Además de encontrarse regulados específicamente en la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, el marco jurídico de los créditos documentarios deriva de la reglamentación internacional emitida por la Cámara de Comercio Internacional ("ICC"), organización empresarial a nivel mundial encargada de establecer las normas que rigen el intercambio de bienes a nivel internacional, a efectos de lo cual ha emitido los "Usos y reglas uniformes relativos a los Créditos Documentarios."
El texto original de las citadas reglas ha sido modificado en diversas ocasiones y ha sido adoptado oficialmente por la mayoría de los países a nivel mundial, la última revisión de las mismas que se encuentra vigente hasta la fecha se conoce como Publicación 500.
La adhesión a dichas reglas y a los formularios específicos elaborados por la Cámara de Comercio Internacional han dado origen a la creación de prácticas uniformes a nivel mundial en materia de créditos documentarios.

• Aspectos técnicos operativos

Previa apertura de la Carta de Crédito, el Importador (comprador) y el Exportador (vendedor) deben firmar un acuerdo comercial bajo la modalidad de:
• Un Contrato Comercial (de compra/venta).
• Factura pro-forma emitida por el exportador y aceptada por el importador.
• Intercambio de notas (contrato informal).

• Información que debe contener el "contrato comercial":

1. Descripción de la mercadería, cantidad, precio unitario y condición de venta según Incoterms 2000: Publicación 560 de la Cámara de Comercio Internacional. ( FOB – FCA – FAS - CFR – CIF, etc)
2. Medio de transporte, lugar y plazo máximo para disponer el embarque de la mercadería y destino final de la misma.
3. Plazo de pago (post-embarque).
4. Detalle de la documentación de embarque a ser emitida por el exportador. Dicho requerimiento lo determina el importador en función a las disposiciones aduaneras vigentes en el país donde se procederá a su nacionalización ( despacho a plaza)
5. Instrumentación de pago - p.e. Carta de Crédito - fecha máxima de validez para presentar la documentación de embarque y plazo de negociación.
6. Gastos bancarios, p.e. quién asume los mismos, ya sea los originados en el país del importador y del exportador.
7. El exportador podrá indicar el nombre del Banco a través del cual desea recepcionar la Carta de Crédito y/o el pago.

Recomendación en función a las normas de la CCI:
El art. 3 de las Reglas 500:
a) Los Créditos son, por su naturaleza, operaciones independientes de las ventas o de cualquier otro contrato en los que puedan estar basados y a los bancos no les afectan ni están vinculados por tales contratos, aún cuando en el Crédito se incluya alguna referencia a los mencionados contratos. Por lo tanto, el compromiso por parte del banco de pagar, aceptar y pagar instrumentos de giro o negociar y/o cumplir cualquier otra obligación incluida en el Crédito no está sujeto a reclamaciones o excepciones por parte del Ordenante, resultantes de sus relaciones con el banco Emisor o con el Beneficiario.

b) El Beneficiario no podrá, en ningún caso, hacer uso de las relaciones
contractuales existentes entre los Bancos o entre el Ordenante y el Banco Emisor.
Y el art. 4° dice:
Todas las partes intervinientes en un Crédito negocian con documentos y no con mercancías, servicios y/u otras prestaciones, a que tales documentos puedan referirse.
Este artículo indica que en una Carta de Crédito los Bancos intervinientes efectuarán los pagos /desembolsos a los beneficiarios (exportadores de bienes y/o servicios) en la medida que estos últimos cumplan con las condiciones exigidas en la instrumentación de pago.
Conflictos comerciales p.e. respecto a la calidad de la mercadería deben ser solucionados entre comprador y vendedor fuera de los ámbitos bancarios, haciendo valer los términos del "contrato comercial". Las demandas "comerciales " no se contemplan en las normas de la CCI precedentemente indicadas.

