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La demanda de crédito en las Mypes industriales de la provincia de Leoncio Prado (página 2)



Partes: 1, 2

METODOLOGÍA

6.1 POBLACIÓN.

A). DELIMITACIÓN:

La población de nuestro objeto de estudio esta
conformado por un total de 98 Micro y Pequeñas Empresas
Industriales que son las que generan la mayor fuerza
laboral y
contribución al PBI. Los establecimientos se encuentran
registrados en la oficina de
industria de
la Provincia de Leoncio Prado.

  1. DISTRIBUCIÓN

CUADRO 1

CLASIFICACIÓN DE LAS MYPES EN
LA PROVINCIA DE LEONCIO PRADO

CLASIFICACIÓN

N

%

Elaboración de Productos lácteos

9

9.18

Elaboración de productos de
Panadería

16

16.33

Fabricación de Muebles y otros productos
de madera

19

19.39

Aserrado y Cepilladura de madera

9

9.18

Destilación, rectificación y
mezcla de Bebidas alcohólicas

1

1.02

Elaboración producción de agua
minerales.

4

4.08

Elaboración y conservación de
Frutas, Legumbres y Hortalizas.

3

3.06

Elaboración de Alimentos preparados para animales y aves

4

4.08

Elaboración de Chocolate y de Productos
de confitería

3

3.06

Actividades de Impresión

10

10.20

Fabricación de productos metálicos
para uso estructural

11

11.22

Fabricación de acumuladora de pilas
y baterías

4

4.08

Otros *

5

5.10

Total

98

100

(*) Corresponde a fabricación de Hormigón,
sustancias Químicas, Pilas y Baterías

Fuente: Elaboración propia.

6.2 MUESTRA.

A). TAMAÑO

Para determinar el tamaño de muestra de la
investigación se ha utilizado la siguiente
fórmula de muestra preliminar.

Donde:

Z = Valor del
área bajo distribución normal

P = Probabilidad de
éxito

Q = Probabilidad de fracaso

E = Error de precisión

Valores:

Z = 1.645

P = 0.80

Q = 0.20

E = 0.13

N = 98

no = 25.62

Luego:

Si 0.26
> 0.05

La muestra corregida será la
siguiente:

no = no = 25 = 20

1+ no 1+ 25

N 98.

La muestra para el estudio será de 20 MYPES
Industriales.

B). DISTRIBUCIÓN.

CUADRO 2

DISTRIBUCIÓN DE LA MUESTRA DE
LAS MYPES INDUSTRIALES

ACTIVIDAD
ECONÓMICA

%

n

1

Elaboración de Productos de
Panadería

25

5

2

Fabricación de Muebles y otros Productos
de Madera

20

4

3

Aserrado y Cepilladura de Madera

10

2

4

Embotelladoras

5

1

5

Elaboración de Productos
Alimenticios

10

2

7

Imprenta

10

2

8

Metal Mecánica

15

3

10

Otros

5

1

TOTAL

100

20

Fuente: Elaboración Propia.

6.3 MÉTODOS

  • Método Inductivo – Deductivo.- Estos
    métodos se aplicaran con el
    propósito de establecer las conclusiones y generalizar
    los resultados.
  • Método De Síntesis.- Este método nos permitirá establecer
    la relación causa – efecto entre los elementos que
    componen el objeto de investigación.
  • Método De Matematización .- Este
    método nos permitirá generalizar el aspecto
    cuantitativo de los fenómenos , comparar las
    magnitudes medibles y los procesos
    lógicos que representan la información a través de
    números.
  1. TÉCNICAS.
  • Análisis Documental .- Esta técnica
    nos permitirá obtener la información
    principalmente de textos, revistas, documentos.
  • La Encuesta.-
    Se tendrá en cuenta un cuestionario para la indagación a los
    visitantes considerados en la muestra.
  • La Entrevista.- Se realizara a las autoridades
    que están inmersos en el estudio de
    investigación.
  1. ASPECTOS
    TEÓRICOS

7.1 EL MERCADO
CREDITICIO

  1. LA OFERTA DE
    CREDITO

Los oferentes de crédito
según Felipe Portocarrero se agrupan en : El
Crédito Formal, Crédito semiformal y Crédito
Informal.

CUADRO 3

CLASIFICACIÓN DE LAS
OFERENTES DE CREDITO EN EL PERU

FORMAL

Bancos

Bancos comerciales, de
consumo

Entidades no Bancarias

CRAC, CMAC, EDPYME Cooperativa de Ahorro
y Crédito

NO FORMAL

Semiformal

Privado

ONG, Cámara de
Comercio

Casa Comercial, Agroindustria,
Empresa Comercializadora

Público

Banco de Materiales (BANMAT), Ministerio de
Agricultura (MINAG) y la
Región.

Informal

Transportista Mayorista,
Proveedor, Otro Comerciante, Habilitador Informal, Tienda
o Bodega Familiar, Amigo o Vecino, Prestamista
Individual, Otros1

Junta o Pandero

Fuente : Felipe Portocarrero, El Financiamiento Informal en el Perú
.

Elaboración Propia.

7.1.2 LA DEMANDA DE
CRÉDITOS DE LAS MYPES

Presenta las siguientes
características:

  • De acuerdo al número total de
    trabajadores:
    • La microempresa abarca de uno (1) hasta diez
      (10) trabajadores
    • La pequeña empresa abarca de uno (1) hasta
      cincuenta (50) trabajadores.
  • De acuerdo a los Niveles de ventas
    anuales:
    • La microempresa: hasta el monto máximo de
      150 Unidades Impositivas Tributarias – UIT.
    • La pequeña empresa: a partir del monto
      máximo señalado para las microempresas y hasta 850 Unidades
      Impositivas Tributarias – UIT.
  1. Por lo general se puede diferenciar dos tipos de
    riesgos
    : El Riesgo
    Sistemático y el Riesgo no
    Sistemático

    CUADRO 4

    CLASIFICACION DE
    RIESGO

    RIESGO

    SISTEMATICO

    Inflación

    Tipo de cambio real

    Tasa de interés

    Factores políticos

    NO SISTEMATICO

    Riesgo económico

    Riesgo financiero o de
    crédito

    Riesgo del inversionista

    Fuente: Eliseu Santandreu-Manual
    de Finanzas
    y Juan Mascareñas – Riesgo Económico y
    Financiero. Elaboración Propia

    1. Es el riesgo que los inversionistas no pueden
      impedir o que generalmente es inevitable.

    2. RIESGO SISTEMÁTICO
    3. RIESGO NO SISTEMÁTICO

    Esta conformado por el riesgo económico, el
    riesgo financiero y riesgo del inversionista.

    El Riesgo Económico se referencia a la
    incertidumbre producida en el rendimiento de la inversiones. Esto puede provenir de la
    Política de gestión y distribución de
    productos de la
    Empresa, la aparición de nuevos competidores o
    la alteración en los gustos de los
    consumidores.

    El Riesgo Financiero es debido a un único
    factor: las obligaciones financieras fijas en las que se
    incurre la empresa.

    El riesgo del inversionista es el riesgo que asume
    el Micro y Pequeño empresario en el momento que va a decidir en
    demandar un crédito conocido la tasa de
    interés y el plazo de pago.

  2. RIESGO DEL CRÉDITO
  3. RENTABILIDAD DEL MICRO Y PEQUEÑO
    EMPRESARIO

El indicador clave para las MYPES es el ratio de
Beneficio costo que se
aplica en el momento estático sin considerar el tiempo esto se
deduce :

Beneficio = (precio x
Cantidad) – (costos fijos +
(costos variables x
unidades producidas))

El Beneficio es la utilidad de la
empresa, El Ingreso Total son todos los ingresos que
percibe la empresa. El costo total incluye el costo de la tierra , el
capital y
el
trabajo.

Por lo tanto el ratio es: ( B/C ) x 100

  1. LOGROS
    MÁS IMPORTANTES

8.1 CARACTERISTICAS DE LA OFERTA DE CREDITO EN EL
SISTEMA
FINANCIERO

La mayor parte de las colocaciones que realizan
las empresas bancarias se concentran en las actividades
comerciales con un 49% de colocaciones. Así mismo el nivel
de colocaciones en el sector agrícola y ganadero apenas
equivale al 2%. Sin embargo la actividad Industrial conformada
por las empresas industriales que forma parte del motor de desarrollo de
la provincia y apenas cuenta con 28% de las colocaciones, en el
sector otros se considera minimamente los créditos como el de consumo,
vivienda etc. tal como se puede apreciar en el cuadro
5

CUADRO 5

COLOCACIONES DE LAS EMPRESAS EN LA
PROVINCIA DE

LEONCIO PRADO AÑO
2003

(MILLONES DE NUEVOS
SOLES)

SECTORES
ECONÓMICOS

MONTO

%

Transporte.

0.67

7

Industria

2.72

28

Construcción.

1.22

13

Comercio.

4.73

49

Agricultura, Ganadería

0.15

2

Otros

0.14

1

Total

9.63

100

Fuente : Elaboración Propia en base a
Superintendencia de Banca y
Seguros
.

  1. FACTORES QUE DETERMINAN Y CONDICIONAN LA DEMANDA
    DE CRÉDITO.

CUADRO 6

RAZONES POR LO QUE LAS MYPES SUJETOS A
CREDITO NO SOLICITARIAN EL CREDITO

ENTIDAD

BANCO

CMAC

Edpyme,ONGs

n=20

%

N=20

%

n=20

%

CONDICION

19

24

13

18

16

22

INFORMACION

14

18

12

16

18

24

RIESGO

20

25

19

26

14

19

COSTO

16

20

16

22

11

15

NO ADAPTABILIDAD

7

9

7

10

9

12

OTROS

4

5

6

8

6

8

TOTAL

80

100

73

100

74

100

Fuente : Encuesta realizada

Elaboración Propia

El cuadro 6 refleja a los encuestados que se
consideran sujetos de crédito y que fueron preguntados por
que no lo solicitarían un crédito a las entidades
financieras. Se observa que las razones más importante por
lo que las MYPEs se abstienen de solicitar un crédito son
el riesgo 25%, en el banco 26% en la
CMAC y con respecto a las Edpyme,ONGs el 24% por falta de
información. Esto se debe al objetivo que
tienen sobre todo las ONGs de ofrecer créditos a las
áreas de actividad comercial que muchas veces están
dentro de la informalidad. Esto también se le conoce como
un problema de información asimétrica.

  1. NIVEL DE RENTABILIDAD DE LAS MYPES DE LA PROVINCIA DE
    LEONCIO PRADO.

Para el caso de estudio se utilizara el ratio
beneficio/costo .

CUADRO 7

NIVEL DE RENTABILIDAD DE LAS MYPES
DE LA PROVINCIA DE LEONCIO PRADO

RENTABILIDAD

n

%

Menos de 0 %

3

15

1 – 10 %

11

55

11 – 20%

0

0

21 – 30%

4

20

Mas de 30 %

2

10

TOTAL

20

100

Fuente: Elaboración propia en base a . ver
anexo 5

En el presente cuadro podemos observar que la
mayor parte de las MYPES tienen una rentabilidad que oscila entre
el 1 al 10% ; el 15% de las MYPES no tiene rentabilidad pero
siguen funcionando y el 20% tiene una rentabilidad del 21 al
30%.

  1. VERIFICACIÓN DE
    HIPÓTESIS

Para ello se regresionara los datos
siguientes.

CUADRO 8

CRÉDITO SOLICITADO, BENEFICIO
COSTO Y RIESGO

n

Y

X

Z

CRÉDITO SOLICITADO (
miles de n..s.)

B/C

(%)

RIESGO

(puntaje)

CREDITO

RENTABILIDAD

RIESGO

1

30

52.03

14

2

28

53.79

16

3

20

22.11

15

4

20

21.86

13

5

18

7.74

16

6

18

5.40

15

7

15

30.38

14

8

14

8.09

15

9

12

3.41

14

10

12

6.81

13

11

11

2.24

12

12

10

8.54

14

13

10

2.59

10

14

9

2.88

13

15

9

23.70

11

16

8

-0.99

12

17

8

-2.61

10

18

8

1.82

9

19

7

-2.56

10

20

5

1.88

5

Fuente : Elaboración Propia ver anexo 5
,6.

Por tanto, el modelo a
aplicar en el presente estudio se formuló considerando las
variables de estudio:

CREDITO = B0 + B1RENTABILIDAD +
B2RIESGO+ Ui

Donde:

CREDITO = Monto solicitado en soles

RENTABILIDAD = Rentabilidad de las Empresas

RIESGO = Riesgo del Micro y Pequeño
Empresario

B0 = Es una constante
(Intercepto)

B1 = Es un parámetro o coeficiente
comportamental del modelo.

Ui = Es una variable aleatoria o de
perturbación del modelo.

  1. La estimación del modelo se refleja en el
    cuadro siguiente

    CUADRO 9

    REGRESIÓN DEL
    MODELO

    Dependent Variable:
    CRÉDITO

    Method: Least Squares

    Date: 01/16/05 Time: 21:13

    Sample: 1 20

    Included observations: 20

    Variable

    Coefficient

    Std. Error

    t-Statistic

    Prob.

    RENTABILIDAD

    0.275948

    0.045381

    6.080633

    0.0000

    RIESGO

    0.960416

    0.275693

    3.483638

    0.0028

    C

    -1.890287

    3.304863

    -0.571971

    0.5748

    R-squared

    0.836425

    Mean dependent var

    13.60000

    Adjusted R-squared

    0.817180

    S.D. dependent var

    6.847205

    S.E. of regresión

    2.927687

    Akaike info criterion

    5.123784

    Sum squared resid

    145.7130

    Schwarz criterion

    5.273143

    Log likelihood

    -48.23784

    F-statistic

    43.46380

    Durbin-Watson stat

    1.822353

    Prob(F-statistic)

    0.000000

    Fuente: Elaboración Propia en base a
    software
    Econometric eviews.

    La ecuación que representa el modelo
    tendrá la siguiente forma:

    CREDITO = -1.890287 + 0.275948 (RENTABILIDAD) +
    0.960416 (RIESGO)

  2. ESTIMACIÓN DEL MODELO
  3. EVALUACIÓN DEL MODELO

A) PRUEBA DE RELEVANCIA INDIVIDUAL

CUADRO 10

PRUEBA DE SIGNIFICANCIA DE LOS
PARÁMETROS

HIPÓTESIS

" T " CALCULADO

DECISIÓN

Intercepto

No se rechaza Ho

Ho : ^Bo = 0

-0.571971

H1 : ^Bo ¹
0

T tabular

2.110

Rentabilidad

Se Rechaza Ho

Ho : ^B1 =0

6.080633

H1 : ^B1 ¹
0

T tabular

2.110

Riesgo

Se Rechaza Ho

Ho : ^B2 =0

3.483638

H1 : ^B2 ¹
0

T tabular

2.110

Fuente : Elaboración propia.

Nivel de significancia = 5 % , Grados de libertad = n
– k

Tt = ((n-k), (alfa)) Tt = (17, 0.05) Tt =
2.110

El intercepto indica que existe un nivel de
crédito solicitado autónomo negativo, lo que indica
los microempresarios pueden prestar dinero cuando
no intervienen las variables Rentabilidad y Riesgo. El T
calculado es menor que el T tabular, lo que significa que este
parámetro, no tiene influencia significativa en los
niveles de crédito solicitados en la Provincia de Leoncio
Prado.

A.2) PENDIENTE RENTABILIDAD DEL MODELO.

Se aprecia una relación positiva con los niveles
de Crédito, lo que implica que por cada unidad
monetaria de Rentabilidad del micro y pequeño empresario
ocasiona un impacto positivo de 0.275948 unidades monetarias. El
T calculado es mayor que el T tabular, entonces al 5% de
significancía la Rentabilidad de las MYPEs sobre el
Crédito es significativo,

A.3) PENDIENTE RIESGO DEL MODELO.

Se aprecia una relación positiva con los niveles
de Crédito, lo que implica que por cada unidad de
Riesgo del micro y pequeño empresario ocasiona un impacto
positivo de 0.960416 unidades de Riesgo.

En el cuadro 10 se observa que el T calculado (3.4836)
es mayor que el T tabular (2.110). Entonces se puede concluir que
al 5% de significancía el parámetro que mide el
grado de influencia del Riesgo de las MYPEs sobre el
Crédito es significativo.

GRÁFICO 1

PRUEBAS DE RELEVANCIA INDIVIDUAL DE
PARAMETROS DEL MODELO

 

B) PRUEBA DE RELEVANCIA GLOBAL

B.1). EL COEFICIENTE DE
DETERMINACION

Este valor indica que el 83.64% de los cambios en la
Demanda de

Créditos es explicado por las variables
Rentabilidad y Riesgo de las MYPEs.

B.2) EL TEST DE
FISHER

La prueba global de parámetros, nos demuestra,
que todos los parámetros (B0 , B1,
B2 )en el modelo son altamente significativos, pues
tienen probabilidades de F-Statistic cercanas a cero (0), la
cual, determina que al realizar el Test de Fisher, los
parámetros resultan altamente significativos en el modelo,
a cualquier nivel de significancía.

  • Planteamiento de la
    hipótesis

H0 = B0 = B1 =
B2 =0 (Las Xi en conjunto, no explican de manera
significativa a Y)

Ha = B0 ¹ B1 ¹ B2 ¹ 0 (Las Xi en conjunto, explican de
manera significativa a Y)

  • El nivel de significancía del
    5%,
  • Estadístico de prueba (Fc y
    Ft)

Ft = ((K-1);(n-k);( alfa))

Ft = (2,17,0.05) = 3.59

Fc = 43.43

  • Regla de decisión

Se decide, teniendo en cuenta el valor Fc,
obtenido en el cuadro 25 y comparándolo con un valor
estadístico Ft de la tabla de
distribución F.

  • Rechazo la H0 , si solo si,
    Fc > Ft
  • Acepto la H0 , si solo si, Fc <
    Ft

Conclusión

En conclusión, como Fc >
Ft (43.43 > 3.59), entonces, rechazo la hipótesis nula (H0) y acepto la
hipótesis
alternativa (Ha) y concluyo, que a un nivel de
significancía del 5%, que las variables independientes en
conjunto, si explican de manera significativa a la variable
dependientes. Esto se puede apreciar en el grafico 6

GRÁFICO 6

LA DISTRIBUCIÓN
(F)

  1. LA PRUEBA P

Esta prueba va servir para confirmar lo que nos indica
el coeficiente de

Determinación R2 y la Prueba de
Fisher. El Valor de P se encuentra en el cuadro 29 en la
Prob(F-statistic). Entonces la el valor de P = 0.000000 y el
grado de significancia es del 5% (0.05).

Como P< 0.05 entonces se trata de una firme evidencia
de que la hipótesis nula no es verdadera y aceptar que la
hipótesis planteada si es verdadera.

CONCLUSIONES

1. El principal problema que enfrentan el demandante
de crédito esta relacionados con la información
asimétrica (información oculta) que consiste en
que normalmente el otorgante de un crédito no posee toda
la información sobre el nivel de riesgo y las
intenciones del potencial deudor, de igual manera que el deudor
no posee toda la información de los requisitos y
consecuencias de no pagar el crédito al acreedor; y el
riesgo moral
(acción oculta) que se presenta porque una
vez recibido el crédito, el prestatario tiene incentivos para
realizar actividades de mayor rendimiento esperado y por tanto
de mayor posibilidad de pérdida, que hacen menos
probable que el prestamista recobre los recursos
prestados.

  1. Existe una diferencia significativa en el nivel
    educativo, el 30% de los MYPEs encuestadas solo tienen
    educación secundaria
    completa.

3. El Modelo Estimado de Regresión
Lineal DC = -1.890287 + 0.275948 (RENTABILIDAD) +
0.960416 (RIESGO)
, es el modelo más indicado que
explica la incidencia favorable del proceso de
desarrollo de las MYPEs en la Provincia de Leoncio Prado con
coeficiente de Determinación. (R2 = 83.64%);
teniendo mayor grado de significancía la variable
Rentabilidad

  1. El 25% y el 26% de las MYPEs sujetos a crédito
    no solicitan el crédito al Banco y a las Cajas
    Municipales por temor al riesgo y el 24% de las MYPEs sujetos a
    crédito no solicitan el crédito a las ONGs y
    Edpymes por falta de Información.
  2. De las MYPEs encuestadas el 45% destina su
    crédito para la compra de Maquinaria y
    Equipo.
  3. El 55% de los Micro y Pequeños Empresarios en
    Tingo María tiene una Rentabilidad que oscila entre el
    1% y el 10%.

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    para el Siglo 21. Editorial Metrocolor –
    Perú
  2. A. CUERVO (1994): Análisis y planificación financiera de la empresa,
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    www.sunat.gob.pe
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Econ. Jimmy Roshimber Bazan Rivera

Tingo María – Perú

2006

Partes: 1, 2
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