Perfeccionamiento del procedimiento para el otorgamiento de crédito en moneda nacional en el Banco de Crédito y Comercio

El trabajo presentado a continuación fue realizado en el Banco de Crédito y Comercio (BANDEC). Este surge ante la ausencia de un procedimiento eficaz basado en la planeación financiera que ayuda a tomar decisiones respecto al otorgamiento de créditos en Moneda Nacional (MN).

El objetivo principal es conformar y aplicar dicho procedimiento para el análisis de los Estados Financieros y otros documentos de las entidades que soliciten créditos al BANDEC con el propósito de minimizar el riesgo de recuperación que crea dicha operación, específicamente en nuestro caso la Unidad Comercial de la Empresa de Suministro y Transporte Agropecuarios, (ESTA).

Para conformar el procedimiento se emplearon técnicas de planeación y análisis financiero.

Los resultados que arroja este trabajo le permiten conocer al BANDEC, cómo se comporta financieramente la entidad solicitante, así como las posibles causas que puedan estar influyendo en una situación desfavorable en estos aspectos analizados.

El Banco de Crédito y Comercio ( BANDEC ), realiza financiamiento crediticio a las empresas de la economía interna, además de otras operaciones, siendo el otorgamiento de créditos una de las fundamentales.

De acuerdo a la gran cantidad de empresas que piden este servicio el Banco Central de Cuba (BCC) , tiene orientado que se realice un análisis previo al otorgamiento para que el ahorro interno fluya hacia segmentos de la economía donde sean mayores los rendimientos.

Con el objetivo de que el dinero prestado sea recuperado, el BANDEC cuenta con un mecanismo que analiza las solicitudes de crédito que le presentan las entidades. De esta forma el BANDEC tiene que responder con una herramienta que le permita analizar las cifras contenidas en los Estados Financieros de las mismas.

De acuerdo a lo anterior se realiza el presente trabajo en el BANDEC, tomando como punto de referencia la Unidad Comercial, perteneciente a la Empresa de Suministros y Transporte Agropecuario, ( ESTA ), que presenta problemas de liquidez, y a su vez necesidad de acudir a la prestación de crédito.

Se parte entonces de la hipótesis de la necesidad y posibilidad de perfeccionar el procedimiento aplicado actualmente en base al análisis económico-financiero.

El objetivo general de la investigación es que a través de la hipótesis formulada el Banco analice y rediseñe el procedimiento implantado actualmente y de esta forma cuente con una herramienta más fuerte que le ayude a aceptar o no el préstamo sobre una fundamentación financiera de la ( s ) entidad ( es ) solicitante ( s) lo más amplia y verídica posible.

Los objetivos específicos del trabajo son:

• Diagnosticar la situación económica financiera de la entidad solicitante a través del procedimiento propuesto.
• Determinar las causas que influyen en una posible situación desfavorable en materia de solvencia y rentabilidad que traigan como consecuencia el riesgo.
• Proponer medidas que eliminen dichas causas.

Desarrollo:

Aplicación del procedimiento propuesto al BANDEC para otorgar créditos en MN para capital de trabajo.

3.1- Solicitud de datos sobre la entidad solicitante.

- Nombre_ Empresa de Suministros y Transporte Agropecuario. Unidad Comercial

-Código REUP: _04929___________

- Organismo al que se subordina: _ Ministerio de la Agricultura (MINAG)

-Dirección: __Avenida 60 entre 3 Carretera de Palmira Km 3_1/2, Cienfuegos.

-Teléfono: __ 522790______ FAX:____-_______

La Empresa de Suministros y Transporte Agropecuarios (ESTA), de Cienfuegos, integrada al Grupo Empresarial de Suministros y Transporte Agropecuario, en forma abreviada SUMITRANS, se encuentra ubicada en la Carretera de Palmira Km 3 _½ del municipio de Cienfuegos. Se dedica a comercializar con las empresas del Ministerio de la Agricultura, ya sea en la provincia como en el resto del país. Lograr el máximo de eficiencia y eficacia en la comercialización para ubicarse entre las primeras en el servicio y atención a los clientes es la visión trazada.

3.2-Crédito.

Plazos y Montos por amortizar

-Créditos obtenidos de otros Bancos o Instituciones Financieras. (En MN).

