Exportación de capitales: rasgo típico del Imperialismo

2. Los rasgos del
   imperialismo,
3. La partera del sistema
   capitalista
4. Inversión Extranjera
   Directa. Orientación geográfica del capital
   exportado y orientación ramal del capital
   exportado
5. América Latina y las
   IED
6. Perspectivas de las
   inversiones en el mundo de hoy
7. Conclusiones
8. Tablas

En medio de este convulso nuevo milenio, en el cual el
Imperialismo
recobra fuerzas y se muestra cada vez
más rapaz y agresivo en su antagónica
decisión de dominio mundial,
se nos hace imprescindible el estudio de las particularidades de
esta fase del desarrollo del
modo de producción capitalista.

Al analizar la exportación de capitales como lo
típico del Imperialismo, V.I Lenin destaca: "Lo que
caracterizaba al viejo capitalismo,
en el cual dominaba por completo la libre competencia, era
la exportación de mercancías. Lo que caracteriza al
capitalismo moderno, en el que impera el monopolio, es
la exportación de capitales."

Este fenómeno contemporáneo, que deviene
rasgo típico del Imperialismo, resulta de gran importancia
en el actual contexto mundial, tanto para los países
desarrollados como para los subdesarrollados, pues es causa
fundamental de la aparición del Sistema
Capitalista de Economía
Mundial.

Los rasgos del
imperialismo,

Desde tiempos remotos es posible observar relaciones de
agresión y dominación entre pueblos y Estados,
así como procesos de
conquista, a través de los cuales llegaron a constituirse
en la Antigüedad grandes imperios como el otomano, chino,
austro-húngaro, mongol, romano, entre otros. De
allí proviene la idea de imperialismo para caracterizar
diversas formas de extensión del poder a
escala
internacional.

Es común utilizar el término para referir
modalidades de expansión política,
económica, territorial o cultural, que
históricamente se han combinado de distinta
manera.

Para Lenin, el imperialismo constituye, pues, una
consecuencia de la dinámica del sistema capitalista. Lenin
plantea que el imperialismo: "es el capitalismo en la fase de
desarrollo en que ha tomado cuerpo la dominación de los
monopolios y del capital
financiero, ha adquirido señalada importancia la
exportación de capitales, ha empezado el reparto del mundo
por los trusts internacionales y ha terminado el reparto de toda
tierra entre
los países capitalistas más
importantes".

En el libro "El
Imperialismo, fase superior del capitalismo", escrito en 1917,
Lenin presenta el fenómeno como última fase del
desarrollo capitalista, la cual se distingue por sus rasgos
característicos, que son:

1) "Concentración de la producción y el
capital llega hasta un grado tan elevado de desarrollo, que crea
los monopolios, los cuales desempeñan un papel decisivo en
la vida económica (…) La concentración, al
llegar a un grado determinado de su desarrollo, puede afirmarse
que conduce por sí misma de lleno, al monopolio, ya que a
unas cuantas decenas de empresas
gigantescas les resulta fácil ponerse de acuerdo entre
sí y, por otra parte, la competencia que se hace cada vez
más difícil, o sea, la tendencia al monopolio,
nacen precisamente de las grandes proporciones de las empresas.
Esta transformación de la competencia en monopolio
constituye uno de los fenómenos más importantes
–por no decir más importante- de la economía del
capitalismo de los últimos tiempos".

A finales del siglo XIX, en 1860 aproximadamente,
surgieron estas grandes empresas capitalistas llamadas
monopolios, que imponen en cierta medida los precios en el
mercado y
obtienen por esta vía la llamada ganancia monopolista.
Estos monopolios condicionaron el tránsito del capitalismo
premonopolista o de libre competencia, al capitalismo
monopolista, capitalismo contemporáneo o
imperialismo.

En los monopolios lo básico, lo que constituye el
punto de partida, es el dominio que determinados grupos de grandes
capitalistas ejercen en la esfera de la producción, lo que
impulsa y desarrolla el control de estos
sobre la circulación y demás esferas de la vida
económica, social y política. Surgen y se
desarrollan no como algo específico, si no como necesidad
interna del sistema y extiende sus tentáculos hacia la
industria, el
comercio, la
agricultura,
los bancos, el
transporte,
etc.

