Caracterización de las micro y pequeñas empresas (mypes) en el Perú y desempeño de las microfinanzas (página 2)

ACTIVIDAD ECONÓMICA DE LA MYPE
FORMAL.

Estimamos que el 82% de las 648,147 micro y
pequeñas empresas formales
a nivel nacional se encuentran ubicadas en el sector terciario:
el 49.6% de MYPEs formales se dedica a actividades del sector
comercio y el
33.3% a servicios.
El 11% se dedica a actividades en manufactura, 2.9% a la
actividad agropecuaria y 2.5% a construcción. Las microempresas
que se dedican a la pesca,
minería
e hidrocarburos
representan en total el 0.7%.

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LA MYPE
FORMAL.

La distribución departamental de las MYPEs
formales en el 2,004 es muy desigual. El 52.4 % se concentran en
el departamento de Lima (Lima y Callao), mientras que el 47.6%
restantes se distribuye en los otros 23 departamentos. Un
resultado similar fué encontrado por PROMPYME para el
año 2,001, con un 47.60 % de las MYPEs formales
concentradas en Lima.

En ambos casos, los departamentos de Ayacucho, Tumbes,
Moquegua, Amazonas, Pasco, Apurimac, Madre de Dios y Huancavelica
tienen menos del 1% de las microempresas formales nacionales
respectivamente.

El 93% de la MYPE formal ó 601,589 micro y
pequeñas empresas formales tienen ventas brutas
anuales menores a 75% UIT y sólo el 7% mayores a 75 UIT y
menores a 850 UIT. Es decir, la MYPE formal se concentra en
microempresas de bajo volúmen de ventas anuales, mucho
menores de las 150 UIT establecidas para la microempresa.
Dada la importancia de fomentar el crecimiento de estas
microempresas el análisis siguiente nos muestra donde y
en que sectores se ubican.

A nivel de regiones la distribución de estas
micro unidades formales es como sigue: el 18.7% o 112,761
microempresas se ubican en la macroregión norte; el 17.5%
o 105,554 en la macroregión sur; el 7.1% o 42,808 se
ubican en la macroregión centro (sin incluir Lima y
Callao); y el 4.3% en la macroregión oriente. Mientras que
Lima y Callao concentran el 52% o 293,902 microempresas
formales.

ESTIMACIÓN DEL NÚMERO DE MYPES
INFORMALES EN EL PERÚ

El número de MYPEs informales ascendería a
1.8 millones, en comparación con 648,147 MYPEs
formales

En términos porcentuales, la MYPE formal
representaría el 25% de la MYPE total del país,
mientras que la MYPE informal el 75%. Además el 75% de las
microempresas totales o 1?855,075 unidades serian informales. Sin
embargo, la mayor parte de las pequeñas empresas son
formales. El 37.2% de las pequeñas empresas o 15,395
unidades son informales. Es decir, la formalidad tributaria
dependería del volumen de
ventas: la mayoria de las empresas informales (1?855,075 de
unidades económicas o 73% de la MYPE total a nivel
nacional) serían microempresas.

GENERACIÓN DE EMPLEO EN LA
MYPE FORMAL E INFORMAL.

Los resultados de la Encuesta
Nacional de Hogares 2002-III,INEI, muestran que el 53% de la PEA
ocupada a nivel nacional trabaja en microempresas, mientras que
el 7% trabaja en pequeñas empresas, tanto formales como
informales. La MYPE (sin incluir autoempleo) se
constituye como el sector empresarial más importante en la
generación de empleos en el país aportando el 88%
de los empleos del sector empresarial, el 60% del empleo total y
7.2 millones de puestos de trabajo.

Sin embargo, existe una concentración de empleos
en unidades pequeñas de producción. El 41% de la PEA ocupada a
nivel nacional o el 68.7% de los trabajadores de la MYPE trabajan
en unidades que emplean entre 2 y 4 trabajadores.

CONSIDERACIONES A LA CARACTERIZACIÓN DE LAS
PYMES EN EL
PERÚ

1) Caracterización de la microempresa
formal:

• Emplea menos de 5 trabajadores
• Tiene un volúmen de ventas
  reducido
• Se dedica principalmente a actividades de servicio o
  comercio
• Se localiza principalmente en Lima
• Los ingresos de los
  trabajadores y conductores son más altos que los de sus
  pares en las empresas informales
• Conductores tienen un mayor nivel
  educativo

2) Caracterización de la microempresa
informal

• Emplea menos de 5 trabajadores
• Genera empleo de mala calidad: ocupa
  a un alto porcentaje de trabajadores familiares no
  remunerados
• Se dedica principalmente a actividades
  agropecuarias
• Se ubica fuera de Lima
• Los ingresos de los trabajadores y conductores son
  más bajos que los de sus pares de la empresa
  formal
• Altamente correlacionada con pobreza a nivel
  local
• Sus conductores tienen un bajo nivel
  educativo

