Acercamiento a la medición de las externalidades en el enfoque económico social de evaluación de inversiones
Indice
1.
Introducción
2. Acercamiento al concepto:
ámbito de estudio y externalidades en una
inversión
3. Aplicación del 'método
de costo evitado' para medir externalidades. Estudio de caso:
Proyecto de embalse hidráulico
4. Resumen del análisis
económico social del embalse hidráulico: Valor de
la externalidades estimadas
5. A modo de
conclusiones
6. Bibliografía
Con el desarrollo de
nuevos agentes económicos, la aparición de nuevos
mecanismos de alto contenido financiero y de enfoque hacia el
mercado, la
reestructuración de empresas en
marcha y el Perfeccionamiento Empresarial como reforma
fundamental, se va transformando la economía cubana y con
ella su entramado de intereses económicos.
La sociedad cubana
de finales del pasado milenio y la que se delinea en los albores
de este nuevo, ha modificado sus bases, aún cuando sus
esencias y proyecciones de humanismo y
justicia
social no se modifiquen. Los sectores económicos que
configuraron su anterior estructura
ceden paso a nuevos pilares y junto con ello los nuevos
componentes sociales y generacionales constatan la compleja
realidad de una revolución
social viva.
Los retos en la arena internacional para el proyecto de la
Revolución
Cubana son de naturaleza
diversa. Los fundamentos de
su comercio exterior
han sufrido un abrupto redimensionamiento cuantitativo y
geográfico. En lo financiero se refuerza el acceso no
despreciable a fuentes
externas de inversión en la economía real. En lo
político se ha pronunciado en nuevas dimensiones la
unipolaridad del Imperialismo
yanqui y junto a ello, ha crecido la tendencia de un barraje
ideológico con nuevas modalidades a partir del control que
ejercen las transnacionales sobre los medios de
comunicación social.
A todo este contexto se enfrenta la voluntad y decisión de
Cuba de
continuar la marcha de su camino socialista. Llevar a cabo
inversiones, que en lo económico y social aseguren la
reproducción del proceso en
magnitudes sustentables para el país, es un requerimiento
mayúsculo.
Este proceso inversionista indetenible necesita, con mayores
razones que nunca, de un enfoque económico social en la
decisión de su ritmo, destino y estructura
conveniente.
- ¿Cómo justificar un nuevo enfoque
económico social en el desarrollo inversionista en la
economía cubana que hagan socialmente sostenibles los
emprendimientos que se generen en el presente y futuro
inmediato? - ¿Cómo incorporar en el proceso de
evaluación aquellos efectos de naturaleza externa o
alejados del ente generador con una
inversión?
Dar respuesta a estas preguntas resulta pretencioso en
tan breve espacio pero trataremos de acercarnos a algunas aristas
del problema central: la valoración de las
externalidades.
Dentro del proceso de evaluación de inversiones con
criterio económico social es trascendental comprender
algunos aspectos relacionados con:
- Definición del ámbito de estudio de una
inversión. - Detectar los efectos positivos y negativos generados
por la inversión. - Intentar valorar aquellos efectos que aún
quedando fuera del ámbito de estudio son importantes.
Dentro de estos efectos uno de los de mayor complejidad en su
determinación es el referido a las
externalidades.
2. Acercamiento al
concepto:
ámbito de estudio y externalidades en una
inversión
En la valoración económico social de una
inversión deben ser contemplados la mayor cantidad de
agentes relacionados directa, indirectamente y de manera
exógena a la misma, pero que en definitiva serán
beneficiarios o perjudicados con la idea proyecto. Este enfoque
socioeconómico de la inversión rebasa el estrecho
marco del análisis
financiero- empresarial, para entrar en los aspectos
referidos a los impactos, incluso no monetarios pero sí
percibidos, por los individuos y grupos humanos
determinados. Definir el ámbito de estudio debe presidir
el análisis. Ámbito de estudio (AE)
representará el 'espacio' físico, temporal y del
conjunto de agentes, dentro del que serán computados los
impactos provocados por una inversión.
En forma gráfica simplificada el AE se concibe de
la manera siguiente:
Para un proyecto dado, aquel representado por los
límites
señalados con una línea continua y los
límites de una localidad menor (representado por la
línea discontinua), de tal modo que el proyecto de
inversión generará un total de impactos
negativos (C) y positivos (B), aunque algunos son recepcionados
por los agentes de la localidad menor y otros fuera de los
límites de esta localidad y por ende son externos a esta
localidad.