Usos de la carta de crédito por la banca nacional

1. Banco Mercantil (ver anexo 5)

Crédito. Línea de crédito.
Si su empresa necesita de financiamiento de capital de trabajo, disponga de una Línea de Crédito para ser utilizada en Pagarés a 90 días, Descuentos de Giros, Créditos en Cuenta Corriente, Cartas de Crédito y Financiamiento Pre y Post Embarque
Características:

• Montos considerables.
• Intereses variables a Tasa Básica Mercantil o Tasa Básica Corporativa.
• La línea está disponible por un año y se puede renovar anualmente, bajo el estudio y análisis de la Gerencia Servicios de Crédito.

Ventajas:

• El Crédito existe previamente, por lo tanto la operación es expedita.
• Se puede utilizar y pagar en montos parciales de la línea total.

Requisitos:

• Estados Financieros al Cierre auditados
• Junta Directiva vigente.
• Registro Mercantil y sus modificaciones
• R.I.F.
• Fotocopia de Cédula de Identidad del Obligante (firmante).
• Cuando el crédito es con Garantía Aval, se requiere los mismos documentos para el Avalista, si es con garantía Hipotecaria, se requiere Avalúo del inmueble objeto y si es con Prenda, Documento Original.

1. BBVA. BANCO PROVINCIAL (ver anexo 6)

Carta de Crédito

De Exportación en moneda extranjera

1. Banco de Venezuela

1. Cartas de crédito de exportación:

Convenio en virtud del cual un exportador recibe por parte del Banco de Venezuela/Grupo Santander, la comunicación de que existe una garantía a su favor, para poder exportar su mercancía a cambio de condiciones de su comprador, emisor de la Carta de Crédito. Están regidas por las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los créditos Documentarios CCI 500 (Publicación 1993).

Características:

1. Toda la operación de intermediación por parte de los Bancos, se realiza siempre y cuando se cumplan con las condiciones establecidas en la carta de crédito.
2. Una vez recibido el importe correspondiente al valor de los documentos, el Banco de Venezuela/Grupo Santander abonará de inmediato a su cliente.

Tipos de cartas de crédito
Irrevocable, rotativas, transferible, avisadas, confirmadas.
Formas de pago

• Con pago la vista.
• Con la aceptación de Giro.
• Con pago diferido.
• Con pago anticipado.

Beneficios

• Permite conciliar intereses opuestos (importador- exportador).
• Se rigen por leyes internacionales que unifican criterios e interpretaciones.
• Garantiza el cumplimiento de pedidos.
• Garantiza el pago de la Venta/Compra de mercancías entre el importador- exportador.
• Brinda al exportador seguridad en el manejo de sus documentos, siguiendo las instrucciones de su carta remesa.
• Riesgo: Mediante una Carta de Crédito Irrevocable y Confirmada, el Exportador tiene seguridad absoluta de recibir el pago, debiendo solamente tener cuidado de cumplir con los términos y condiciones establecidas en la carta de crédito.
• Presencia Grupo Santander Central HiPo y Bancos Corresponsales en todo el mundo.

1. Cartas de crédito de importación:

Es un convenio, emitido por el Banco de Venezuela/Grupo Santander por cuenta de su cliente (ordenante) en el cual se garantiza al vendedor (Beneficiario) de la mercancía, que se pagará el valor de las mismas si presenta en un plazo determinado, los documentos exigidos por el ordenante y siempre que tales documentos cumplan con los términos establecidos en la carta de crédito. Están regidas por las Reglas y Usos Uniformes Relativas a los Créditos Documentarios CCI 500 (Publicación 1993).
Características:

• Toda la operación de intermediación por parte de los Bancos, se realiza siempre y cuando se cumplan con las condiciones establecidas en la carta de crédito.
• Su transmisión es vía electrónica (SWIFT).
• No existe límite en cuanto a monto, pero están sujetos a la disponibilidad de línea de crédito del cliente.

Tipos de cartas de crédito:
Irrevocable, rotativas, transferible, avisadas, confirmadas.
Formas de pago

• Con pago la vista.
• Con la aceptación de Giro.
• Con pago diferido.
• Con pagos anticipados.

