Necesidad de conocer las finanzas: introducción

Resulta obvio mencionar, que los objetivos generales de cualquier empresa suelen ser de tipo financiero y casi todas las decisiones empresariales tienen consecuencias financieras.Tiempo atrás, el conocimiento de las finanzas quedaba reservado al departamento o persona encargada de tal labor, y los restantes departamentos se limitaban a sus respectivas responsabilidades, haciendo abstracción de temas concernientes a las finanzas de la empresa.Actualmente, en la empresa moderna, las decisiones se toman de una forma más coordinada y la conexión interdepartamental resulta imprescindible. Por ello cualquier responsable de áreas ajenas debe tener unos conocimientos básicos en cuestiones financieras.También hoy, el mundo en el que se mueven las empresas hace que cualquier propietario de un negocio, por pequeño que sea, necesite conocer las bases de la contabilidad y las finanzas. Palabras como balance, cuenta de resultados, amortización, provisiones, ratios, etc. forman parte de la cultura empresarial de las personas que llevan a cabo una actividad de empresa. El conocimiento de estos estados financieros resulta de suma importancia para conocer en que situación se encuentra la empresa y como se debe planificar su futuro.

•Conceptos Generales de Administración Financiera:

¿Que son las finanzas?

Se definen como el arte y la ciencia de administrar dinero, afectan la vida de toda persona y organización. Las finanzas se relacionan con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos que participan en la transferencia de dinero entre personas, empresas y gobiernos.

Relación con otras disciplinas:

Como rama de la economía, toma de ésta los principios relativos a la asignación de recursos, pero se enfoca principalmente en los recursos financieros y se basa en la utilización de la información financiera que es producto de la contabilidad y en indicadores macroeconómicos como tasa de interés, tasa de inflación, tipo de cambio, crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB), etc.

Administración Financiera:

Área de las finanzas que aplica el proceso administrativo, dentro de una empresa pública o privada para crear y mantener valor mediante la toma de decisiones y una administración correcta de los recursos. La administración financiera abarca todas las actividades de la empresa, razón por la cual es necesario hacer un análisis de la dirección de finanzas en un organigrama. En una empresa de mediana capacidad económica se encuentra el departamento de finanzas a nivel de jefatura de departamento. En una empresa de gran capacidad económica está a nivel de dirección de área, puede estar como: Director de finanzas Presidente de finanzas Vicepresidente de finanzas

Se encarga de ciertos aspectos específicos de una organización que varían de acuerdo con la naturaleza de cada una de estas funciones, las funciones mas básicas que desarrolla la Administración Financiera son: La Inversión, El Financiamiento y las decisiones sobre los dividendos de una organización. Es el área de la Administración que cuida de los recursos financieros de la empresa. La Administración Financiera se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la Administración Financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y líquidos al mismo tiempo.

La administración financiera hoy

Actualmente la administración financiera hace referencia a la manera en la cual, el gerente financiero debe visualizar los aspectos de la dirección general, sin embargo en al tiempo pasado el mismo solo debía ocuparse de la obtención de los fondos junto con el estado de la caja general de dicha empresa. La combinación de factores como la competencia, la inflación, los avances de la tecnología que suelen exigir un capital abundante. Además la importancia que representan las operaciones de administración financiera internacional es la principal causa por la cual los gerentes financieros ahora deben ocuparse de asumir sus respectivas responsabilidades de dirección general. Estos factores han obligado a las instituciones empresariales un grado de flexibilidad para poder sobrevivir como un medio expuesto a los cambios permanentes. Como bien dijimos, quienes utilizan la administración financiera son los gerentes financieros de cada empresa ya que dicha materia nos explica cómo el mismo se deberá adaptar al cambio para poder lograr el correcto planeamiento del manejo de los fondos que posea la empresa; estos aspectos tienen mucha influencia en la economía general de una empresa. En la medida en que los fondos sean asignados en una forma equivocada, el crecimiento de la economía se volverá muy lento y en el caso de que se esté atravesando por una época de escasez económica esto será causante del deterioramiento de toda la empresa en general.

•Visión de las Finanzas Corporativas:

La principal visión que poseen las finanzas corporativas es lograr una maximización en el valor correspondiente a los accionistas de la empresa o bien, a los propietarios de ésta

Las finanzas corporativas se centran en cuatro tipos de decisiones:

• Las decisiones de inversión, que se centran en el estudio de los activos reales (tangibles o intangibles) en los que la empresa debería invertir.