Determinar los límites del ámbito de
estudio para encontrar aquellos efectos, que aún siendo de
carácter externo, representan un efecto
destacable del proyecto de inversión es una tarea
preliminar importante.
En el gráfico anterior serán beneficios y
costos privados
aquellos representados por C1, C3,
B2, B3 y B6 y serán
costos y beneficios externos de la inversión
C2, B1, B4 y B5. Los
límites a este ámbito de estudio se definen, en
último instancia, por los criterios contemplados en los
objetivos de
la inversión, aunque hay un principio clave en la
definición del AE que ayuda a detectar la presencia de
efectos externos o externalidades: Cuando las actividades de un
agente económico, productor o consumidor,
afectan las posibilidades de actividad de otro agente
económico y quien provoca este efecto, no paga o cobra por
ello, se esta en presencia de una externalidad.
La práctica económica demuestra que en
todo proceso de inversión, donde el Beneficio adicional
social por la entrada en funcionamiento de una nueva
inversión sea distinto del beneficio adicional individual
de los agentes implicados directamente en el análisis o
donde el costo adicional
social por similar proceso sea diferente al costo adicional
individual, se encontrará operando una externalidad. La
tarea de la ciencia
económica es encontrar la magnitud de este efecto externo,
para que aparezca internalizada o incorporada a la
decisión final de 'hacer o no hacer' la
inversión.
En los gráficos arriba representados se muestran
dos circunstancias generales, donde, desde el punto de vista
económico social, se detecta; en el primer caso, la
presencia de externalidades negativas con un costo social mayor
que el costo privado y en el segundo caso, se detecta una
externalidad positiva en el consumo de un
determinado producto.
En términos analíticos, se tiene que:
CMS def CMP + CME (1)
BMS def BMP + BME (2)
Según (1) la presencia de costos marginales externos
generan que los costos sociales sean diferentes a los costos
privados.
En (2) la presencia de beneficios externos imponen la diferencia
entre beneficios privados y sociales en términos
marginales o incrementales.
Ambas circunstancias serán evaluadas en un Estudio de caso
referido a un proyecto inversionista, consistente en un embalse
hidráulico que suministra agua a una
comunidad
determinada, y por ende, de una parte mejorará la calidad del
consumo de agua de dicha colectividad y por otro lado,
implicará daños a cultivos y producciones varias
por la inmovilización de terrenos de manera perpetua. En
ambas circunstancias se estará presentando de manera
práctica el concepto de externalidad.
3. Aplicación del
'método de
costo evitado' para medir externalidades. Estudio de caso:
Proyecto de embalse hidráulico
La cuantificación de externalidades en estudios
de proyectos de
inversión ha sido tema de elevada complejidad
práctica, debido a la dificultad que por lo general
encierran los impactos que se reflejan en ausencia de mercados
concretos donde verificarse.
¿Cómo cuantificar el efecto referido al daño
sobre un paisaje con destino 'contemplación'? ó
¿Cómo medir el efecto relacionado con la mejora de
los hábitos de higiene y
salud de
determinada colectividad humana? Diferentes métodos se
han desarrollado para tratar de medir estos impactos entre los
que se pueden mencionar: Valuación contingente, Función de
costo viaje, Precios
hedónicos y el 'método de costo evitado'.
El 'método de costo evitado' se refiere a la
aplicación del análisis beneficio costo
tradicional, según el cual desde el punto de vista
teórico, en toda alternativa de inversión se cuenta
con un costo de oportunidad del capital, lo
que implica considerar como ‹costo todo beneficio no
percibido› y como ‹beneficio los costos
evitados›.
Se valora un proyecto consistente en: El cierre de un canal de un
río con destino a almacenar el recurso para riego de
cultivos y abasto de agua a la población.
La situación sin proyecto consiste en:
- Mantener los cultivos de la zona en condiciones de
secano o de lo contrario provistos de regadíos con
fuentes superficiales (ríos por ejemplo) que tienen una
garantía menor o, en última instancia, con
fuentes subterráneas que pueden implicar costos de
extracción marginalmente superiores. - Suministrar la misma cantidad de agua que recibe la
población de otros embalses más lejanos, de menor
calidad el agua, o
proveniente de fuentes subterráneas que pueden implicar
costos de extracción marginalmente
superiores. - Suministrar una cantidad de agua inferior a la que se
demanda por
la población. - Aunque no sea el objetivo
central del proyecto, no acometer la inversión de esta
envergadura, impide privar de contar con ciertas
disponibilidades de pescado "cosechados" en los embalses que
contribuyan al aseguramiento alimentario de una
población dada. - No contar con un flujo de agua estable de determinado
potencial hidroenergético, para satisfacer las
exigencias de una comunidad cercana a este
proyecto. - Mantener una importante área agrícola
cultivable, que sería inundable, en condiciones de
explotación así como otras obras productivas y de
infraestructura económico-social
funcionando.