En MN

Según Solicitud Según Sucursal

Monto Total ___1 000 000__ ___1 000 000__

Tipo de Crédito Capital de Trabajo Capital de Trabajo

Comisiones Adicio

nales(% anual) ______--______ _____--_______

Tasa adicional por

Mora(% anual) _____3%______ ______3%_____

Disposición del

Préstamo (Montos

y Plazos) Dic.- $ 200 000.00 Dic.- $ 200 000.00

Enero y Feb.- $ 80 000.00 Enero y Feb.- $ 80 000.00

Marzo- $ 60 000.00 Marzo- $ 60 000.00

De Abril a Sep.-$ 70 000.00 De Abril a Sep.-$ 70 000.00

De Oct. a Dic.- $ 80 000.00 De Oct. a Dic.- $ 80 000.00

Destino (desglose en valores).

(Adjuntar copia de los estados financieros de la entidad(al cierre del año anterior y el último confeccionado).

El presupuesto de Efectivo es construido sobre una base mensual, que cubre el año 2004.

Los requerimientos mensuales de efectivo proporcionan una Hoja de Trabajo donde se encuentran las cobranzas sobre las ventas y los pagos sobre las compras. Terminada la Hoja de Trabajo se construyó el Presupuesto de Efectivo, ver Anexo No.1, en el que las cobranzas se muestran en la segunda línea. Seguidamente se resumen los pagos durante cada mes.

Comenzando el año con un efectivo de 116784.00 pesos, se obtiene durante todos los meses del año un flujo de efectivo positivo, reafirmándose la necesidad que tiene la Unidad Comercial de recurrir al préstamo, pues de no ser así este exceso se convertirá en un defecto.

• Costo de Venta de Producciones y Servicios X100%= $648 205.00 X100% =91.43%

Ventas $708 945.00

91.43% X $674 300.00=$616 512.49

• Costo de Venta de Mercancías X 100%= $7 593 052.00 X 100%=92.58%

Ventas $8 201 530.00

92.58% X $7 468 900.00=$6 914 707.60

• Gasto de Operación-Transporte X 100%=$10 346.00 X 100%=1.40%

Ventas $708 945.00

1.40% X $674 300.00=$9 440.20

• Gastos Generales y de Administración X 100%=$84 976.00 X 100%=11.98%~12%

Ventas $708 945.00

12% X $674 300.00=$ 80 916.00

• Gastos de Operación-Comercio X 100%= $492 326.00 X 100%= 6%

Ventas $8 201 530.00

6% X $7 468 900.00=$ 448 134.00

• Otros Gastos por Faltantes y Pérdidas de Bienes X100%= $5 169.00 X100%=0.06%

Ventas $8 201 530.00

0.06% X $7 468 900.00=$4 481.34

Los valores empleados se tomaron del Estado de Resultado del 2003 y al aplicar estos porcentajes al nivel de predicción de ventas del 2004, se obtiene el Estado de Resultado Proyectado.

Para el Estado de Situación Proyectado, se realiza el cálculo de los niveles deseados de ciertas cuentas del Balance General y la estimación del valor de otras cuentas.

Cuando se emplea dicho planteamiento, el financiamiento externo que requiere la Empresa se utiliza como una cifra de Equilibrio o Balance. Para aplicar este planteamiento al Balance General de la Unidad Comercial deben considerarse varios supuestos.

• En el Presupuesto de Efectivo se obtuvo un saldo mínimo de efectivo de 30531.00 pesos.
• Los pagos que deberán realizar los clientes se comportarán:

Efectos por cobrar a corto plazo...................$ 418 133.00 40% = 704 890.00 - 281 956.00

Cuentas por cobrar a corto plazo......................638 091.00 60% = 704 890.00- 422 934.00

$1 066 224.00

Dic. 742 200.00 80% de Cuentas por Cobrar.................................$. 593 760.00

Nov. 741 000.00 10% de Cuentas por Cobrar en Diciembre.............. 74 100.00

Oct. 740 600.00 8%.......................................................................... 37 030.00

$ 704 890.00

• Los Pagos del Presupuesto del Estado representan el 87.2% del año anterior.
• (Adeudos)
• La construcción de viviendas no es representativa en el monto de ingresos, por lo que se comportará similar al año pasado el saldo de la producción terminada.
• Los Útiles y Herramientas en Uso aumentarán en unas $ 120.00 aproximadamente por la entrada de algunas herramientas para la construcción, concerniente a cintas métricas, palas, carretillas..., además de algunos útiles de oficina.
• Se estima que los inventarios ociosos aumenten en un 50% como consecuencia del aumento de las Reservas del Delegado para tiempo de guerra. Consistente en sogas, mayas,..entre otros.
• El monto de las Mercancías para la Venta será el 10% por encima del Costo de Venta de Mercancías correspondiente a los dos primeros meses del año anterior, pues estas mercancías adquiridas en Diciembre cubrirán las ventas de aproximadamente dos meses.

