La demanda de crédito en las Mypes industriales de la provincia de Leoncio Prado (página 2)
METODOLOGÍA
6.1 POBLACIÓN.
A). DELIMITACIÓN:
La población de nuestro objeto de estudio esta
conformado por un total de 98 Micro y Pequeñas Empresas
Industriales que son las que generan la mayor fuerza
laboral y
contribución al PBI. Los establecimientos se encuentran
registrados en la oficina de
industria de
la Provincia de Leoncio Prado.
- DISTRIBUCIÓN
CUADRO 1
CLASIFICACIÓN DE LAS MYPES EN
LA PROVINCIA DE LEONCIO PRADO
CLASIFICACIÓN | N | % |
Elaboración de Productos lácteos | 9 | 9.18 |
Elaboración de productos de | 16 | 16.33 |
Fabricación de Muebles y otros productos | 19 | 19.39 |
Aserrado y Cepilladura de madera | 9 | 9.18 |
Destilación, rectificación y | 1 | 1.02 |
Elaboración producción de agua | 4 | 4.08 |
Elaboración y conservación de | 3 | 3.06 |
4 | 4.08 | |
Elaboración de Chocolate y de Productos | 3 | 3.06 |
Actividades de Impresión | 10 | 10.20 |
Fabricación de productos metálicos | 11 | 11.22 |
Fabricación de acumuladora de pilas | 4 | 4.08 |
Otros * | 5 | 5.10 |
Total | 98 | 100 |
(*) Corresponde a fabricación de Hormigón,
sustancias Químicas, Pilas y Baterías
Fuente: Elaboración propia.
6.2 MUESTRA.
A). TAMAÑO
Para determinar el tamaño de muestra de la
investigación se ha utilizado la siguiente
fórmula de muestra preliminar.
Donde:
Z = Valor del
área bajo distribución normal
P = Probabilidad de
éxito
Q = Probabilidad de fracaso
E = Error de precisión
Valores:
Z = 1.645
P = 0.80
Q = 0.20
E = 0.13
N = 98
no = 25.62
Luego:
Si 0.26
> 0.05
La muestra corregida será la
siguiente:
no = no = 25 = 20
1+ no 1+ 25
N 98.
La muestra para el estudio será de 20 MYPES
Industriales.
B). DISTRIBUCIÓN.
CUADRO 2
DISTRIBUCIÓN DE LA MUESTRA DE
LAS MYPES INDUSTRIALES
N° | ACTIVIDAD | % | n |
1 | Elaboración de Productos de | 25 | 5 |
2 | Fabricación de Muebles y otros Productos | 20 | 4 |
3 | Aserrado y Cepilladura de Madera | 10 | 2 |
4 | Embotelladoras | 5 | 1 |
5 | Elaboración de Productos | 10 | 2 |
7 | Imprenta | 10 | 2 |
8 | Metal Mecánica | 15 | 3 |
10 | Otros | 5 | 1 |
TOTAL | 100 | 20 |
Fuente: Elaboración Propia.
6.3 MÉTODOS
- Método Inductivo – Deductivo.- Estos
métodos se aplicaran con el
propósito de establecer las conclusiones y generalizar
los resultados. - Método De Síntesis.- Este método nos permitirá establecer
la relación causa – efecto entre los elementos que
componen el objeto de investigación. - Método De Matematización .- Este
método nos permitirá generalizar el aspecto
cuantitativo de los fenómenos , comparar las
magnitudes medibles y los procesos
lógicos que representan la información a través de
números.
- Análisis Documental .- Esta técnica
nos permitirá obtener la información
principalmente de textos, revistas, documentos. - La Encuesta.-
Se tendrá en cuenta un cuestionario para la indagación a los
visitantes considerados en la muestra. - La Entrevista.- Se realizara a las autoridades
que están inmersos en el estudio de
investigación.
7.1 EL MERCADO
CREDITICIO
- LA OFERTA DE
CREDITO
Los oferentes de crédito
según Felipe Portocarrero se agrupan en : El
Crédito Formal, Crédito semiformal y Crédito
Informal.
CUADRO 3
CLASIFICACIÓN DE LAS
OFERENTES DE CREDITO EN EL PERU
FORMAL | Bancos | Bancos comerciales, de | |
Entidades no Bancarias | CRAC, CMAC, EDPYME Cooperativa de Ahorro | ||
NO FORMAL | Semiformal | Privado | ONG, Cámara de |
Casa Comercial, Agroindustria, | |||
Público | Banco de Materiales (BANMAT), Ministerio de | ||
Informal | Transportista Mayorista, | ||
Junta o Pandero |
Fuente : Felipe Portocarrero, El Financiamiento Informal en el Perú
.