Es el antecedente del Capital Financiero y la
Oligarquía Financiera.

2) "La fusión del
capital bancario con el industrial y la creación, en el
terreno de este capital financiero, la oligarquía
financiera. (…) Paralelamente se desarrolla, por decirlo
así, la unión personal de los
bancos con las más grandes empresas industriales y
comerciales, la fusión de los unos y de las otras mediante
la posesión de las acciones,
mediante la entrada de los directores de los bancos en los
consejos de supervisión (o administración) de las empresas
industriales y comerciales, y viceversa".

"El capital monetario y los bancos, como veremos, hacen
todavía más aplastante este predominio de un
puñado de grandes empresas, y decimos aplastante en el
sentido literal de la palabra, es decir, de millones de
"patronos" pequeños, medios e
incluso una parte de los grandes sometidos a unos cuantos
centenares de financieros millonarios".

Tanto el capital financiero como la oligarquía
financiera son el resultado del rasgo esencial, oculto, interno,
del imperialismo.

Es el antecedente de la Exportación de
Capitales.

3) "La exportación de capitales, a diferencia de
la exportación de mercancías, adquiere una
importancia particularmente grande (…) Lo que
caracterizaba al viejo capitalismo, en el cual dominaba por
completo la libre competencia, era la exportación de
mercancías. Lo que caracteriza el capitalismo moderno, en
el que impera el monopolio, es la exportación de
capitales."

"En el umbral del siglo XX asistimos a la
formación de monopolios de otro género:
primero, uniones monopolistas de capitalistas en todos los
países de capitalismo desarrollado; segundo,
situación monopolista de unos cuantos países ricos,
en los cuales la acumulación de capital ha alcanzado
proporciones gigantescas.

Se produce un enorme ’excedente de capital‘
en los países avanzados.

Naturalmente, si el capitalismo hubiera podido
desarrollar la agricultura, que hoy se haya en todas partes
atrasadísima en comparación con la industria; si
hubiera podido elevar el nivel de vida de las masas de la
población, el cual sigue siendo, a pesar
del vertiginoso progreso de la técnica, de
subalimentación y miseria, no habría motivo para
hablar de un excedente de capital" (…) la posibilidad de
la exportación de capitales está determinado por el
hecho de que una serie de países atrasados ha sido
incorporada a la circulación del capitalismo mundial; se
han construido las principales líneas ferroviarias o se ha
iniciado su construcción; se han asegurado las
condiciones elementales de desarrollo de la industria,
etc.

La necesidad de exportación de capitales obedece
al hecho de que en algunos países el capitalismo
está ya ‘demasiado maduro’, y al capital le
falta (dados el insuficiente desarrollo de la agricultura y la
miseria de las masas) campo para su inversión
‘lucrativa’.

La exportación de capitales es la
emigración, el movimiento del
capital sobrante o excedente de los monopolios desde zonas de
baja cuota de ganancias en lo interno de un país a zonas
de alta cuota de ganancias a lo externo del
país.

La exportación de capitales internacionaliza las
relaciones de explotación que lo acompaña. Es la
fuente principal de enriquecimiento de unos países a costa
de otros. Surge como resultado del desarrollo desigual del
capitalismo a escala mundial, el cual ha dado lugar a la
formación de un grupo de
naciones atrasadas con más baja composición
orgánica del capital y, por lo tanto, con más alta
cuota de ganancia. Esto es importante para entender el
surgimiento y desarrollo del Capitalismo Monopolista de Estado y el
Sistema Capitalista de Economía Mundial.

Este es el rasgo en el que el imperialismo rompe
fronteras. Deviene partera del sistema capitalista, al transmitir
las relaciones de producción capitalista a todos las
naciones del mundo.

Constituye el antecedente del Reparto Económico
del Mundo.

