Capital Intelectual en entidades hoteleras cubanas. Mito o realidad

El desarrollo de los Activos de la Información y el Conocimiento es un fenómeno inherente al momento que vive la humanidad caracterizado por lo que se denomina " La Globalización". Se avizora que en muy pocos años, estos activos ya mencionados, pasarán a ocupar el lugar de vanguardia en cuanto a su valor e importancia, por lo que la gestión operativa y estratégica de dichos activos, será de extremada importancia para cualquier tipo de empresa.

El Capital Intelectual es un concepto muy abarcador, que puede resumirse en un conjunto de atributos que debe poseer la empresa para llevar a cabo una gestión económica satisfactoria e inclusive sobrevivir en un entorno cada vez mas competitivo.

Existen múltiples experiencias en la gestión del Capital Intelectual, sin embargo como fenómeno contable, resulta aun extremadamente complicado valorar al Capital Intelectual usando indicadores financieros. El modelo RCI Research Illinois, desarrollado por Thomas Stewart y descrito en esta investigación, da la posibilidad de valorar al Capital Intelectual a través de indicadores financieros, y es perfectamente aplicable a muchos tipos de empresas.

El objetivo del trabajo es la aplicación de este modelo a la empresa cubana, para ello, y suponiendo que se cumplen todos los requerimientos, ha sido aplicada la experiencia en el hotel Versalles de Santiago de Cuba, obteniéndose resultados catalogados de sorprendentes. Existe Capital Intelectual en la empresa cubana de hoy ?. Es una pregunta que trata de responder este trabajo. Se acompañan las soluciones, lo que se hace en Cuba hoy en día para proveer a las empresas y a la sociedad de estos importantes activos, igualmente se arriban a conclusiones y recomendaciones, corroborando así que la entidad cubana del momento que vivimos, siempre y cuando cumpla con determinados requisitos, puede ostentar de Activos de la Información y el Conocimiento, obteniéndose una valoración mas realista y a tono con los tiempos que se viven, en correspondencia con lo que se denomina hoy " La era del Conocimiento y la Información."

Con el surgimiento de las marcas, patentes, la necesidad de proteger la propiedad intelectual y demás cuestiones relacionadas, surgieron las legislaciones dirigidas a salvaguardar a favor de los propietarios, los procesos de creación y explotación de estos instrumentos, casi al unísono, la ciencia contable se incorporó inmediatamente para dar respuesta a estos nuevos desafíos , de esta forma surgen en contabilidad lo que pasó a llamarse Activos Intangibles denominados "identificables". En el propio proceso de desarrollo, y a partir de la aparición de otros fenómenos, surgieron los Activos Intangibles no Identificables, y estos no son más que el preámbulo de los Activos de la Información y el Conocimiento, activos que casi todos plantean, poseerán un valor muy considerable en la empresa de principios del siglo XXI.

El Crédito mercantil o plusvalía como también se reconoce esta definido como "el mas complejo, controvertido y mas intangible de los activos intangibles" [ Kieso 1999]

Solo puede identificarse con la empresa en conjunto, y representa precisamente un conjunto de atributos tales como:

• Administración de primera clase.
• Notable organización y sistema de ventas.
• Efectiva publicidad.
• Buenas relaciones laborales.
• Clasificación excelente en materia de crédito.
• Programa optimo de capacitación.
• Sólida posición en el mercado.
• Ubicación estratégica.
• Asociación favorable con otras empresas.
• Disposiciones gubernamentales propicias.
• Condiciones fiscales favorables.

Estos atributos poseen valor extraordinario que debe formar parte del activo de la empresa. Por otro lado el Crédito Mercantil no debe capitalizarse en cuentas porque la medición del mismo es extremadamente compleja, no obstante puede existir sin que se hayan incurrido en costos específicos para establecer dicho crédito.

Existen múltiples métodos de cálculo del Crédito Mercantil, no obstante se consideran como los más representativos.

1. Exceso del costo sobre el valor justo del activo fijo adquirido, que se pone de manifiesto en procesos de negociación, de compras o fusión de empresas.
2. Rentabilidad excesiva. Viene dado por la diferencia entre tasas de rentabilidad de la entidad en cuestión, en comparación con igual tasa para el tipo de industria.

Para aplicar el segundo método, existe un procedimiento de cálculo que síntesis se describe a continuación:

1. Calculo de la tasa de rendimiento de activos normal.

Utilidades / Valor del Activo. 15 % se considera normal.