Beneficios

• Permite conciliar intereses opuestos (importador- Exportador).
• Mecanismo aceptado mundialmente para operaciones de importación.
• Se rigen por leyes internacionales que unifican criterios e interpretaciones.
• Garantiza el cumplimiento de pedidos.
• Garantiza el pago de la Venta/Compra de mercancías entre el importador- exportador.
• Instrumento de garantía para financiamiento Pre y/o Post embarque.

Requisitos: Ser cliente del Banco de Venezuela/Grupo Santander.

1. UNIBANCA

Cartas de Crédito
Las Cartas de Crédito Unibanca están destinadas a financiar la adquisición de Inventarios.

Características:
Plazo: menor o igual a 1 año / menos o igual a 180 días
Forma de Pago del Interés:
Capital:
1% según negociación
0,5% a la apertura del anticipado
0,5% por período de 90 días o fracción
0,5% utilización FLAT
0,5% anual prorrateado por el tiempo que dure la aceptación

2. BANCOEX

El Banco de Comercio Exterior es una institución financiera del Estado Venezolano al servicio del desarrollo de la competitividad internacional de las empresas exportadoras locales de servicios o productos no tradicionales. Bancoex nace el 12 de Julio de 1996 (Gaceta Oficial Nº. 35.999) con la aprobación de la Ley del Banco de Comercio Exterior y abre sus puertas al público el 07 de Octubre de 1997. Cuenta con un capital US$ 200 MM.

Accionistas:
Banco de Desarrollo Económico y Social (BANDES).
Ministerio de Finanzas (MF).
Con la creación de BANCOEX se fundaron las bases para el desarrollo de un moderno y eficaz sistema de financiamiento para las operaciones de exportación.
A objeto de brindar un servicio integral a los exportadores venezolanos y a los compradores de sus bienes y servicios en el extranjero, Bancoex cuenta con un área de comercio exterior que ofrece una gama de servicios internacionales, entre los que se encuentran:

• Cartas de crédito de exportación: confirmación, aceptación o avisos.
• Cobranzas documentarias.

Cartas De Crédito:

• Monto Financiado: Hasta 100% del valor de la carta de crédito.
• Plazo del Financiamiento: Plazos de hasta 360 días.Tasas de Financiamientos: Tasas competitivas: Libor más spread.
• Amortización del Capital y Pago de Intereses: Intereses por adelantado acorde a las condiciones que se establezcan en la carta de crédito.
• Moneda del Financiamiento: Dólares Americanos (US$) y Bolívares.
• Garantías:Póliza de seguro de Crédito de la exportación. En el caso de financiamientos tramitados ante la banca nacional, las garantías del crédito serán las exigidas por el banco tramitador.

Tarifas:

Crédito documentario o carta de crédito

Descripción:
Es un instrumento por medio del cual el Banco Federal, actuando por cuenta y orden de uno de sus clientes (ordenante), se compromete frente a un tercero (beneficiario) para efectuar un pago, previo cumplimiento de determinados requisitos que, por regla general, consisten en la presentación, dentro de un plazo estipulado, de ciertos documentos ajustados a las condiciones indicadas en la propia carta de crédito.

Tipos de Crédito Documentario:
De Importación, de Exportación y domésticos

Clasificación de los Créditos Documentarios:

• Por el compromiso del Banco Emisor y del Banco Notificador:

Revocables o Irrevocables, avisados o confirmados.

• Por su forma de pago:

A la Vista, con aceptación o refinanciamiento

Garantías:
Prendarias, Inmobiliarias, Pignoración, Certificados de Depósito, Fianzas, Depósitos en Garantía, otros.
La mercancía debe estar consignada y asegurada a favor del Banco.
Requisitos:

• El Cliente (Ordenante) deberá mantener una cuenta con el Banco Federal, C.A
• Adicionalmente, deberá presentar los siguientes documentos:
• Solicitud de Apertura de Crédito Documentario
• Estados de Financieros
• Referencias Bancarias y Comerciales
• Registro Mercantil o Estatutos de la Empresa
• Copia del Rif
• Flujo de Caja
• Copia de la Cédula de Identidad de las personas que se obligan con la Empresa.