Es recomendable hacer explícito si el aoutoempleo
debe o no considerarse como microempresa. El no hacerlo conduce a
confusiones, de modo que políticas
que quieran promover la actividad empresarial de las micro y
pequeñas empresas pueden tener otros efectos, como por
ejemplo beneficiar el crecimiento del autoempleo y no el de la
microempresa. El problema es que un independiente puede
subcontratar los servicios productivos de otras MYPEs o
independientes, lo cual es díficill de cuantificar. Es por
ello que en las licitaciones de las compras del
Estado no se
diferencia por tamaño empresarial del proveedor. Sin
embargo el establecer la diferencia contribuiría a
registrar información sobre subcontrata.

INDICADORES DE ACCESO AL MERCADO.

Indicadores de Ventas

A partir de la información sobre rangos de ventas
brutas declaradas por las empresas a SUNAT (las cuales se
componen de las ventas internas gravadas, las ventas internas no
grabadas y las exportaciones
facturadas) se ha estimado el volúmen de ventas brutas a
noviembre del 2004. De acuerdo a ello, se estima que el valor de
ventas de las micro y pequeñas empresas formalmente
constituidas para dicho período ascendería a 4.6
mil millones de nuevos soles.

Sin embargo la distribución de ventas dentro de
la MYPE es muy desigual. En el caso de las microempresas 501,207
microempresas responderían por el 19% de las ventas MYPE y
tendrían un nivel de ventas mensual promedio de 1,750
nuevos soles; 100,303 microempresas responderían por 18.5%
de las ventas MYPE y obtendrían un nivel de ventas mensual
promedio de 8,522 nuevos soles; mientras que 20,628 microempresas
responderían por el 13% de ventas MYPE, con ventas mensual
promedio ascendentes a 28,698 nuevos soles. Es decir, las
microempresas formales (con ventas anuales brutas menores a
150UIT) constituyen el 76% del total de MYPEs y representan el
50% del volúmen de ventas.

Las pequeñas empresas representan el 4% de las
MYPEs y dieron cuenta del 49.6% del volumen de ventas del sector,
con un nivel de ventas mensual promedio en Noviembre del 2004 de
88,353 nuevos soles.

Indicadores de acceso al mercado
externo

Las micro y pequeñas empresas tienen un bajo
nivel de participación en el mercado externo. El 0.14 % de
las microempresas, el 2.91% de las pequeñas empresas y el
0.26 % de la MYPE declararon realizar ventas directas al exterior
en noviembre del 2004. Es decir sólo 1,674 de las 648,147
empresas que constituyen la MYPE formalmente constituidas
declararon realizar exportaciones directas al exterior. Esos
resultados son similares a los estimados por PROMPYME para el
año 2002, de acuerdo al cual sólo el 0.36% o 1,814
de la MYPE realizaron exportaciones directas en el
2002.

Por otro lado, la MYPE constituye una buena
proporción respecto al total de empresas exportadoras. Las
MYPEs que realizaron exportaciones en el 2004 representaron el
54.5% (1,674) de las empresas que exportan, mientras el 45.2%
fueron medianas y grandes empresas (1,383). Sin embargo el valor
de las exportaciones de la MYPE es reducido. PROMPYME
estimó que el valor de las exportaciones realizadas por la
MYPE en el año 2002 ascendía a US$ 133 millones, lo
cual representó a su vez el 1.76% del valor total de las
exportaciones peruanas de ese año.

Una de las características de las MYPEs
exportadoras es que no realizan un proceso
exportador sostenible. De acuerdo al informe de
PROMPYME sólo el 30% de la MYPE exportadora lo hace con
regularidad.

DESAFÍOS DE
LAS MYPE EN EL CONTEXTO DE LA
GLOBALIZACIÓN

Contexto internacional

El país y el mundo avanzan a un velocidad
acelerada hacia la
globalización de la economía, la cultura y
todas las esferas del quehacer de la humanidad. Esta
situación plantea grandes retos a los países y a
las MYPEs en cuanto a diversos temas como la generación de
empleo, mejora de la competitividad, promoción de las exportaciones y sobre todo
el crecimiento del país a tasas mayores al 7% anual. Esta
tasa permitiría que en un periodo de 15 años
podamos reducir sustantivamente el 52% de pobreza, el 20% de
extrema pobreza o las altas tasas de analfabetismo
que actualmente tenemos. Ello quiere decir que es posible
promover el desarrollo
humano en nuestro país, teniendo a las MYPEs como un
componente clave.