2. Determinación de utilidades futuras. A partir de datos recientes, proyectar en el tiempo utilidades futuras.
3. Elección de la tasa de descuento que se aplica a utilidades adicionales.
4. Periodo de descuento de utilidades excedentes.

Promedio de utilidades capitalizadas al 15 % $ xxxx

Menos. Valor justo de mercado del Activo xxxx

Crédito Mercantil $ xxx

El método de rentabilidad excesiva y sus 4 pasos, es un intento de calcular Crédito Mercantil desde adentro, sin necesidad de negociar, no obstante se dice que es un proceso incierto, sujeto y dependiente de muchos factores, donde no escapan las interpretaciones producto del empleo de diferentes métodos de valuación del activo (valuación de inventarios y de depreciación de activos fijos etc.) Así como los problemas que originan la valuación al costo y los cambios en el valor del dinero en el tiempo. Kieso [1999]. Se insiste en que solo debe considerarse o registrase como tal, cuando se adquiere una empresa en su totalidad.

Precisamente si añadimos a las condiciones que debe poseer una organización para disponer de Crédito Mercantil, las exigencias actuales caracterizadas por los cambios que vienen sucediéndose rápidamente en lo que se ha dado a llamar "Era del Conocimiento y la Información", entonces hoy se habla de Capital Intelectual.

Skandia, una compañía escandinava de servicios financieros y seguros defina el capital intelectual como " La posesión de conocimientos, experiencia, destreza personal, tecnología organizacional y relación con el cliente que dan a la empresa una ventaja competitiva en el mercado" [LEIF,EDVINSON Y MALONE 1977].

Los creadores del modelo BALANCE SCORECARD, Kaplan y Norton plantean que los activos intangibles ayudan a las empresas a:

• Desarrollar relaciones con los clientes y mantener su lealtad.
• Brindar servicios con mayor calidad y eficiencia.
• Atraer nuevos mercados.
• Introducir nuevas prácticas y servicios innovadores, personalizados de alta calidad, bajos costos en tiempos óptimos.
• Promover competencias entre los empleados, desarrollando mejores prácticas, capacidades, calidad y soluciones.
• Desarrollar tecnologías de la información, bases de datos y sistemas. [KAPLAN Y NORTON 1996]

La Oficina General de Contabilidad (GAO) de los Estados Unidos en su definición de Activos Intangibles con fines de impuestos [Morgan 1998] incluye entre otros, a los Activos de Fuerza de Trabajo que quedan representados por el valor que pudiera tener el cuerpo de trabajadores y empleados, el staff y la experiencia de los miembros.

Algunas empresas europeas que muestran interés en medir e incluir el capital intelectual en los Estados Financieros, clasifican el Activo Intangible en: marcas, derechos, licencias, y propiedad intelectual.[Morgan1998].

Los modelos de medición del capital intelectual, tienen entre sus objetivos facilitar la gestión económica financiera de una empresa, complementando el enfoque financiero hasta ahora basado en costos históricos.

Hoy en día, la empresa basa sus políticas en objetivos, estrategias, resultados y posicionamiento dentro del entorno, esto, unido a la identificación de sus factores claves para lograr el éxito, requiere de un conjunto de indicadores que reflejen todo este proceso, indicadores que necesitan ser expresados en términos de capital, en este caso capital humano, creado e identificado por la propia empresa y que con el tiempo se convierten en activos que pasan a generar más.

Modelos más difundidos de medición del Capital Intelectual.

1. BUSINESS NAVIGATOR. Desarrollado por la organización escandinava de servicios financieros y seguros Skandia.
2. BALANCE SCORECARD desarrollado por Robert Kaplan y David Norton.
3. INTANGIBLE ASSETS MONITOR (IAM). Modelo desarrollado por el autor sueco Kart Eric, consistente en un conjunto de indicadores relevantes para el desarrollo de una organización con estrategia dirigida al conocimiento.

No obstante los modelos de capital intelectual mayoritariamente basan sus medidas en indicadores no financieros. La transición de la sociedad industrial a la sociedad de la información y el conocimiento, trae consigo un nuevo enfoque en la economía, donde los activos de mayor valor dejan de ser los activos de planta y equipo, pasando a ser las estrategias, los niveles de información,, el posicionamiento del mercado, el conocimiento y la experiencia de los empleados, etc. Y estos últimos no siempre encuentran en el dinero la unidad de medida homogénea que los valorice.