Es decir: Enero Febrero

Costo de Ventas de Mercancías por mes…………$ 578 700.00 $ 578 600.00

Costo Venta Bimensual……………………………………. $ 1 157 300.00

(+) 10% del costo de Ventas de Mercancías

Bimensual………………………………………………………… 115 730.00

Mercancías para la venta 2004…………………………….$ 1 273 030.00

• La cuenta Otras Producciones en Proceso se verá aumentada por la construcción de viviendas.
• El monto de Activos Fijos Tangibles se mantendrá invariable.
• La depreciación de Activos Fijos Tangibles aumentará en $ 7 530.00

Depreciación 03- Depreciación 02=$ 181 320.00 –$ 188 850.00=$ 7 530.00

($151 320.00 +$ 7530.00) =$158 850.00

• Las Pérdidas y Faltantes en Investigación disminuirán en un 50%.
• Se estima que las Cuentas por Cobrar Diversas en Operaciones Corrientes aumenten en un 10% respecto al año anterior.

$14 665.00 + $1 466.50 = $16 131.50

• Los Depósitos y Fianzas disminuirán en un 20% respecto al 2003

20% x $5 437.00=$ 1 087.40 $5 437.00 – $1 087.40 = $ 4 349.60

• Respecto a las deudas que tiene la entidad se comportarán de la siguiente manera:

Efectos por pagar a corto plazo....$ 2 279 312.00 65.5% x $ 1 001 434.00=$ 655 939.27

Cuentas por cobrar a corto plazo.$ 1 196 294.00 34.6% x $ 1 001 434.00=$ 345 494.80

Diciembre.- Compras que dentro del mismo mes son Cuentas por Pagar.

90% de compras de Dic= $ 667 980.00 =$ 601 182.00

Noviembre.- Compras de Noviembre que en Diciembre aún son Cuentas por Pagar.

40% de compras de Nov=$ 666 900.00 = $ 266 760.00

Octubre.- Compras de Octubre que en Diciembre aún son Cuentas por Pagar.

‘15% de Compras de Octubre =$ 666 540.00=$ 99 981.00

Septiembre.- Compras de Septiembre que en Diciembre aún son Cuentas por Pagar.

5% de Compras de Septiembre =$ 670 220.00=$ 33 511.00

Total..........................................................$ 1 001 434.00

• Los Cobros Anticipados se verán disminuidos en un 63.03%.
• Las obligaciones con el Presupuesto del Estado se mantendrán casi invariable.
• Se cuenta con que no se incurra en Retenciones por Pagar.
• En Octubre se recibirá nuevamente un préstamo por concepto de línea revolvente por un monto de 1 000 000,00 pesos y amortizará de éste 240 000.00 pesos hasta Diciembre/04.
• Los Gastos Acumulados por Pagar así como la Provisión para Vacaciones oscilarán por los mismos valores del 2003.
• Se deberá reducir el Sobrante de Otros Medios en Investigación a un 50%.
• Se estima que apenas varíe el monto de las Cuentas por Pagar Diversas.
• Después de realizar un avalúo de Medios Básicos (Activos Fijos Tangibles) la Inversión Estatal debe alcanzar un monto de 110 000.00 pesos pues existen Activos Fijos Tangibles que no se han registrado y luego de investigaciones realizadas a principio del año que transcurre se ha determinado su incorporación como Activos Fijos Tangibles a la entidad.
• Las Utilidades Retenidas se verán aumentadas en sólo 237.00 pesos.
• Según el Estado de Resultado Proforma la utilidad del período ascenderá a 256458.86 pesos.

Razones de Liquidez: Representan las mediciones de la capacidad de la Entidad para pagar sus obligaciones que vencen.

Razón Circulante = Activos Circulantes

Pasivos Circulantes.

En el año 2003 la Empresa contó para pagar cada peso de Pasivo Circulante con 0.94 de Activo Circulante y se espera que en el 2004 cuente con 1.24.