Para atender adecuadamente al mercado exterior es
necesario que las MYPEs, el Estado, los
gobiernos regionales y el sector académico concerten un
gran proyecto nacional
para diversificar la oferta en
mercancías tradicionales y no tradicionales, servicios,
etc. El desarrollo de esta propuesta debe tener como base al
capital
social, es decir un capital humano
lleno de salud,
instruido, con vivienda digna y servicios de calidad como
mínimo, pero también un capital social capaz de
construir redes internas
y externa que sean proactivas, flexibles y prestas a alinearse
con los requerimientos del mundo moderno. Un tercer componente
del capital social es provocar una profunda reforma en las
estructuras
sociales, políticas, culturales, educativas, etc., de
nuestro país, en donde las MYPEs deben ser
incorporadas.

Contexto nacional

Si se crean las condiciones básicas propuestas
podemos asumir que los resultados positivos de los últimos
cuatro años de crecimiento en el país deben servir
para un segundo periodo, en donde podamos acercarnos a niveles
suficientes para superar el 7% de crecimiento anual.

Esta posibilidad y las políticas de
distribución equitativa de la riqueza sentarán las
bases para una nueva perspectiva nacional, dándole a las
MYPEs un papel fundamental en el desarrollo nacional, regional y
sobre todo local, promoviendo su competitividad y productividad en
la perspectiva de mejorar su participación en los mercados
internacionales. La informalidad es un reto que debe ser atendido
con firmeza, tanto por las propias MYPEs como por los diversos
organismos públicos y privados. Para ello, hasta la fecha,
se han aprobado muchos instrumentos como la Ley 28015 y el
Plan Nacional
Exportador, Plan Nacional de Competitividad, Plan Nacional de
Formalización para la Competitividad y Desarrollo de la
Micro y Pequeña Empresa, y el
Plan Nacional de Ciencia y
Tecnología.

Retos de las MYPEs

Las MYPE enfrentan una serie de restricciones internas y
externas, derivadas de su
limitada escala y sus
débiles relaciones de articulación y
colaboración, que impiden explotar este potencial
competitivo que son sintetizadas en el gráfico
siguiente:

a) Heterogeneidad de las MYPEs. Si bien es cierto
la Ley 28015 establece las características de las MYPE,
todavía son utilizados los criterios tradicionales de
número de trabajadores y monto de ventas brutas anuales,
por lo que necesitamos incorporar otros criterios más
técnicos que nos permitan determinar la capacidad de
acumulación de capital, además de diferenciar a las
MYPE de las unidades económicas que atienden las
necesidades de sobrevivencia de las familias. Adicionalmente, es
necesario tratar a las MYPEs por su nivel de formalidad o
informalidad a partir de considerar los ingresos laborales,
aseguramiento de la fuerza
laboral,
condiciones de empleo y del local de la MYPE. Caracterizar a las
MYPEs con estos criterios permitirá establecer estrategias de
programas
dirigidos a atender una o más de estas
características identificadas.

b) Baja productividad. En las MYPEs los niveles
de productividad tienen una correlación positiva con el
tamaño de la empresa: es decir, a menor tamaño,
menor productividad. Las consecuencias de esta baja de
productividad repercuten en la baja calidad del empleo, altos
niveles de subempleo y los bajos ingresos de los empresarios y
trabajadores

c) La informalidad. Las MYPEs formales
representan el 25% del total de MYPEs, contra los aproximadamente
1.8 millones de MYPEs informales, que alcanzan el 75% del total
de MYPEs del país. A medida que la empresa crece disminuye
la informalidad, de allí que las pequeñas empresas
formales son 25,938 unidades económicas y las informales
son solamente 15,395, según información de la
Dirección Nacional de la Micro y
Pequeña Empresa del Ministerio de Trabajo y
Promoción del Empleo.

d) Volumen de ventas en las MYPEs. Los estudios
de SUNAT realizados en varios periodos nos indican que
también hay una relación directa entre
tamaño de empresa y volumen de ventas de éstas. El
mayor porcentaje de MYPEs son micro empresas y representan el 77%
de las empresas con ingresos menores a 13 UIT. Además,
cuando una MYPE crece se incrementan sus ventas

e) Inserción en el mercado externo. Las
MYPEs tienen una débil participación en las
exportaciones, representan sólo el 0.14% del total de
empresas y sus ventas declaradas representan sólo el 0.26%
de participación, según la SUNAT, para el
año 2004.

f) Empleo de baja calidad. Las MYPEs son las que
más empleo generan, sin embargo éste es de baja
calidad, sobre todo, en las MYPEs informales, de allí que
el nivel de pobreza se incremente en las regiones en las que las
MYPEs informales son mayoritarias. Hay una relación
positiva directa entre informalidad, empleo informal, niveles
bajos de ingreso y pobreza. En general constatamos que las MYPEs
se caracterizan por:

• Limitadas capacidades gerenciales.
• Muy baja productividad.
• Bajos niveles de competitividad.
• Baja rentabilidad.
• Escasa inserción a los mercados, sobre todo al
  mercado externo.
• Bajo nivel de tecnología.
• Escasa capacidad operativa.
• Limitado acceso a información sobre mercados,
  tecnología, etc.
• Débil articulación
  empresarial.
• Barreras para acceder al mercado financiero
  formal.
• Barreras burocráticas para acceder a la
  formalización.
• Poco acceso a los sistemas de
  desarrollo del capital social y a la capacitación.
• Para iniciar un nuevo emprendimiento se presentan una
  serie de retos que debe superar el emprendedor y que debe
  significar una propuesta para que estos retos se eliminen o se
  reduzcan de manera sustantiva:
• Baja relación entre los planes curriculares y
  las competencias
  emprendedoras en el sistema
  educativo nacional, incluyendo a las universidades y las
  instituciones de formación superior
  tecnológica.
• Insuficiente apoyo financiero para el inicio de
  nuevos emprendimientos.
• Alta tasa de mortalidad de las nuevas iniciativas
  emprendedoras. Se estima que dos de cada tres empresas
  desaparece en el primer año de operaciones.
• Escaso desarrollo de las competencias gremiales de
  los líderes de las MYPEs, baja calidad de la
  representación gremial, poca preocupación por
  mejorar la competitividad empresarial, visión de corto
  plazo en el quehacer gremial, y poco apoyo estatal para
  el
• fortalecimiento institucional.
• Débil desarrollo de las asociaciones de MYPEs
  de primer y segundo nivel.

LAS
MICROFINANZAS

Las microfinanzas han surgido en las últimas
décadas en respuesta a la falta de acceso a servicios
financieros formales para la mayoría de pobres del mundo.
Las instituciones de microfinanzas (IMFs) atienden a un
número cada vez mayor de clientes de
escasos recursos, pero la
demanda de
dichos servicios es aún muy superior a la capacidad de
esas instituciones. Para satisfacer esa demanda, la
mayoría de las IMFs hace planes para ampliar la cobertura
de sus servicios. No obstante, cuando una institución
crece rápidamente, sus sistemas se ven sobrepasados y se
modifica la dinámica financiera. Si no cuentan con
herramientas
eficaces para la planificación empresarial y proyecciones,
las IMFs pueden debilitarse.

En las últimas dos décadas la
microfinanciación ha sido considerada un importante
instrumento para luchar contra la pobreza, ya
que al facilitar el acceso de los hogares pobres a servicios
financieros formales puede contribuir a mejorar sus condiciones
de vida y promover el desarrollo económico. Además,
muchos consideran que es eficiente, dado que algunas
instituciones creadas por la conversión de organizaciones no
gubernamentales en microbancos (upscaling) han mostrado que es
posible dar servicio financiero a esos hogares y a la vez cubrir
los costos, e
incluso, lograr una moderada rentabilidad.

En los 30 años transcurridos desde que se
lanzaron las primeras operaciones de microcrédito en
Colombia y
Brasil, las
microfinanzas se han propagado por toda América
Latina (AL). Asimismo, hay consenso en que la tendencia hacia
la formalización de las IMF y su conversión a
bancos
regulados continúa afianzándose. Hoy por hoy,
más de la mitad de recursos prestados por el sector
está administrada por instituciones reguladas, mientras
que organizaciones no gubernamentales manejan cerca del 47% de
los créditos

Aun cuando se reconoce el impresionante crecimiento en
el número de clientes de las microfinancieras de la
región, el sector confronta críticas muy fuertes.
Según el CGAP, las IMFs de AL cobran las tasas de
interés más altas del mundo, incurren en costos
superiores a los de cualquier otra parte, y apenas llegan a una
pequeña fracción de las vastas cantidades de gente
pobre que habita en las economías más grandes de la
región.

"No hemos encontrado la tecnología o la manera de
reducir los costos de los créditos" indica el CGAP.
Paradójicamente, los agentes de crédito
en AL tienen el récord global en materia de
productividad: un agente de crédito maneja en promedio 350
clientes versus el promedio mundial de 280. El CGAP dice que la
otra cara de tal eficiencia es la
cantidad de personal de
apoyo.

Las microfinancieras de AL cargan también con un
"legado" de problemas que
se hicieron evidentes hace cinco años y que todavía
no se resuelven en forma definitiva. El principal de ellos es la
falta de servicios microfinancieros, precisamente en aquellos
lugares donde habita el mayor número de pobres de la
región.

