- El mercado internacional del
durazno al natural después del problema climático
griego - Contexto internacional.
Análisis del mercado en forma
agregada - Contexto internacional.
Análisis del mercado mundial por principales
países productores - Contexto nacional y
provincial - Situación arancelaria en
los principales mercados - Bibliografía
A causa de los problemas
climáticos que afectaron durante el año 2003 a la
producción de durazno industria en
Grecia, la
temporada 2003/04 no será normal para el mercado
internacional de durazno en mitades. Ante una merma esperada en
la oferta mundial
del 15%, básicamente por lo de Grecia, se esperan mayores
precios para
el durazno en mitades en el mercado internacional, coyuntura que
favorecerá a países como Argentina, que
producirán mayores unidades para exportar.
Se espera también un mayor precio para el
durazno industria local, a causa de la mayor rentabilidad
esperada para el sector industrial. Si bien los precios
internacionales de equilibrio
para la lata de durazno aún no están claros, el
durazno industria mendocino ha arrancado la temporada 2003/04 con
aumentos del 50% promedio con respecto a la temporada anterior,
con la posibilidad de incrementos adicionales. Sin dudas
será un año muy bueno para el
fruticultor.
La contracara de los mayores beneficios esperados por el
lado de la oferta (tanto en el sector industrial como el
primario), será el proyectado menor consumo
interno local, que disminuirá a causa de que los mayores
precios internacionales se trasladarán en parte (o en su
totalidad) al mercado doméstico.
En función de los problemas
climáticos que afectaron durante el año 2003 a
la producción de durazno industria en Grecia, la
temporada 2003/04 no será igual para el mercado
mundial de durazno en mitades. Dentro de dicho mercado,
Argentina ha sido históricamente un productor de
tamaño pequeño, hecho que no le ha permitido
influir en los precios internacionales; o como se dice en la
jerga económica, siempre ha sido un productor
precio-aceptante del exterior: el precio que se determina en
el extranjero es el que define lo que obtendrá un
productor argentino al exportar.La ciencia
económica ayuda, mediante sus modelos
teóricos, a analizar cómo
deberían comportarse los mercados
en la realidad (individuales o agregados), cuando se producen
grandes perturbaciones (como en el caso actual del durazno en
latas después de la mala cosecha griega) y de esta
forma colabora también a predecir el futuro.
¿Cómo deberían reaccionar precios y
cantidades vendidas, en teoría, tanto en el
mercado mundial de durazno en mitades como en los de durazno
industria de cada país productor, luego de la merma en
la oferta griega de durazno industria para la temporada
2003/04?Situación de la producción primaria
de duraznos en el país donde se produce el problema
climáticoSe comenzará el análisis por el mercado del insumo
principal para la elaboración del durazno al natural:
el mercado del durazno industria. Este fruto,
cosechado una vez al año en cada país
productor, es un insumo que no tiene sustitutos dentro del
proceso de
elaboración del producto
final. ¿Qué debería suceder en dicho
mercado cuando la cosecha anual del fruto es muy baja con
respecto a la normal, como ha sido para esta temporada
2003/04 para Grecia, a causa de severos problemas
climáticos? La demanda
por la materia
prima, derivada de una demanda por el producto final
(durazno procesado del país afectado) que no cambia,
excedería por mucho a su oferta, tendiendo a aumentar
el precio de la materia
prima.Situación del sector de
transformación industrial en el país afectado
por el problema climáticoDebido al aumento de la materia prima, los costos de
producción de la lata de durazno en el país
afectado también se incrementarían,
trasladándose dicho aumento a los precios a consumidor
final, tanto en su mercado interno como el de exportación. Por otro lado, dicho
país intentaría abastecerse de latas de durazno
más baratas en otros países
productores/competidores a fin de atender, al menos
parcialmente, sus propios mercados externos. Se
encontraría sin embargo, con que los países
competidores a duras penas podrían producir más
latas que en años anteriores, pues éstos no
dispondrían de suficiente cantidad de materia prima
para incrementar sus niveles normales.El consumo interno de este país (el del
problema climático) debería disminuir a causa
del aumento del precio, si se considera que el durazno en
mitades es un producto de rápida sustitución en
el consumo, debido a la innumerable oferta de frutas frescas
y otros alimentos que
compiten con él para integrar la dieta de una familia
típica.Impacto en el sector de transformación
industrial de los restantes países
productoresCuando el país gran productor/exportador
mundial salga a comprarle latas de durazno a sus
competidores, casi todos más pequeños (como es
el caso argentino), el mercado lo sentirá y, ante la
imposibilidad de cada uno de ellos de aumentar sus ofertas de
producto individuales, se producirá un exceso de
demanda en el mercado internacional, que debería
traducirse en un aumento del precio, tanto para cada uno de
los mercados internos como especialmente los de
exportación. Es decir, frente a países
productores que no pueden aumentar su oferta en el corto
plazo, mayores pedidos desde el exterior repercutirán
seguramente en mayores precios: aquello que un mercado no
puede ajustar por cantidad lo termina ajustando por
precios.De esta forma, la perturbación inicial
producida en el mercado de la materia prima del principal
productor mundial, transmitida por un fluido comercio
entre países, se terminará expandiendo al
mercado internacional del producto final -el durazno
enlatado- implicando mayores precios y menores
unidades vendidas en todo el mundo.Situación del sector primario en los
restantes países productoresEl durazno industria debería pagarse
más caro en dichos países, dado que los
industriales, observando los mayores precios que pueden
obtener por sus productos
(en especial en el extranjero), estarán dispuestos a
pagar más por la materia prima. Es un caso distinto al
del gran país afectado por el problema
climático, donde el mayor precio de la materia prima
se explicaría principalmente por la escasez de
duraznos cosechados y no tanto por la mayor rentabilidad del
industrial.En resumen, la teoría económica
predice que se deberían esperar mayores precios para
el durazno al natural en cada uno de los países
productores (aunque no hayan sufrido lo de Grecia) y de los
no productores (países importadores). Y a causa de
estos aumentos de precios, se deberían verificar
también menores niveles de consumo interno en los
países productores y menores niveles de importaciones en los no productores, que son
las exportaciones de los productores.