Beneficios:
1. Para el Ordenante:
Tiene seguridad de que el pago sólo será efectuado contra la presentación de los documentos que según su criterio prueban que el beneficiario ha cumplido su contrato dentro de los plazos establecidos.

2. Para el Beneficiario:
Tiene asegurado que si cumple con las condiciones y plazos del crédito cobra el monto del mismo, independientemente de la situación financiera (y eventualmente de la voluntad) del Ordenante, siempre y cuando, el crédito sea confirmado.

Tarifas:

Carta de Crédito Documentaria para el Exportador
Definición:
Instrumento por el cual el banco del importador se compromete al pago de la importación en forma irrevocable siempre que el exportador cumpla con los términos y especificaciones de la Carta de Crédito.
Citibank, N.A. notifica, negocia los documentos y paga al exportador y, en caso de ser requerido, puede también confirmar la Carta de Crédito (transformándose también en acreedor)

Ventajas:

1. El exportador tiene un banco que se compromete a pagar, en vez de asumir el riesgo comercial del importador.
2. Si Citibank, N.A. adiciona su confirmación, el exportador elimina el riesgo soberano del país del importador, así como el riesgo comercial del banco emisor.
3. Es especialmente efectivo cuando no existe suficiente trayectoria crediticia entre importador y exportador, o bien el exportador no desea asumir el riesgo político del país del importador.
4. Citibank, N.A. posee una de las líneas de corresponsales y sucursales más amplias del mundo, con lo cual brinda la mayor oferta de bancos sobre los que está dispuesto a prestar su confirmación.

Debe destacarse que:

• La línea de crédito del exportador no se ve afectada al utilizar Cartas de Crédito.
• La preocupación principal como exportador, debería ser que los documentos presentados se encuentren en los términos exactos requeridos  por la Carta de Crédito. De esta manera se asegura no demorar el reembolso de fondos debido a problemas de discrepancias.
• Al recibir Cartas de Crédito a plazo emitidas o confirmadas por bancos de primera línea, se pueden obtener mejores condiciones de financiación sin afectar la línea de Crédito.

Costos:

1. Comisión de aviso: generalmente una suma fija.
2. Comisión de confirmación: Porcentaje del monto total de la Carta de Crédito, generalmente trimestral.
3. Comisión de negociación: Porcentaje fijo sobre el monto de cada negociación.
4. Otros: discrepancias, modificaciones, telex, correo, etc.

Ejemplo de carta de crédito:
El caso que vamos a explicar a continuación, corresponde a una empresa dedicada a la importación de artículos de jardinería y cuyo nombre de la empresa es Inversiones Bussinesven que, en este caso será el ordenante y la empresa exportadora/ vendedora (Beneficiario de la carta de crédito), cuyo nombre es Wonder Patio (ubicada en Filipinas). La empresa Inversiones Bussinesven desea importar un container de 60 pies, con capacidad de YYYY unidades de antorchas cuyo costo total de la mercancía es de ZZZZZ $.
Dicha carta de crédito será aperturada bajo las siguientes condiciones (ver anexo 4):

• Embarques parciales no permitidos bajo el término de FOB, punto de salida: Filipinas y destino: Puerto La Guaira (Caracas- Venezuela).
• Fecha de embarque: Noventa días a partir de la fecha de apertura de la carta de crédito.
• Documentos a exigir: Conocimiento de embarque (BL), Factura Comercial, Certificado de Origen, Certificado de Seguro.
• Carta de crédito a la vista y con financiamiento a 180 días.

