidencia, nominalmente hablando, un ligero incremento en su adecuación patrimonial, una ligera disminución de su morosidad, una ligera disminución de sus gastos de personal y operativos en proporción a sus ingresos financieros, una ligera disminución de su rentabilidad sobre activo y sobre patrimonio e incluso una ligera disminución de su liquidez. Sin embargo, el aumento de la inflación corridos del 2015  no puede, de ninguna manera, ser calificado como ligero", arguye Tinoco.

Desglose numérico

De acuerdo con información publicada por la Sudeban en su portal web, el sistema bancario venezolano se compone de 35 instituciones financieras: 23 son banca universal, una es comercial, cuatro son bancos con leyes especiales, otras cuatro entran en la categoría de banca microfinanciera, dos son de desarrollo y la restante es un instituto municipal de crédito.  De esas 35 instituciones hay dos de capital del estado cuyas cifras no reporta Sudeban: el Banavih y Bandes.

Del total de la banca universal, cuatro (17%) pertenecen al estado y 19 (83%) al sector privado. La única institución financiera comercial es del sector privado así como también los cuatro  bancos microfinancieros. A su vez, el sector público dirige cuatro bancos con leyes especiales, 2 de desarrollo y un instituto municipal de crédito. Al cotejar, 68,57% (24 bancos) pertenece al sector bancario privado mientras que el 31,43% restante (11 bancos) los gestiona el estado.

Para medir el estado de salud del sistema bancario se requiere analizar la cartera de crédito bruta. En Venezuela, hasta septiembre de 2015 este indicador se ubicó en 2.076.485.503 bolívares, lo que representa un aumento de 109,6% en un año. Es decir, en 12 meses la cartera de crédito de la banca universal y comercial incrementó 1.085.824.484,73 bolívares. Mientras que si compara con el mes de agosto de 2015, la cartera de crédito bruta subió 6,7% en un mes.

El grueso de la cartera de crédito lo capitalizan 10 bancos: 3 públicos y 7 privados con un total de 1.856.581.589 bolívares, que equivale a un 89,4% del total de la cartera de crédito bruta. Además los otros 219.903.914 bolívares se reparten entre las 25 instituciones financieras restantes que conforman el sistema.

De los 10 primeros bancos, solo en el sector público se concentra 29,2% aproximadamente de los créditos bancarios y 60,3% en el privado. El Banco de Venezuela es la institución que lleva la batuta en este apartado. Hasta septiembre de 2015, su cartera de crédito se posicionó en 409 millones 670 mil 214 bolívares, teniendo así 19,7% del total de la cartera de crédito bruta del sistema financiero nacional.  Por su parte, Banesco se ubica en segundo lugar en la cartera de crédito bruta con 313 millones 939 mil 322 bolívares (15,1%) y de tercero el banco Provincial con 267 millones 119 mil 128 bolívares (12,9%).

El antiguo superintendente de la Sudeban, Alejandro Cáribas, puntualiza que los ingresos de la cartera de crédito en el sistema duplica los ingresos por concepto de títulos valores. Explica además que, aunque hay exceso de liquidez en el mercado y la moneda se deprecia aceleradamente, la cartera de créditos tiene un excelente balance. Sin embargo, cuestiona el motivo y el uso que se le pudiera estar dando a los créditos comerciales solicitados. Critica la posibilidad de que la solicitud de créditos comerciales sea para ahorrar en divisas y especular en el mercado cambiario nacional.

"Planteo una interrogante, yo me pregunto cómo es posible que la banca, aunque sea nominalmente esté creciendo en crédito cuando el país se encuentra en una verdadera recesión: ¿quién pide los créditos? Por supuesto que los créditos, que han venido creciendo son los comerciales y de consumo y ¿a dónde van esos créditos comerciales?, ¿son personas que realmente piden esos créditos comerciales porque está invirtiendo en el país?, ¿utilizan esos créditos para comprar divisas y traer bienes al país? Pudiera ser que mucho de esos créditos fueran a parar a la adquisición de divisas esperando que se produzca más devaluación y con ello cancelar la obligación que tienen que siempre será a un precio fijo, por lo que hablamos de las tasas de intereses, pero hay que estudiarlo", menciona.