• Las decisiones de financiación, que estudian la obtención de fondos (provenientes de los inversores que adquieren los activos financieros emitidos por la empresa) para que la compañía pueda adquirir los activos en los que ha decidido invertir.

• Las decisiones sobre dividendos, debe balancear aspectos cruciales de la entidad. Por un lado, implica una remuneración al capital accionario y por otro supone privar a la empresa de recursos financieros.

• Las decisiones directivas, que atañen a las decisiones operativas y financieras del día a día.

•Objetivos y metas de la empresa:

• Buscar el posicionamiento sólido y creciente de la empresa en su mercado.

• Desplazamiento de productos y servicios que garanticen la generación de flujos monetarios constantes y crecientes (liquidez).

• Mayores utilidades posibles para los accionistas.

• Investigación y desarrollo.

• Nuevos productos y fomentar nichos de mercado.

• Mejora continua en la calidad de los productos.

• Eficiencia y mejora continúa en los procesos productivos.

• Satisfacción de los clientes.

• Formación de un pool de proveedores.

• Proyectos rentables que garanticen flujos presentes y futuros.

• Adecuada política de dividendos.

• Administración de riesgos.

• Mezcla óptima de financiamientos.

•Las Finanzas como función Organizacional de la empresa:

El funcionario principal del área de finanzas tiene un alto cargo dentro de la jerarquía organizacional de la empresa debido al papel central que desempeña en la toma de decisiones.

Es responsable de la formulación de las políticas financieras más importante de la empresa, que interactúa con otros funcionarios de la misma. Su papel lo ejerce básicamente como tesorero o como contralor.

La dimensión y la importancia de la función de las Finanzas para la Administración dependen del tamaño de la empresa, como empresas pequeñas el depto. De Contabilidad, por lo general realiza las funciones de Finanzas y conforme vaya creciendo la empresa se vuelve responsabilidad de crear un departamento independiente donde se generaron 2 puestos muy importantes: Tesorero: que será el responsable de la administración de las actividades financieros, así como la planeación financiera y la obtención de fondos y la toma de decisiones en Inversiones de capital y el manejo de efectivo, del crédito y del fondo de pensiones.

•Objetivos e Importancia de la Administración financiera:

• Planear el crecimiento de la empresa, tanto táctica como estratégica.

• Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en forma eficiente.

• Asignar dichos recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.

• Lograr el óptimo aprovechamiento de los recursos financieros.

• Minimizar la incertidumbre de la inversión.

• La maximización del valor actual neto de la empresa

• La financiación para la actividad comercial y respaldar sus operaciones, las inversiones de capital y crecimiento

• Analizar información financiera.

• Informar sobre el rendimiento de la inversión o del capital empleado

La importancia de la administración financiera ha ido creciendo, ya que anteriormente solo tenía que allegarse de recursos para ampliar las plantas, cambiar equipos y mantener los inventarios, ahora forma parte del proceso de control y de decisión, las cuales ejercen gran influencia en la planeación financiera.

En todas las decisiones de negocios existen implicaciones financieras, lo cual requiere de conocimientos claros de administración financiera para poder realizar más eficientemente los análisis especializados.

•Rol del Gerente Financiero y sus funciones:

Decisiones que comprende:

• Las decisiones de Inversión, que se centran en el estudio de los activos reales.

• Las decisiones de Financiación, que estudia la obtención de fondos y así adquirir activos.

• Las decisiones de Dividendos, debe balancear aspectos cruciales de la firma como la remuneración del capital fraccionario.

• Las decisiones directivas, que atañen a decisiones operativas y financieras diarias.

Su rol de subdivide y separa en:

• Administración

• Finanzas o Económico – Financiero

• Contabilidad

Sus funciones y tareas, además de tener subdivisiones, integra otros departamentos de la empresa como:

• Personal o RRHH

• Auditoría Interna

• Controlar

• Servicios Generales

• Informática

Principales Funciones

• Elaboración y control de presupuestos

• Auditoria Interna

• Relaciones Laborales

• Relación con asesorías externas fiscales, contables y/o laborales

• Selección de Personal

• Política Salarial

Perfil:

Todo Gerente de Finanzas deberá desarrollar experiencias y actuaciones en:

• Económicas y Financieras

• Mando / Liderazgo

• Dirección

• Gestión de Personal

Su perfil irá, normalmente, por una formación de Economista, Administración, Abogado o Titulado en Relaciones Laborales. Pero como sucede en todos los puestos de la empresa, con frecuencia, otras titulaciones o trayectorias profesionales pueden llevar a excelentes gerentes en las diversas áreas departamentales de la misma.