4) "Se forman asociaciones internacionales monopolistas
de capitalistas, las cuales se reparten el mundo (…) Las
asociaciones monopolistas de los capitalistas
–cártels, consorcios, trust, sindicatos– se
reparten entre sí, en primer lugar, el mercado interior,
apoderándose de un modo más completo de la
producción del país. Pero en el capitalismo, el
mercado interior está inevitablemente enlazado con el
exterior. Hace ya mucho que el capitalismo ha creado un mercado
mundial. Y a medida que ha ido aumentando la exportación
de capitales y se han ido ampliando en todas las formas las
relaciones con el extranjero y con las colonias y las
‘esferas de influencia’ de las más grandes
asociaciones monopolistas, la marcha ‘natural’ de las
cosas ha llevado al acuerdo universal entre las mismas, a la
constitución de cárteles
internacionales".

(…) Pero el reparto del mundo entre dos trusts
fuertes no excluye, naturalmente, un nuevo reparto si se modifica
la relación de fuerzas a consecuencia de la desigualdad
del desarrollo, de las guerras, de
las quiebras, etc."

Antecede al Reparto Territorial del Mundo.

5) "Ha terminado el reparto territorial del mundo entre
las potencias capitalistas más importantes (…) El
rasgo característico del período que nos ocupa es
el reparto definitivo del planeta, definitivo no en el sentido de
que sea imposible repartirlo de nuevo –al contrario, nuevos
repartos son posibles e inevitables-, sino en el de que la
política colonial de los países capitalistas ha
terminado ya la conquista de todas las tierras no ocupadas que
había en nuestro planeta. Por primera vez el mundo se
encuentra ya repartido, de modo que en lo que adelante puede
efectuarse son únicamente nuevos repartos; es decir, el
paso de territorios de un ‘propietario’ a otro, y no
el de un territorio sin propietario a un
‘dueño’.

"La particularidad fundamental del capitalismo moderno
consiste en la dominación de las asociaciones monopolistas
de los grandes patronos. Dichos monopolios adquieren la
máxima solidez cuando se reúnen en sus manos todas
las fuentes de
materias primas, y ya hemos visto con que ardor los grupos
internacionales de capitalistas se esfuerzan por quitar al
adversario toda posibilidad de competencia, por ejemplo, las
tierras que contienen mineral de hierro,
yacimientos de petróleo, etc.".

El reparto territorial del mundo es el rasgo externo; lo
que se muestra es la guerra de
rapiña y de recolonización en sí.

LA PARTERA DEL
SISTEMA CAPITALISTA

En el caso del Imperio británico del siglo XIX,
un ensayo
precursor de John A. Hobson, de 1902, identifica como rasgo
fundamental del fenómeno las inversiones de
capital en el exterior.

Lenin retomó la noción explicativa de
Hobson sobre la exportación de capitales excedentes, en
sus tesis sobre
los rasgos imperialistas.

El nuevo colonialismo que impulsa tiende a asegurar un
espacio económico para hacer inversiones que produzcan
mayores tasas de ganancia que en la metrópoli, así
como para apropiarse de materias primas y controlar el comercio.
La penetración económica requiere como
condición o conduce a la dominación
política.
De esta obra de Lenin se derivó una periodización
que ubica la "era del imperialismo" a partir de 1870, cuando se
manifiesta plenamente la exportación de
capitales.

Como categoría económica la
exportación de capitales caracteriza el proceso de
inversión en el extranjero de un excedente relativo de
capital que busca condiciones idóneas para su
valorización.

El desarrollo de la acumulación capitalista
engendra sucesivos volúmenes de capital que no pueden ser
invertidos dentro de las fronteras nacionales, pues estas no
garantizan niveles apropiados de valorización, por lo que
surge entonces la necesidad objetiva de su
exportación.

Con el tránsito al dominio de los monopolios el
excedente de capitales adquiere un carácter crónico, pues las altas
garantías monopolistas permiten crecientes niveles de
acumulación del capital y por tanto la necesidad de su
valorización los obliga a seguir exportando.

Al mismo tiempo, cuando
dicho capital retorna a sus manos incrementado por concepto de
ganancias repatriadas se convierte en punto de incremento de los
niveles de acumulación capitalista, ya de por si
considerablemente elevados.

La obtención de ganancias máximas sobre el
capital exportado a países atrasados en su desarrollo
económico, está indisolublemente vinculada al
dominio económico y político de la
oligarquía financiera en los países coloniales y
dependientes, a la detención del incremento de la
industria nacional en los países poco desarrollados, al
mantenimiento
de bajos precios monopolistas para las mercancías que
dichos países venden y a la explotación, en ellos,
de mano de obra barata.