Según el director de Softline Consultores, José Grasso Vecchio, las áreas crediticias que más han aumentado en términos nominales han sido los créditos al consumo y los obligatorios. Explica que específicamente los incrementos de los créditos de consumo se originan por el alza del uso de las tarjetas de crédito para adquirir alimentos y costear bienes y servicios en el área de salud este año. "También hay un preocupación natural como el eventual deterioro de algunos créditos por el tema de la inflación. Los créditos a personas naturales pueden verse impactados por la inflación porque el poder adquisitivo del individuo se restringe. Son situaciones que los bancos estudian con detalle", asevera Grasso Vecchio.

El economista César Aristimuño considera que el comportamiento de la cartera de crédito venezolana durante el año 2015 ha estado "absolutamente limpio" producto del índice de morosidad que se ubica, hasta septiembre de éste año, en 0.36% y su reducción de 0.16% en un año. Hasta el noveno mes de éste año, la intermediación crediticia se posicionó en 59,05%, lo que implica que la banca coloca un mayor porcentaje de los recursos captados en la actividad crediticia. Aristimuño recuerda que más de un 50% de la cartera de crédito es de carácter obligatorio y que, por tanto, se traduce en "un elemento en contra" de la rentabilidad de la banca. Manifiesta que las tasas preferenciales dentro de esas cinco carteras de crédito obligatorias  están por debajo de la tasa de interés que paga la banca por las captaciones que recibe.

"Si lo miramos así, pudiéramos decir que buena parte de la rentabilidad de la banca descansa en un 40-45%  de la actividad crediticia, nos referimos al crédito comercial que es un crédito que funciona sobre la base de un 24% más un 3% de comisión flat y las tarjetas de crédito que tienen una tasa activa del 29% (…) pudiéramos decir que allí descansa buena parte de los sólidos ingresos de la banca sin querer decir que las otras actividades de crédito controlados no dan soporte, pero cuya tasa de interés está en términos promedios por debajo de la tasa de interés de los créditos comerciales y de consumo", explica.

Al revisar la cifra del  total de activos del sistema bancario comercial y universal del país, según la Sudeban y un estudio de la firma Aristimuño, Herrera y Asociados, se calcula en 3.893.486.517 bolívares hasta septiembre de 2015. El 88,2% de los activos del sistema se concentra en 10 bancos: Venezuela (20,5%), Banesco (15,3%), Provincial (11,9%), Mercantil (11,4%), B.O.D (7%), Bicentenario (6,1%), Del Tesoro (4,7%), Bancaribe (4,3%), Exterior (3,8%) y Nacional de Crédito (3.2%). El 11,8% restante se distribuye entre los otros 25 bancos del sistema.

Morosidad en el sistema

*El índice de morosidad se ubica a septiembre en 0.36%, una reducción de 0,16% en un año. La Sudeban informó que al cierre de septiembre de 2015 la morosidad del sistema bancario nacional se ubicó en 0,36% disminuyendo 0,04 puntos porcentuales si se revisa el valor del mes de agosto de éste año cuando se posicionó en 0,40% No obstante, el índice de morosidad más bajo lo posee el Banco de las Fuerzas Armadas (Banfanb) al ubicarse en 0%, que también es un banco público. Aristimuño explica que éste fenómeno se origina porque la cartera de crédito de ésta institución es pequeña. Así pues, el índice de morosidad es más bajo en el sector privado de la banca nacional.

"De cada 100 bolívares que tiene la banca en créditos morosos, la banca tiene 7,27 veces reservas para esos créditos. Eso demuestra pues, que la banca ha venido haciendo y realizando mayores provisiones para cubrir su cartera morosa y todo lo que es la cartera inmovilizada, lo que refleja es una responsabilidad en el manejo de la gestión crediticia para que, si llegase haber una necesidad, pudiera provisionar mayores recursos producto de una situación económica más adversa de la que tenemos eventualmente", afirma el docente.