Adicionalmente se deberían verificar caídas de
los stocks mundiales de durazno enlatado a niveles
mínimos, a fin de suplir en parte el faltante mundial
de producto. Finalmente también deberían
esperarse aumentos del precio del durazno industria en todo
el mundo, aún en el caso de países productores
que como Argentina, no esperen disminución en sus
cosechas, sino más bien un aumento. En el
capítulo siguiente se analizará la
situación actual del mercado internacional y se
comparará con lo comentado en ésta, para
verificar si en la práctica se está observando
lo que predice la teoría.- El mercado
internacional del durazno al natural después del
problema climático griego. Predicciones desde la
teoría económica - Contexto
internacional. Análisis del mercado en forma
agregada.
Para seguir las tendencias del ámbito
internacional, se estudiarán principalmente las
proyecciones de FAS/USDA para la temporada 2003/04, tanto en
materia de producción, consumo y exportaciones como
de stocks mundiales. Para ser más exactos, este
organismo aproxima los totales mundiales para este mercado a
través del seguimiento de los principales nueve
productores mundiales, cuya oferta suma la mayor parte pero no la
totalidad de la producción mundial de durazno en conserva.
Es decir, se trabajará usando los totales de estos grandes
países productores como un sustituto cercano de los
totales mundiales.
Cuadro N°1
Oferta mundial de durazno enlatado, en toneladas,
temporadas 2002/03 y 2003/04 (estimado)
Fuente FAS/USDA
Nota: los datos para
Argentina se han corregido en función de información disponible de fuentes
locales
¿Qué muestran las proyecciones del
FAS/USDA para las variables
arriba nombradas? Caídas con respecto al año
anterior, tanto en la oferta (producción corriente+stocks)
como en la demanda (consumo interno de los principales
productores y sus exportaciones, que en gran parte son las
importaciones de los países no productores). En el Cuadro
N°1 se puede observar que se prevé una oferta total
propia de durazno en latas de unas 934.000 toneladas, cifra 15%
inferior a la temporada 2002/03. La oferta total propia surge de
sumar producción más disminución prevista de
stocks; es decir, muestra la
cantidad de unidades con que cuenta el total de estos nueve
países para abastecer el mercado mundial a partir de
producción propia, corriente o del año anterior
(stocks).
Adicionalmente se esperan caídas del mismo nivel
que la oferta propia, en las variables mundiales relacionadas con
la demanda, tales como el consumo interno y las exportaciones de
los países productores (Cuadro N°2). Si bien el
primero caería levemente (1,6%) según FAS/USDA, las
exportaciones caerían abruptamente, casi un 33% con
respecto a la temporada anterior.
Cuadro N°2
Demanda mundial de durazno enlatado, en toneladas,
temporadas 2002/03 y 2003/04 (estimado)
Fuente FAS/USDA
Nota: los datos para Argentina se han corregido en
función de información disponible de fuentes
locales
Una estimación del precio
internacional
Ya se ha verificado parte de lo predicho por la
teoría en el capítulo anterior, la caída
en cantidades producidas y vendidas a escala mundial.
Quedaría entonces por verificar en la realidad el aumento
de precios también predicho por la teoría en el
capítulo anterior. Resulta difícil de encontrar,
tanto en los reportes de FAS/USDA como en consultas a analistas
nacionales e internacionales del mercado, la respuesta a
cuánto va a aumentar el precio (en promedio) de la lata de
durazno durante la temporada. Si bien todo el mercado conoce que
las operaciones de
exportaciones/importaciones entre los países se
están pactando a precios sensiblemente superiores a los
vigentes antes del desastre climático griego, es
difícil encontrar predicciones acerca del nivel donde
terminaría estabilizándose el mismo, es decir
cuál será su precio de equilibrio. Esta
situación se da por la falta de estadísticas globales confiables, que
clarifiquen con bajos márgenes de error la
producción y los stocks de cada país, a fin de
conocer el verdadero faltante mundial.
En Argentina, por ejemplo, antes de la crisis griega
se exportaba, en promedio, la caja de 24 latas de durazno en
mitades (de buena calidad) a
precios de entre US$10/US$11 FOB Mendoza; hoy se está
consiguiendo por el mismo producto, también en promedio,
entre US$13/US$14 FOB Mendoza, es decir entre 27% y 30%
superiores. También en nuestro país se verifican
aumentos importantes de precios para el mercado interno, en buena
parte atribuibles al aumento del producto en el mercado
internacional. Y la misma situación se estaría
verificando en casi todos los países consumidores, ya sean
productores o sólo importadores.
De esta forma, a través de los ejemplos citados,
se pueden corroborar en la realidad los mayores precios
post-crisis griega, tanto para exportar como para consumo
interno. Pero vista la dificultad de pronosticar un precio
promedio al cual se estabilizará el mercado para lo que
resta de la temporada, en este informe se
ensayará una estimación de dicha variación
de precios de equilibrio, bajo la forma de incremento de un
precio índice, dado que no se puede estimar un
único precio de equilibrio para todo el mercado mundial. A
través del precio índice se homogeneiza la
variabilidad de precios de equilibrio vigente para cada uno de
los países y, aplicando dicho porcentaje de
variación a cada uno de ellos, se pueden obtener sus
respectivos precios de equilibrio. Las estadísticas usadas
como base son las del FAS/USDA, presentadas en los Cuadros 1 y 2
anteriores.
El cálculo
teórico que se ha realizado es bastante simple e
intuitivo. Consiste en inferir el aumento de precios esperado en
el mercado internacional a partir de la estimación que
hace FAS/USDA sobre la caída en la oferta propia de los
países productores (Cuadro 1), es decir el faltante
mundial.
Si se supone que el gasto total mundial en duraznos en
mitades para esta temporada 2003/04 será igual a la de
2002/03 (concepto clave en
la estimación), significa que, ante la caída en la
oferta mundial, el precio internacional debería aumentar
en un porcentaje que deje el gasto total mundial constante. Si se
prevé, siempre según FAS/USDA, que la oferta propia
de los países será un 15% menor (pasando de 1.1
millones de t para 2002/03 a 0.93 millones de t para 2003/04) el
precio índice del durazno en mitades en el mercado
internacional debería aumentar un 18% para dejar el
gasto total invariable.