Este "problema de país grande" es
característico de Argentina, Brasil y Venezuela,
donde hay siete millones de usuarios potenciales de las
microfinanzas, cuando éstas sólo llegan a 300.000
personas. Estos países donde habita el 70% de los pobres
no cuentan con un modelo para
prestar estos servicios en gran escala", (CGAP). En cambio en
países de tamaño mediano (Chile, Colombia, Costa Rica,
Ecuador,
Guatemala,
Perú, Paraguay y la
República Dominicana), de 2,4 millones de clientes
potenciales, las IMFs atienden a 1,5 millones de clientes
activos.

Y en la mayoría de países más
pobres de la región (Bolivia, El
Salvador, Honduras y Nicaragua), las microfinancieras exhiben un
desempeño superior, pues atienden a 01
millón de personas cuando la cifra potencial de clientes
es de 600.000 (se explica porque clientes toman créditos
en más de 01 institución). Las IMFs
latinoamericanas continúan ofreciendo sólo un rango
limitado de servicios a clientes que tienen diversas necesidades,
entre ellas las de hacer depósitos, la financiación
de vivienda y los seguros. "El tema
de ahorros no ha sido plenamente asumido como servicio
financiero" (CGAP).

En realidad, las microfinanzas son una industria
rentable. Cifras más recientes3, considerando a 82
microfinancieras más importantes, de América
Latina y el Caribe, indican que el número de
préstamos vigentes asciende a 4.13 millones, con una
cartera bruta de préstamos de US$ 4´059,634 miles.
Dentro de las más rentables (20 IMFs), destacan las
peruanas: Adra Perú con 13.7% de retornos sobre activos y
21.4% de retornos sobre patrimonio;
Pro Mujer Perú
con 12.3% y 23%; CMAC Trujillo con 5.9% y 39.1%; y, CMAC Arequipa
con 5.6% y 33.3%, respectivamente.

Se considera, además, que el ROE (retorno sobre
patrimonio) es un mejor instrumento para medir la rentabilidad de
las IMFs que el ROA (retorno sobre activos). Si hablamos de las
microfinanzas como intermediación financiera, quiere decir
que dependen del apalancamiento. El ROE captura el impacto del
apalancamiento sobre la rentabilidad, el ROA no necesariamente.
Hay coincidencia en que las IMFs en AL han aumentado su
apalancamiento en los últimos años, ello es
positivo. En AL las microfinancieras más exitosas toman
prestados US$3,70 por cada dólar de patrimonio.

El CGAP señala varios retos generales que se
deben enfrentar para desarrollar la industria y asegurar mejores
servicios para los clientes más necesitados: lo primero es
hacer un descubrimiento tecnológico que permita a las
microfinancieras llegar a las masas de prestatarios pobres en
grandes mercados de la región; en los países
pequeños, las microfinanzas deben penetrar en los bancos
con el fin de expandir la disponibilidad de servicios
financieros; igualmente, es necesario diversificar los productos
más allá del microcrédito, si se quiere
satisfacer necesidades de clientes. Para que servicios
financieros lleguen a una cantidad cada vez mayor de gente pobre,
es necesario buscar modelos
comerciales que hagan económicamente factible atender a
los usuarios más necesitados.

Las "microfinanzas" se refieren a la provisión de
servicios financieros (préstamos, ahorro,
seguros o servicios de transferencia), a hogares con bajos
ingresos. Para mejorar su vida financiera, los clientes pobres
requieren unos servicios financieros que tengan en cuenta sus
necesidades más allá del crédito a la
microempresa: unos servicios que engloben a los ahorros, las
transferencias, los pagos y los seguros. No obstante, los
servicios financieros no son la panacea para todos los
pobres.

Unas microfinanzas sostenibles a gran escala sólo
se pueden lograr si los servicios financieros a los pobres se
integran en unos sistemas financieros globales. La clave es
complementar el capital privado, no reemplazarlo, y acelerar unas
soluciones de
mercado innovadoras. El financiamiento
concesional contribuye a fortalecer la capacidad institucional de
los proveedores de
servicios y a garantizar el desarrollo de servicios
experimentales (nivel micro), a apoyar infraestructuras como
agencias de evaluación, centrales de riesgos y la
capacidad de auditoría (nivel meso) y a fomentar un
clima de
política
propicio (nivel macro).

LAS MICROFINANZAS EN EL
PERÚ

Los retos del Sistema
Financiero para el desarrollo de las Mypes en el
Perú

La Micro y Pequeñas Empresas (MyPEs) en el
Perú constituyen un elemento clave para el desarrollo
económico y social del país, sin embargo
aún no han superado el 5% de las colocaciones del sistema
financiero nacional ni tampoco han superado las barreras de la
formalidad a pesar que tienen bajo su responsabilidad más del 80% del empleo
productivo en el Perú. Esta débil situación
se irá superando en la medida que la legislación
laboral y tributaria sea un real motivador de la formalidad
para que el Sistema Financiero pueda orientar los US$ 9,500
millones de liquidez disponibles.