Cáribas asegura que la inflación no está afectando a las tasas de interés y por tanto, mejora el resultado del índice de morosidad. "En el caso del salario mínimo que permanentemente viene incrementando toda la tabla salarial del sector, inclusive el privado, eso da mayor capacidad nominal para pagar unos créditos que se mantienen permanentes cuando las tasas son fijas porque no pueden pasar de 24% o 29%. Eso hace que la morosidad sea asombrosamente baja", manifiesta.

Liquidez "desproporcionada"

Durante el 2015 se ha denunciado que el Banco Central de Venezuela ha incrementado la impresión de dinero inorgánico en el aparato productivo nacional. Así pues, representantes del sector aseguran que la liquidez monetaria se encuentra "mal distribuida" en el sistema financiero venezolano producto de acciones no igualitarias entre el sector bancario público y privado. "El BCV ha venido por un lado, produciendo dinero inorgánico y por otro lado es quien lo echa al mercado y por otro lado es quien lo recoge a través, entre otras cosas, del (instrumento) Directo BCV. Luce como contradictorio esa política, cuando lo ideal es que no se coloque dinero inorgánico en el mercado con lo cual tu recogerías menos, la banca buscaría su estabilidad bien por operaciones interbancarias. Entonces hay operaciones  que en algunos bancos, por ese tema de restricción de la liquidez por parte del BCV, han tenido problemas de liquidez, por eso es que las tasa interbancaria, en éstos tiempos ha venido aumentando", afirma Alejandro Cáribas.

Aristimuño coincide con Cáribas y cataloga el comportamiento de la liquidez monetaria en el sector bancario privado como "no igualitario" frente a la pública. Asegura que  la situación se refleja en el aumento de los gastos financieros de la banca.

"En lo que va de éste segundo semestre las reservas bancarias excedentarias se han contraído de manera importante a un promedio de casi 110 mil millones de bolívares, lo que significa una contracción en la disponibilidad de recursos de la banca por encima del 30% – 31%, lo que ha hecho que las operaciones del mercado interbancario, a través de los créditos overnight se haya acelerado de manera importante en los últimos meses. No obstante, hemos de esperar, para lo que ya resta de año, se vea un incremento en la liquidez, la cual muy probablemente reduzca la presión sobre el pasivo de la banca, al menos de aquí a la primera semana o segunda semana de diciembre", comenta Aristimuño.

Además el ex – superintendente de la Sudeban manifiesta que la banca pública no presta dinero en el overnight. Precisa que se han registrado transacciones interbancarias a tasas de 16% en los últimos meses. "De ser eso cierto, uno de los bancos que tiene la tercera parte de esa liquidez que está en los bancos del estado no está en el mercado. Entonces, quedan mucho menos bancos en el mercado con capacidad de prestar (…) hay una oferta restringida: por una parte porque el BCV está recogiendo liquidez porque la banca pública no está concurriendo a esa mercado interbancario, entonces queda mucho menos oferta, al haber mayor demanda y menor oferta el precio del dinero es de esa tasa interbancaria elevada", agrega Cáribas.

Condiciones no igualitarias

De acuerdo con información publicada en abril de este año en la Gaceta Oficial N° 40.636, la banca pública es la única autorizada para gestionar el cupo electrónico y viajero de los venezolanos. Esto supone una serie de privilegios que favorecen a la banca pública por encima de la privada contradiciendo lo que indica el artículo 112 de la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela: "…el Estado promoverá la iniciativa privada, garantizando la creación y justa distribución de la riqueza". No obstante, especialistas del sistema financiero venezolano aclaran que es natural que la banca gestionada por el Estado sea la principal receptora de los fondos públicos. Además de las modificaciones cambiarias, también se cuestiona disposiciones como la exclusión del sistema de banca pública en los aportes al Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios (Fogade).