La exportación de capitales acentúa la
contradicción del imperialismo, dado que al intensificar
la explotación de los países poco desarrollados,
provoca inevitablemente en ellos, al mismo tiempo; un crecimiento
de la producción industrial, la formación del
proletariado industrial y de la burguesía
nacional.

Inversión
Extranjera Directa. Orientación geográfica del
capital exportado y orientación ramal del capital
exportado

La inversión
extranjera directa (IED) se define como una inversión
que implica una relación a largo plazo y refleja un
interés
permanente y un control por parte de una entidad residente en un
país (el inversor extranjero directo o empresa matriz) de
una empresa
residente en un país distinto del país del inversor
extranjero directo (empresa IED, o empresa filial o filial
extranjera).

La inversión extranjera directa implica un grado
importante de influencia por parte del inversor en la gestión
de la empresa
residente en el otro país.

Esta inversión se refiere tanto a la
transacción inicial entre ambas entidades como a todas las
transacciones subsiguientes entre estas entidades y sus filiales
extranjeras, tanto si están constituidas en sociedades de
capital como si no.

La inversión extranjera directa tiene tres
componentes: capital social, beneficios reinvertidos y
préstamos entre empresas. Las corrientes de IED se
registran en cifras netas (créditos de cuentas de
capital menos deudas entre inversores directos y sus filiales
extranjeras) en un año determinado.

Antes de la Segunda Guerra
Mundial la corriente fundamental de las IED se dirigía
a los países coloniales y dependientes. Después de
ella este proceso ocurre de forma contraria, son los
países capitalistas desarrollados los que más
rápidamente ven aumentar el volumen de las
inversiones externas en su economía.

En 1971 el valor de las
IED en América
Latina, Asia, y
África ascendían a 40 mil millones de
dólares (30%), mientras en los países capitalistas
desarrollados, ascendían a 95 mil millones de
dólares lo que representaba el 70% del total.

Los flujos de Inversión Extranjera Directa (IED)
mundiales presentan un crecimiento espectacular durante la
década de los 90 del pasado siglo XX, con tasas anuales
acumulativas del orden del 35%-45%. Los países en
desarrollo, por su parte, han venido captando alrededor de un 30%
del total de estos flujos, mientras, en su seno, los denominados
países emergentes, países más
dinámicos de Latinoamérica y el Sudeste Asiático,
acumulan alrededor del 90% de dichas entradas.

En los últimos 20 años se han dado cambios
en la participación por regiones en los flujos mundiales
de inversión extranjera directa, la muestra el más
reciente informe de la
Conferencia de
las Naciones Unidas
sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) por sus siglas en inglés,
sobre la Afluencia de la inversión extranjera directa
por grupos de países.

Uno de los cambios más notables que se ha dado en
el conjunto de relaciones económicas internacionales es
que la economía estadounidense ha pasado de acreedora a
deudora, convirtiéndose en el principal país
importador de capital, lo que se puede apreciar en las
Tabla#2 y Tabla#3 que muestran la Afluencia
de la inversión extranjera por países y
las 10 primeras economías receptoras de IED
respectivamente.

Otro de los aspectos relevantes se muestra en la
Tabla#3 que muestra la
profunda desigualdad en los flujos de inversión extranjera
directa hacia los países subdesarrollados, al mostrar que
la inmensa mayoría de estos es absorbido por países
como China,
Brasil, Hong
Kong, México y
otros de un desarrollo medio y alto.

Con el crecimiento del papel de los países
capitalistas altamente industrializados como área de
conquista por los monopolios extranjeros y lugar hacia donde se
dirige el volumen fundamental del capital exportado, se ha
producido en estos países variaciones en la estructura
ramal de la inversión extranjera, haciendo que estas se
encaminen hacia el sector de los servicios.

A diferencia de las actividades extractivas e
industriales sencillas, proclives a generar economías de
enclave, los servicios, caracterizados por las telecomunicaciones, la producción y
distribución de energía (petróleo,
electricidad y
gas),
servicios financieros de todo tipo (seguros, cuentas
corrientes, depósitos a plazo), carreteras y puertos,
etc., tienen una fuerte incidencia en la vida de los ciudadanos,
que son consumidores finales de los servicios prestados por las
empresas transnacionales instaladas en la
región.

América
Latina y las IED

La CEPAL (Comisión Económica para América
Latina y el Caribe) acaba de publicar un informe sobre la
inversión extranjera directa en la zona en
2004.

Algunos de los datos más
destacados del informe son:

– La inversión extranjera creció un 44 %,
llegando a los 56.000 millones de dólares.

– Es la primera vez desde 1999 en que se produce un
aumento de la inversión.

– Los países en los que se ha registrado un mayor
aumento de la inversión extranjera son Brasil y
Chile.

– Tras varios años de descenso, aumenta la
inversión en Argentina, aunque se mantiene en una cifra
muy reducida (1.800 millones, frente a una media de 11.561
millones anuales en el período (1996-2000).

– Estados Unidos es
el principal país inversor, dada la reducción
registrada en las inversiones europeas.

– En el cuadro adjunto se pueden ver las cifras de
inversión extranjera para los diez primeros destinos en
Latinoamérica y Caribe. Los dos primeros puestos
están ocupados, de forma destacada, por Brasil y
México, seguidos de Chile y Colombia.

Inversión extranjera directa
en 2004

(Cifras en millones de
dólares)

Para ver las demás cifras correspondientes a los
otros países de la región se puede consultar
la Tabla #4:
Inversion directa neta (1990-2003).

Perspectivas de
las inversiones en el mundo de hoy

– Últimas tendencias:

a) Gran descenso de las inversiones extranjeras directas
en el área de la
Organización para la Cooperación y el
Desarrollo Económicos (OCDE)…

Los flujos de inversiones extranjeras directas hacia y
desde los países de la OCDE registraron entre 2000 y 2001
su caída más fuerte. El total de flujos en el
área de la OCDE disminuyó de 1,27 billones de USD a
566 mil millones, equivalente a un descenso de aproximadamente 56
por ciento (Tabla #5).

A pesar de no disponer de datos empresariales de
países no pertenecientes a la OCDE, los primeros indicios
sugieren que su porcentaje en las inversiones extranjeras
directas globales aumentaron ligeramente en 2001, debido a una
caída menos fuerte de los flujos entrantes. Según
estimaciones actuales, los flujos que salieron en 2001 de los
países de la OCDE alcanzaron 593 mil

millones de USD; de ellos 27 mil millones de USD fueron
exportaciones
netas, frente a los 12 mil millones del 2000.

b)… afectó a cada país de forma
diferente…

El fuerte descenso de actividad afectó a cada
país de una manera diferente. Las caídas más
importantes de flujos de entrada se registraron en Alemania y en
Bélgica-Luxemburgo (en ambos casos, aproximadamente 80 por
ciento). Esta cifra refleja una serie de transacciones
históricamente notables realizadas en 2000 con motivo del
cambio de
propiedad de
importantes corporaciones transfronterizas.

Los países que más venían
realizando inversiones directas – Estados Unidos y el Reino
Unido – vieron reducidos sus flujos de entrada hasta llegar
a la misma línea que las medias de la OCDE. Los flujos
hacia Japón
aumentaron comparándolos con el bajo nivel de 1999, pero
en 2001 volvieron a descender un poco. Entre las grandes
economías de la OCDE, Francia e
Italia
resistieron la tendencia y atrajeron más flujos de entrada
en 2001.

c)… e hicieron que Estados Unidos redujese su
papel de importador neto de inversiones extranjeras
directas.

Aunque los flujos de salida de inversiones extranjeras
directas mostraron (como era de esperarse) la misma tendencia
general que los de entrada, cabe mencionar algunas diferencias
entre países.

Especialmente parece haberse debilitado en 2001 la
tendencia anterior de que la consolidación de
corporaciones transnacionales afectase tanto a los flujos de
entrada como a los de salida de cada país.