Prueba Ácida = Activos Circulantes – Inventarios- Pagos Anticipados.

Pasivos Circulantes.

En el año 2003 la Entidad contó para pagar cada peso de Pasivo Circulante con 0.28 de Recursos Disponibles y se espera que en presente año cuente con 0.41.

Prueba Amarga = Efectivos___________

Pasivos Circulantes.

En el año 2003 la Unidad contó para pagar cada peso de Pasivo Circulante con 0.03 de Efectivo y en el año 2004 debe obtener 0.02.

Razones de Actividad: Miden la efectividad con que la Empresa usa los Activos empleados.

Rotación del Inventario = Costo de Venta__

Durante el pasado año el Inventario de la Entidad rotó 3.52 veces por cada peso de Costo de Venta y en el presente año rotará cada 3.54 veces.

Ciclo del Inventario: =_ 360 días________

Rotación del Inventario

En el 2003 la Empresa presentó un Ciclo de Inventario de 102.27 días producto de la Rotación del Inventario y en el año 2004 presentará un ciclo de aproximadamente 101.69 días.

Rotación de Cuentas por Cobrar = Ventas Netas__________

Las Cuentas por Cobrar presentan un situación desfavorable, rotando sólo 6.76 veces por cada peso de venta y en el 2004 se espera que mejore a 7.74 veces.

Ciclo de cobro = _______360 _____________

Rotación de las Cuentas por Cobrar.

La Entidad presenta un Ciclo de Cobro de 53 días producto de la poca Rotación que mostraron éstas, estimándose que en el 2004 descienda a 46 días aproximadamente.

Edad Hasta 30 días__$ 594 395.36___

De 31 a 60 días ____-________

De 61 a 90 días __$_141.20__

Más de 90 días __$ 43 554.44_

Rotación de Cuentas por Pagar = ______Compras Netas________

Promedio de Cuentas por Pagar

Las Cuentas por Pagar de la Empresa rotaron sólo cada 2.84 veces por cada peso de Compra en el pasado año y en el 2004 debe aumentar esta cantidad a 6.24 veces.

Ciclo de Pago = __________360________________

Rotación de Cuentas por Pagar

La Entidad apenas pagó sus deudas en el pasado año, para una Rotación de 126.67 días por cada peso de Compra, mientras que en el 2004 se espera que esta cifra disminuya a más de la mitad, para una Rotación de 57.66 días.

Edad Hasta 30 días__-__

De 31 a 60 días __$ 732 485.97____

De 61 a 90 días _ $ 297 978.96____

Más de 90 días __$ 183 828.93__

Rotación de Activos =___Ventas Netas_______

En el pasado año la capacidad de la Entidad para generar ingresos fue de 2.06 por cada peso de Recursos Propios y en el 2004 esta Capacidad se espera que sea de 3.23.

Rotación del Activo Circulante =___Ventas Netas______

En el 2003 la Entidad por cada peso de Recursos a corto plazo con los que contó, vendió 2.23 de pesos de Venta y en el 2004 por cada peso de Venta debe vender 3.69 pesos.

Rotación del Activo Fijo =__ Ventas Netas______

En el 2003 la Entidad contó con una Rotación de Activos Fijos de 31.58 producto de cada peso obtenido por la venta de Activo Fijo, esperándose que disminuya desfavorablemente en el presente año a 27.64.

"Razones de Rentabilidad": Proporcionan claves útiles en cuanto a la forma en que está operando la Empresa.

Rendimiento sobre Inversión = _____Utilidad Neta_______

En el año 2003 se obtuvo por cada peso invertido en Activos obtiene un nivel de Ganancia de 0.04, siendo en el 2004 de 0.07.

Margen de Utilidad sobre = Utilidad Neta

venta Ventas Netas.

Por cada peso de Venta la Unidad, en el pasado año, obtuvo un Nivel de Ganancia de 0.02, estimándose que en el presente año éste aumente a 0.03.

Índice de Costo de Venta = Costo de Venta

Ventas Netas

El Costo de Venta de la Entidad fue de 0.92, al igual que se espera que mantenga este valor para el 2004.

Rentabilidad General = Gastos Totales.

En el año 2003 la Entidad presentó una eficiencia de 0.98, muy similar al resultado que se espera obtener en el 2004 que será de 0.97, aproximadamente, producto de que los ingresos superan a los gastos en ambos períodos analizados.