A juicio del economista Alejandro Cáribas la decisión de supeditar la gestión de las divisas solo a través de la banca pública distorsiona la libre competencia y el concepto de igualdad de condiciones. Destaca que a raíz de la publicación de la providencia cambiaria en abril, las personas que adquirían divisas preferenciales usando el sistema bancario privado tuvieron que "forzosamente" migrar al público, trasladando así muchas operaciones financieras a ese sector.

"Se hizo de una manera tan despectiva el traslado que causó muchas distorsiones, todavía, porque la banca no tiene inclusive el plástico para las tarjetas. Muchas veces por problemas de insumos y problemas de personal de atender a toda la gente que se volcó a la banca pública, lo que pudo haber conspirado contra toda esa expectativa de que todo mundo se pasara, no solamente con la tarjeta de crédito, sino con sus ahorros para allá", señala Cáribas.

Para el analista financiero César Tinoco la modificación cambiaria le agregó más riesgo al sistema bancario público tomando en consideración el alto índice inflacionario, la recesión y el déficit gerencial en ese sector. Explica que en algunos bancos públicos (Venezuela e Industrial) los plazos de créditos son mayores, lo que implica el aumento de la duración del activo con relación a la del pasivo, "ampliando así la brecha con impacto negativo en el patrimonio". Además, prevé que aumente la morosidad en el sistema financiero público puesto que "los incentivos para incurrir en el impago son enormes".

La decisión "política" de priorizar el crecimiento de las actividades financieras públicas incide en los niveles de rentabilidad, capital y liquidez de los bancos privados. El cambio en la administración de divisas se evidenció además en el aumento de las captaciones del sistema financiero gestionado por el Estado que, en septiembre de este año, 33% de las mismas se concentró solo en el sector bancario público. Hasta el noveno mes de este año, el total de captaciones del sistema de la banca pública y comercial se contabiliza en 3.422.508.666 bolívares, siendo el Banco de Venezuela, el que posee la mayor cuota de captaciones del mercado financiero (20,8%) al totalizar 710.651.719 bolívares hasta septiembre de 2015, seguido por Banesco en segundo lugar (15,5%) y Provincial de tercero (11,7%). Además en un año las captaciones en todo el sistema bancario nacional incrementaron en  92,2%.

"La modificación del convenio cambiario sin duda benefició a la captaciones a la cartera de crédito pública, pudiéramos considerarlo de alguna u otra manera como una acción no igualitaria de la banca pública versus la banca privada. Ese hecho ha permitido un fuerte desplazamiento de recursos de la banca privada a la pública, que en algunas circunstancias ha presionado el costo pasivo de la banca", añade el economista César Aristimuño.

Optimización del sector

En un sistema bancario ideal el sector privado y público coexisten armónicamente siempre y cuando las condiciones sean igualitarias y favorables para ambos. Cáribas le recomienda al sector público bancario que diferencie entre lo que es un banco y un instituto de crédito. A su juicio, instituciones como el banco Agrícola y el Banco de la Mujer no deberían formar parte de las estadísticas oficiales del sistema. Considera que el Estado debería estudiar la posibilidad de fusionar algunos bancos cuyos rendimientos son cuestionables, como el caso del Banco Industrial.(ya liquidado al igual que la fusión del Banco de la Mujer).

Además, recuerda que para que la banca crezca es necesario que capitalice y es por ello que recomienda que se revise el último acuerdo bancario emitido por el grupo * Basilea III sobre quantum de los activos y calidad de los mismos. *BASILEA III

Sede del Banco de Pagos Internacionales,Basel,Suiza.

Antecedentes

Aparentemente y,podría decirse con mucha precisión,que Basilea II no llegó aplicarse de forma generalizada en todos los bancos del mundo.La regulación sobre recursos propios de Basilea I,nació en 1988,cuando los bancos emisores de las principales economías desarrolladas se pusieron de acuerdo para establecer el capital mínimo(8%)que deben tener los grupos bancarios en función de los riesgos que afrontan(su cartera de inversiones y de crédito).Más tarde,en 2004,el comité de supervisión del Banco de Pagos Internacionales de Basilea llegó a un acuerdo para establecer Basilea II.Sus defensores creían que Basilea II protegería al sistema financiero internacional de potenciales quiebras de bancos pero,en la práctica,la nueva regulación no pudo evitar que se desencadenara una crísis como la que hemos vivido en éstos últimos tres años.El capital mínimo se presumía entre un 15% a 20% sobre el total de activos,y muchos bancos apenas alcanzaron 12%.Se demostró pues,que hay riesgos de otra naturaleza,que no se pueden determinar con modelos estadísticos.Eso vale para miles de operaciones rutinarias a lo largo de años,pero esa estadística no vale para riesgos por la toma de posición en productos financieros negociados en mercados no regulados.

Basilea III va a tratar de cubrir las lagunas de la anterior regulación por medio de tres vías:

a)Más uniformidad en la definición de los niveles mínimos de capital con respecto al activo total(entre un 50% a 70%)

b)Exigencias de más recursos(permanentes interanualmente) propios(aporte permanente de los accionistas),y

c)Mayor calidad de carteras crediticias(no a la masificación del crédito) y capitales también de mayor calidad.

Consecuencias de ésta nueva normativa

Desde que el comité de supervisión del Banco de Pagos Internacionales de Basilea emitiera el 7 de Diciembre del 2009 un informe sobre la nueva normativa en materia de recursos propios,han sido muchos los bancos de inversión en el mundo que han estado en desacuerdo y que el impacto que tendrá en el sistema bancario internacional será demasiado cuesta arriba para lograr tal cometido.Esto ya ha afectado a bancos de Francia y el Reino Unido asi como en Estados Unidos.

Los siete efectos sobre la solvencia de la banca,serían en rasgos generales los siguientes:

a)La nueva regulación sólo contabilizará como capital de máxima calidad áquel que esté plenamente disponible

b)Que las pérdidas latentes se descuenten del capital

c)Está previsto que los impuestos diferidos tampoco computen como capital disponible

d)Se considera que las obligaciones en materia de pensiones no puede contabilizarse como capital disponible para asumir pérdidas

e)Se prevé una fuerte penalización para el cómputo de capital en caso de bancos con participaciones cruzadas

f)Que se descuente el capital invertido en las filiales aseguradores(Ejemplo:el grupo británico Lloyds),y

g)La consideración de algunas inversiones arriesgadas,lo que tira hacia abajo los ratios de solvencia

Análisis

Aunque se trata de cuestiones muy técnicas,básicamente el cambio normativo afectaría a lo que se conoce como <

>,un ratio que mide,entre un 50% a 70%,el grado de saneamiento y solvencia de una entidad financiera.El concepto calcula la relación entre el capital básico(fondos aportados por los accionistas y las reservas) y las deudas contraídas por la misma.El ratio sirve para determinar cuándo una entidad debería ser intervenida.Se busca pues,evitar que haya bancos incapaces de responder a una debacle de sus productos ó una retirada masiva de depósitos.

No obstante lo anterior,la nueva normativa supondrá una conmoción para el sector bancario y podría forzar a toda la banca mundial a recaudar más fondos,si pudiesen,y limitar las rentabilidades de las inversiones,los dividendos y los salarios durante los próximos años.Sin embargo,ya hay algunos bancos que se beneficiarán con éstos cambios,como:Grupo Santander en España;Unión de Bancos Suizos en Suiza;Standard Chartered en Inglaterra y dos bancos nordicos de Europa como DnB NOR y Nordea.

Asi pues,las reglas podrían ser demoradas,suavizadas,ó sujetas a interpretaciones nacionales(de cada país),y muchos inversores y bancos cuentan con ello.Esta normativa está prevista para finales del 2012.

