El presente trabajo titulado "Perfeccionamiento del Procedimiento para el otorgamiento de crédito en Moneda Nacional en el Banco Popular de Ahorro"se desarrollo en la sucursal 4542 del Banco Popular de ahorro. El mismo tiene como el objetivo rediseñar el procedimiento utilizado actualmente por el Banco Popular de Ahorro para el otorgamiento de Crédito a Empresas en Moneda Nacional con el propósito de minimizar el riesgo de recuperación asociado a la operación de préstamo, específicamente en nuestro caso la Empresa Avícola Cienfuegos, perteneciente al Ministerio de la Agricultura.

Como resultado del trabajo se obtiene un rediseño del procedimiento utilizado por el BPA para obtener mayores elementos para la toma de decisiones utilizando el Análisis Económico Financiero con las técnicas y herramientas que permitan evaluar la situación de la empresa y su capacidad de pago como son; Razones Financieras, Método Horizontal o Comparativo, el Equilibrio Financiero, el Presupuesto de Efectivo, y el Método del Pronóstico de Ventas para la Elaboración de los estados Financieros Proyectados.

Para el desarrollo del trabajo se utilizaron diferentes técnicas para la captación de la información como: revisión bibliográfica, entrevistas, observación, tormenta de ideas además se desarrollaron habilidades de análisis y evaluación financiera. La tecnología de la información se empleo a partir de las diferentes aplicaciones del Microsoft Office: Microsoft Word y Microsoft Excel.

En Cuba se ha tratado de lograr una gradual evolución técnica e institucional del sistema bancario, para convertirlo en un factor que influya positivamente en la eficiencia de nuestra economía y contribuya a la necesaria inserción del país en los mercados internacionales.

Son difíciles y complejas las circunstancias en que se ha tenido que rediseñar el sistema bancario y financiero, de manera tal que, por una parte se convierta en un factor que contribuya a la subsistencia y el desarrollo de nuestro país, y por la otra no abra ninguna vía por la cual puedan penetrar fuerzas que pongan en peligro el proceso de recuperación económica.

Teniendo en cuenta las medidas y los resultados prácticos del proceso de transformaciones que tienen lugar en la economía cubana obedecen a una estrategia coherente, los pasos que se han dado, aun cuando en algunos casos han sido influenciados por necesidades coyunturales, se corresponden con una filosofía y una percepción clara en cuanto a cómo queremos que funcione nuestra economía.

Este trabajo estará encaminado a perfeccionar el procedimiento utilizado por el Banco Popular de Ahorro para el otorgamiento de crédito a empresas en Moneda Nacional, para lo cual se basará en el cumplimiento de los objetivos propuestos para resolver el problema definido a continuación.

Problema Científico: El procedimiento aplicado actualmente para el otorgamiento de crédito del Banco Popular de Ahorro no determina con suficiente claridad la necesidad de financiamiento de las empresas.

Hipótesis: El procedimiento propuesto para el otorgamiento de crédito en base al análisis económico financiero permite disminuir los riesgos financieros del BPA con respecto al cliente empresarial.

Objetivo General: Rediseñar el procedimiento utilizado actualmente por el Banco Popular de Ahorro para el otorgamiento de Crédito a Empresas en Moneda Nacional.

Objetivos Específicos:

• Caracterizar la Actividad Bancaria.
• Estudiar los diferentes métodos de análisis económico- financiero.
• Seleccionar las herramientas para el Análisis Económico Financiero que permitan conocer la situación del solicitante de crédito.
• Diagnosticar la situación de la empresa aplicando el procedimiento propuesto y determinar si están presente las condiciones de riesgo.

El mismo cuenta con una estructura de la siguiente forma:

Capitulo I: "Generalidades Teóricas "donde se abordan los contenidos haciendo una fundamentación teórica basada en la bibliografía relacionados con el tema.

Capitulo II:" Perfeccionamiento del procedimiento implantado en el BPA para otorgar créditos en Moneda Nacional" donde se plantean las técnicas utilizadas para cumplimentar el análisis económico financiero a las empresas solicitantes de crédito.

Capitulo III: "Aplicación del procedimiento propuesto al BPA para otorgar crédito en Moneda Nacional para Capital de Trabajo" donde se aplica el procedimiento propuesto a la Empresa Avícola Cienfuegos.

Los resultados y conclusiones a que se arriban en el trabajo serán sometidos a consideración del departamento de Banca Empresa de la Dirección Provincial del Banco popular de Ahorro.

1- El otorgamiento de créditos como actividad del BPA.

En el lenguaje bancario el término riesgo significa la probabilidad de que se presenten dificultades en la recuperación parcial o total de un préstamo realizado, dado como consecuencia por factores y variables que pueden afectar el futuro financiero del cliente haciendo peligrar la inversión bancaria.

Existen varias clasificaciones de riesgos de créditos financieros, tales como:

-Riesgo de mercado.

-Riesgo legal

-Riesgo operacional

-Riesgo liquidez

-Riesgo bancario

Riesgo de Mercado: Se deriva de los cambios de los precios de los activos y pasivos financieros y se mide a través de los cambios en el valor de las posiciones abiertas.

Riesgo de liquidez: Los riesgos de liquidez asumen dos formas liquidez/ producto y flujo de efectivo / financiamiento. El primer tipo de riesgo se presenta cuando una transacción no puede ser conducida a los precios prevalecientes en el mercado debido a una baja operatividad en el mercado y el segundo esta dado por la ineficiente entrada de efectivo a la empresa lo que impide realizar el pago del financiamiento.

Riesgo operacional: Se refiere a perdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraudes o error humano.

Riesgo legal: Se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria1 para realizar una transacción.

Riesgo bancario: probabilidad de que los precios de los activos que se posean se muevan adversamente ante los cambios en las variables macroeconómicas que los determinan riesgos que asume el banco al financiar a terceros.

2- Comité de créditos.

Para garantizar que el dinero prestado sea recuperado, el BPA tiene creado un mecanismo de evaluación de las solicitudes de créditos que las entidades les presenten, y al que se le llama Comité de crédito, los que se organizan a nivel de sucursal, de provincia y del nivel nacional.

El Comité de Créditos es el órgano que se encarga de la administración de riesgos integral de la institución, conformado por personas que manejan recursos, la dirección de negocios, la administración de riesgos, tesorería y asesoría jurídica.

Los créditos pueden ser solicitados al Banco en moneda nacional (MN) o moneda libremente convertible (MLC).

Se pueden otorgar créditos por los siguientes conceptos:

• Préstamos para capital de trabajo.
• Préstamos para inversiones.
• Créditos revolventes.
• Líneas de créditos no revolventes.
• Créditos agropecuarios.

El Banco otorgará financiamiento a clientes financieros saludables y que ofrezcan garantías primarias por la operación propia a realizar y garantías secundarias realmente sólidas,  y que además cumplan los requisitos exigidos, por lo  que esta actividad tendrá un carácter selectivo y no masivo.

Adjuntar copia de los Estados Financieros de dos años anteriores y cierre de período actual del Garante, estos firmados por el Director y Subdirector Económico de la Empresa y acuñados.

Relación de cuentas por cobrar y por pagar por edades y principales clientes en Moneda nacional y análisis de estos.

Flujo de caja proyectado para el período de vigencia del financiamiento, precisando las bases utilizadas para su elaboración, así como Flujo de Caja real.

Una de las formas más utilizadas, para el Análisis de los Estados Financieros es el cálculo de las Razones Financieras, las cuales permiten evaluar el desempeño ocurrido y anticipar las condiciones futuras, siendo un punto de partida para planear aquellas operaciones que hallan de influir sobre el curso de las operaciones de la entidad. El objetivo principal que se persigue con este cálculo es reducir la cantidad de datos a una forma práctica y darle un mayor significado a la información, por lo que no se deben calcular demasiadas razones.

Para desarrollar esta herramienta de análisis debemos tener en cuenta el siguiente procedimiento: Primero debemos realizar el cálculo y la interpretación de cada una de las razones que aparecen en los diferentes grupos, estos se dividen fundamentalmente en cuatros grandes grupos:

1. Razones de Liquidez: Las razones de liquidez se utilizan para medir la habilidad de la Empresa para satisfacer sus obligaciones a corto plazo.

• Razón Circulante =

• Prueba Ácida =

• Prueba Amarga =

1. Razones de Actividad: Las razones de actividad miden la efectividad con que la Empresa emplea los recursos que dispone. En ellas intervienen comparaciones entre el nivel de ventas y inversión en diversas cuentas de activos.

• Rotación de Cuentas por Cobrar =

• Ciclo de cobro =

• Rotación de Cuentas por Pagar =

• Ciclo de Pago =

• Rotación de Inventario =

• Ciclo de Inventario =

• Rotación de Activos =

1. Razones de Rentabilidad: Las razones de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar efectivo.

• Rendimiento sobre Inversión =

• Margen neto de Utilidad sobre Ventas =

• Rentabilidad General =

1. Razones de Solvencia, Endeudamiento o Apalancamiento: Estas miden los recursos proporcionados por los propietarios en comparación con el financiamiento proporcionado por los acreedores de la empresa.

• Solvencia Total =

• Razón de Endeudamiento =

En el Análisis comparativo u Horizontal el analista puede concentrarse en una partida y determinar su tendencia, es decir, si muestra crecimiento año por año y en proporción o medida, para lo cual confecciona la siguiente tabla donde son base comparables otros períodos, entidades así como parámetros de la misma rama o sector según características propias.

Existen tres condiciones básicas para que la Empresa tenga Equilibrio Financiero:

Relación de Liquidez: Condición donde los Activos Circulantes (AC) sean mayores que los Pasivos Circulantes (PC). AC > PC.

Relación de Solvencia: Esta condición se cumple siempre que los Activos Reales (AR) sean mayores que los Recursos Ajenos (RA). AR>RA.

Tanto la Liquidez como la Solvencia son condiciones técnicas que definen si existen o no el Equilibrio Financiero, a lo anterior se le denomina Condición Necesaria que no resulta suficiente, dado a que se debe determinar la calidad del equilibrio, es por ello que existe una tercera condición:

Relación de Riesgo o Endeudamiento: El riesgo de una Empresa está dado por la probabilidad de llegar a ser técnicamente insolvente y esta relación no es más que comparar aproximadamente los Recursos Ajenos y los Recursos Propios (RP). RP>= RA.

Cuando se incumple alguna de las tres condiciones la empresa no tiene Equilibrio Financiero.

3.5-Presupuesto de Efectivo.

Para elaborar el presupuesto de efectivo, la entidad primero pronostica las ventas. A continuación los Activos fijos y los inventarios que se requerirán para satisfacer los niveles pronosticados de ventas. Posteriormente coloca sus compras de activos y los pagos reales por estas compras en una escala de tiempo, junto con la programación real de sus propias ventas y cobranzas.

Es decir, los requerimientos mensuales de efectivo, proporcionan una hoja de trabajo, (Cuadro No.1), para calcular las cobranzas sobre las ventas y los pagos sobre las compras. La primera línea en la hoja de trabajo es el pronóstico de ventas para el período analizado.

A partir de la segunda línea se muestran las cobranzas sobre las ventas. Luego se suman para encontrar las entradas totales de efectivo provenientes de las ventas durante cada uno de los meses considerados, e igualmente se procede con los pagos.

Terminada la hoja de trabajo se construye el presupuesto de efectivo. (Ver Anexo.1), en el que las cobranzas se muestran en la segunda línea seguidamente se resumen los pagos durante cada mes.

El efectivo inicial disponible, al inicio de cada mes, se adiciona a las entradas de efectivo y se resta con las salidas, obteniéndose el efectivo acumulativo del que se dispondría si no se hiciera financiamiento alguno. Este mismo procedimiento se usa en los demás meses.

Agregando el saldo inicial en caja al flujo neto de efectivo de la empresa, pueden encontrarse el saldo final en caja de cada mes. Por último es necesario mantener un saldo mínimo predeterminado de caja deduciéndose el saldo final y se pueden presentar dos situaciones básicas:

1. Resultado positivo – Superávit de efectivo.
2. Resultado negativo – Déficit de efectivo.

Los Estados Proformas son Estados Financieros Proyectados o sea, una pronóstico para un período consecuente como regla el año siguiente, de los estados financieros esperados y expresado a través de estos estados. Por tanto esto se conforma principalmente de:

• Estados de Resultados Proforma.
• Balance general Proforma.

Existen diversos procedimientos para elaborar los estados proforma entre los cuales se encuentra métodos abreviados aún cuando no ofrecen ni con mucho, el grado de exactitud y seguridad del sistema completo.

1. Método: Pronósticos de las Ventas (Método abreviado más común)

Insumos requeridos:

• Estados Financieros del año anterior.
• Predicción de Ventas del próximo año.

El método consiste en utilizar los valores del costo de ventas, gastos de operación, y gastos por intereses que corresponden a un determinado porcentaje de las ventas proyectadas. Estos porcentajes obtenidos corresponden a las ventas del año anterior del Estado de Resultado, y por último los porcentajes determinados se aplican al nivel de ventas pronosticadas para el próximo período obteniéndose los nuevos valores de las partidas que conforman el Estado de Resultado Pro forma.

Elaboración del Estado de Resultado Proforma, método porcentaje de ventas.

* 100 * Ventas pronosticadas

* 100 * Ventas pronosticadas

* 100 * Ventas pronosticadas

1. Método: Del Balance General Proyectado.

Este método tiene una estructura lógica ya que simplemente proyecta los requerimientos de activo para el próximo período, posteriormente proyecta los pasivos y el capital contable que generarán bajo operaciones normales y sustrae los pasivos y el capital proyectado de los activos que se requerirán , lo cual permite estimar los fondos adicionales necesarias.

Un sistema más corto para preparar el Balance Proforma se tiene en cuenta el cálculo de determinado niveles deseados en los renglones del balance y el cálculo del valor de otros renglones al aplicar este sistema, se utiliza el financiamiento requerido como valor de compensación. Teniendo en cuentas los valores estimados de ciertas cuentas y su comportamiento con relación a periodos anteriores. Ver anexos 1y 2.

• Se realiza una recopilación teórica de las herramientas de análisis y planeación de los Estados Financieros.
• Se perfeccionó el procedimiento empleado por el BPA actualmente para otorgar crédito en Moneda nacional en base a la planeación de los Estados Financieros, siendo válido para cualquier entidad solicitante.
• El perfeccionamiento del procedimiento consiste en agregar herramientas para el análisis y planeación de Estados Financieros que le permitan conocer a fondo la situación de la Entidad durante el período en que recurre al crédito, ya sea para entregar préstamos en segmentos donde sea realmente necesario, como para minimizar el riesgo de incobrabilidad.
• El procedimiento propuesto se aplicó a la Empresa Avícola Cienfuegos obteniéndose los siguientes resultados.

• La empresa Avícola posee buena liquidez, demostrándose bajos índices de Riesgo, lo que demuestra que la empresa tiene buena capacidad de pago, estimándose que para el 2006 este se incremente.
• La Rotación de Activo muestra resultados muy inferiores demostrando lentitud en su rotación.
• El Rendimiento sobre Inversión es muy bajo lo que demuestra que la empresa no está generando suficiente utilidades por cada peso de Activo.
• La Entidad posee un alto índice de Endeudamiento lo que muestra que la misma está utilizando recursos ajenos fundamentalmente.
• El flujo de caja señala las dificultades que tiene la empresa en algunos períodos, revelando la necesidad del financiamiento.

• Consultar el compendio teórico sobre las herramientas de análisis y planeación de Estados Financieros.
• Aplicar el nuevo procedimiento a las sucursales del Banco Popular de Ahorro.
• Definir parámetros para tomar decisiones con respecto al otorgamiento o no del crédito en base al nuevo procedimiento.
• Mantener los indicadores de Liquidez en los rangos aceptables.
• Realizar un estudio sobre los aspectos que pueden influir en los resultados inferiores obtenidos en el Rendimiento sobre Inversión, detectando cuales son las partidas que influyen sobre el resultado.
• Aprovechar de forma efectiva los recursos que posee la Empresa.

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