El Gerente de Finanzas para desarrollar su trabajo en la empresa, requiere de activos reales:

Los activos reales son activos utilizados para producir bienes y servicios. Los hay tangibles como los terrenos, oficinas; e intangibles como la cultura empresarial, el know-know, las marcas comerciales y las patentes.

Para pagar los activos reales, la empresa vende activos financieros:

• Los activos financieros son papeles que tienen valor porque son derechos sobre los activos reales de la empresa y los flujos que dichos activos producirán.

• El Gerente de Finanzas se instala entre los activos reales y los mercados financieros de donde la empresa obtiene financiamiento.

• Decisiones a cargo del Gerente de Finanzas:

• La decisión del presupuesto de capital, es la decisión sobre qué activos reales debe comprar la empresa.

La decisión de financiamiento, es la decisión de cómo conseguir el dinero para pagar las inversiones de la empresa en activos reales.

•Valor y uso de la información financiera para una gestión eficiente:

La información financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse periódicamente en los estados financieros.

En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de globalización en las empresas, la información financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico.

La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es mostrada por los estados financieros. La expresión "estados financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros.

Las características fundamentales que debe tener la información financiera son utilidad y confiabilidad.

La utilidad, como característica de la información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad.

La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa.

•Papel del Ingeniero Industrial en el área financiera de una empresa:

• Diseñar las estrategias, puesta en marcha, dirección y control de todoslos aspectos financieros de la empresa.

• – Supervisar las actividades de control, análisis financiero, contabilidadgeneral y de costes.

• – Gestionar y disponer de los recursos financieros necesarios para alcanzarlos objetivos de la empresa.

• – Análisis de la viabilidad de nuevos proyectos.

• – Optimización de la política fiscal de la empresa.

• – Diseñar y supervisar la implantación de los procedimientos, instrumentos omedios de gestión con carácter financiero.

• – Mantener relaciones y negociaciones con entidades financieras yproveedores.

• – Coordinación de las actividades de las áreas de: Control de gestión,Administración-Finanzas y Sistemas-Datos.

• – Seguimiento de la facturación.

• – Control presupuestario y de costes.

• – Verificación del cumplimiento de las normas y procedimientos.

• – Supervisión, coordinación y motivación del equipo a su cargo. 

Conclusiones

La administración o gestión del dinero o capital, hoy en día se ha convertido en toda una profesión, en todo un arte por la complejidad propia de un ambiente en el que pululan infinidad de variables y elementos. Las técnicas y formas para adquirir y gestionar el dinero son cada día más complejas, más exigentes.

Las finanzas estudian múltiples aspectos y elementos relacionados con todo el proceso de la obtención y administración del dinero o capital. Las finanzas buscan mejorar las fuentes de las que se obtiene dinero y busca optimizar su utilización, que se puede derivar en su gasto o inversión.

Es por ello que en las finanzas se distingue muy bien entre la inversión en un activo que conserva y hasta potencializa el dinero, y el simple gasto que sólo conduce a la desaparición del dinero. El estudio de las finanzas es muy complejo por cuanto están estrechamente relacionado con un sinfín de factores como la microeconomía, la macroeconomía, la política económica, la psicología, la sociología, la cultura, y demás aspectos que de una u otra forman afectan o inciden en las decisiones que toma el ser humano en cuanto al dinero. Es por ello que en finanza no todas las leyes, reglas o parámetros son universales, puesto que cada sociedad, cada población tiene elementos diferentes que condicionan y modifican la conducta humana frente al dinero.

BIBLIOGRAFÍA.

GITMAN LAWRENCE. Administración Financiera Básica, 3ra. Edición. Editorial Harca.

FRED WESTEON, J. (1994). Fundamentos de la Administración Financiera. Décima edición. Mc-Graw Hill. México.

THOMAS COPELAND. Finanzas en Administración. Editorial Mc Graw Hill, volumen 1

 

 

Autor:

Malavé, Sabrina

Laborit, Antonio

Patiño, Victoria

Lastra, Rouseling

Profesor:

Ing. Andrés Blanco

República Bolivariana de Venezuela

Universidad Nacional Experimental Politécnica

"Antonio José de Sucre"

Vice-Rectorado Puerto Ordaz

Departamento de Ingeniería Industrial

Ingeniería Financiera

PUERTO ORDAZ, DICIEMBRE DE 2009