Puede observarse que prácticamente en todos los
efectos de no hacer la inversión (situación sin
proyecto) se detectan costos e ingresos de
oportunidad que pueden ser evaluables.
La situación con proyecto contendrá los siguientes
efectos:
Alrededor del primer efecto deberán
contemplarse:
- Disminución de las tasas de morbilidad
provocadas por enfermedades de origen
hídrico. - Lograr el mejoramiento de hábitos y actitudes de
la población con respecto al uso del agua
potable. - Promover el desarrollo
económico, social e intelectual de las comunidades a
través de mejorar las condiciones
sanitarias. - Ahorro de tiempo y de
molestias en la población por la disminución en
las restricciones en el consumo necesario de agua
(eliminación del acarreo manual, tanques
domiciliarios) mejorando sustancialmente el nivel de vida de
sus habitantes. - Efectos agroproductivos en términos de
cantidad y calidad de los productos
agrícolas a partir de, una mejor regulación y
eficiencia en
el uso del recurso hídrico existente. - Efectos agroproductivos en términos de
cantidad y calidad de los productos agrícolas y
ganaderos, producto de una disponibilidad de agua adicional
para los fines de riego y crianza de los animales.
- En términos negativos un impacto que no
podrá ser desconsiderado, será el costo originado
por la inundación de las tierras. Este último
tipo de costo es conocido y ya visto antes como una evidente
"externalidad negativa del lado de la producción".
"Del lado del consumo" se constata una externalidad
positiva que generará el embalse una vez que concluyan las
obras de bombeo, Potabilizadora y las conductoras para el abasto
a la comunidad. Ni el inversionista recibirá ingreso
alguno, por entregar agua a la población de la ciudad de
mejor calidad y regularidad, ni los consumidores de este recurso
hídrico, pagarán por tal servicio
mejorado. Sin embargo, la sociedad conformada por dicha
colectividad, evitará enfermedades asociadas con la
calidad del agua suministrada (Hepatitis A,
Fiebre Tifoidea y Enfermedades diarreicas agudas ó
EDA).
Para el cálculo de
la externalidad positiva se siguió el criterio de
estimar:
- Los costos evitados por las enfermedades mencionadas
"no sufridas" por la población (Tablas # 1 y
2) - Las pérdidas productivas reducidas por evitar
tales enfermedades (en calidad de ausentismo laboral por
enfermedades de tal naturaleza) (Tabla # 3).
Tabla # 1 Costos evitados por consulta | |||
Tipo de enfermedad | # consultas/año* | # consultas | Costo total ($)*** |
E.D.A. | 47101 | 11775 | 52753,12 |
Hepatitis | 1673 | 418 | 1873,76 |
Fiebre Tifoidea | 1 | 0 | 1,12 |
Total | 54628 |
Fuente: Estadística recopilada en
MINSAP-VC.
(*) Se consideran las tasas para cada enfermedad de
21400 por 100000 habitantes (EDA), 760 por 100000 habitantes
(Hepatitis A) y de 0.5 por 100000 habitantes (Fiebre Tifoidea)
(Se estima en el año de análisis de la
inversión en 220097 habitantes el total de beneficiarios
de esta inversión).
(**) El factor de atribución asumido conservadoramente es
del 25 % en cada uno de los casos. Este factor de
atribución tiene dos componentes: el agua de superficie
sin suficiente calidad y las obras de abasto,
potabilización y conducción sin suficiente
regularidad.
(***)El costo por consulta que se utilizó es de 4.48 $
(Interconsulta de 4.24 $ y de médico de la
familia-consulta es de 4.72$, según estadística
de salud en la comunidad beneficiada).
Tabla # 2 Costos evitados por asistencia | ||||||
Causas de ingreso | Estancia (pacientes-día) | Estancia atribuídas al agua | Costo total ($) | |||
EDA | 310866,6 | 77716,65 | 1632049,65 | |||
Hepatitis A | 11041,8 | 2760,45 | 41406,75 | |||
Fiebre Tifoidea | 6,6 | 1,65 | 47,85 | |||
Total | 1673504,25 |
Fuente: Estadística recopilada en
MINSAP-VC.