Si bien es un modelo
predictivo de precios simple, es una muy buena primera
aproximación. Sus supuestos implícitos parecen
bastante apropiados:
- El primero (gasto total mundial en duraznos en
mitades invariable con respecto a la pasada temporada) se
explicó anteriormente. Dado que no se consiguieron
estimaciones de la elasticidad
precio de la demanda mundial para dicho producto, se supone una
elasticidad unitaria, es decir que, ante una disminución
en la cantidad a vender, el precio aumenta sólo hasta
dejar el gasto total invariable. Se trata de un concepto
bastante cercano a la realidad: el durazno al natural tiene
muchos y buenos sustitutos en el consumo, no es un producto de
primera necesidad por el cual la población pagará aumentos
exhorbitantes de precios con tal de abastecerse del
producto. - Se supone que el creciente tipo de
cambio euro/dólar no distorsionará la
igualación de gastos totales
entre temporadas, dado que las únicas afectadas
podrían ser las importaciones europeas desde
países del área dólar (EE.UU., Argentina,
etc.) para cubrir su faltante, pero estas importaciones no
superarían el 7% del total de la oferta mundial en
unidades, porcentaje que torna a la presunta distorsión
en algo muy leve. - Se deja de lado, para simplificar el cálculo,
considerar el crecimiento anual esperado de la demanda de
durazno en mitades por aumento de los ingresos reales
per cápita mundiales. De cualquier manera, si se lo
tuviera en cuenta, el incremento porcentual sería muy
bajo y no distorsionaría las conclusiones. - Los costos de
transporte,
comisiones bancarias y para despachante/broker, gastos de
seguros y
otros propios del comercio
exterior se suponen constantes, supuesto bastante apropiado
para una economía
mundial como la actual, con inflación
baja. - Se suponen aranceles a
la importación, en las distintas
áreas comerciales, relativamente invariables entre ambas
temporadas
De esta forma, el modelo sencillo y teórico
utilizado, estaría pronosticando un piso de aumento
del 18% (escenario 1) para el durazno en mitades con respecto a
la temporada anterior. ¿Por qué un piso? Porque
esta variación tiene en cuenta el equilibrio entre
oferta y
demanda totales, es decir supone que los productores son
indiferentes entre vender su oferta de producto en el mercado
interno o exportar y que son totalmente capaces de aumentar los
precios en el mercado interno a los niveles que deseen, no
existiendo ningún tipo de inflexibilidad a la
suba.
Cuadro N°3
Escenario Mundial N°1 (piso)
Fuente: elaboración propia con datos de
FAS/USDA
Nota: los datos para Argentina se han corregido en
función de información disponible de fuentes
locales
Si el 18% de aumento del precio es el piso,
¿cuál es el techo de aumento? Si se suaviza el
último supuesto comentado, previendo que en algunos
países será difícil aumentar mucho los
precios en el mercado interno (EE.UU. es hoy un ejemplo),
significa que los productores no podrán obtener todo el
excedente de producto deseado para exportar, subiendo de esta
forma mucho más el precio en el mercado internacional que
en el mercado interno de cada país productor.
¿Qué sugeriría entonces el modelo
sencillo con el nuevo supuesto? Los aumentos de precios para
exportar podrían llegar a ser de 49% con respecto a la
temporada 2002/03 (escenario 2). ¿Cómo se calcula?
El FAS/USDA prevé en sus estadísticas que las
exportaciones mundiales caerán esta temporada un 32,7% en
volumen,
mientras que el consumo interno sólo lo haría un
1,6% en toneladas. Se estaría previendo un escenario como
el recién explicado, donde los países productores
tendrían dificultades para desabastecer su mercado interno
y abastecer mejor el externo. Por lo tanto, dicha caída
esperada de 36,2% en la producción exportada es compatible
con un 49% de aumento del precio índice del producto para
dejar el gasto en exportaciones netas mundiales invariable con
respecto a la temporada anterior. En resumen, siempre
interpretando a FAS/USDA, el techo de aumento de precios
para esta temporada sería del 49%.
Cuadro N°4
Escenario Mundial N°2 (techo)
Fuente: elaboración propia con datos de
FAS/USDA
Nota: los datos para Argentina se han corregido en
función de información disponible de fuentes
locales
De este modo, a falta de estimaciones de precios
confiables para 2003/04, este sencillo modelo predictivo de
precios da una guía intuitiva de lo que podría
llegar a pasar, proyectado a partir de datos del FAS/USDA
bastante recientes (noviembre de 2003).
Para nuestro país dichas estimaciones
implicarían, tomando como base un precio de US$ 10,5 FOB
Mendoza la caja de 24 latas como promedio para la temporada
2002/03, que los precios podrían aumentar en un rango que
va desde US$ 12,4 (piso) a US$ 15,6 (techo), ambos FOB
Mendoza. Al momento de finalización de este reporte (fines
de diciembre de 2003) se estaría pagando alrededor de US$
13,5 promedio FOB Mendoza para exportar, situación
más cercana al "piso" que al "techo" pronosticado, lo
que se constituye en el escenario más probable:
seguramente se dará cierto arbitraje entre
mercado interno e internacional, al menos en forma parcial, y el
precio se aproximará más al "piso" que al "techo"
durante lo que queda de la temporada.
Cuadro N° 5
Resumen Precios de exportación
esperados
Fuente: elaboración propia con datos de
FAS/USDA
Nota: los datos para Argentina se han corregido en
función de información disponible de fuentes
locales
El acierto del modelo predictivo propuesto
dependerá de cuán acertadas sean las cifras de
FAS/USDA, usadas como base del cálculo, que a
su vez dependen del mayor o menor grado de fiabilidad de la
información que brindan los países productores (en
especial Grecia) y de los stocks de años anteriores. Por
ejemplo, si los stocks griegos estuvieran subvaluados en este
momento, es probable que la oferta de FAS/USDA esté un
poco subestimada y los verdaderos precios de equilibrio terminen
siendo menores.