Elaboración Propia.
7.1.2 LA DEMANDA DE
CRÉDITOS DE LAS MYPES
Presenta las siguientes
características:
- De acuerdo al número total de
trabajadores: - La microempresa abarca de uno (1) hasta diez
(10) trabajadores - La pequeña empresa abarca de uno (1) hasta
cincuenta (50) trabajadores.
- La microempresa abarca de uno (1) hasta diez
- De acuerdo a los Niveles de ventas
anuales: - La microempresa: hasta el monto máximo de
150 Unidades Impositivas Tributarias – UIT. - La pequeña empresa: a partir del monto
máximo señalado para las microempresas y hasta 850 Unidades
Impositivas Tributarias – UIT.
- La microempresa: hasta el monto máximo de
Por lo general se puede diferenciar dos tipos de
riesgos
: El Riesgo
Sistemático y el Riesgo no
SistemáticoCUADRO 4
CLASIFICACION DE
RIESGORIESGO
SISTEMATICO
Inflación
Tipo de cambio real
Tasa de interés
Factores políticos
NO SISTEMATICO
Riesgo económico
Riesgo financiero o de
créditoRiesgo del inversionista
Fuente: Eliseu Santandreu-Manual
de Finanzas
y Juan Mascareñas – Riesgo Económico y
Financiero. Elaboración PropiaEs el riesgo que los inversionistas no pueden
impedir o que generalmente es inevitable.- RIESGO SISTEMÁTICO
- RIESGO NO SISTEMÁTICO
Esta conformado por el riesgo económico, el
riesgo financiero y riesgo del inversionista.El Riesgo Económico se referencia a la
incertidumbre producida en el rendimiento de la inversiones. Esto puede provenir de la
Política de gestión y distribución de
productos de la
Empresa, la aparición de nuevos competidores o
la alteración en los gustos de los
consumidores.El Riesgo Financiero es debido a un único
factor: las obligaciones financieras fijas en las que se
incurre la empresa.El riesgo del inversionista es el riesgo que asume
el Micro y Pequeño empresario en el momento que va a decidir en
demandar un crédito conocido la tasa de
interés y el plazo de pago.- RIESGO DEL CRÉDITO
- RENTABILIDAD DEL MICRO Y PEQUEÑO
EMPRESARIO
El indicador clave para las MYPES es el ratio de
Beneficio costo que se
aplica en el momento estático sin considerar el tiempo esto se
deduce :
Beneficio = (precio x
Cantidad) – (costos fijos +
(costos variables x
unidades producidas))
El Beneficio es la utilidad de la
empresa, El Ingreso Total son todos los ingresos que
percibe la empresa. El costo total incluye el costo de la tierra , el
capital y
el
trabajo.
Por lo tanto el ratio es: ( B/C ) x 100
8.1 CARACTERISTICAS DE LA OFERTA DE CREDITO EN EL
SISTEMA
FINANCIERO
La mayor parte de las colocaciones que realizan
las empresas bancarias se concentran en las actividades
comerciales con un 49% de colocaciones. Así mismo el nivel
de colocaciones en el sector agrícola y ganadero apenas
equivale al 2%. Sin embargo la actividad Industrial conformada
por las empresas industriales que forma parte del motor de desarrollo de
la provincia y apenas cuenta con 28% de las colocaciones, en el
sector otros se considera minimamente los créditos como el de consumo,
vivienda etc. tal como se puede apreciar en el cuadro
5
CUADRO 5
COLOCACIONES DE LAS EMPRESAS EN LA
PROVINCIA DE
LEONCIO PRADO AÑO
2003
(MILLONES DE NUEVOS
SOLES)
SECTORES | MONTO | % |
Transporte. | 0.67 | 7 |
Industria | 2.72 | 28 |
Construcción. | 1.22 | 13 |
Comercio. | 4.73 | 49 |
Agricultura, Ganadería | 0.15 | 2 |
Otros | 0.14 | 1 |
Total | 9.63 | 100 |
Fuente : Elaboración Propia en base a
Superintendencia de Banca y
Seguros
.
- FACTORES QUE DETERMINAN Y CONDICIONAN LA DEMANDA
DE CRÉDITO.
CUADRO 6
RAZONES POR LO QUE LAS MYPES SUJETOS A
CREDITO NO SOLICITARIAN EL CREDITO
ENTIDAD | BANCO | CMAC | Edpyme,ONGs | |||
n=20 | % | N=20 | % | n=20 | % | |
CONDICION | 19 | 24 | 13 | 18 | 16 | 22 |
INFORMACION | 14 | 18 | 12 | 16 | 18 | 24 |
RIESGO | 20 | 25 | 19 | 26 | 14 | 19 |
COSTO | 16 | 20 | 16 | 22 | 11 | 15 |
NO ADAPTABILIDAD | 7 | 9 | 7 | 10 | 9 | 12 |
OTROS | 4 | 5 | 6 | 8 | 6 | 8 |
TOTAL | 80 | 100 | 73 | 100 | 74 | 100 |
Fuente : Encuesta realizada
Elaboración Propia
El cuadro 6 refleja a los encuestados que se
consideran sujetos de crédito y que fueron preguntados por
que no lo solicitarían un crédito a las entidades
financieras. Se observa que las razones más importante por
lo que las MYPEs se abstienen de solicitar un crédito son
el riesgo 25%, en el banco 26% en la
CMAC y con respecto a las Edpyme,ONGs el 24% por falta de
información. Esto se debe al objetivo que
tienen sobre todo las ONGs de ofrecer créditos a las
áreas de actividad comercial que muchas veces están
dentro de la informalidad. Esto también se le conoce como
un problema de información asimétrica.
- NIVEL DE RENTABILIDAD DE LAS MYPES DE LA PROVINCIA DE
LEONCIO PRADO.
Para el caso de estudio se utilizara el ratio
beneficio/costo .
CUADRO 7
NIVEL DE RENTABILIDAD DE LAS MYPES
DE LA PROVINCIA DE LEONCIO PRADO
RENTABILIDAD | n | % |
Menos de 0 % | 3 | 15 |
1 – 10 % | 11 | 55 |
11 – 20% | 0 | 0 |
21 – 30% | 4 | 20 |
Mas de 30 % | 2 | 10 |
TOTAL | 20 | 100 |
Fuente: Elaboración propia en base a . ver
anexo 5
En el presente cuadro podemos observar que la
mayor parte de las MYPES tienen una rentabilidad que oscila entre
el 1 al 10% ; el 15% de las MYPES no tiene rentabilidad pero
siguen funcionando y el 20% tiene una rentabilidad del 21 al
30%.
- VERIFICACIÓN DE
HIPÓTESIS
Para ello se regresionara los datos
siguientes.
CUADRO 8
CRÉDITO SOLICITADO, BENEFICIO
COSTO Y RIESGO
n | Y | X | Z |
CRÉDITO SOLICITADO ( | B/C (%) | RIESGO (puntaje) | |
CREDITO | RENTABILIDAD | RIESGO | |
1 | 30 | 52.03 | 14 |
2 | 28 | 53.79 | 16 |
3 | 20 | 22.11 | 15 |
4 | 20 | 21.86 | 13 |
5 | 18 | 7.74 | 16 |
6 | 18 | 5.40 | 15 |
7 | 15 | 30.38 | 14 |
8 | 14 | 8.09 | 15 |
9 | 12 | 3.41 | 14 |
10 | 12 | 6.81 | 13 |
11 | 11 | 2.24 | 12 |
12 | 10 | 8.54 | 14 |
13 | 10 | 2.59 | 10 |
14 | 9 | 2.88 | 13 |
15 | 9 | 23.70 | 11 |
16 | 8 | -0.99 | 12 |
17 | 8 | -2.61 | 10 |
18 | 8 | 1.82 | 9 |
19 | 7 | -2.56 | 10 |
20 | 5 | 1.88 | 5 |
Fuente : Elaboración Propia ver anexo 5
,6.
Por tanto, el modelo a
aplicar en el presente estudio se formuló considerando las
variables de estudio:
CREDITO = B0 + B1RENTABILIDAD +
B2RIESGO+ Ui
Donde:
CREDITO = Monto solicitado en soles
RENTABILIDAD = Rentabilidad de las Empresas
RIESGO = Riesgo del Micro y Pequeño
Empresario
B0 = Es una constante
(Intercepto)
B1 = Es un parámetro o coeficiente
comportamental del modelo.
Ui = Es una variable aleatoria o de
perturbación del modelo.
La estimación del modelo se refleja en el
cuadro siguienteCUADRO 9
REGRESIÓN DEL
MODELODependent Variable:
CRÉDITOMethod: Least Squares
Date: 01/16/05 Time: 21:13
Sample: 1 20
Included observations: 20
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
RENTABILIDAD
0.275948
0.045381
6.080633
0.0000
RIESGO
0.960416
0.275693
3.483638
0.0028
C
-1.890287
3.304863
-0.571971
0.5748
R-squared
0.836425
Mean dependent var
13.60000
Adjusted R-squared
0.817180
S.D. dependent var
6.847205
S.E. of regresión
2.927687
Akaike info criterion
5.123784
Sum squared resid
145.7130
Schwarz criterion
5.273143
Log likelihood
-48.23784
F-statistic
43.46380
Durbin-Watson stat
1.822353
Prob(F-statistic)
0.000000
Fuente: Elaboración Propia en base a
software
Econometric eviews.La ecuación que representa el modelo
tendrá la siguiente forma:CREDITO = -1.890287 + 0.275948 (RENTABILIDAD) +
0.960416 (RIESGO)- ESTIMACIÓN DEL MODELO
- EVALUACIÓN DEL MODELO
A) PRUEBA DE RELEVANCIA INDIVIDUAL
CUADRO 10
PRUEBA DE SIGNIFICANCIA DE LOS
PARÁMETROS
HIPÓTESIS | " T " CALCULADO | DECISIÓN |
Intercepto | No se rechaza Ho | |
Ho : ^Bo = 0 | -0.571971 | |
H1 : ^Bo ¹ | ||
T tabular | 2.110 | |
Rentabilidad | Se Rechaza Ho | |
Ho : ^B1 =0 | 6.080633 | |
H1 : ^B1 ¹ | ||
T tabular | 2.110 | |
Riesgo | Se Rechaza Ho | |
Ho : ^B2 =0 | 3.483638 | |
H1 : ^B2 ¹ | ||
T tabular | 2.110 |
Fuente : Elaboración propia.
Nivel de significancia = 5 % , Grados de libertad = n
– k
Tt = ((n-k), (alfa)) Tt = (17, 0.05) Tt =
2.110
El intercepto indica que existe un nivel de
crédito solicitado autónomo negativo, lo que indica
los microempresarios pueden prestar dinero cuando
no intervienen las variables Rentabilidad y Riesgo. El T
calculado es menor que el T tabular, lo que significa que este
parámetro, no tiene influencia significativa en los
niveles de crédito solicitados en la Provincia de Leoncio
Prado.
A.2) PENDIENTE RENTABILIDAD DEL MODELO.
Se aprecia una relación positiva con los niveles
de Crédito, lo que implica que por cada unidad
monetaria de Rentabilidad del micro y pequeño empresario
ocasiona un impacto positivo de 0.275948 unidades monetarias. El
T calculado es mayor que el T tabular, entonces al 5% de
significancía la Rentabilidad de las MYPEs sobre el
Crédito es significativo,
A.3) PENDIENTE RIESGO DEL MODELO.
Se aprecia una relación positiva con los niveles
de Crédito, lo que implica que por cada unidad de
Riesgo del micro y pequeño empresario ocasiona un impacto
positivo de 0.960416 unidades de Riesgo.
En el cuadro 10 se observa que el T calculado (3.4836)
es mayor que el T tabular (2.110). Entonces se puede concluir que
al 5% de significancía el parámetro que mide el
grado de influencia del Riesgo de las MYPEs sobre el
Crédito es significativo.
GRÁFICO 1
PRUEBAS DE RELEVANCIA INDIVIDUAL DE
PARAMETROS DEL MODELO
B) PRUEBA DE RELEVANCIA GLOBAL
B.1). EL COEFICIENTE DE
DETERMINACION
Este valor indica que el 83.64% de los cambios en la
Demanda de
Créditos es explicado por las variables
Rentabilidad y Riesgo de las MYPEs.
B.2) EL TEST DE
FISHER
La prueba global de parámetros, nos demuestra,
que todos los parámetros (B0 , B1,
B2 )en el modelo son altamente significativos, pues
tienen probabilidades de F-Statistic cercanas a cero (0), la
cual, determina que al realizar el Test de Fisher, los
parámetros resultan altamente significativos en el modelo,
a cualquier nivel de significancía.
- Planteamiento de la
hipótesis
H0 = B0 = B1 =
B2 =0 (Las Xi en conjunto, no explican de manera
significativa a Y)
Ha = B0 ¹ B1 ¹ B2 ¹ 0 (Las Xi en conjunto, explican de
manera significativa a Y)
- El nivel de significancía del
5%, - Estadístico de prueba (Fc y
Ft)
Ft = ((K-1);(n-k);( alfa))
Ft = (2,17,0.05) = 3.59
Fc = 43.43
- Regla de decisión
Se decide, teniendo en cuenta el valor Fc,
obtenido en el cuadro 25 y comparándolo con un valor
estadístico Ft de la tabla de
distribución F.
- Rechazo la H0 , si solo si,
Fc > Ft - Acepto la H0 , si solo si, Fc <
Ft
Conclusión
En conclusión, como Fc >
Ft (43.43 > 3.59), entonces, rechazo la hipótesis nula (H0) y acepto la
hipótesis
alternativa (Ha) y concluyo, que a un nivel de
significancía del 5%, que las variables independientes en
conjunto, si explican de manera significativa a la variable
dependientes. Esto se puede apreciar en el grafico 6
GRÁFICO 6
LA DISTRIBUCIÓN
(F)
- LA PRUEBA P
Esta prueba va servir para confirmar lo que nos indica
el coeficiente de
Determinación R2 y la Prueba de
Fisher. El Valor de P se encuentra en el cuadro 29 en la
Prob(F-statistic). Entonces la el valor de P = 0.000000 y el
grado de significancia es del 5% (0.05).
Como P< 0.05 entonces se trata de una firme evidencia
de que la hipótesis nula no es verdadera y aceptar que la
hipótesis planteada si es verdadera.
CONCLUSIONES
1. El principal problema que enfrentan el demandante
de crédito esta relacionados con la información
asimétrica (información oculta) que consiste en
que normalmente el otorgante de un crédito no posee toda
la información sobre el nivel de riesgo y las
intenciones del potencial deudor, de igual manera que el deudor
no posee toda la información de los requisitos y
consecuencias de no pagar el crédito al acreedor; y el
riesgo moral
(acción oculta) que se presenta porque una
vez recibido el crédito, el prestatario tiene incentivos para
realizar actividades de mayor rendimiento esperado y por tanto
de mayor posibilidad de pérdida, que hacen menos
probable que el prestamista recobre los recursos
prestados.
- Existe una diferencia significativa en el nivel
educativo, el 30% de los MYPEs encuestadas solo tienen
educación secundaria
completa.
3. El Modelo Estimado de Regresión
Lineal DC = -1.890287 + 0.275948 (RENTABILIDAD) +
0.960416 (RIESGO), es el modelo más indicado que
explica la incidencia favorable del proceso de
desarrollo de las MYPEs en la Provincia de Leoncio Prado con
coeficiente de Determinación. (R2 = 83.64%);
teniendo mayor grado de significancía la variable
Rentabilidad
- El 25% y el 26% de las MYPEs sujetos a crédito
no solicitan el crédito al Banco y a las Cajas
Municipales por temor al riesgo y el 24% de las MYPEs sujetos a
crédito no solicitan el crédito a las ONGs y
Edpymes por falta de Información. - De las MYPEs encuestadas el 45% destina su
crédito para la compra de Maquinaria y
Equipo. - El 55% de los Micro y Pequeños Empresarios en
Tingo María tiene una Rentabilidad que oscila entre el
1% y el 10%.
BIBLIOGRAFÍA
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Bangladesh…
BIBLIOGRAFÍA VIRTUAL
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- Banco Mundial : www.worldbank.org
- Consorcio de Investigación Económica
y social: www.consorcio.org - Fondo Monetario Internacional : www.imf.org
- Instituto Nacional de Estadistica e
Informatica: www.inei.gob.pe - Ministerio de Economía y Finanzas:
www.mef.gob.pe - Organización para el cooperación
económica y desarrollo www.oecd.org - Organización Mundial del Comercio: www.wto.org
- Superintendencia de banca y Seguro
: www.sbs.gob.pe - Superintendencia Nacional de Administración Tributaria:
www.sunat.gob.pe - Sitio web orientado
a las ciencias
sociales en el peru: www.cholonautas.edu.pe
Econ. Jimmy Roshimber Bazan Rivera
Tingo María – Perú
2006
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