La Banca
Múltiple: Su Evolución y sus Retos

El comportamiento
de la Banca representa el resultado de la política
aplicada entre 1992 y 1998 en la que se puede apreciar un
período de crecimiento
económico y de las colocaciones bancarias de US$
2,041millones a US$ 13,320 millones. Este período se ha
caracterizado por la aplicación de un conjunto de reformas
del Estado y de un modelo de desarrollo que privilegió una
economía competitiva de libre mercado, sobre la base de
cierta disciplina
fiscal, una
política
monetaria restrictiva, un tipo de cambio
libre, acompañado con reformas a nivel macro y micro
económico, reformas del Estado, de la propiedad y de
las Instituciones.

Este conjunto de medidas y en especial la
política de disciplina fiscal y la política
monetaria restrictiva, ha permitido mantener el valor de la
moneda y en consecuencia una baja inflación e indicadores
macro económicos estables. El período 1998-2003 se
ha caracterizado por la contracción de la cartera de
créditos vigente, con una creciente cartera pesada, dentro
de un entorno económico internacional negativo, se tuvo un
manejo político poco acertado, que lejos de solucionar la
crisis
económica, la agudizó. Esta situación
llevó a algunos bancos a la quiebra y a
fusionarse a otros, período crítico que
continúa hasta el 2001 en que las colocaciones bajaron a
US$ 9,235 millones e inicia un nuevo gobierno.

A partir del 2002 se registra un proceso de
recuperación de las carteras de créditos de los
Bancos, en un contexto internacional favorable, con aumento de
precios de los
minerales, con
el que se da inicio a un período de recuperación y
crecimiento hasta el 2005, llegando las colocaciones a US$ 12.203
millones y se proyecta una situación favorable para los
próximos años.

Es importante observar que a pesar de haber pasado 8
años de la crisis del 97, aún no se ha logrado
superar el nivel de colocaciones del año 1998 y que
tampoco el Perú ha logrado colocar en forma eficiente en
créditos productivos la liquidez del sistema financiero
que va en permanente aumento. Esta incapacidad se traduce en el
aumento de los recursos ociosos de US$ 4,800 millones en el
año 1998 a US$ 9,500 millones en el 2005 para promover el
desarrollo empresarial y productivo que el país requiere
para lograr un mayor desarrollo económico y
social.

Más del 80% de las colocaciones de la Banca se
concentran en Lima y el apoyo al agro no llega al 5% de las
colocaciones a pesar que más del 60% de la población de provincias depende directa o
indirectamente del agro. Al respecto es importante mencionar que
no se han desarrollado mecanismos efectivos de mercado
suficientes para evitar las fluctuaciones de los precios y de la
sobreproducción que permitan al intermediario financiero
manejar los riesgos originados por los precios y las cantidades
producidas.

El exceso de liquidez y el contexto internacional ha
originado que las tasas por los ahorros sean muy bajas, sin
embargo las tasas de interés
para los préstamos se encuentran en nivel alto, lo que ha
generado una mayor rentabilidad para la Banca. Desde el punto de
vista macroeconómico es ineficiente mantener tantos
recursos ociosos, si tenemos que es imperioso colocar más
recursos para invertir en actividades productivas que generan
valor, empleo y mejoran la calidad de
vida de la población. Esta situación requiere
revisar mecanismos de mercado para promover la inversión productiva utilizando modelos de
desarrollo como las «incubadoras de negocios» que promuevan la generación
de «empresas locomotoras del desarrollo» manejadas
por el sector privado con el apoyo decidido del sector
público que organice la oferta productiva del
país y comparta su rentabilidad.

El reto del Perú y de la Banca está en
identificar empresas capaces de absorber con un nivel de riesgo razonable
los excedentes de liquidez delsistema financiero y desarrollar
los mecanismos de promoción de empresas competitivas de
alto impacto económico y social, además de un
sistema financiero más dispuesto a afrontar riesgos de
crecimiento económico empresarial con un spread más
razonable y acorde a las condiciones de plazo y tasas de
interés internacionales.

Las Cajas Municipales:

Mientras la Banca múltiple luchaba para mejorar
su cartera de créditos durante el 1998, al 2005 las Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito (CMACs) crecían a
un ritmo promedio del 35% anual con una utilidad promedio
superior al 35% anual, creciendo las colocaciones de US$ 116.9
millones a US$ 774.8 millones.