La complejidad que representa de por si todos los atributos que unidos conforman una masa de activos intangibles, también se representa en la gerencia de los mismos, la gerencia de activos del conocimiento y la información, así como, la valoración de los mismos, es un proceso que prácticamente está comenzando.

Este enfoque del tema aún puede considerarse poco desarrollado, aunque pudiera asumirse que cualquier entidad que se desenvuelva en un mercado, ya sea local, sectorial, nacional o internacional, que sea capaz de crear riquezas, alcanzar una ventaja competitiva que le permita crear volúmenes de valores añadidos, y que su estrategia de dirección este encaminada a tomar todas las medidas posibles en este sentido, entonces pudiera estar en disposición de sumar a sus activos financieros, la parte correspondiente a activos de la información y el conocimiento proporcionada por el capital intelectual.

Existen intentos catalogados de logrados que miden el valor del capital intelectual en una organización, utilizando lo que pudiera denominarse, " Técnicas tradicionales desde un punto de vista económico financiero".

Cálculo del Valor Intangible ( C.I.V.) es una metodología creada descrita por Thomas A. Stewart en su libro " La nueva riqueza de las organizaciones: Capital Intelectual", metodología que también desarrollaron Liebowitz y Wilcox en un texto sobre elementos de Administración del Conocimiento. El modelo surge de un estudio realizado en EVANSTON BUSINESS INVESTMENTS, CORPORATION ILLINOIS, denominado NCI RESEARCH. La investigación buscaba añadir al valor del activo contable de ciertas empresas, la parte correspondiente a activos de la información y el conocimiento, valorado en términos monetarios, buscando que los inversionistas se fijaran mas en estas empresas.

El modelo, que parte de métodos tradicionales para medir el valor de las marcas, es expresión de que la ciencia contable se resiste a dejar de emplear la unidad monetaria, como patrón para la valoración.

La experiencia se desarrolla en siete pasos que se describen a continuación:

1. Cálculo promedio de las ganancias antes de impuestos.
2. Promedio del valor del Activo Tangible para los últimos tres años.
3. Calculo de la tasa de retorno ( R.O.A.), o rentabilidad sobre los Activos Tangibles para el periodo antes mencionado.
4. Buscar en reportes financieros publicados, y obtener el comportamiento "medio" para igual periodo de la tasa de retorno o rentabilidad sobre los activos "promedio de la industria".
5. Calcular la Rentabilidad o Tasa de Retorno Excedente ,estos es, multiplicar la Rentabilidad Promedio de Activos Tangibles de la industria, por el promedio de Activos Tangibles de la organización, obteniendo así cuanto gana una entidad promedio sobre esa cantidad de activos tangibles. Posteriormente resta ese importe al promedio de utilidades ganadas en los tres últimos años y obtiene la Rentabilidad Grabada o tasa de Retorno Excedente.
6. Cálculo de Impuestos que pagarían restando a la Ganancia Excedente, la tasa promedio de impuestos a considerar.
7. Cálculo del valor presente de este importe, recomendando dividir el resultado anterior por 0.15 según criterio de diversos autores, al ser esta una tasa de capitalización considerablemente aceptable.

Para el NCI Research el importe obtenido al aplicar el modelo representa el valor de los activos intangibles , además de representar la habilidad de una empresa para usar estos tipos de activos en comparación con similares empresas del sector.

El modelo es capaz de valorar los Activos de la Información y el Conocimiento de una forma lógica y sorprendentemente sencilla, obteniéndose un resultado satisfactorio.

Como limitación pudiera exponerse que el mismo no descompone en términos de valores, a los Activos producto de las competencias personales, los activos de estructura interna y los de estructura externa que en conjunto, forman parte del total que representan los Activos de la Información y el Conocimiento.

El Hotel "Versalles" es una moderna y acogedora instalación categoría tres estrellas ubicada a la entrada de la ciudad de Santiago de Cuba. Especializado en turismo de recorrido, cuenta con aproximadamente 100 habitaciones y desde su fundación hace mas de 40 años, ha gozado de prestigio avalado por el comportamiento de indicadores y por la medición del índice de satisfacción de turistas nacionales e internacionales que allí se han hospedado.