Las Cartas de Crédito, no son más que una promesa de un banco o instituto de crédito de pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentación de documentos que certifican un hecho o acto jurídico; su plazo para hacer uso de la carta de crédito debe estar pre-establecido.
El contrato de crédito es el que regula la relación entre el banco emisor y ordenante. En este contrato se definen las condiciones bajo las cuales el banco esta dispuesto a emitir cartas de crédito por cuenta del ordenante.
Entre las cartas de crédito más importantes se destaca el uso de las de tipo irrevocable, transferible y confirmada:

• Irrevocable: Este tipo de carta de crédito es la que más se usa y la preferida por los exportadores o beneficiarios, debido a que el pago siempre está asegurado y presentados los documentos que cumplen con los términos de la carta de crédito.
• Transferible: Una carta de crédito irrevocable puede también transferirse. Según las cartas de crédito transferibles, el exportador puede transferir todo o parte de sus derechos a otra parte según los términos y condiciones especificadas en el crédito original con ciertas excepciones.
• Confirmada: La carta de crédito confirmada añade una segunda garantía de otro banco. Esta confirmación significa que el vendedor/beneficiario puede observar de manera adicional la solvencia del banco que confirma para asegurar el pago.

Las cartas de crédito son ofrecidas por las instituciones bancarias es decir el banco emisor (que abre o emite la carta de crédito).
Los usuarios son los compradores o importadores (ordenante o solicitante de la carta de crédito). De igual manera, también es usuario el vendedor (beneficiario de la carta de crédito).
Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilización, modificaciones, y el financiamiento en sí de la carta de crédito. Normalmente las comisiones de apertura y utilizaciones están determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la carta de crédito y en la moneda indicada. En la relación fundamental, el banco podrá exigir al cliente la constitución de las garantías que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los créditos documentarios.
En cuanto a plazos de validación de la carta de crédito, por ser un instrumento de corto plazo básicamente, puede oscilar desde un mes hasta un año, aunque con frecuencia los plazos de validez de la carta de crédito están estipulados en plazos trimestrales, sujetos a extensión o modificación.
El límite del monto a financiar, dependerá de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la carta de crédito, ya que, estará sujeto a las garantías que ofrece el ordenante al banco.
Cabe destacar que el uso de las cartas de crédito es relacionado frecuentemente con las actividades comerciales internacionales que realiza una empresa, a través de las mismas se garantiza el cumplimiento del pago de la mercancía vendida.
Este instrumento de financiamiento es ampliamente conocido y utilizado en el país, por eso es frecuente observar la carta de crédito entre los servicios o productos ofrecidos por la banca nacional, ofreciendo diversas ventajas a los usuarios entre las que podemos destacar: seguridad de que el pago sólo será efectuado contra la presentación de los documentos que según su criterio prueban que el beneficiario ha cumplido su contrato dentro de los plazos establecidos, además de que el beneficiario, tiene asegurado que si cumple con las condiciones y plazos del crédito cobra el monto del mismo, independientemente de la situación financiera del Ordenante, siempre y cuando, el crédito sea confirmado. Todo esto contribuye al desenvolvimiento de las actividades comerciales internacionales entre Venezuela y otros países.

• James-Otis Rodner S., EL CREDITO DOCUMENTARIO
• CONDUSEF. Carta de Crédito y su utilidad actual. [en línea]. Disponible en:

http// www. condusef.gob. [2002, 19 de junio]

• Latin Trade [en línea]. Disponible en: http://www.latintrade.com/newsite/esp/content/finance/types.cfm

[2002,19 de junio]

• Vittek, R(2000, Abril). Mecanismos de Pago. La carta de Crédito [en línea] Disponible en: http://www.mujeresdeempresa.com. [2002,19 de junio
• Banco Federal. Carta de crédito. [en línea]. Disponible en: http://www.bancofederal.com
• BANCOEX. Carta de crédito. [en línea]. Disponible en: http://www.bancoex.com
• Banco Mercantil. Carta de Crédito. [en línea]. Disponible en:

http:// www.bancomercantil.com/actual/servicios.html. [2002,19 de junio]

• Banco Provincial. Carta de Crédito. [en línea]. Disponible en:

http://latinvestor.com/bancoprovincial.htm. [2002, 19 de junio]

• Banco de Venezuela. Carta de Crédito. [en línea]. Disponible en:

http://www.bancodevenezuela.com/cartascrediexportacion.html

[2002, 19 de junio]

• Citibank. Carta de crédito. [en línea]. Disponible en: http://www.citibank.com
• Unibanca. Carta de Crédito. [en línea]. Disponible en: http://www.unibanca.com