Este crecimiento sostenido acompañado con una
alta rentabilidad y eficiencia, ha hecho de las Cajas Municipales
las Instituciones Financieras más rentables del
Perú, basado fundamentalmente en el crédito a las
MyPEs y a los créditos de consumo. A
pesar de este éxito
su contribución al desarrollo económico y social se
va limitando cada vez más, puesto que el 60% de las
créditos están en el Comercio, el 30% destinado al
crédito de consumo y solamente el 10% está
destinado a la industria, artesanía, agricultura y
otras actividades.

Las CMACs se han constituido en las principales
Instituciones Financieras de Provincias superando a los
principales bancos nacionales, debido a que han aprendido a
convivir con la informalidad y han crecido con sus clientes. Los
excelentes resultados económicos obtenidos por las Cajas
Municipales y el crecimiento de una nueva generación de
prósperos comerciantes informales de diferentes niveles ha
despertado el interés de los Bancos y ha iniciado una
saludable competencia entre
la Banca y las Cajas Municipales.

Esta competencia da un ambiente
propicio para promover el crecimiento de los negocios en la
industria, servicios, transporte,
etc. siempre y cuando sea atractivo la formalidad y el
financiamiento.

Es imposible que las MyPEs tengan las competencias
requeridas para poder
enfrentar un esquema impositivo tributario similar al de la
mediana y gran empresa y absolver el 19% de impuesto al valor
agregado, el 30% de impuesto a la
renta y además cubrir los costos de seguridad
laboral. Por esta razón se tiene que el 98% de las MyPEs
son informales y no podrán usufructuar los beneficios de
crédito formal de la Banca y aprovechar los US$ 9,500
millones de liquidez para generar más valor, empleo e
impuestos.

El gran aporte de Cajas Municipales al Perú es
haber identificado emprendedores y generado muchos
prósperos empresarios provincianos que pueden constituirse
en el motor del
desarrollo si es que pueden acceder al crédito en
condiciones favorables para que pueda compensarse el costo de la
formalidad con el beneficio del crecimiento.

Las Cajas Rurales:

Las Cajas Rurales creadas con el objeto de reemplazar el
vacío de financiamiento dejado por el Banco Agrario,
lograron hacer crecer sus colocaciones entre 1998 y el 2005 de
US$ 48.6 millones a US$ 139.9 millones, sin embargo los
últimos años para poder subsistir han diversificado
su cartera y apoyado cada vez menos al sector agrario por los
altos riesgos que el mercado del agro representa para los
intermediarios financieros.

Los principales problemas del mercado en el sector
agrario empiezan por la falta de información de los
agentes, el poco manejo de la perecibilidad de los productos, la
presencia de pocos compradores mayoristas que fijan el precio de los
productos y la falta de mercado para absolver los excedentes de
producción. Todo esto repercute en la volatilidad de los
precios y que tradicionalmente cuando un producto tiene
un buen precio, hace que muchos agricultores incursionen en el
cultivo y sobre-oferten el mercado, dando como consecuencia la
baja del precio y el incumplimiento de pago del
financiamiento.

Hay muchos casos en que los agricultores han obtenido
mejores resultados económicos con una cosecha mediocre que
con una buena cosecha por el problema del precio y la
sobre-oferta. Este problema está siendo superado por
empresas agro industriales exportadoras que aseguran precios,
rentabilidad y asistencia técnica a los pequeños
agricultores y que han hecho del Perú el principal
exportador de espárragos en el mundo.

Estas experiencias empresariales del Norte del
Perú, constituyen un excelente ejemplo a replicar en la
selva Peruana con la palma aceitera que tiene la posibilidad de
desarrollar en los próximos años 400,000
Hectáreas con una inversión de US$ 800 millones.
Este gran potencial podría generar impuestos por
más de US$ 160 millones anuales y beneficiar a 40,000
agricultores y sus familias organizadas para cultivar 10
Hectáreas cada una. De esta manera se podría
promover 20 empresas del tamaño de «Palmas del
Espino» u «Olamsa».

El problema a resolver en este caso es la falta de
productos financieros para el agro a largo plazo puesto que
requiere 4 años para el inicio de producción y toda
una estrategia de
desarrollo empresarial patrocinada por el Estado, Instituciones
de Cooperación Internacional para convocar al sector
privado a invertir y asegurar la asistencia en el
campo.

El reto del país es la identificación de
este tipo de proyectos, que
resultan clave para el desarrollo económico y social.
Además de fortalecer y capacitar a los funcionarios y
profesionales de instituciones para que se especialicen en la
evaluación, el financiamiento, la
administración, el seguimiento y la asistencia
técnica para organizar la oferta agro industrial del
Perú con una perspectiva de largo plazo, que organice y
haga rentable la cadena de
valor del agro, como se está haciendo en el norte
peruano.