Una evaluación por simple inspección al margen de situaciones coyunturales, muestra por ejemplo que la mencionada instalación muestra resultados satisfactorios en sus operaciones, adecuado índice da satisfacción de clientes, tendencia al incremento de las ventas, alto porcentaje de su gestión computadorizada, tendencia hacia la capacitación del personal, dirección estratégica, publicidad efectiva, ubicación geográfica satisfactoria, por solo mencionar algunas de sus fortalezas. Entonces, ¿ Tiene el Hotel Versalles de Santiago de Cuba Activos del Conocimiento y la Información ? ¿, Posee el Hotel Versalles Capital Intelectual ?.

Si se cuenta con toda la información necesaria para aplicar el modelo RCI Research Illinois, es posible llegar a una primera aproximación al respecto, y aunque se trata de una medición financiera que incluye en su conjunto, la medición financiera de indicadores no financieros, la aplicación del modelo, resulta un paso de avance en este sentido.

La información disponible es la relativa a los años 1997, 1998 y 1999, y ha sido extraída de los Estados Financieros del Hotel y fuentes complementarias.

Los siete pasos en correspondencia con el modelo ya mencionada tienen su aplicación de la sgte. manera:

Paso 1 Cálculo de Ganancias antes de Ingresos Promedio 97,98,1999.

Año 1997 $ 364 468.

Año 1998 82 633.

Año 1999 98 505.

$ 545 606.

$ 545 606 / 3 años = $ 181 869.

Paso 2 Promedio de Valor de Activos Tangibles periodo escogido.

Año 1997 $ 1 137 595.

Año 1998 1 366 005.

Año 1999 1 256 092

$ 3 759 692

$ 3 759 692 / 3 años = $ 1 253 231

Paso 3 Cálculo de la Tasa de Retorno o Rentabilidad sobre los Activos Tangibles Promedio. Años 1997, 1998 y 1999.

$ 181 869 / $ 1 253 231 = 0.145

Paso 4 Promedio Tasa de Retorno o Rentabilidad sobre los Activos Tangibles (Promedio). ( R.O.A.) del tipo de Industria.

Hotelería 0.0563

Fuente. (http/ www. Monografías.com/ratios/ratios integrados como alternativa para evaluación económico financiera de empresas.)

Paso 5 Cálculo de la Rentabilidad Excedente.

Rentabilidad de Activos Tangibles (Promedio). Tipo de Industria. 0.0563

Promedio de Activos Tangibles "Hotel Versalles" $ 1253 231.

0.0563( $ 1 253 231.) = $ 70 557.

Excedente = $ 181 869 - $ 70 557. = $ 111 312.

Paso 6 Pago de Impuestos.

El Hotel Versalles es una sucursal con Casa Matriz en Ciudad Habana denominada "Cubanacán S.A". Según el régimen tributario vigente, las sucursales calculan hasta las utilidades antes de los impuestos. La Casa Matriz es quién recibe la carga impositiva para este tipo de impuesto. Asumir una tasa de Impuestos del 25 %.

Excedente de Utilidades. $ 111 312.

$ 111 312 – ( $ 111312 x 0.25) = $ 83 484.

Paso 7 Cálculo del valor presente del valor obtenido en el paso anterior. Considerar una tasa de capitalización del 15 %.

$ 83 484. / (0.15) = $ 556 560.

La aplicación del modelo resume en $ 556 560. el valor del Capital Intelectual en el Hotel Versalles al cierre del año 1999.

La aplicación del modelo ha sido estricta en el cumplimiento de los pasos. A manera de ejemplo con fines de comparación, el modelo NCI Research Illinois de Stewart , fue aplicado inicialmente en Laboratorios MERCK y CO, una transnacional productora y comercializadora de medicamentos, con utilidades promedios de $ 3 694 000. USD y Activos Tangibles promedios por $ 12 953 000 USD. La aplicación del modelo arrojó un valor de Capital Intelectual de $ 11 000 000. [Stewart T. 1998]

Si se incorpora al valor del Activo Total de MERCK y CO. , el valor de los Activos Intangibles representados por la información y el conocimiento, se obtiene un total de activos ascendente a $ 23 953 000, representando los Activos Intangibles un 46 % del total de activos. En el ejemplo del Hotel Versalles Santiago de Cuba, si se aplica un cálculo similar, se obtiene que los Activos Intangibles representan un 30% del total de activos.