Aunque los flujos procedentes de Estados Unidos fueron
menores que en 2000, se mantuvieron relativamente bien y
constituyeron el 21 por ciento de las inversiones salientes de
los países de la OCDE en 2001. Los flujos procedentes de
Alemania tampoco cayeron demasiado en 2001, por lo que el
país volvió a su papel de antes de 2000 de
exportador neto.

Por otra parte, países como el Reino Unido y
Suecia vieron reducidos sus flujos salientes de inversiones
extranjeras directas en casi un 85 por ciento.

d) Datos de fusiones y
adquisiciones para la primera mitad de 2002…

Una indicación de los flujos de inversiones
extranjeras directas en la primera mitad de 2002 se puede deducir
de los datos de fusiones y adquisiciones en este mismo periodo.
Las fusiones y adquisiciones son un indicador especialmente
importante de estos flujos en los países miembros de la
OCDE, en el sentido de que casi todas las inversiones directas
transnacionales efectuadas en estos países (al menos por
su valor) son cambios de propiedad de empresas
existentes.

En lo que se refiere a las inversiones procedentes de
empresas de los países de la OCDE en países fuera
de la organización, hay cada vez más que
desde hace diez años participan en privatizaciones, adaptándose de forma
creciente las inversiones extranjeras directas a los flujos de
fusiones y adquisiciones.

e)… indica que continúa la caída,
si bien a un ritmo más lento.

Los flujos de entrada por fusiones y adquisiciones en
los países de la OCDE entre enero y junio de 2002
alcanzaron casi los 200 mil millones de USD, después de
los 636 mil millones de USD de 2001. Si se toman como
representativos los primeros meses de 2002, esto indica que los
flujos de entrada por fusiones y adquisiciones (y, por
extensión, de las inversiones extranjeras directas) en
todo el año llegarán a alcanzar entre 450 a 500 mil
millones de USD, lo que equivale a una caída de un 25 por
ciento.

Los flujos de salida en los cinco primeros meses del
año sumaron 185 mil millones de USD, lo que en un
año indicaría una caída media aproximada de
20 por ciento. Si estas cifras se ven confirmadas, los flujos de
entrada y salida de la OCDE en 2002 quedarían reducidos a
su nivel más bajo desde 1997.

f) La disminución de flujos de entrada hacia
Estados Unidos es especialmente pronunciada

De un importante cambio en la composición del
país que tuvo lugar en la primera mitad de 2002 se
podrían desprender algunas observaciones interesantes. Lo
más notable es que el porcentaje de EE.UU. en los flujos
totales de entrada de la OCDE disminuyó del 30 por ciento
en 2001 a tan sólo el 17 por ciento en los primeros meses
de 2002.

De hecho, si se toma la primera mitad de 2002 como
representativa para todo el año, más de la mitad de
la disminución total de flujos entre 2001 y 2002 se deben
a la caída de fusiones y adquisiciones en la
economía de Estados Unidos.

Por otra parte parece haber aumentado la relativa
importancia de las economías de la Europa
continental con Francia y Alemania como receptoras de más
del 20 por ciento de todos los flujos de entrada de fusiones y
adquisiciones en la primera mitad de 2002, desde el 14 por ciento
en todo 2001. Toda una serie de países pequeños de
la OCDE vieron así mismo incrementados sus flujos globales
por fusiones y adquisiciones.

Conclusiones

La comprensión de los fenómenos y
características típicas del Imperialismo, la fase
del sistema capitalista a la cual nos enfrentamos día a
día, y con la cual estamos obligados a convivir por su
preponderancia en todos los sectores del actual orden mundial,
nos permite adaptarnos a un contexto global netamente
capitalizado y dirimir en igualdad de
condiciones las reformas de tipo económico, financiero y
político que se nos tratan de imponer a los países
subdesarrollados.

Además el
conocimiento de las leyes que rigen
la dinámica economía mundial, en la medida de
nuestras modestas posibilidades, permiten amortiguar los posibles
efectos de la penetración imperialista en nuestras
frágiles economías. De la medida en que logremos
combatir con éxito
las secuelas del injusto sistema económico mundial depende
nuestra supervivencia como Estados independientes, la Historia tendrá la
última palabra.

Tabla#1

Afluencia de la inversión extranjera directa
en grupos de países
(millones de dólares)

Source: UNCTAD World Investment Report
2002.