Para finalizar, se esperan a escala mundial para esta
temporada, menores niveles de producción, consumo y stocks
que en el ciclo anterior, y mayores precios, tanto para
exportación como probablemente para el mercado interno. En
el próximo capítulo se explicarán en forma
más detallada los pronósticos del FAS/USDA para la oferta y
la demanda de cada uno de los principales productores del mundo.
En el cuarto capítulo se analiza específicamente y
en profundidad la situación proyectada para Argentina,
tanto para el sector durazno en mitades como para el mercado de
durazno industria.
En el capítulo anterior se pronosticó
una disminución de las variables agregadas, tanto para
producción como para ventas en
el mercado mundial de durazno enlatado, durante el ciclo
2003/04. Pero que la tendencia sea descendente, no implica
que todos los países productores se perjudiquen: en
realidad, salvo Grecia, el resto (entre ellos Argentina) se
beneficiará por los mayores precios del producto,
tanto en el ámbito interno como especialmente en el
internacional.Cuadro N° 6
Grecia: Producción histórica, en
toneladas
Fuente: FAS/USDA
El principal competidor mundial histórico,
Grecia, sufrió problemas climáticos que
destruyeron casi por completo su producción de materia
prima, proyectándose sólo 61.700 t de durazno
en conserva para esta temporada, cifra 79% inferior a las
290.000 t de la anterior y un 83% menor que el promedio de
los últimos 5 años. Si además se tiene
en cuenta la liquidación de stocks de años
anteriores que realizará ese país para
disminuir (en parte) su escasez de producción
corriente, la caída de su oferta propia será de
un 72,5% con respecto a 2002/03. Este faltante griego,
equivalente a unas 222.000 t (unos 11,5 millones de cajas de
24 latas), constituye aproximadamente el 20% de la
producción mundial del año anterior, una merma
importante para cualquier mercado.Cuadro N° 7
Oferta mundial de durazno enlatado por
países, en toneladas, temporadas 2002/03 y 2003/04
(estimado)
Fuente FAS/USDA
Nota: los datos para Argentina se han corregido en
función de información disponible de fuentes
localesGráfico N° 1
Oferta mundial de durazno enlatado por
países, en toneladas, temporada 2003/04
(estimado)
Dada la poca capacidad para cubrir el faltante
griego por parte de los demás países
productores, la caída en la oferta mundial no
podrá ser compensada en forma total, aunque se
reconoce que algunos países jugarán a favor de
achicar el faltante (EE.UU., España, Argentina e Italia)
por disponer de aumentos en su oferta propia y otros en
contra (Australia, Chile, Sudáfrica) por menores
niveles de oferta, ambos con respecto al año
anterior.Entre los que ayudarán a paliar el faltante
mundial, se encuentra EE.UU., gran productor mundial de
durazno en conserva, aunque no gran exportador como Grecia.
De éste país se espera para 2003/04 un 11,9%
más de oferta propia (producción
corriente+liquidación de stocks) con respecto a la
temporada anterior. Es decir claramente EE.UU. jugará
esta temporada a favor de ayudar a disminuir el faltante
griego en el mercado internacional, aunque sus 43.000 t
superavitarias con respecto al ciclo 2002/03 no
alcanzarán a compensar las 222.000 t de déficit
griego.Otro país que jugará a favor de
achicar ese déficit es España, también
gran productor (tercero) y exportador mundial (segundo); sus
mercados de exportación están
básicamente concentrados en los países de la
Unión
Europea. Se proyecta que incrementará su oferta
propia (producción corriente+liquidación de
stocks) un 11,3%, esto implica unas 17.300 t extra que,
sumadas a las adicionales de EE.UU., alcanzarán
aproximadamente a 60.000 t, volumen que tan sólo
cubriría una cuarta parte del faltante mundial. Como
ambos países son básicamente los únicos
con alta capacidad de producción fuera de Grecia, si
su producción no alcanza para cubrir el
déficit, es muy difícil que los más
chicos, como Argentina, puedan ayudar a disminuir dicha
brecha mundial.Argentina jugará, al igual que España
y EE.UU., a favor de disminuir el déficit mundial.
Según cifras disponibles de fuentes locales, se
calcula que nuestro país incrementará su oferta
propia un 17%, es decir unas 8.000 t adicionales, cantidad
muy pequeña para paliar el agudo faltante griego de
222.000 t Lo mismo puede decirse de Italia, que
aportará un excedente de 3.500 t de producción
propia con respecto a la temporada 2002/03.Entre los que contribuirán a empeorar el
faltante mundial, se encuentra el cuarto productor mundial de
la temporada anterior, Sudáfrica, de quien se espera
un 3% menos de oferta propia de producto con respecto a
2002/03. En la misma situación están Australia
(-18,7%) y nuestro vecino Chile (-8,5%), productores
pequeños en el ámbito mundial que
también verán disminuida su oferta de durazno
en conserva para esta temporada 2003/04 .De esta forma, el FAS/USDA calcula para 2003/04 un
faltante bruto a cubrir (Grecia+otros proveedores pequeños) de unas 238.000 t
(el 93% es griego), que luego de considerar los aportes de
los países con producciones superavitarias respecto de
2002/03 como es el caso de Argentina, queda en unas 166.000 t
no posibles de satisfacer. Y como se dijo en el
capítulo anterior, lo que el mercado desajusta por
cantidades lo ajusta vía precios, de allí el
pronóstico teórico para un "piso" de incremento
de aproximadamente 18% en los precios internacionales, que
permitirá, ante una caída del 15% de la oferta,
que el gasto total mundial en duraznos al natural quede
constante con respecto al año anterior.Hasta ahora se ha hecho un análisis
desagregado por países desde el lado de la oferta
(producción corriente + liquidación de stocks
del año anterior). Sin embargo, la no cobertura del
faltante también se puede ver por el lado de la
demanda, es decir el consumo interno de los países
productores y sus exportaciones. Si bien el FAS/USDA espera
un consumo interno total de los países productores
casi invariable, (-16% de latas de durazno con respecto a
2002/03), proyecta casi un 33% menos en unidades exportadas
netas totales con respecto a 2002/03, que implican las mismas
166.000 t de faltante global analizadas por el lado de la
oferta. Es que ambos análisis (por el lado de la
oferta y de la demanda) son las dos caras de una misma
moneda: dada la menor oferta disponible de producto, los
países deben decidir cuáles mercados
desatenderán más. Algunos preferirán
desafiar presiones internas y desatender su propio mercado
para no sacrificar clientes
internacionales ganados en el pasado; otros, no tan
comprometidos con la exportación, preferirán no
descuidar mucho su mercado interno. En suma, seguramente uno
o los dos componentes de la demanda se verán afectados
en todos los países productores dada la marcada
restricción de producto a escala mundial.Cuadro N° 8
Demanda mundial de durazno enlatado por
países, en toneladas, temporadas 2002/03 y 2003/04
(estimado)
Fuente FAS/USDA
Nota: los datos para Argentina se han corregido en
función de información disponible de fuentes
localesEl gran exportador mundial, Grecia, se calcula que
venderá (a partir de oferta propia) fuera de sus
fronteras un 72% menos y dentro de su país un 41,7%
menos, es decir, sacrificará ambos mercados. En
general se espera que todos los competidores internacionales
de Argentina disminuyan sus exportaciones, salvo
España y EE.UU., que junto con nuestro país
serían los que ayudarían a compensar el
faltante exportable griego.En el caso argentino, a partir de fuentes locales,
se proyectan unas 56.000 t de exportaciones, un 40%
más que la temporada anterior, la contracara del menor
consumo interno, esperado en 11.200 t, en este caso un 30%
inferior a 2002/03. Esta situación se daría por
el aumento de precios internacionales: los productores
locales sustituirán mercado interno por mercado
externo buscando mayor rentabilidad.Para concluir con las perspectivas internacionales
proyectadas por el organismo oficial norteamericano FAS/USDA,
las 222.000 t (20% respecto al año anterior) que no
aportará Grecia se harán sentir; si bien
algunos países como España, EE.UU y en menor
medida Argentina e Italia ayudarán a achicarlo, es
seguro que
los consumidores mundiales comerán menos durazno en
latas esta temporada, y además más
caras.En el capítulo siguiente, se analizará
en detalle el mercado argentino a partir de fuentes locales,
haciendo hincapié en la evolución actual y proyectada de
nuestra producción, exportaciones y consumo
interno.- Contexto internacional. Análisis
del mercado mundial por principales países
productores - Contexto nacional y
provincial
Si bien en el capítulo anterior se
comentó sobre la situación proyectada para
Argentina a partir de fuentes de
información locales, pues se las considera
más "acertadas" que FAS/USDA para el caso argentino,
dichos comentarios no fueron muy extensos: sólo se
mostraron a fin de apreciar la performance esperada del
país en una perspectiva internacional. En el
presente capítulo se desarrollarán en detalle
coyuntura y perspectivas para Argentina.En lo que respecta a la producción de
durazno al natural esperada para 2004 , se calcula a partir
de datos proporcionados por industriales del sector, que
nuestro país producirá unos 70 millones de
latas de durazno, tanto para satisfacer consumo interno
como exportaciones. Estas proyecciones implicarían
un aumento del 17% sobre los 60 millones de latas
(aproximadamente) producidas en 2003.La cantidad final de durazno al natural a elaborar
dependerá de cuánto durazno industria se
decida destinar a la elaboración de pulpas
concentradas, el otro producto importante que compite con
las conservas por la materia prima. Según el
Pronóstico de Cosecha Frutícola del IDR se
espera para esta cosecha una producción de 109.000 t
de duraznos, y se especula que las pulperas
necesitarán sólo unas 42.000 t para
satisfacer sus planes de producción. De este modo,
quedarían como máximo para afectar a durazno
al natural las restantes 67.000 t, materia prima suficiente
para producir los proyectados 70 millones de latas para
2004 y además satisfacer la producción normal
de cócteles de fruta, mermeladas, etc.La producción de durazno en mitades durante
las temporadas anteriores se ha mostrado bastante oscilante
(ver Cuadro 9). A los excesivos 92 millones de latas
elaborados durante 2001, que además se sumaban al
durazno griego importado, le siguieron sólo 55
millones en el año 2002, un 40% de
disminución; en parte se trata de una respuesta a la
fuerte baja del consumo interno argentino (caída del
PBI superior al 10% en 2002) y también una forma de
evitar una situación de sobreoferta como en
2001.Cuadro N° 9
Argentina. Oferta y Demanda de Durazno en
Mitades (en latas de 800 g)
Fuente: elaboración IDR sobre la base de
datos de CAFIM, Pro-Mendoza e industriales del
sectorPara 2003, si bien no se cuentan con datos de la
Cámara Empresarial respectiva, se calcula se
habrían producido 60 millones de latas, es decir un
aumento de alrededor del 10% con respecto a 2002, y para
2004, como se dijo al principio, la expectativa
sería la de continuar con la tendencia creciente con
respecto al año anterior para llegar a los 70
millones de latas.En lo que respecta a exportaciones también
se esperan aumentos, con cifras aún superiores al
muy buen desempeño del actual 2003 y por
supuesto con respecto al magro 2002. Siempre según
datos de industriales del sector, se esperan ventas al
extranjero de unos 56 millones de latas (un 80% del total a
producir), valor
que supera los alrededor de 40 millones de latas exportadas
pronosticadas hasta finalizar 2003. La tendencia creciente
en materia de ventas al extranjero ya se observa desde
principios
de 2003, luego del problema griego (mes de abril); si se
comparan (en valores
FOB) las exportaciones argentinas para 2002 y 2003, se
concluye que para el último período las
mismas se han casi triplicado con respecto al anterior,
pasando de unos US$ 5 millones FOB Mendoza (2002) a
alrededor de US$ 15 millones FOB Mendoza (2003)
.Cuadro N° 10
Exportaciones argentinas de durazno en mitades
por destinos principales,en dólares estadounidenses
período enero-setiembre 2003
Fuente: elaboración IDR sobre la base de
datos de Pro-MendozaCuadro N° 11
Exportaciones argentinas de durazno en mitades
por destinos principales,en dólares estadounidenses
período enero-setiembre 2002
Fuente: elaboración IDR sobre la base de
datos de Pro-MendozaEn cuanto a los mercados a los que está
exportando nuestro país, se aprecian importantes
cambios, aunque se destaca que estarían motivados
principalmente por la coyuntura internacional.