El resultado obtenido puede catalogarse de sorprendente, al margen de que en los procedimientos contables en Cuba, existen operaciones que involucran al mismo valor, la moneda nacional y la moneda libremente convertible, representada esta última por dólares estadounidenses. Por otro lado en Cuba no hay tradición de publicar comportamientos medios de razones, índice o indicadores financieros, no obstante ha sido escogido el índice promedio o tasa de retorno promedio sobre los activos totales a partir de un estudio realizado por el autor de la investigación, que abarca los hoteles mas representativos del polo turístico de Santiago de Cuba.

Un modelo de Balance General que incluya los Activos del Conocimiento y la Información basado en principios de contabilidad tradicional, sería como se expone a continuación.

Activos Tangibles + Activos de la Información y el Conocimiento = Pasivo +Capital Contable +Capital Intelectual.

Para el caso del Hotel Versalles al cierre de sus operaciones en Dic. 31/ 1999

Tomando en consideración que en los próximos diez a veinte años, los activos de mayor valor serán precisamente aquellos inherentes a los niveles de información y el conocimiento, la dirección del país ha trazado una estrategia dirigida a proveer a las entidades económicas y a la sociedad en su conjunto de estos activos, para ello se ejecutan un conjunto de accione, entre las que se mencionan:

• Capacitación básica y especializada para todos los extractos de la sociedad. Incentivo para la formación de Doctores en Ciencia en las Universidades y Centros de Investigación.
• Trazado de fibra óptica, digitalización e informatización de la sociedad.
• Capacitación acelerada de recursos humanos en las ciencias de la informática y la computación, así como en otros campos de la ciencia y la técnica.
• Incentivar el desarrollo de la investigación científica, el intercambio académico, la creación de Centros de Investigación, fomento de Proyectos de Investigación, los movimientos relacionados al Forum de Ciencia y Técnica y la generalización de los resultados.
• Introducción y desarrollo en las empresas de técnicas de dirección estratégica. Introducción de nuevas prácticas y servicios innovadores, gestión de la calidad, etc. Todo esto en el marco de lo que ha pasado a denominarse

Por solo mencionar las mas importantes, estas acciones que se realizan de manera conciente, tienen la importancia estratégica de no solo proveer a las empresas de estos activos de la información y el conocimiento, sino de preparar al país para que ostente una situación favorable ante los retos que impone el futuro y el propio proceso de globalización, del cual ya se observan los resultados.

1. Una Empresa con ciertos atributos tales como: Resultado en sus operaciones, satisfacción de sus clientes, personal capacitado, experiencia, productividad, buena posición en el mercado, dirección estratégica y otros que la colocan en una posición ventajosa en comparación con otras dentro del sector y la rama, dispone de un valor adicional o extraordinario representados por el valor de los activos de la información y el conocimiento, y esto no es otra cosa que disponer de Capital Intelectual.
2. Valorar los Activos de la Información y el Conocimiento e incorporarlo al valor del activo de una entidad da medida del verdadero valor de la misma. Esta información es valiosa para la propia entidad, sus accionistas y para el entorno donde esta se desenvuelve.
3. El modelo RSI Research Illinois tiene sus antecedentes en el cálculo de valores intangibles como lo es el caso de las marcas de fábrica, y se ajusta a las nuevas condiciones que impone lo que se denomina " La Era del Conocimiento y la Información" en lo referente a la valoración del Capital Intelectual . El modelo refleja el valor de los Activos Intangibles en el desempeño financiero de una organización.
4. Es posible aplicar el modelo RSI Research Illinois a las condiciones actuales de la empresa cubana, obteniéndose una información adicional importante, a tono con los nuevos conceptos que poco a poco van introduciéndose en la ciencia contable internacional.

EDVINSON, Leif. Michael Malone. " Intellectual Capital, Realizing your company´s true valor by finding its hidden roots", Harper Bussiness. USA 1997

KAPLAN, Robert; David Norton. " The Balanced Scorecard: Translating strategy into action". Harvard Bussiness Schools Press. Usa 1996.

KIESO, Donald, Jessey Weygandt " Contabilidad Intermedia" Editorial Limusa and Willey. Segunda Edición. Mexico 1999.

STEWART, Thomas A. " La nueva riqueza de las organizaciones, Capital Intelectual" Gránica Editores. Argentina. 1998

Analista Financiero para el Sector Hotelero y Profesor de Contabilidad y Costos. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Universidad de Oriente.

Santiago de Cuba. Cuba.