"Razones de Endeudamiento o Apalancamiento": Miden los recursos proporcionados por los propietarios en comparación con el financiamiento proporcionado por los acreedores de la Empresa.

Razón de Endeudamiento = Deuda Total___

En el pasado año el 99% de los Activos de la Empresa fueron financiados por terceras personas y en el 2004 se espera que este valor disminuya a un 71%.

De forma cualitativa se explican los resultados anteriormente relacionados.

Empresa X

Estado del Movimiento del Capital de Trabajo Neto.

Año terminado 31/12/2003.

El análisis de este Estado nos refleja una Disminución del Capital de Trabajo Neto, lo que significa que la Entidad dispuso en el año 2003 de menos Fondo de Maniobra, por lo tanto su situación financiera es desfavorable, lo cual puede verificarse en la razones de liquidez.

En el Estado de Origen y Aplicación de Fondos podremos ver las causas que motivaron esta disminución del Capital de Trabajo Neto.

Empresa X

Estado de Origen y Aplicación de Recursos.

Año terminado 30/12/2003.

El análisis del Estado de Origen y Aplicación de Recursos nos permite apreciar que el Capital de Trabajo Neto constituye un Origen de Fondos, debido a que hubo una disminución del mismo.

Como principal causa de esto tenemos la disminución de Fondo de Inversión Estatal, producto del traspaso de Activos Fijos a otras unidades de la Empresa.

3.4.5.2- Con base en el Efectivo.

Empresa X

Estado de Cambio en la Situación Financiera con Base al Efectivo

Por el año terminado el 31/12/2003

En el Análisis del Estado de Cambio en la Situación Financiera con Base en el Efectivo se evidencia que La Unidad Comercial no genera una considerable cantidad de efectivo al finalizar un período contable, si se tiene en cuenta el movimiento de cada actividad que aquí procede.

De esta forma el Flujo Neto de Efectivo es negativo, lo cual no le permite tener bajas sus obligaciones tanto a corto como a largo plazo.

AC = Activos Circulantes PC = Pasivos Circulantes

AR = Activos Reales = Total de Activo

RP = Recursos Propios = Capital o Inversión Estatal

2003 2004

1. Relación de Liquidez

AC>PC $3 988 735.00 < $4 248 130.00 $2 204 602.50>$1 772 934.00

2. Relación de Solvencia

AR>RA $4 319 006.00>$4 264 587.00 $2 521 840.10>$1 797 878.50

3. Relación de Riesgo o Endeudamiento

RP>=RA $54 419.00<=$4 264 587.00 $716 958.86<$1 797 878.50

La Entidad no tuvo Equilibrio Financiero en el 2003, pues no cumplió con la Relación de Liquidez ni con la Relación de Riesgo o Endeudamiento, siendo positivo su comportamiento sólo en la Relación de Solvencia.

En este caso adopta una Posición Financiera negativa al no tener liquidez y por consiguiente su Capital de Trabajo es negativo ya que el Pasivo Circulante es significativamente mayor que el Activo Circulante. Sin embargo según los pronósticos realizados para el 2004 se cumplirán las dos primeras relaciones durante este año, pero los Recursos Ajenos superarán al Capital, lo que trae consigo el incumplimiento de la tercera relación, por lo que seguirá sin Equilibrio Financiero ya que para ello deben cumplirse las tres a la vez.

1. Se realiza una recopilación teórica de las herramientas de análisis y planeación de los Estados Financieros.
2. Se perfeccionó el procedimiento empleado por el BANDEC actualmente para otorgar crédito en MN en base a la planeación de los Estados Financieros, siendo válido para cualquier entidad solicitante.
3. El perfeccionamiento del procedimiento consiste en agregar herramientas para el análisis y planeación de Estados Financieros que le permitan conocer a fondo la situación de la entidad durante el período en que recurre al crédito, ya sea para entregar préstamos en segmentos donde sea realmente necesario, como para minimizar el riesgo de incobrabilidad.
4. El procedimiento propuesto se aplicó a la Unidad Comercial de la Empresa de Suministros y Transporte Agropecuario de Cienfuegos, obteniéndose los siguientes resultados.

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Autores:

Dependencia: Universidad de Cienfuegos: ¨Carlos Rafael Rodríguez¨

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales