Clasificación de Riesgo de Instituciones Financieras

2. Metodología
3. Sistema de
   Variables
4. Variable
   Dependiente
5. Categorías
6. Puntuación para la
   Calificación del Riesgo
7. Variable
   Independiente
8. Metodología
   Camel
9. Intervalos de cada Indicador
   para determinar la Clasificación de riesgo de las
   Instituciones Financieras
10. Cualidad y
    Puntaje
11. Aplicación de la
    metodología

INTRODUCCION

Evaluar y controlar gerencialmente la gestión
de una Institución Financiera es analizar aquellos
elementos susceptibles de medida (física o monetaria),
como aquellos que no pueden reducirse a indicadores
cuantitativos, por lo tanto, ésta evaluación
debe expresarse tanto en términos cuantitativos como
cualitativos.

En la práctica, el control gerencial
recae casi exclusivamente sobre los aspectos medibles de la
gestión, ya que su finalidad es la de establecer una
correlación entre los resultados esperados y los realmente
obtenidos, tanto desde el punto de vista físico como el
del financiero, identificar los desvíos significativos e
introducir las acciones
correctivas necesarias.

La búsqueda de herramientas o
instrumentos que nos permita facilitar este tipo de estudio en
una Institución Bancaria a llevado ha establecer ciertas
unidades de medida que posibiliten este análisis, entre las unidades de medida de
uso frecuente se encuentran los llamados indicadores,
índices o ratios, que son obtenidos al comparar dos
datos
financieros entre sí, este resultado, tiene como objetivo, dar
una mejor comprensión de la situación financiera y
de la gestión global de la institución, del que se
obtendría mediante el análisis de las cifras
absolutas.

La fuente principal para el análisis de los
indicadores
financieros lo constituyen el Balance
General, que es el instrumento que proporciona una imagen
instantánea de la situación del patrimonio de
la institución en un momento determinado y el Estado de
Ganancias y Pérdidas que representa un flujo de valores
económicos e indica la variación del patrimonio
durante el ejercicio respectivo.

El Balance General presenta la composición
patrimonial de la institución, diferenciando las
aplicaciones de los recursos
manejados, activo, que se halla constituido por la
suma de bienes y
derechos, de
propiedad de
ella y clasificados según distintos grados de liquidez, y
por otro lado, el origen de los recursos, pasivo,
que son los derechos de propietarios y de terceros y que
están clasificados según su grado de exigibilidad,
distinguiéndose aquí el pasivo exigible, que
representa los derechos de los acreedores de la empresa con
terceros y el pasivo no exigible o patrimonio líquido, que
representa a los derechos de los propietarios de la empresa.

De esta manera, el activo siempre es reclamado por
algún interesado con derecho a el, sean terceras personas
como propietarios y toda vez que este conjunto de derechos no
puede exceder a la suma de bienes y derechos que se encuentran en
el pasivo, se llega a la igualdad entre
activos y
pasivos, por lo tanto toda operación que la empresa
realiza representa siempre un movimiento de
débito y crédito
a través de una cuenta deudora o acreedora y que
expresará variaciones en el activo y en el pasivo de la
misma.

El Estado de
Ganancias y Pérdidas (cuenta económica) traduce las
operaciones de
la empresa durante el ejercicio en resultados obtenidos por los
Ingresos, los
egresos realizados y el saldo líquido positivo (Ganancia)
o negativo (pérdidas) obtenidos.

Por lo tanto, estas dos informaciones, la
situación patrimonial y Estado de Ganancias y
Pérdidas conforman lo que podría denominarse un
cuadro de resultados de la gestión pasada " desde un punto
de vista patrimonial, económico y financiero" y nos
muestran solamente actos administrativos que pueden ser medidos y
expresados en términos monetarios y ordenados en función de
conceptos y normas que tienen
por objeto fundamental extraer de ellos información que configure la evolución de la empresa en esos aspectos,
pero de ninguna manera el balance general nos indica de inmediato
si sus elementos del activo están en debida
proporción con las inmovilizaciones o que puedan
garantizar la liquidación oportuna de las exigencias, por
ejemplo, y por el lado del Estado de Ganancias y Pérdidas,
no nos determina si las ganancias son adecuadas como
remuneración al esfuerzo del Empresario o
del capital
invertido en el negocio.

El análisis de los Estados
Financieros de una institución bancaria puede ser
realizado por la propia institución o por terceras
personas, cada una de ellas motivada por sus propios intereses,
entre los cuales se destacan:

1.-Los depositantes: Quienes desean conocer la
posición de liquidez del Banco, la
seguridad
que posean sus fondos y el rendimiento que podrá obtener
por ellos cuando están depositados en forma de ahorros
y/o a plazo.

2. -Los accionistas: Quienes están interesados
en la rentabilidad
de su inversión.

3. -Los inversionistas: A quienes les interesa la
situación financiera de la institución, su
rentabilidad y la política de
distribución de dividendos.

4.-Los acreedores: Quienes están interesados
en la situación financiera del banco y la rentabilidad
que obtenga, como garantía de la devolución de
los préstamos más los intereses
devengados.

5.La Alta Gerencia:
Quien emplea este análisis con fines de control
interno, buscando la máxima eficiencia
operativa lo que le permitiría por un lado mantener una
sana posición financiera (para satisfacer los retiros de
los depositantes) y por otra parte obtener una adecuada
rentabilidad sobre la inversión (Para satisfacer las
expectativas de los accionistas).

6. -El Estado (SUDEBAN, FOGADE, BANCO CENTRAL DE
VENEZUELA):
A quienes les interesa vigilar que las actividades de la
banca se
desarrollen dentro de los parámetros establecidos para
ese efecto.
7. -Los trabajadores de la Institución: Quienes
están interesados en la gestión bancaria para
lograr mejores condiciones económicas y/o
sociales.

8.Los bancos de la
competencia: A
quienes les interesa conocer la posición financiera y
los resultados relativos como una forma de obtener una
visión parcializada de los puntos fuertes y
débiles en el manejo de la gestión
bancaria

9.- El Consejo Bancario Nacional: A quién le
interesa conocer la situación global bancaria con la
intención de establecer acciones frente a decisiones de
política

que la afecte y para tratar de mejorar las actividades
bancarias en particular.

Debido a que los indicadores se obtienen al comparar dos
datos financieros entre sí, podemos obtener varias clases
o tipos de ellos cuando comparemos cifras del Estado Patrimonial
(Balance), cifras del Estado de Ganancias y Pérdidas y
cifras que relaciones ambas, esta variedad de indicadores pueden
ser utilizados en su totalidad o parcialmente, de acuerdo a los
intereses específicos que cada persona o
institución posea.

La responsabilidad del análisis
financiero de una institución se complica por las
dificultades que a menudo existen para disponer de una adecuada
organización en esta especialidad, pues no
sólo se necesita de especialistas sino que es
indispensable una experiencia razonable en la materia.

Agregada a estas exigencias está la necesidad de
contar con información histórica que permita
apreciar el comportamiento
o tendencias de los indicadores para que, complementados con las
proyecciones, se pueda disponer de elementos de juicio que
permitan no sólo valorar la situación presente de
un banco sino también su acontecer futuro tratando de
disminuir en gran medida los riesgos.

Es necesario complementar los mecanismos utilizados
ampliamente para procurar una gerencia prudente de bancos
(regulación) y la normativa bancaria que establece
políticas de colocación de
depósitos tendentes a diversificar el riesgo y propiciar
retornos consistentes con la solvencia y la liquidez del banco
con el diseño
de técnicas que aporten una mayor
transparencia sobre la situación de los Bancos.

Los supervisores bancarios (SUDEBAN) están cada
vez más comprometidos en el sentido de establecer disciplina en
los mercados y para
ello utilizan sistemas de
prevención y control de riesgos aprovechando los avances
tecnológicos que conduzca a conclusiones cada vez
más objetivas sobre el tipo de bancos y sobre el destino
de ese banco de no corregir a tiempo su
rumbo.

1.-Metodología

En el ámbito mundial las instituciones
financieras son calificadas de acuerdo a una evaluación
basada en el método
CAMEL, que abarca también aspectos cualitativos
relacionados con sus operaciones y rendimientos, cuyo nombre se
deriva de las siglas en inglés:

C: Capital Adecuacy (Suficiencia de
Capital)

A: Assets Quality (Calidad de
activo)

M: Management (Gestión)

E: Earning (Ganancias)

L: Liquidity (Liquidez)

Cada categoría se corresponde con un área
de gestión crítica
de la institución financiera por ejemplo, en el capital o
patrimonio suele expresarse tres indicadores básicos: la
relación patrimonio sobre activo total; activo
improductivo sobre patrimonio, y depósitos totales sobre
patrimonio.

Este documento propone la aplicación de un
sistema de
calificación de riesgo bancario, dentro de las
limitaciones señaladas anteriormente y pretendiendo ser
una aproximación a la realidad.

La aplicación de la metodología propuesta
se complementará con técnicas avanzadas de estadística como el análisis de
cluster y el análisis discriminante, ya que es de todos
conocido que la estimación de los riesgos a los que
están expuestos las instituciones financieras no es tarea
fácil de determinar, ya que la evolución del
mercado
financiero cada día presenta problemas
más complejos por conocer y evaluar, agregándole a
ello que normalmente la banca refleja la situación
económica y financiera del país.

Este documento muestra la
posibilidad de utilizar técnicas de análisis de
datos para describir y caracterizar escalas de
calificación fácilmente comparables utilizando un
conjunto de indicadores financieros, por lo que el uso de estas
técnicas ofrece un marco para examinar el riesgo bancario
en forma oportuna y de manera preventiva

El proceso de
obtener grupos
homogéneos de los bancos ha hecho posible demostrar la
utilidad que
tiene el uso de los métodos de
agrupación o clasificación conocidos como
análisis de cluster.

El uso del análisis discriminante permite
identificar aquellos indicadores que discriminan los dos grupos
creados en el análisis de cluster y lograr describir y
caracterizar sobre la base de los pesos discriminantes una
calificación de riesgo bancario permitiendo valorar la
situación presente de un banco.

Debemos recordar que la calificación de riesgos
de instituciones financieras reflejan una condición en un
momento determinado del tiempo y por lo tanto reflejan señales
expost de los "problemas " existentes.

Este documento debe ser complementado con aspectos
cualitativos de la gestión bancaria, particularmente con
estudios relacionados con la evaluación del entorno donde
se desenvuelven los negocios del
banco; además de ciertas consideraciones relacionadas con
la misión del
banco, sus objetivos
corporativos y funcionales, sus estrategias
competitivas, normas y procedimientos
con el propósito de determinar con un mayor grado de
exactitud los niveles de riesgo bancario a futuro.

1.1.-Sistema
de Variables

Este análisis considera las siguientes variables:

*Variable dependiente: Es aquella que se trata de
estimar por medio del modelo y
describe la situación del banco en estudio en
términos de su desempeño (Satisfactorio,
insatisfactorio)

*Variables Independientes: Son aquellas variables
que contribuyen a explicar la variable
dependiente.

1.2.-Variable
dependiente:

Es aquella que se trata de estimar por medio del modelo
y describe la situación del banco en estudio en
términos de su desempeño (Satisfactorio,
insatisfactorio) y el procedimiento
empleado para determinar estos dos grupos consiste en definir las
categorías.

1.3.-Categorías

Se establecen las categorías de las instituciones
financieras en función a su desempeño y cada banco
será medido sobre la base de la valoración que va
de uno (1) a cinco (5) puntos, o su equivalente alfabético
que va desde AAA, AA-Plus, AA, A y B cuyo significado se explica
a continuación:

1 = AAA: Los Bancos que clasifican en esta
categoría se caracterizan por ser saludables en todos los
aspectos, por no tener áreas especificas de
preocupación; por tener problemas manifiestos de naturaleza
menor que pueden ser resueltos dentro de la entidad con base en
su desenvolvimiento normal; y por ser entidades capaces de
soportar los efectos derivados de acontecimientos externos, tanto
económicos como financieros. De desempeño por
encima del promedio.

2 = AA-Plus: Las instituciones ubicadas en esta
categoría se caracterizan por ser fundamentalmente sanas;
por tener problemas críticos de naturaleza menor,
susceptibles de ser resueltos con base en el desenvolvimiento
normal; y por ser Bancos estables, capaces de resistir
fluctuaciones en la actividad económica.

Su desempeño generalmente está muy cerca
del promedio o por encima del promedio.

3 = AA: En esta categoría las instituciones se
caracterizan por tener problemas financieros, operacionales o de
cumplimiento de las normas, en una modalidad que varia de
moderado a insatisfactorio; presentan vulnerabilidad a los
cambios adversos en el entorno económico, si no se toman
acciones correctivas podrían tener un deterioro acelerado,
y precisan atención en seguimiento y más
inspección para corregir las distorsiones
observadas.

4 =A: Estas instituciones presentan un gran
número de problemas financieros, y tienen practicas de
procedimientos imprudentes y poco seguras. Las situaciones que no
sean corregidas pueden desembocar en inestabilidad y crisis de
mediano plazo. Precisan de supervisión y vigilancia estrictas, y de un
plan concreto para
corregir las deficiencias.

5 = B: Las instituciones que se ubiquen en esta
categoría presentan una crisis inminentes y la gravedad de
sus deficiencias es tal que precisan de ayuda financiera por
parte de los accionistas u otras fuentes. Si no
se emprenden acciones correctivas se requeriría la
liquidación, fusión o
reestructuración de la institución.

1.4.-Puntuación para la Calificación
de riesgo

A las categorías que presentan los distintos
niveles de desempeño descritos anteriormente, se le asigna
una valoración para tratar de calificar el riesgo, a
través de una tabla de ponderación que es
determinada por el un especialista que de acuerdo a sus
conocimientos y experiencia determina los rangos en los cuales se
encuentran estas categorías, por lo tanto pueden existir
diferentes valoraciones de acuerdo a la opinión de cada
especialista, quien asigna también el nombre de la
cualidad de gestión, que para el presente trabajo se
muestra en el cuadro N° 1

Cuadro N0 1

1.5.-Variable
independiente:

Son aquellos que contribuyen a explicar la variable
dependiente , La SUDEBAN utiliza 24 indicadores para sus
análisis (ver nota metodológica de relaciones
utilizadas) y para nuestro caso se realiza por medio de diez (10)
indicadores seleccionados para la investigación y se consideran como los de
mayor influencia sobre el desempeño de los bancos,
derivados del modelo CAMEL

1.6.-Metodología CAMEL

La herramienta tradicional utilizada hasta los momentos
es el método CAMEL:

C: Capital adecuacy (Suficiencia de
Capital)

A: Assets Quality(Calidad del Activo)

M: Management (Gestión)

E: Earning (Ganancias)

L: Liquity (liquidez)

Esta versión no otorga pesos o ponderaciones a
ninguno de los indicadores, esperamos que en el corto plazo
podamos adicionarle las ponderaciones adecuadas.

En la aplicación de este modelo se utilizó
en principio todos estos indicadores, para luego mediante el
análisis de cluster se escogieron un número menor,
teniendo en consideración el supuesto de que ellos
representan una muestra adecuada, para finalmente escoger estos
10 indicadores que utilizaremos y que presentan a
continuación:

Suficiencia del Capital o Patrimonio( C
)

Estos indicadores tratan de medir la capacidad que cada
institución posee para absorber pérdidas o
desvalorizaciones de sus activos, ya que cualquier deterioro en
la calidad de los mismos deberá ser absorbido por el
patrimonio, para no afectar los depósitos del
públicos.

Para medir el nivel de Suficiencia del Capital o
Patrimonio (C), utilizaremos dos indicadores
financieros:

C1 = (Patrimonio + Gestión Operativa)/ (Activo
Total)

C2 = Activo improductivo/ (Patrimonio + Gestión
Operativa).

C1 = (Patrimonio + Gestión Operativa) / (Activo
Total):

Para este indicador se establece un mínimo del
10%, de acuerdo al artículo 3 de la Resolución
015/03 de Fecha 22/1/03 y publicada en gaceta oficial
N0 3.7 617 del 24/01/03.Su tendencia correcta que
debiese tener este indicador es ser mayor al 10%.

C2 = Activo improductivo/ (Patrimonio + Gestión
Operativa):

Esta relación señala el grado en que el
patrimonio mas la gestión operativa del instituto esta
comprometido en el financiamiento
de activos no generadores de ingresos por concepto de
interés
y comisiones o que estén fuera de la normativa
legal.

Calidad de los Activos (A)

La verdadera utilidad de la Calidad de los Activos
dependerá de que los activos estén correctamente
valorados al momento de formularse los balances de la
institución, partiéndose del principio de que
cualquier pérdida de valor de los
activos por situaciones de mercado o por desvalorización
en función a su valor probable de realización, la
gerencia ha tomado las precauciones estableciendo la
provisión para compensar dicha merma o
desvalorización.

Mediante la evaluación de estos indicadores se
puede obtener una idea más clara sobre la eficiencia,
competitividad
y productividad
de la gerencia y hacia donde va el banco con la gerencia
actual.

Para medir la Calidad de los Activos (A) se establecen
dos indicadores básicos:

A1 = Provisión para cartera de créditos/Cartera de créditos
bruta.

A2 = Cartera inmovilzada bruta/Cartera de
créditos bruta

A1 = Provisión para cartera de
créditos/Cartera de créditos bruta

Demuestra la suficiencia de apartado con cargo a sus
resultados, que ha creado el instituto para respaldar su cartera
ante posibles contingencias que se puedan presentar.

A2 = Cartera inmovilzada bruta/Cartera de
créditos bruta

Cuantifica el porcentaje de la cartera de crédito
inmovilizada con relación a la cartera de créditos
bruta. El índice refleja los créditos que pueden
concluir en perdidas por insolvencia del cliente.

Gestión Operativa ( M )

Este uno de los factores más complejos de
evaluar, ya que está cargada de elementos subjetivos de
tipo cualitativos cuya información en su mayoría no
está disponible a terceros interesados en el negocio
bancario, o no es fácilmente detectable por los propios
supervisores, lo que hace que los indicadores financieros
tradicionales presenten limitaciones para evaluar los factores
claves y medir los niveles de eficiencia de la gerencia
bancaria.

Para suplir la falta de información, los
supervisores y los analistas financieros se dan a la tarea de
capturar información estratégica para comprender,
ponderar y evaluar los factores relativos a la eficiencia en el
manejo y asignación de recursos, capacidad en la administración y manejo de riesgos, calidad
de los procesos de
gestión, eficiencias de los sistemas de
control internos y de gestión, planificación de operaciones,
políticas de créditos y de inversiones,
planes futuros, planes tecnológicos, cumplimientos de
normas legales, normas de valoración de activos y
políticas de saneamientos de activos.

Para medir la Gestión Operativa ( M ) se
establecen dos indicadores básicos:

M1 = (Gastos de
Personal +
Gastos Operativos)/ Activos Productivos Promedio.

M2 = (Gastos de Personal + Gastos Operativos)/ Ingresos
financieros

M1 = (Gastos de personal + Gastos operativos) / Activo
productivo Promedio:

Indicador asociado con la eficiencia administrativa al
medir la relación existente entre la suma de los gastos de
personal y los gastos operativos directos del instituto; respecto
al activo productivo promedio de que dispone este,
considerándose la mayor eficiencia en la medida en que el
coeficiente es menor o tiende a reducirse en el
tiempo.

Este indicador, sirve para calibrar la eficiencia de la
gerencia en el manejo de los gastos de personal y de
funcionamiento de la institución, y su nivel de
sintonía con los conceptos de economías de escala o de
objetivos, lo cual se mide comparando sus gastos con el promedio
del estrato de bancos en el cual se ubica, o con el promedio del
mercado.

M2 = (Gastos de Personal + Gastos Operativos)/ Ingresos
financieros

Indicador de eficiencia que mide el gasto promedio que
percibe el banco en su operación fundamental de
intermediación en el crédito y la
inversión

Mide la eficiencia y capacidad de la gerencia para
generar ingresos financieros suficientes, que permitan cubrir
adecuadamente los gastos de transformación,
situación que dependerá de la capacidad generadora
de ingresos de los activos, lo cual está en función
de la cuantía de los Activos Rentables.

Rentabilidad o las ganancias
(E)

La evaluación de la rentabilidad está
asociada con el potencial actual y futuro de la
institución para generar utilidades, el rendimiento de los
activos, así como equilibrio
entre el rendimiento de los activos y el costo de los
recursos captados y con conceptos tales como el retorno de la
inversión.

Toda gerencia busca maximizar la rentabilidad, bajo el
concepto de asignar recursos con adecuados niveles de
rentabilidad y bajo riesgo y captar recursos a costos bajos,
logrando una mezcla de depósitos que guarde equilibrio con
los plazos de los activos.

A través de ellos se puede apreciar en uno o
más períodos el grado de rentabilidad de dicha
institución, comparándose con el promedio de su
estrato, con los promedios del mercado y con los niveles de
inflación anual, el grado de rentabilidad de una
institución está fuertemente influenciada por la
cuantía naturaleza de los Activos Rentables.

Para medir la Rentabilidad o las ganancias (E) se
establecen dos indicadores básicos:

E1 = Resultado neto / Activo promedio.

E2 = Resultado neto / Patrimonio promedio.

E1 = Resultado neto / Activo promedio(ROA):

Permite determinar la capacidad generadora de rentas del
activo de la entidad, guardando su cuantía estrecha
relación con la calidad o la capacidad de retorno de este
último.

E2 = Resultado neto / Patrimonio
promedio(ROE):

Mide el rendimiento del patrimonio del instituto, una
vez efectuadas las transferencias necesarias para
apartados.

Este indicador muestra la tasa de retorno de la
inversión hecha por los socios e informa también
sobre el comportamiento general del banco como actividad
empresarial. Comparando con el de otras actividades similares del
sistema bancario permite apreciar si está o no dentro de
los rangos normales.

Liquidez (L)

La liquidez es un elemento que a menudo tiene poca
atención en épocas en que las economías se
encuentran estables, por el contrario, cuando las variables
macroeconómicas comienzan a deteriorarse, se inicia un
proceso de contracción en la actividad económica,
donde los depósitos se hacen más volátiles y
los deudores se debilitan en su capacidad de pagos, lo que trae
como consecuencia que los bancos débiles financieramente
corren el riesgo de salir del mercado, cuya sintomatología
se inicia con un proceso de retiro de fondos, trasladables con
mucha velocidad de
banco a banco, formándose una masa de dinero que
busca mejor rentabilidad y cierta seguridad en los
mercados.

Los niveles de liquidez dependerán de las
políticas de cada banco, algunos bancos sacrifican
rentabilidad para mantenerse con altos niveles de liquidez, otros
bancos son menos conservadores, prefiriendo colocar los
excedentes de liquidez en inversiones temporales en la
búsqueda de una mejor rentabilidad, corriendo el riesgo de
tener que acudir al mercado interbancario ante cualquier apremio
de liquidez.

En general, cada banco tiene su propia estrategia de
tesorería, la cual está fuertemente influenciada
por sus propias dinámicas, su percepción
del mercado, la coyuntura del mercado, las políticas
monetarias en cuanto a los niveles de tasas de
interés y de encaje legal y las perspectivas de
convertir rápidamente ciertos activos financieros en
dinero líquido.

Los indicadores financieros relacionados con la
liquidez, miden la capacidad operativa del banco para responder
por sus compromisos financieros a corto plazo. Su grado de
vulnerabilidad va a depender del equilibrio existente entre los
vencimientos de los activos y los vencimientos de los pasivos del
banco, riesgo de calzada y el riesgo de tasas de
interés.

La evaluación de los factores que inciden en la
liquidez bancaria, dependerá de que tan ácidos
sean los criterios utilizados para considerar ciertos tipos de
activos como líquidos.

Para medir la Liquidez (L ) se establecen dos
indicadores básicos:

L1 = (Disponibilidades) / Captaciones del
público

L2 = (Disponibilidades) + (Inversiones en Valores ) /
(Captaciones del público).

L1 = Disponibilidades / Captaciones del
público.

Este cociente no debería ser menor de 0,25 y lo
deseable es que se sitúe entre 0.25 y 0,30, es decir, de
bolívares 25 a 30 por cada 100 Bolívares de
depósito. Esto es porque los bancos deben cumplir con el
encaje legal que es el monto mínimo requerido para atender
los retiros normales que hacen los depositantes y que el Banco
Central de Venezuela lo establece actualmente en Bolívares
15 por cada 100 Bolívares de depósitos totales,
esto da un cociente de 0,15.

Adicionalmente, se requiere un excedente de liquidez por
encima del encaje legal, para atender las necesidades
operacionales y gastos del banco como empresa en marcha, asimismo
para prever eventuales retiros o cancelaciones, que a juicio de
los expertos debería ser no menor de 0,10 a 0,15 de los
depósitos totales, con lo cual la liquidez de un banco
debería situarse en un cociente de 0,25 a 0,30

L2 = (Disponibilidades + Inversiones en Valores)
/Captaciones del público.

Este indicador está compuesto por los
títulos valores de la nación,
que se encuentran contabilizados en la cuenta de inversiones en
valores, los cuales por ser emitidos y avalados por el estado,
son de fácil liquidación y sirven de
garantía sólida al Banco Central de Venezuela y al
Fondo de Garantía y Protección Bancaria en casos de
emergencia.

Este cociente debería preferiblemente ubicarse
entre 0.32 y 0.46, es decir, entre32 y 46 bolívares por
cada 100 bolívares.

Estos indicadores se presentan a continuación en
forma resumida y anteponiéndole la letra correspondiente
al método CAMEL:

C: Capital adecuacy(Suficiencia de
capital)

C1 = [Patrimonio + Gestión Operativa] / Activo
Total.

C2= Activo improductivo / [Patrimonio + Gestión
Operativa].

A: Assets quality (calidad del
activo)

A1 = Provisión para cartera de
créditos/Cartera de créditos bruta.

A2 = Cartera inmovilizada bruta/Cartera de
créditos bruta

M: Management(Gestión)

M1 = [Gastos de Personal + Gastos Operativos] / Activo
Bruto Promedio.

M2 =.[Gastos de Personal + Gastos Operativos] /
Ingresos financieros

E: Earning (Ganancias)

E1 = Resultado Neto / Activo Bruto
Promedio.

E2 = Resultado Neto / Patrimonio Promedio.

