Fondos de valores

Indice
1. Definición
2. Que tan populares son los fondos de valores
3. Quien maneja los fondos
4. Como funcionan los fondos de inversión
5. Como obtener el rendimiento cuando invierto en un fondo
6. Como invierto en un fondo
7. Ventajas del fondo
8. Clases de fondos que existen

1. Definición

Un fondo de valores es simplemente la suma de dinero aportada por un grupo de personas con el fin de invertirla en los diferentes instrumentos de inversión que ofrece el mercado de dinero y/o el mercado de capitales.

2. Que tan populares son los fondos de valores

En estados unidos han existido mas de 60 años. Se comenzaron a desarrollar en 1924 con un crecimiento lento al comienzo. Sin embargo en los años 80, el mundo de las acciones y de los bonos se volvió bastante complejos y fue cuando los fondos de inversiones comenzaron a crecer rápidamente. Hasta 1930 los pequeños ahorradores estuvieron a merced de los grandes inversionistas. Muchos delos grandes inversionistas se unieron para comprar grandes cantidades de determinada acción en particular, elevando el precio de ducha acción en una forma descomunal, luego vendrían todo dejando las acciones sobre valoradas en manos de los inversores desprevenidos. Hoy, cada aspecto de la negociación en un fondo es minuciosamente regulado.

3. Quien maneja los fondos

Los fondos son manejados por :

• Compañías de inversiones.
• Corredores de bolsas
• Instituciones Financieras

Aunque a los bancos les esta prohibido manejar los fondos, muchos de ellos ofrecen a sus clientes la oportunidad de invertir a través de compañías filiales, como son las compañías fiduciarias.

4. Como funcionan los fondos de inversión

El dinero que usted colocan en un fondo se une con al dinero de otros inversores y el total de ese dinero es luego invertido bien sea en certificados de depósitos a termino, papeles comerciales, bonos, acciones y otros instrumentos, o una combinación de ellos, de acuerdo al objetivo especifico del fondo de inversión.

5. Como obtener el rendimiento cuando invierto en un fondo

Los fondos son instrumento de inversiones de renta variable, por consiguiente su rentabilidad se determina de la misma forma como se determina la rentabilidad de una acción.
El valor de los fondos se calcula diariamente y se expresa en unidades. Al establecer el Fondo de Inversión, se determina el valor inicial de la cuata parte por unidad. Luego, al invertir en el fondo, usted esta comprando " acciones " de dicho fondo. Por ejemplo si invierte $ 15.000.000 en un Fondo, que acaba de establecerse y fija el valor inicial de la unidad en $ 1.500.000 usted pasa a ser propietario de 10.000 unidades
$ 15.000.000 valor de la inversión
$ 1.500.000 valor de la unidad

Diariamente el fondo debe presentar una valoración total de acuerdo al rendimiento obtenido de los instrumentos de inversión utilizados. Supongamos que en su inicio el fondo reunió $ 500.000.000 ( equivalentes a 333.333.33 partes) las cuales invirtió inmediatamente en papeles comerciales. Al realizar su valoración al mes de haber iniciado, el valor neto del fondo asciende a $ 522.500.000 una vez descontados los gastos administrativos. Con esta valoración se determina el nuevo precio de la unidad simplemente dividiendo el valor neto por el numero de unidades ( $ 522.500.000/ 333.333.33) lo cual nos da un valor de $ 1.567.50 por unidad.
Como el valor inicial de la unidad fue de $ 1.500.000 el rendimiento de su inversión es de 4.50% durante el primer mes. ((( $ 1.567.50- $ 1.500.000)/$ 1.500.000))*100.
Como puede darse cuenta la rentabilidad en un fondo no se puede conocer por adelantado, constituyendo esto un factor de riesgo.

6. Como invierto en un fondo

Para invertir en un fondo se puede consultad cualquier entidad financiera, con un corredor de Bolsa una revista especializada o un periódico especializado, después de fijar su objetivo de inversión puede solicitar información directamente a la compañía administradora.
Todo fondo debe suminístrale un copia del prospecto antes de aceptar su inversión inicial. En el prospecto se informa acerca de :

• Inversión Inicial mínima.
• Objetivo del Fondo.
• Resultados.
• Nivel de Riesgo que se corre en las inversiones.
• Comisiones que se cobran.

7. Ventajas del fondo

• DIVERSIFICACIÓN: Cuando se invierte en un Fondo esta invirtiendo en un portafolio de valores, por consiguiente su dinero no esta vinculado a un solo instrumento sino a carios, lo cual reduce el riesgo de la inversión.
• FLEXIBILIDAD DE LA INVERSIÓN: El mínimo de la inversión inicial es relativamente bajo y con esta inversión mínima usted tiene acceso a inversiones que exigen un mínimo superior.
• ADMINISTRACIÓN PROFESIONAL: Los gastos para utilizar los servicio de un experto son compartidos y a la vez se evita pagar comisiones en cada negociación.
• LIQUIDEZ : Usted puede liquidar su posición diariamente. La venta se realiza al final del día y su dinero esta disponible a la mañana siguiente.

8. Clases de fondos que existen

Según el instrumento en cual invierten:
Fondos de Mercado Monetario : fondos que invierten en instrumentos del mercado monetario como :

• Certificados a Deposito : Emitidos por entidades financieras , con vencimiento entre un mes y un año.
• Aceptaciones Bancarios: Prestamos a corto plazo para exportadores e importadores.
• Papeles comerciales: Bonos corporativos que representan prestamos a corto plazo a corporaciones.
• Bonos del Tesoro: Emitidos por el gobierno con vencimiento de 30 y 90 días .

Fondos de Bonos: fondos que invierten en bonos tanto gubernamentales como corporativos.
Fondos de Acciones : fondos que invierte solo en acciones.
Fondos múltiplex Divisas : fondos que invierten en una moneda dura como el Euro o Dólar.
Fondos de Metales Precioso: fondos que invierten en accione de compañías mineras.
Megafondos: Fondos que invierten en otros fondos.
Fondos de Índices: fondos que invierten en las acciones que conforman un índice de mercado como el Dow Jones.
Fondos de un Sector Financiero: Fondos que invierten en acciones una industria en particular como la automotriz, electrónica, textileras, tecnológicas, etc.

Según el objeto del Inversionista:

OBJETIVO	CLASE DE FONDO	POTENCIAL DE VALORIZACIÓN	POTENCIAL DE INGRESO CORRIENTE	SEGURIDAD
Máxima valoración del Capital	Fondos de crecimiento agresivo. Invierten en compañías fundadas recientemente	Muy alto	Muy bajo	Baja a muy baja
Alta valoración del Capital	Fondos de crecimiento. Invierten en accione de compañías bien establecidas.	Alto a muy alto	Muy bajo	Baja
Valoración a ingresos.	Fondos de Crecimiento e ingresos. Invierten en compañías sólidas que pagan dividendos consistentemente.	Moderado	Moderado	Baja a Moderada
Altos Ingresos	Fondos de Renta Fija. Invierten en compañías de alta seguridad y en bonos.	Muy bajo	Alto a moderado	Bajo a moderado
Renta fija y máxima Seguridad	Fondos del Mercado de Dinero. Invierten en valores a corto plazo	Ninguno	Moderado a Alto	Muy alta
Renta Fija alargo Plazo y seguridad	Fondos Balanceados. Invierten en bonos, acciones preferentes y acciones comunes.	Bajo	Moderado a alto	Muy alta
Renta Fija y exentos de impuestos	Fondos del mercado monetario exentos de impuestos. Invierten en notas y bonos municipales a corto plazo	Ninguno	Moderado a Alto	Alta

 

 

 

 

 

Autor:

Lisette Navarro

Catalina Galeano