Conclusión

A mi manera de ver,si se aplicase "taxativamente" la nueva normativa,más bien los inversionistas y banqueros en general,no se inclinarían más a seguir fomentando los negocios de la banca.Tanta perfección,es imposible.Se tuvo la experiencia de Basilea II y resultó nefasta,cuanto más ésta nueva regulación.Imaginénse Uds la banca africana ó la banca en América Latina para los próximos años bajo éstos parámetros…..,sería realmente inviable.Por ello,queda la ventana de que cada país efectuará las interpretaciones pertinentes a su economía y legislación.

"Creo que la Superintendencia debería estar estudiando la posibilidad de incrementar la solvencia patrimonial de la banca, es decir la relación del patrimonio más gestión operativa sobre los activos ponderados con base en el riesgo están en un 9%, muchos bancos están por 9 y piquito pero apenitas por encima. Siempre esas medidas hay que tomarlas gradualmente, no es que mañana se da una decisión espasmódica que diga que dentro de tres meses tiene que estar en un 10% pero sí debería establecerlo gradualmente porque eso fortalece al sistema", enfatiza.

Expertos en el área coinciden en que para mejorar el rendimiento financiero se requiere invertir en tecnología, lo que supone una reducción considerable de costos y la prestación de un mejor servicio. También se requiere que se bancarice a la mayoría de la población del país y que se comience a mirar la banca electrónica junto con la sustitución del dinero en efectivo. Es por ello que el sistema bancario nacional debe empezar a mirar más la prestación del servicio y no solo las cifras de rendimientos que se plasman en los estados financieros. Destaca además que aunque la liquidez monetaria no está bien repartida, la banca venezolana posee "un colchón amplio" para hacer frente a situaciones económicas más adversas de las que padece actualmente el aparato productivo nacional, ésto producto de una gerencia que ha sabido planificar sus recursos.

Bibliografia

*http://juanbancacolmex.blogspot.com/2011/05/evolucion-de-la-banca-en-venezuela.html *http://prodavinci.com/2015/10/05/economia-y-negocios/que-esta-pasando-con-la-banca-venezolana-por-victor-salmeron/ *http://www.bancaynegocios.com/la-banca-venezolana-y-su-importancia-en-el-desarrollo-economico/ *http://www.dinero.com.ve/din/actualidad/banca-venezolana-estable-pese-la-crisis *Oficina de César Aristimuño.Herrera & Asociados(Banca y Negocios) *Basilea III,Basel,Suiza-Investigación realizada por el Post-Doctor Omar Gómez Castañeda,Senior,Ph.D.

El Post-Doctor Omar Gómez(Derecha)acompañado del Doctor Rafael Piña Pérez,Presidente(Centro)y la Doctora Thessaly González,Secretaria,respectivamente,en la incorporación del autor de éste artículo,como Miembro Correspondiente a la Ilustre Academia de Ciencias Económicas del Estado Zulia,Maracaibo,Estado Zulia,el Viernes 20 de Marzo del 2015. La Academia de Ciencias Económicas del Estado Zulia fué aprobada por la Asamblea Legislativa del Estado Zulia en el año 1994.

Obra inserta en la Biblioteca de la Academia de Ciencias Económicas del Estado Zulia,Maracaibo,Venezuela (contacto-pprafael1912@hotmail.com);en la Biblioteca Ricardo Martínez del Colegio de Economistas del Estado Zulia (cunevis_12@hotmail.com),Maracaibo,Estado Zulia,Venezuela; la Biblioteca Virtual del Instituto de Estudios Superiores de Administración(IESA),San Bernardino,Caracas,D.Capital,Venezuela iesabib@iesa.edu.ve y la Biblioteca Virtual de Administración y Contaduría "Prof José Miguel Girón" del Decanato de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad Centroccidental Lisandro Alvarado(UCLA),Barquisimeto,Estado Lara,Venezuela, bibadm@ucla.edu.ve