- Que es el impuesto a las
transacciones financieras - Análisis del Impuesto a
las Transacciones - Aspectos
Jurídicos - Aspectos
Financieros - Aspectos Sociológicos,
Culturales - Conclusiones y
Recomendaciones - Bibliografía
Antes de comenzar con el desarrollo del
trabajo, es necesario e importante referirnos a las
circunstancias previas (convulsiones sociales, situación
económica actual y pasada), que sin duda esta serie de
situaciones pusieron al país una situación incomoda
"Presión".
Actualmente Bolivia esta
atravesando un situación muy difícil campo
económico, debido a que esta experimentando cambios
trascendentales, impulsado por las corrientes a las cuales nos
esta llevando el fenómeno de la
globalización, por tal razón nuestro
país se esta viendo obligado aplicar una serie de medidas
económicas para no quedar relegada económicamente,
por tal motivo en primera instancia en el Gobierno
último de Sanchez de Lozada se intento por ejemplo
implementar el impuesto al
salario que fue
contundentemente rechazado por gran parte de la sociedad, lo cual
derivo en lo que ya todos sabemos lo ocurrido en octubre
pasado.
Ahora bien si bien el gobierno de
Carlos de Mesa goza de mayor confianza, esta medida que planea se
implemente el Ante Proyecto del
Impuesto a las
Transacciones, que a opinión personal se esta
atacando al sector mas fuerte económicamente, pero al
mismo tiempo se esta
vulnerando un principio fundamental de los tributos el
cual es "QUE TODOS DEBEN TRIBUTAR"…. mas adelante
desarrollares de manera amplia. También a manera de
análisis fugaz considero que este impuesto
es demasiado elevado (3 * 1000), ya que nuestra economía no se
encuentra en un tiempo prospero,
nuestra industria esta
tratando de recuperar, por que se perdió mucho por lo
ocurrido en octubre pasado y por muchas razones económicas
mas, tal vez pueda parecer una posición muy egotista la
mía , pero considero como persona que
aporta al estado
tributando, varios impuesto y que trato de sacar adelante mi
pequeña empresa en
momentos muy difíciles. Digo esto porque si bien puedo
buscar medidas alternativas de pago a los proveedores,
pero la gran industria
nacional se vera seriamente afectada, con esto no doy mi total
negativa a este impuesto, pero lo considero muy
elevado.
"El Estado
boliviano está en quiebra. Sus
escasos ingresos no le
permitio garantizar con recursos propios
el pago de aguinaldos y sueldos de la gestión
pasada, por lo que ha estirado otra vez la mano en busca de un
inmediato apoyo internacional por 90 millones de dólares.
Para el 2004 la situación se torna mucho más
grave".
"Actualmente Bolivia se
encuetra trabajando con la cooperación internacional
multilateral y bilateral para que nos den un soporte directo que
permita salir adelante en el déficit", A todo esto el
presidente Carlos Mesa manifiesta, que ha comparado el
déficit fiscal que
alcanza a más de 500 millones de dólares (8 por
ciento del Producto Interno
Bruto, PIB) como un
verdadero "agujero negro", dada la enorme brecha entre las
recaudaciones fiscales y el gasto
público y es precisamente en esas afirmaciones que el
sustenta este paquete de medidas económicas dentro del
cual se encuentra el Impuesto a las Transacciones Financieras,
mismo que es objeto de estudio.
Este es un Justificativo cierto o no?
Según admitió el Presidente Mesa ante
periodistas del matutino "El Deber", la concesión del
crédito
de 90 millones de dólares está condicionada a que
el Congreso boliviano no modifique el nuevo Código
Tributario y las medidas orientadas a lograr que los asalariados
con mayores ingresos paguen
un impuesto por única vez equivalente al 5 por ciento de
su salario anual
para regularizar su situación tributaria.
2.- Que es el impuesto
a las transacciones financieras
Se paga porque, el Impuesto a las Transacciones
Financieras grava las siguientes operaciones:
a) transacciones financieras (créditos y débitos) en moneda
nacional o extranjera en cuentas
corrientes y cajas de ahorro. Pagos
o transferencias de fondos a una entidad financiera,
adquisiciones en estas entidades, transferencias o envíos
de dinero, desde
o al exterior o interior del país efectuadas a
través de una entidad regida por la Ley de Bancos y
Entidades Financieras, entregas o recepción de fondos
propios o de terceros, que constituyan un sistema de
pago.
Quiénes pagan? Son sujetos pasivos del Impuesto a
las Transacciones Financieras las personas naturales o
jurídicas titulares de las cuentas
corrientes y de ahorro (sea en
forma individual, mancomunada o solidaria), las que realizan
pagos o transferencias de fondos, las que adquieren los cheques de
gerencia,
cheques de
viajero u otros.
Base imponible? La base imponible de este impuesto
será el monto bruto de las transacciones gravadas por este
impuesto.
La alícuota es del tres por mil o 0,3 por ciento
del total.
3.- Análisis del Impuesto a las
Transacciones
Hay algo de lo que se puede estar seguro con este
paquete presentado por Carlos de Mesa es el Ante Proyecto de
Impuesto a las Transacciones Financieras y que los ejes
principales de la "Reforma" (o paquete presentado por el
Presidente Carlos de Mesa) es ciertamente polémico, El
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF de ahora en
adelante), tiene como características su potencial para
incrementar la recaudación (se manejan cifras entre los
100 y 110 millones de dólares que podría recaudarse
con la aplicación del ITF), parece muy atractivo para los
que no realizan transacciones bancarias por ejemplo.
Algo muy importante de resaltar para la
aplicación del ITF si se aprobaría es que no se
menciono siquiera mecanismos para detectar casos de
elusión o evasión impositiva, le han procurado
un singular atractivo entre los miembros del Ejecutivo. Sin
embargo, no lo cual es muy probable que se de ya que sinceramente
estamos hablando de un buen impuesto para el gobierno pero no
para los ciudadanos que realizan transacciones.
Por otro lado, es costoso para la economía y
podría generar una ficticia sensación de holgura
fiscal que
redundaría en la postergación de decisiones de
largo alcance acerca del control de los
gastos.
Debemos también mencionar que este tipo de
impuesto no es ninguna novedad, como cree la gente menos
informada, ya que este tipo de impuestos no es
nuevo en América
Latina. Data desde inicios de la década de los ochenta
cuando Argentina lo
implementa por primera vez en 1983 y posteriormente en 1988 y
2001. Luego, han sido utilizados por Brasil (1994),
Venezuela
(1994 y 1998), Colombia (1998) y
Ecuador
(1999).
En el caso peruano, ya fue utilizado en 1989 bajo la
variante del impuesto a los débitos bancarios y
financieros. El reestreno de este año (que durará
hasta 2006), tendrá características algo distintas. Primero, se
cobrará una tasa de 0.15% para cada operación de
crédito
o débito a diferencia del 1% que en promedio se
cobró entre 1989 y 1992 a las operaciones de
débito. Segundo, se han ampliado las exoneraciones.
Actualmente son 23 y representan alrededor del 70% de la base
impositiva.
El principal costo:
caída de la intermediación
financiera
El ITF es un impuesto selectivo al uso del cuasidinero,
cuya principal consecuencia macroeconómica es la
reducción de la intermediación o
profundización financiera. Ello sucede porque al aumentar
los costos de
transacción, se contrae la demanda por
servicios
bancarios reflejándose esto en un aumento en la
preferencia del público por circulante.
Por ejemplo, en Colombia en la
primera semana de vigencia del impuesto el volumen de
transacciones cambiarias vía el sistema bancario
cayó de US$ 170 millones a US$ 30 millones y entre 1998 y
2000 (antes y después de la introducción del impuesto), la liquidez
total medida como porcentaje del PBI cayó de 40% hasta
36%. Mientras tanto, en Venezuela
entre enero y diciembre de 1994 las tenencias de circulante por
parte del público aumentaron 20% en términos
reales, mientras que el cuasidinero cayó en 8%.
Las consecuencias de la desintermediación
financiera sobre la salud económica del
país son importantes y variadas. Sin embargo, existen tres
que resultan importantes mencionar. Primero, condiciona los
mecanismos de transmisión monetaria y en dicha medida
restringe la capacidad del Banco Central de
llevar adelante su política
monetaria. Segundo, encarece el crédito ya que caen
los fondos disponibles para préstamos. Si bien, la holgada
posición de liquidez de los bancos
mitigaría este efecto en el corto plazo, hay que estar
atento a la velocidad con
que la caída de depósitos pueda producirse.
Tercero, reduce la eficiencia en el
proceso de
asignación de recursos
corriente (entre agentes que ofertan y demandan recursos) e
intertemporal (entre mismo agente dada su preferencia por
adelantar o posponer sus decisiones de consumo e
inversión).
¿Tendrá efectos reales sobre la
economía?
Todo impuesto al alterar la asignación de
recursos al interior de una economía y reducir el ingreso
familiar disponible tiene un impacto negativo sobre el nivel de
actividad. Dada la tasa, el efecto individual podría ser
pequeño. Sin embargo, ciertas actividades podrían
verse seriamente perjudicadas. Por ejemplo, aquellas empresas que
trabajan con márgenes relativamente pequeños,
tienen elevados requerimientos de liquidez y cuyos productos son
muy sensibles al precio. Es
decir, empresas
terciarias o comercializadoras que generan un valor agregado
relativamente pequeño.
Entonces, ¿por qué el gobierno lo
quiere aplicar?
Creo que la realidad mas cercana a Bolivia, en todos los
aspectos pero principalmente en el económico es el
Perú, en el cual existen riesgos fiscales
de importancia. Si bien el déficit fiscal muestra una
tendencia decreciente, las necesidades de financiamiento
son cada vez mayores, con un posible pico en 2010 (esto
según datos del o
opiniones del Economista Alberto Bonadona, Este contexto y
la baja capacidad política del gobierno
por controlar sus gastos ha
determinado que el Ejecutivo se convenza de la urgencia por
contar con una suma importante de dinero en el
corto plazo.
En tal sentido, el ITF fue concebido como la
solución. A pesar de los incentivos que
genera para la evasión e informalización, este es
un impuesto de fácil recaudación que ha demostrado
que en poco tiempo puede generar incrementos de importancia en la
presión
tributaria. Lamentablemente, como señal es inadecuada ya
que denota una escasa disposición del gobierno para
manejar sus niveles de gasto y aplicar políticas
de ingreso adecuadas.
Finalmente para concluir este analisis al iompuesto en
tratamiento, creo que el presidente Carlos de Mesa, no considero
las circuntancias díficil por las cuales se esta pasando y
esto con gran afirmación debo manifestor, "Vio la forma
mas facil de recaudar dinero, simplemente no es el camino
correcto y mas aun con la alicuota que se le
impuso.
Sin ir muy lejos se recaudaria mucho mas con tan solo
formalizar a la grandes empresarios del contrabando camuflados en
el sector informal.
- "Modificar el Código Tributario ahora sería un
golpe de muerte a las
finanzas
públicas. Creo que eso es un suicidio
nacional", debido a que si bien este impuesto aparente mente
recaudaría mucho, no es para aplicarlo precisamente en
situaciones como las que estamos atravesando, puesto que si
alguna vez reaccionaron los sectores mas deprimidos, porque no
podría hacerlo los sectores que ahora se verán
realmente afectados. - Aunque los gobiernos que aplicaron los impuestos a las
transacciones bancarias tuvieron éxito
en elevar la recaudación en el corto plazo, los efectos
negativos también fueron importantes. En términos
generales, estos experimentos
fracasaron en América Latina. - Económicamente se prevé que
generará un alza de costos de
producción y por ende de precios
afectando la inflación, la venta y el
consumo.
Como conclusión, el ITF limitará el crecimiento
de la economía y restará competitividad a las empresas bolivianas, dentro
y fuera del país.
- Se produciría aumento de la economía
informal, reducción brusca y, luego lenta pero
constante, en el volumen de
transacciones financieras. - Desplazamiento de las transacciones del mercado de
capitales a Nueva York,
mayor uso de bancos en el exterior, fusiones e
integraciones verticales ineficientes (una empresa
tratará de abarcar todo el proceso
productivo al interior de sí misma para evitar realizar
transacciones), mayor uso de divisas y cuentas bancarias
alternativas, y aparición de cámaras de
compensaciones (lugares de intercambio de cheques) fuera de los
bancos. - La conclusión general es que estos impuestos
deben evitarse: Este efecto cascada penaliza la
especialización, la diversificación y la competencia.
6.- Aspectos
Sociológicos, Culturales
- Desde un punto de vista de política
pública, no son una fuente eficiente de
recaudación. El impuesto se acumula en aquellos bienes
finales con más etapas en el proceso productivo (y por
tanto, con más transacciones intermedias antes de llegar
al bien final). - Con la globalización y la apertura de los
mercados,
vino el tema de la competitividad. Como única forma de tener
éxito
o quizás solo de sobrevivir en un mercado en
que todos compiten por vender sus productos,
la competitividad o mejor dicho, la capacidad de producir
iguales o mejores calidades a iguales o mejores precios que
los demás, es fundamental. - Ha de afectar no solo el costo de
vida del común ciudadano que usa una cuenta bancaria,
sea de ahorro o cuanta corriente, para realizar sus pagos, sino
que ha de afectar principalmente a la empresa
nacional que realiza múltiples transacciones de
depósito y de giro de fondos desde el inicio del ciclo
productivo hasta la comercialización final de sus
productos. - Reación del sector pruductivo del país,
puesto que son precisamente estos los que realizan las mayores
transferecias fianancieras.
Posición de las entidades bancarias y
financieras.
Como es de suponer la posición que
adoptarían las entidades bancarias y financieras es la mas
cómoda y
razonable desde el punto de vista de sus intereses puesto que
estas son las primeras beneficiadas si se aplicara o aprobara el
impuesto a las transacciones financieras, debido a que cobran un
a comisión por esta intermediación financiera que
realizan.
La banca por otro
lado asegura que con una aplicación pronta se
terminaría con la incertidumbre que se generó la
aplicación posible apliocación del ITF.
La Asociación de Bancos Privados (Asoban) se
pronunció a favor de la pronta aprobación del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), para terminar con
la incertidumbre provocada por el anuncio de esta
medida.
El presidente de Asoban, Emilio Unzueta,
señaló ayer que esta medida debería
aprobarse de una vez. "Si en el Congreso le van a hacer
modificaciones, bueno, pues de una vez. Pero ya deberíamos
tener las reglas de juego para
poder
adecuarnos a ella y trabajar sobre ella".
El ejecutivo bancario dijo que él es un
convencido de que cuanto más rápido sean aprobadas
las nuevas medidas dictadas por la actual administración, el país no
seguirá viviendo en incertidumbre. "Cuanto antes se
aprueben las leyes, decretos y
sus reglamentos, mucho mejor".
De lo anterior se puede colegir que las entidades
interesadas (Bancos, etc), tiene prisa por la aprobación
de este Anteproyecto, no
les interesa siquiera que sea revisado, lo que a la banca en general
le interesa es la aprobación y ya…..
7.- Conclusiones y
Recomendaciones
Bajo una interpretación armónica del
texto de la
ley del
impuesto a las transacciones financieras y de otros antecedentes,
deberá evaluarse en conjunto el cumplimiento de una serie
de aspectos elementales de modo de precisar si se está
incurriendo o no en la adopción
de un "sistema de pago organizado tendiente a evitar el uso de
cuentas corrientes bancarias" gravado con el impuesto
El riesgo
económico implícito es que el Ejecutivo pase de la
sensación de escasez a la ilusión de la abundancia,
perjudicando el equilibrio
fiscal del gobierno y posiblemente volviéndose adicto a la
aplicación del ITF supuestamente novedoso, pero ya
tradicional en muchos países. Por ello, tomando en cuenta
los serios costos
económicos expuestos y también la urgencia fiscal
del gobierno resultará importante que los recursos que
genere no sean utilizados para financiar gastos corrientes. En
vez de ello, los recursos (aunque sea parcialmente) deben ser
ahorrados permitiendo una reducción de las necesidades de
financiamiento
del gobierno. Luego, delinear una Reforma de Estado en su
sentido más amplio y con la información que se obtenga tentar por una
"Reforma Tributaria" en serio que permita incrementar la
presión tributaria de manera permanente. Finalmente,
deberá trazarse desde ya un cronograma de reajustes
descendentes de la tasa que converja a "cero" en 2006.
El ITF es efectivo en aumentar la recaudación en
el corto plazo
El ITF genera desintermediación financiera y
efectos económicos negativos (informalidad, integración vertical, inequidad)
La recaudación de los otros impuestos puede
disminuir debido a la mayor informalidad
La incidencia económica es
impredecible.
www.congreso.gov.bo
www.revistafinanzas.co.com
Revista ABC
Economia
Código Tributario del Perú
Informe del
Banco
Mercantil de Venezuela
Diario Correo del Sur 17/01/04
Rodrigo Buhezo Gomez
UNIVERSIDAD ANDINA SIMON BOLIVAR
Sede Central – Sucre
MAESTRIA EN DERECHO ECONOMICO
Derecho Bancario Y Financiero
Sucre-Bolivia