L: Liquity (Liquidez)

L1 = Disponibilidades / Captaciones del
Público

L2 = [Disponibilidades + Inversiones Temporales] /
Captaciones del Público

1.7.-Intervalos de
cada Indicador para determinar la Clasificación de las
Instituciones Financieras

Aplicando criterios de estadística
descriptiva, se determinaron los intervalos para cada
indicador utilizado, de esta manera podemos presentar el
comportamiento estadístico de ellos dentro del sistema
financiero , tal como se presenta en el cuadro N°
3

En nuestro caso se escoge el promedio del Mercado y se
establecen los cuartiles correspondientes

En segundo lugar y de acuerdo a las
características del indicador, los rangos de los cuartiles
se categorizan en Muy bueno, Bueno, Regular o
deficiente.

1.8.-Cualidad y
puntaje:

En el proceso de calificación de riesgo en cada
uno de los Bancos se determinó un tipo de cualidad, tal
como : "Muy Bueno" (MB), "Bueno" (B), "Regular" ( R ), "Malo"(M),
a los indicadores seleccionados y se les asignó un puntaje
arbitrario (Ver cuadro N° 2).

Cuadro N° 2

Por ejemplo para el caso del indicador (Patrimonio +
gastos operativos)/ Activo total), cuando más alto sea su
valor, se considera mejor y por lo tanto se establecen los valores de
los rangos de los cuartiles en función de este
criterio.

Para el caso de (Otros Activos)/(Activo Total) cuanto
menor sea este valor, se considera mejor para la
institución. Es necesario hacer notar que nosotros
utilizamos los cuartiles para simplificar los cálculos, ya
que también se pueden utilizar otros medidas estadísticas que contengan mayores
intervalos.

Estos resultados se presentan en el siguiente
cuadro.

Cuadro N° 3

Esto permite asignar un puntaje a cada indicador
financiero y que sumados, nos da a conocer la puntuación
acumulada obtenida por cada institución financiera y ser
ubicados en la respectiva tabla o cuadro que califica la cualidad
de la gestión, de acuerdo al puntaje total obtenido, ver
cuadro N° 1

2.-Aplicación de la metodología:
Calificación de las Instituciones Financieras para el mes
de JUNIO del 2004

Antes de hablar de los resultados para el mes de Junio
es conveniente mencionar que en el tratamiento estadístico
no está siendo considerado para el análisis una
institución bancaria ,Standart Chartered, perteneciente a
la banca comercial.

Para el mes de Junio del 2004 la Banca Universal y
Comercial presentan la siguiente situación, ver cuadros
N° 5, 6, 7.

Ejemplo práctico:

Por ejemplo, para obtener la calificación del
Banco Exterior en el mes Junio del 2004, se tiene:

Cuadro N0 4

Ahora la calificación de riesgo para este banco
se ubica en la categoría de: AAA ya que este puntaje total
está por encima de 70 que es el mínimo para estar
ubicado en esta categoría ( Cuadro
N°1).

BIBLIOGRAFÍA

1.-SUDEBAN, Boletín trimestral, Julio –
Septiembre del 2002, Notas metodológicas de relaciones
utilizadas.

2.-José Soler Ramos, Kim B. Staking, Gestión de
Riesgos Financieros, Banco Interamericano de desarrollo y
Grupo
Santander, 1999.

3.-Leonardo Buniak, Mejores prácticas en
metodologías, sistemas de análisis y
calificación de riesgo bancario, monitoreo offsite,
indicadores de alerta temprana y modelos
estadísticos predictivos de Quiebra
bancaria., 2002.

4.-Alfonso de Lara, Medición y Control del Riesgos Financieros.
Editorial Limusa 2003.

5.-José Valera, Metodología para la
Clasificación del Riesgo de los Bancos Comerciales y
Universales, según su desempeño, Caracas, Abril
2002

6.-Antonio Pardo y Miguel Ruiz, SPSS 11, Guía
para el Análisis de Datos, Mc Graw Hill, 2002.

Elaborado por:

Sr: Angel Figuera

(Estudiante de Actuariado)

Asesor: Doctor José Valera

Caracas, Septiembre del 2004