Argentina, como se dijo más arriba, tradicionalmente
ha exportado bajas cantidades de su producción de
durazno en latas, en gran parte dentro del MERCOSUR
(en especial Brasil)
y otros países limítrofes (Cuadro 11). Pero a
partir de la crisis griega, dicha producción es
requerida desde muchos otros mercados para suplir en parte
las exportaciones de ese país europeo.De esta forma hoy Argentina tiene como principal
cliente
a Chile, con US$ 2,7 millones (tercer lugar en 2002), por
un valor FOB tres veces más alto que en 2002. Se
calcula que el vecino país estaría utilizando
producción de Argentina para abastecer sus propios
canales de comercialización, ampliados a causa
de la crisis griega: probablemente EE.UU. y México. Nuestro segundo mercado de
exportación hoy es Grecia, pura y exclusivamente a
causa de su crisis. En tercer y cuarto lugar aparecen
México y EE.UU. respectivamente, con valores FOB
similares, creciendo fuertemente a partir de montos muy
bajos durante la temporada anterior, situación
también atribuible al faltante griego. Y
recién en quinto lugar aparece Brasil, hasta el 2002
nuestro principal mercado, hoy desplazado por coyunturales
clientes a causa de la crisis griega. También por
este motivo, se observan crecimientos altísimos en
las exportaciones argentinas hacia mercados de Europa
del Este, como Rusia,
Hungría y Polonia.Para concluir, los exportadores mendocinos conocen
que esta situación internacional es sólo
coyuntural y que, tanto los mercados abiertos a partir de
la crisis griega (EE.UU., U.E., México, Chile, etc.)
como los precios que hoy se están obteniendo
(promedio US$ 13,5/14 FOB Mendoza por caja de 24 latas),
serán difíciles de mantener cuando Grecia
recupere su potencialidad productiva. No hay que olvidar
los subsidios que históricamente ha recibido ese
país de la U.E., que lo tornan un duro competidor a
escala mundial. A favor de nuestro país juega el
aumento del tipo de cambio
real, herramienta que ayudará, de mantenerse durante
futuras temporadas, a defender los mercados internacionales
ganados actualmente por la coyuntura griega.- Análisis de coyuntura
- Perspectivas de precios para el durazno
industria
Para esta temporada 2003/04, se esperan mejores
precios en el sector primario (durazno industria) en
función del incremento previsto en el durazno enlatado y
la pulpa concentrada. En el segundo capítulo de este
trabajo se
hizo mención al concepto de demanda derivada, que implica
que los productores de materias primas generalmente reciben
mejores precios cuando los productos fabricados a partir de ella
valen más en el mercado. Por supuesto que en la
determinación final del precio para esta temporada
también influirá la capacidad de negociación de industriales y
fruticultores, pero en principio deberían esperarse
aumentos para la materia prima.
Debe tenerse en cuenta que los precios de
exportación pasaron de US$ 10/11 FOB Mendoza en la
temporada 2002/03 (pre-crisis griega) a US$ 13/14 en la
actualidad, lo que implica aproximadamente un 30% de incremento,
y además no se habrían dado aumentos en los
demás conceptos que integran el costo de
producción del durazno enlatado, también con
respecto a la temporada anterior.
¿Cuánto podría llegar a pagarse
por el durazno industria esta temporada? El precio de la
materia prima debería ser tal que permita al industrial
obtener una rentabilidad interesante por su operatoria. De esta
forma, para el análisis que sigue se bosquejaron
escenarios alternativos, teniendo en cuenta distintos precios
para el producto final y distintas tasas de rentabilidad
"razonables" para el industrial.
Durante la temporada pasada (2002/03), en especial antes
de la crisis griega, pareciera que el sector industrial mendocino
trabajó con muy bajos márgenes de rentabilidad.
Considerando un precio promedio de exportación (similar a
su equivalente en $ para el mercado interno) de $1,31 por lata de
durazno para toda la temporada (US$ 10,5 la caja de 24, y $3 por
dólar), y dados los costos de elaboración por
unidad existentes, el margen de rentabilidad promedio
habría sido de nada más que 2,5% sobre los
costos. Esta rentabilidad no habría cubierto ni
siquiera los costos de oportunidad de cualquier inversión alternativa, inclusive una sin
riesgo
empresarial. Por lo tanto el precio promedio pagado de $0,4 por
kg de durazno industria parece haber sido bastante interesante
para los productores de la materia prima, dada la baja
rentabilidad del industrial.
Cuadro 12
Estimación Año 2003 (hasta antes de la
crisis griega)
Precio US$ 10,5 caja de 24, Tipo de Cambio
$3=US$1
Nota 1: los costos por lata incluyen los directos e
indirectos; no incluyen comisiones de
exportación
Nota 2: la rentabilidad sobre costo no tiene
descontado el impuesto a las
ganancias
Fuente: elaboración propia a partir de datos del
Ministerio Economía de
Mendoza
Para 2004 la situación aparece distinta: el
precio para exportar ha subido notablemente (aunque aún no
se sabe dónde se estabilizará), mientras que los
costos para el industrial se mantienen relativamente invariables,
y además se calcula que se exportará cerca del 80%
de la producción (porcentaje récord).
¿Entonces qué precio para la materia prima
sería compatible con una buena rentabilidad
empresaria? En principio, si se termina estabilizando el
precio para exportar en los actuales US$ 13,5 FOB promedio para
la caja de 24 latas (escenario más probable),
precios de entre $0,6/kg y 0,70/kg (considerando un
dólar a $3 para todo el 2004) serían razonables
para la materia prima.
Cuadro 13
Proyecciones 2004
Escenario más probable
Precio US$ 13,5 caja de 24, Tipo de Cambio
$3=US$1
Nota 1: los costos por lata incluyen los directos e
indirectos; no incluyen comisiones de
exportación
Nota 2: la rentabilidad sobre costo no tiene descontado
el impuesto a las ganancias
Fuente: elaboración propia a partir de datos del
Ministerio Economía de Mendoza
En el Cuadro 13 se pueden apreciar las distintas tasas
de rentabilidad (promedio de la industria) a obtener en
función de distintos precios para el durazno industria
(entre $0,6/kg y $0,70/kg), todos rendimientos interesantes para
cualquier actividad con riesgo empresarial (entre el 15% y el 9%
aproximadamente).
Si el precio subiera levemente de los promedios
actuales, hasta alcanzar los US$ 14 FOB Mendoza la caja de 24
unidades, situación posible también, es probable
que a la industria le "cierre" el negocio pagando un precio de
$0,75/kg por el durazno industria (rentabilidad del 10,1%). En
este escenario, un precio de $0,80/kg por dicha materia prima ya
se vería más difícil de obtener, la
rentabilidad bajaría al 6,7%.
Cuadro 14
Proyecciones 2004
Escenario más probable
Precio US$ 14 caja de 24, Tipo de Cambio
$3=US$1
Nota 1: los costos por lata incluyen los directos e
indirectos; no incluyen comisiones de
exportación
Nota 2: la rentabilidad sobre costo no tiene descontado
el impuesto a las ganancias
Fuente: elaboración propia a partir de datos del
Ministerio Economía de Mendoza
Más en general, precios para el durazno
industria superiores a $0,75/kg se proyectan con menos
probabilidades. Para que esta situación sea posible,
el precio para exportar del durazno en mitades debería
crecer a niveles de US$ 15/16 FOB Mendoza (escenario poco
probable). Sólo con dichos escenarios el durazno
industria podría llegar a pagarse entre $0,8/kg y
0,95/kg (o quizás un poco más), ambos
escenarios de difícil concreción en la
práctica.
Cuadro 15
Proyecciones 2004
Escenario difícil probabilidad
Precio US$ 15 caja de 24, Tipo de Cambio
$3=US$1
Nota 1: los costos por lata incluyen los directos e
indirectos; no incluyen comisiones de
exportación
Nota 2: la rentabilidad sobre costo no tiene descontado
el impuesto a las ganancias
Fuente: elaboración propia a partir de datos del
Ministerio Economía de Mendoza
Cuadro 16
Proyecciones 2004
Escenario difícil probabilidad
Precio US$ 16 caja de 24, Tipo de Cambio
$3=US$1
Nota 1: los costos por lata incluyen los directos e
indirectos; no incluyen comisiones de
exportación
Nota 2: la rentabilidad sobre costo no tiene descontado
el impuesto a las ganancias
Fuente: elaboración propia a partir de datos del
Ministerio Economía de Mendoza
Existe información de que en estos momentos
(fines de diciembre de 2003) empresas
líderes del sector durazno al natural estarían
ofreciendo entre $0,6/kg y $0,7/kg por la materia prima ,
valores consistentes, según los cálculos
recién mostrados, con los actuales precios internacionales
de US$ 13,5 FOB para exportar.
De esta forma, teniendo en cuenta todo lo comentado, si
quisiéramos definir un rango de precios probable
para la materia prima para la temporada 2003/04, éste
estaría entre $0,60/kg y $0,75/kg, es decir
entre un 50% y un 87% superiores a los $0,4/kg pagados la
temporada anterior, a priori un muy buen negocio para el
fruticultor, máxime considerando que sus costos se
habrían mantenido relativamente invariables con respecto a
la pasada temporada.
Para concluir, es un hecho que el durazno
industria valdrá más esta temporada que la pasada
en función de los mayores precios esperados para el
durazno al natural y la pulpa concentrada, y aunque
aún no queda claro el precio promedio que se
terminará pactando, en función de lo afirmado en el
párrafo
anterior es probable que termine entre $0,6/kg y $0,75/kg. El
tema precios es una discusión que se está dando
actualmente (fines de diciembre de 2003), y en la que
jugará en contra de ambas partes la falta de
información clara sobre la situación internacional
del mercado de durazno al natural. No se conoce en forma clara el
faltante griego y por ende los industriales mendocinos no conocen
con relativa certeza a qué nivel se estabilizará el
precio del producto final en el mercado internacional. Para este
sector dicha información es clave, dado que deben pactar
en el cortísimo plazo un precio por la materia prima
básica para elaborar un producto final que venderán
a lo largo de todo un año (el 2004). Es previsible, por lo
tanto, que no querrán arriesgarse a pagar de más,
ocasionando una dura negociación con el sector
primario.
En menor medida a partir de la devaluación de la moneda argentina,
ocurrida a fines de 2001, y en mayor medida a partir de abril de
2003, cuando se supo que por razones climáticas Grecia
perdería el 90% de su producción de durazno
industria para la presente temporada, la situación
relativa al comercio
internacional del durazno al natural para nuestro país
ha cambiado radicalmente. De ser importadores del producto en el
año 2001 se ha pasado a prever altas exportaciones para
2004.
De esta forma, Argentina cambió su
preocupación por frenar el ingreso de las latas de durazno
griego subsidiado por la perspectiva de ser un país con
crecientes exportaciones a escala mundial. Esta coyuntura ha
vuelto muy interesante el estudio de los aranceles que los
distintos mercados del exterior aplican al durazno en mitades
argentino.
En este capítulo se hará un breve repaso
de la situación arancelaria del durazno al natural
argentino en algunos mercados relevantes, y en ciertos casos se
comparará la situación argentina con la
chilena.
- Detalle de aranceles de ingreso por mercado de
destino
- México
Es un mercado para el cual nuestro país
está negociando; México aplica un arancel general a
la importación de durazno en mitades (que rige
también para Argentina) del 23% mientras que para el
producto chileno el arancel es 0%, dado que tiene preferencias
arancelarias del 100%. En una situación como la actual,
con escasez de producto en el ámbito mundial, nuestro
país quizás no sienta esta suerte de "discriminación comercial", pero en
condiciones normales sí lo percibirá. Chile y
Argentina son competidores y el mercado mexicano es interesante:
para 2003 nuestro país lleva vendidos US$ 1,5 millones FOB
(con datos parciales a setiembre de dicho año).