Las Edpymes: Un reto para la formalidad y el
crecimiento

Las Empresas de Desarrollo de la Pequeña y Micro
Empresa «Edpymes» han encontrado un nicho en el
mercado peruano donde desarrollarse y crecer. Las Edpymes han
crecido de US$ 14.5 millones a US$ 147.8 millones entre el
año 1998 y el año 2005. El apoyo financiero es
principalmente dirigido a las MyPEs dedicadas al comercio
minorista y mayorista y muy limitada a la industria,
artesanía, agricultura y servicios.

La rentabilidad promedio de las Edpymes está
entre el 0.01% y el 6.25% anual sobre el patrimonio en el periodo
1998 y el 2004. En el 2005 registra una rentabilidad del 14.33%
que se debe a la recuperación de cartera atrasada y se
espera un mejor desempeño en los próximos
años, sobre la base de la experiencia, mejor manejo
crediticio y una coyuntura económica favorable para las
MyPEs en el país.

Los retos de las Edpymes se traducen en identificar las
nuevas actividades donde las MyPEs tienen ventaja comparativa y
donde las MyPEs puedan integrarse a cadenas productivas rentables
y organizadas para competir. Esto significa una nueva
visión del desarrollo de las MyPEs organizadas que proveen
bienes y
servicios a las empresas corporativas agro exportadoras o de
mercado nacional, contribuyendo en el financiamiento y en el
conjunto de acciones que
asegure el precio y la cantidad para que las MyPEs tengan una
rentabilidad de mercado razonable.

El desarrollo de las MyPEs: Un reto para el Estado,
las Empresas y las Instituciones.

El reto económico de la Banca y del país
es el financiamiento de las empresas corporativas y agro
industriales de alto impacto económico y social. El reto
de las Instituciones Financieras especializadas en el
financiamiento de las MyPEs es la oferta organizada de las MyPEs
para atender la oportunidad de negocios de producir bienes y
servicios que las empresas corporativas requieren y el reto del
Estado de dar un marco jurídico viable y el apoyo
necesario para la articulación productiva de las MyPEs con
la mediana y gran empresa, en un clima de estabilidad y
confianza.

Para asegurar el desarrollo de las MyPEs es
indispensable la formalización de las MyPEs que asegure su
crecimiento de micro a pequeña empresa y de ésta
hacia la mediana y gran empresa. Esto significa un cambio de
legislación laboral y tributaria que aliente la
formalización de las MyPEs y destierre el atractivo de la
informalidad, que sacrifica el beneficio del crecimiento virtuoso
de las MyPEs por falta de financiamiento.

El reto del Perú y del nuevo gobierno está
en identificar en cada región del Perú proyectos
agro industriales de alto impacto económico y social, que
asegure una articulación competitiva de los diferentes
actores económicos, las MyPEs, la mediana y gran empresa,
las instituciones financieras, las instituciones de apoyo y el
Estado, de manera que asegure una razonable rentabilidad de
mercado en cada eslabón de la cadena de
valor, con mecanismos de intervención del Estado y/o
instituciones en el mercado, que asegure la ejecución de
proyectos productivos de alto impacto social.

La agroindustria y el turismo constituye una
oportunidad para el nuevo gobierno de una intervención
decidida de crecimiento de las MyPEs con medidas
pragmáticas de legislación laboral y tributaria que
permita la formalización real y concreta de las MyPEs como
lo hizo España en
los años ?80 a la fecha.

Esta legislación debe ser proyectada para
constituirse en el motor de la economía para generar valor
y empleo como una forma de capitalismo
popular que aliente la formalización de MyPEs y haga
posible que la Banca pueda utilizar los US$ 9,500 millones de
liquidez y generar valor que tanto necesitan los empresarios y
trabajadores de las MyPEs para mejorar su calidad de
vida.

BIBLIOGRAFÍA

• REPORTE FINANCIERO DE ENTIDADES DE MICROFINANZAS EN
  EL PERU A MARZO
  DEL 2006
• Los Retos del Sistema Financiero en en el desarrollo
  de las MyPEs en el Perú (Por Alejandro
  Velasco).
• DIRECCION NACIONAL DE LA MICRO Y PEQUEÑA
  EMPRESA ELABORACION DE ESTADISTICAS DE LA MICRO Y
  PEQUEÑA EMPRESA, Consultoría elaborada por la Econ.
  Cecilia Lévano de Rossi, Abril del 2005.

Por.

Econ. Lindon Vela Meléndez

Docente de la Universidad
Nacional Pedro Ruiz Gallo ? Lambayeque Perú.

Consultor en Microfinanzas.

La sistematización fue realizada en Marzo del
2007.