Estado de flujos de efectivo (página 3)

Enviado por Ana Magdalena Figueroa Figueroa

Partes: 1, 2, 3

CHICAS PODEROSAS, S.A.
Balance general comparativo
Para el año terminado el 31 de diciembre de 2000 y 2001

	Diciembre 31
	2000	2001

Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo	$ 10,000.00	$ 60,000.00
Valores negociables	$ 20,000.00	$ 5,000.00
Cuentas por cobrar	$ 40,000.00	$ 23,000.00
Inventario	$ 120,000.00	$ 122,000.00
Planta y equipo (neto de deprec acum)	$ 300,000.00	$ 288,000.00
Totales	$ 490,000.00	$ 495,000.00

Pasivos y patrimonio de accionistas
Cuentas por pagar	$ 50,000.00	$ 73,000.00
Gastos por pagar acumulados	$ 17,000.00	$ 14,000.00
Documentos por pagar	$ 245,000.00	$ 253,000.00
Capital en acciones (sin valor nominal).	$ 120,000.00	$ 135,000.00
Utilidades retenidas.	$ 58,000.00	$ 20,000.00
Totales	$ 490,000.00	$ 495,000.00

Información adicional.

A principios del
año, la compañía declaró y
pagó un dividendo de efectivo por $4,000.00
Durante el año se vendieron valores
negociables que habían costado $15,000.00 por $14,000.00
en efectivo, dando como resultado una pérdida no
operacional de $1,000.00
La compañía compró activos fijos
por $20,000.00 pagando $2,000.00 en efectivo y emitiendo un
documento por pagar por el saldo de $18,000.00
Durante el año, la compañía
pagó un documento por pagar de $10,000.00, pero
incurrió en una deuda adicional de largo plazo por
$18,000.00 como se describe en el numeral 3.
Los propietarios invirtieron $15,000.00 en efectivo
en el negocio como una condición de los nuevos
préstamos descritos en el párrafo 4.

A continuación se resuelve el ejercicio por el
método
indirecto e indirecto, para lo cual presentaremos primero la hoja
de trabajo,
seguida del estado de
flujo de
efectivo correspondiente por ambos métodos.

Se anexa también una tabla complementaria para
las actividades de financiación e inversión que no hacen uso de
efectivo.

		HOJA DE TRABAJO CHICAS PODEROSAS, S.A. de C.V.
BALANCE GENERAL
						Eliminaciones		Variaciones
	2000	2001	Débito	Crédito	Saldo 2001	Débito	Crédito	Débito	Crédito
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo	$ 10,000.00	$ 60,000.00	$ 50,000.00		$ 60,000.00			$ 50,000.00
Valores negociables	$ 20,000.00	$ 5,000.00		$ 15,000.00	$ 5,000.00	$ 15,000.00
Cuentas por cobrar	$ 40,000.00	$ 23,000.00		$ 17,000.00	$ 5,000.00	$ 17,000.00
Inventario	$ 120,000.00	$ 122,000.00	$ 2,000.00		$ 23,000.00		$ 2,000.00
Propiedad, planta y equipo	$ 300,000.00	$ 288,000.00		$ 12,000.00	$ 288,000.00	$ 12,000.00
Totales	$ 490,000.00	$ 495,000.00			$ 495,000.00	$ 44,000.00	$ 2,000.00

PASIVOS Y PATRIMONIO DE ACCIONISTAS
Cuentas por pagar	$ 50,000.00	$ 73,000.00		$ 23,000.00	$ 73,000.00	$ 23,000.00
Gastos por pagar acumulados	$ 17,000.00	$ 14,000.00	$ 3,000.00		$ 14,000.00		$ 3,000.00
Documentos por pagar	$ 245,000.00	$ 253,000.00		$ 8,000.00	$ 253,000.00	LLAMADO 1
Capital en acciones	$ 120,000.00	$ 135,000.00		$ 15,000.00	$ 135,000.00	$ 15,000.00
Utilidades retenidas	$ 58,000.00	$ 20,000.00	$ 3 8,000.00		$ 20,000.00		$ 38,000.00
Totales	$ 490,000.00	$ 495,000.00	$ 93,000.00	$ 90,000.00	$ 495,000.00

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas	$ 350,000.00						$ 17,000.00		$ 367,000.00
Costo de ventas		$ 140,000.00				$ 2,000.00	$ 23,000.00	$ 119,000.00
Utilidad en ventas	$ 210,000.00
Gastos de operación		$ 243,000.00				$ 3,000.00		$ 211,000.00
Pérdida en venta de valores negoc		$ 1,000.00					$ 15,000.00		$ 14,000.00
Pérdida neta		$ (34,000.00)

OTROS FLUJOS DE EFECTIVO
Propiedad, planta y equipo			LLAMADO 1 $20,000.00 – $8,000.00 = $12,000.00				$ 12,000.00	$ 12,000.00
Capital en acciones							$ 15,000.00		$ 15,000.00
Dividendos pagados			$ (34,000) + 38,000.00 = $4,000.00			$ 4,000.00		$ 4,000.00
Totales						$ 125,000.00	$ 125,000.00	$ 396,000.00	$ 396,000.00

CHICAS PODEROSAS, S.A.
Estado de flujos de efectivo
Para el año terminado el 31 de diciembre de 2001


FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Pérdida neta		$ (34,000.00)
Más: Gasto de depreciación		$ 35,000.00
Disminución en las cuentas por cobrar		$ 17,000.00
Aumento en las cuentas por pagar		$ 23,000.00
Pérdida en venta de valores negociables		$ 1,000.00
		$ 42,000.00
Menos: Aumento en el inventario	$ 2,000.00
Disminución en los gastos acumulados por pagar	$ 3,000.00	$ 5,000.00
Flujo de efectivo neto de actividades de operación.		$ 37,000.00


FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.
Producto de la venta de valores negociables	$ 14,000.00
Efectivo pagado para adquirir activos fijos	$ (12,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de inversión.		$ 2,000.00


FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.
Producto de la emisión de acciones	$ 15,000.00
Dividendos pagados	$ (4,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de financiación.		$ 11,000.00
Aumento neto en el efectivo		$ 50,000.00
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000		$ 10,000.00
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001		$ 60,000.00



TABLA COMPLEMENTARIA: ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN QUE NO HACEN USO DE EFECTIVO

Compras de activos fijos		$ 20,000.00
Menos: Porción financiada a través de la emisión de documentos		$ 8,000.00
Efectivo pagado para adquirir activos fijos		$ 12,000.00

MÉTODO DIRECTO

Efectivo recibido de los clientes

Ventas netas $350,000.00

+ Disminución en cuentas por
cobrar $17,000.00

= Efectivo recibido de los clientes
$367,000.00

Pagos de efectivo por compras de
mercadería

Costo de ventas
$140,000.00

+ Aumento en inventario $
2,000.00

= Compras netas $142,000.00

– Aumento en cuentas por pagar $ 23,000.00

= Pagos de efectivo por compras de mercadería
$119,000.00

Pagos de efectivo por pagos de gastos.

Gastos de operación $243,000.00

– Depreciación $ 35,000.00

+ Disminución en gastos por pagar acumulados $
3,000.00

= Pagos de efectivo por pagos de gastos
$211,000.00

Pagos de efectivo a proveedores y
empleados.

Pagos de efectivo por compras de mercadería
$119,000.00

Pagos de efectivo por pagos de gastos
$211,000.00

= Pagos de efectivo a proveedores y empleados
$330,000.00

CHICAS PODEROSAS, S.A.
Estado de flujos de efectivo
Para el año terminado el 31 de diciembre de 2001


FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Efectivo recibido de los clientes	$ 367,000.00
Efectivo proporcionado por actividades de operación		$ 367,000.00

Pagos de efectivo a proveedores y empleados	$(340,000.00)
Efectivo desembolsado por actividades de operación		$(330,000.00)

Flujo de efectivo neto de actividades de operación.		$ 37,000.00


FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.
Producto de la venta de valores negociables	$ 14,000.00
Efectivo pagado para adquirir activos fijos	$ (12,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de inversión.		$ 2,000.00


FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.
Producto de la emisión de acciones	$ 15,000.00
Dividendos pagados	$ (4,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de financiación.		$ 11,000.00
Aumento neto en el efectivo		$ 50,000.00
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000		$ 10,000.00
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001		$ 60,000.00

EJERCICIO
PRÁCTICO PROPORCIONADO POR EL DOCENTE

ESTILO AMERICANO, S.A. de C.V.
Estado de resultados, del 1 de enero al 31 dic de 2002

Ventas		$3,992,000.00
Costo de ventas		$2,680,000.00
Utilidad en ventas		$1,312,000.00
Gastos de operación.
Gastos de venta y admón	$912,000.00	$ 912,000.00
Gastos de no operación.		$ 85,000.00
Utilidad antes de ISR		$ 315,000.00
ISR		$ 114,000.00
Utilidad por distribuir		$ 201,000.00

Para ver las
siguientes tablas seleccionar la opción "Descargar" del
menú superior

CONCLUSIONES

En la actualidad muchos usuarios de los Estados
Financieros desconocen los beneficios que proporciona
el Estado de
Flujos de Efectivo, es por ello que no le dan la importancia
que merece y al momento de tomar decisiones únicamente
utilizan el balance de situación general y el estado de
resultados, lo cual no está mal, pero serían
decisiones más acertadas si se tomaran en cuenta los
cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no se
está practicado por la muchas de empresas.
La falta de aplicación del Estado de Flujos de
Efectivo en algunas empresas puede crear desventajas, restando
competitividad con relación a otras
empresas que sí lo aplican, debido a que dicho estado
permite ver con claridad y certeza la utilización del
efectivo, cuánto ingresa y cuánto se utiliza y
evaluar qué tipo de actividad es la que genera mayor
fuente de ingreso a la
empresa.

RECOMENDACIONES

La empresa debe
preparar el Estado de Flujos de Efectivo con el objetivo de
aprovechar los beneficios que éste proporciona y no
simplemente para cumplimiento normativo, sino para tener muy
presente que al igual que el balance general, y estado de
resultados, es una herramienta idónea para tomar
decisiones.
Al preparar el Estado de Flujos de Efectivo se debe
anexar a éste información detallada, esto le
permitirá al usuario tener una mejor comprensión
de las cifras que figuran en dicho estado financiero y de esta
forma poder
descubrir los beneficios que este proporciona a la
empresa.
La gerencia
debe tomar la responsabilidad de la elaboración del
Estado de Flujos de Efectivo, pero no simplemente para dar
cumplimiento a una normativa si no como complemento de los
estados financieros, debe profundizar en su contenido para
conocer sus beneficios y aprovecharlos.