- EE.UU.
Se trata de uno de los mercados de mayor crecimiento
durante el año 2003 (con exportaciones por US$ 1,2
millones FOB, monto 56 veces mayor que en el año 2002) y
también se espera que siga creciendo para 2004. Aplica un
arancel general del 17% para sus importaciones de durazno
enlatado, y Argentina está incluida entre los
países que no gozan de preferencias, lo mismo que Chile;
en principio, no habrían distorsiones arancelarias con
respecto al vecino país.
- Unión Europea
La U.E., para el caso del durazno en mitades, no aplica
aranceles iguales para el producto de origen extra comunitario,
como es el caso de Argentina. El rango arancelario para importar
arranca desde el 25,6% aplicado a países productores como
EE.UU. y Australia, pasando por el 21,7% que se aplica a
Argentina y llegando al 19,7% aplicado a Chile y el 19,6%
aplicado a Sudáfrica, por nombrar a los principales
productores mundiales de durazno en mitades extra U.E. Es bueno
hacer notar que los menores aranceles para Chile y
Sudáfrica, con respecto al argentino, se deben a acuerdos
preferenciales de ambas naciones con la U.E.
No está demás mencionar que uno de los
grandes problemas relacionados con las posibilidades de vender en
la U.E. radica en toda la serie de subsidios a la
producción propia (desde la materia prima al producto
terminado) que distorsionan la competencia
mundial y que se constituyen en barreras adicionales a la
exportaciones desde fuera de la U.E., como es el caso de
Argentina. Actualmente nuestro país está exportando
bien a este destino, complementando la labor de España
para suplir el faltante de durazno griego; hasta setiembre de
2003 llevaba exportados US$ 4,6 millones FOB sólo contando
a los cuatro primeros clientes (Grecia, Alemania,
Polonia y Hungría), un incremento sustancial con respecto
a años anteriores. Sin embargo, cuando Grecia vuelva a su
situación normal, seguramente se repetirán las
históricas discusiones entre este país y
productores extra comunitarios relacionadas con el durazno griego
subsidiado.
- Mercosur
El Mercosur no aplica derechos específicos
ni compensatorios a la producción de duraznos al natural
elaborados dentro de sus países miembros. De esta manera
Argentina no enfrenta ninguna traba arancelaria para vender en
Brasil (su principal cliente dentro del bloque) ni en el resto de
este mercado.
- Aranceles de ingreso a la Argentina.
Cláusula de salvaguarda
Si bien este capítulo tiene como objetivo
principal el análisis del marco arancelario que se aplica
al durazno en conserva argentino en mercados importantes. Se
considera interesante actualizar la situación de la
llamada "Cláusula de Salvaguarda" aplicada por el Gobierno Nacional
en el año 2001 a las importaciones de durazno al natural
de cualquier origen, pero en especial dirigida a frenar la
amenaza del durazno subsidiado griego.
El Decreto 348/2001 del Gobierno Nacional
establecía un cronograma de derechos específicos
decrecientes, que partían de 0,50 US$/kg neto de durazno
al natural en el año 2001 y terminaban en 0,40 US$/kg neto
en enero de 2004, caducando a partir de esa fecha ¿En que
se ha modificado esta medida? Se alteró la herramienta
utilizada; por Decreto 91/2003 del Gobierno Nacional, se
estableció que entre el 1° de julio de 2003 y el 31 de
diciembre del mismo año, rija como protección un
sistema de cuotas
de importación, dejando sin efecto el derecho
específico de US$ 0,4/kg que se aplicaba por el producto
importado extra Mercosur. Las actuales cuotas de
importación por área geográfica
son:
Durazno en mitades: Cuotas de Importación
vigentes hasta fines de 2003.
Origen | Cupo establecido desde el 1º hasta el 31 de diciembre de |
REPUBLICA DE CHILE | 3250 TONELADAS |
UNION EUROPEA | 750 TONELADAS |
RESTO | 500 TONELADAS |
Fuente: Resolución 91/2003, Ministerio de
Economía y Producción de la Nación
De esta forma, a partir del año 2004 no
existirá ningún tipo de salvaguarda ante el
eventual ingreso de durazno europeo subsidiado, eventualidad que
hasta mediados de año no será amenaza por todo lo
comentado a lo largo de este trabajo (faltante mundial).
Habrá que seguir atentamente la situación imperante
a partir de mediados de 2004, cuando Grecia elabore su nueva
cosecha e irrumpa nuevamente en el mercado internacional, si es
que no vuelve a sufrir daños climáticos.
- CAFIM, Estadísticas históricas sobre el
desempeño Cadena Durazno Industria en
Mendoza. - CAFIM, Informe sobre Producción de Duraznos
para Industria, 2003. - Diario Los Andes, Suplemento Economía,
Durazno y Tomate: el
gran momento, 2 de noviembre de 2003. - Entrevistas autoridades Fideicomiso
de Productores de Durazno de Mendoza. - Entrevistas industriales del sector conservero
mendocino. - Foreign Agriculture Service-USDA, Canned Peach
Statistics, noviembre 2003. - Foreign Agriculture Service-USDA; Canned Peach
Situation In Selected Countries, agosto 2003. - Fundación IDR, Pronóstico de Cosecha
Frutícola 2003/04, diciembre 2003. - Fundación IDR, Síntesis de Cadena
Agroalimentaria de Frutas para Industria, 2002. - Fundación Pro-Mendoza, Estadísticas
exportaciones durazno en mitades, aranceles importación
en mercados seleccionados. - INTERCAN Argentina, Informes
sobre operaciones específicas de exportación de
durazno en mitades en el mundo. - Ministerio de Economía de la Nación, Resolución
348/2001, Cláusula de Salvaguardia,
2001. - Ministerio de Economía de la Nación,
Resolución 91/2003, Cambio Régimen de
Derechos Específicos por Régimen de Cuotas de
Importación, 2003. - Ministerio de Economía Provincia de Mendoza,
Cálculo de Costos de Producción Durazno en
Mitades.
Lic. Sebastián Laza