Tabla # 3: Estimación de pérdidas | ||||||
Causales de ausentismo | Total de casos (paciente-laboral) | Jornadas afectadas | Costo económico de inactividad | |||
EDA | 27789,59 | 416843,85 | 5496711,428 | |||
Hepatitis A | 987,07 | 39482,8 | 520639,9422 | |||
Fiebre Tifoidea | 0,59 | 23,6 | 311,2014 | |||
Total | 0 | 6017662,572 |
Fuente: Estadística recopilada en
MINSAP-VC.
Notas de la Tabla # 3:
(*) En función de las estructuras
etáreas de los casos de enfermedad y del nivel ocupacional
dentro de los grupos de edades se estiman tales datos. Se asume
un factor de atribución similar del 25 %.
(**) Se asume un nivel de productividad
anual del trabajo de 6963 $ y un nivel salarial medio anual de
2216 $.
- Para el cálculo de la externalidad negativa
del lado de la producción se estiman los efectos
producidos por la inhabilitación de las tierras
ascendentes a 1140 ha a través de dos conceptos
fundamentales: - Beneficios económicos no aprovechados por la
demolición de las áreas e instalaciones
existentes a lo largo de la cuenca donde se ubican las obras.
(Se estiman los principales efectos sobre la agricultura
cañera y no cañera, la ganadería: 4347.6*103
$/año). - Reinversión de bienes u
objetos de obra demolidos o inhabilitados en aquellos casos en
que sea posible la reposición: 2505.65*103
$.
4. Resumen del análisis
económico social del embalse hidráulico:
Valor de la
externalidades estimadas
- El análisis social total muestra que el
55 % de los beneficios anuales del proyecto son atribuibles a
la externalidad positiva generada en materia de
salud y estabilidad laboral (alrededor de 7744*103
$/año de un total de 13895*103 $/año
de beneficios totales). - No tener en cuenta los efectos económicos por
la inhabilitación de tierras con destinos productivos,
desestimaría costos para la sociedad, que en este caso,
superan los 4*106 $ anuales (4347.6*103
$/año). Esto sin considerar que se requieren más
de 2.5*106 $ para resarcir a los afectados y reponer
los bienes e instalaciones demolidas.
- Una economía como la de Cuba:
periférica, tercermundista, subdesarrollada y bloqueada
por los Estados Unidos,
en proceso de transición extraordinaria al Socialismo,
requiere resolver con audacia y creatividad
la solución de sus problemas
económicos fundamentales, incluyendo el uso racional de
sus escasos recursos. Para esto necesita aplicar creadoramente
las técnicas
e instrumentos de evaluación de proyectos de
inversión, con vistas a garantizar la eficacia y
eficiencia indispensable. - El enfoque de Evaluación social de proyectos es
imprescindible considerarlo, incluso para aquellos proyectos de
propiedad
estatal, puesto que no siempre los sistemas de
precios que emplean las empresas, logran reflejar los valores
reales que la sociedad asigna a los recursos y bienes
creados. - La aplicación del Análisis beneficio
costo en evaluación social de proyectos exige ganar
experiencia para distinguir el ámbito de estudio de una
inversión y las fronteras que existen entre
situación sin proyecto, y situación con proyecto,
con el propósito de no subestimar (sobreestimar) los
resultados que una inversión pueda prometer. - Este trabajo propone en lo metodológico
identificar beneficios y costos ocasionados por un proyecto
hidráulico de propósito múltiple: riego y
abasto a la población. Constatamos que es poco
común la práctica de estimar costos e ingresos de
oportunidad, obtenidos con medidas o programas
económicos, lo cual impide valorar todo el papel de un
proyecto sobre el bienestar de una comunidad. - El estudio de caso parcialmente observado, sirve para
demostrar, más allá de los resultados
cuantitativos favorables, la factibilidad de
la aplicación del análisis
económico-social, incluso para los llamados "proyectos
sociales", cuyos beneficios económicos no se localizan
en mercados y precios establecidos, sino en otras fuentes de
información referencial como son: enfermedades
evitadas, ausentismo laboral evitado, pérdidas
agroproductivas, entre otras. - Un aspecto esencial insuficientemente tratado en este
caso de evaluaciones de proyectos es la valoración
económica de las afectaciones que generan los embalses.
Más allá de indemnizar y reponer bienes y
superficies inhabilitadas, se trata de medir el efecto de
producciones perdidas.
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Maestría en Formulación, Evaluación y
Administración de Proyectos de
Inversión. Córdoba, Argentina,
1996.
Autor:
Dr. Inocencio Raúl Sánchez Machado*
MSc. Zulma María Ledesma Martínez* *