Proyecto de pre factibilidad para la instalación de 100 hectáreas de tara (caesalpinia spinosa) en Jayanca Lambayeque ? Perú (página 4)
ESTADO DE | |||||
CONCEPTO | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
VENTAS | 0 | 0 | 281,250.00 | 421,875.00 | 703,125.00 |
Costo de producción | 90,221.88 | 112,282.50 | 150,481.25 | ||
M.O.D. | 24,500.00 | 24,500.00 | 24,500.00 | ||
Cosecha | 25,000.00 | 37,500.00 | 62,500.00 | ||
Insumos | 33,739.38 | 41,305.00 | 53,506.25 | ||
Petróleo | 6,982.50 | 8,977.50 | 9,975.00 | ||
UTILIDAD BRUTA | 0 | 0 | 191,028.13 | 309,592.50 | 552,643.75 |
Gastos operativos | 40,340.00 | 40,340.00 | 40,340.00 | 40,340.00 | 40,340.00 |
Gastos administrativos | 6,000.00 | 6,000.00 | 6,000.00 | 6,000.00 | 6,000.00 |
Depreciación tangible | 34,100.00 | 34,100.00 | 34,100.00 | 34,100.00 | 34,100.00 |
Depreciación intangible | 240.00 | 240.00 | 240.00 | 240.00 | 240.00 |
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO | -40,340.00 | -40,340.00 | 150,688.13 | 269,252.50 | 512,303.75 |
Impuestos 30% | 45,206.44 | 80,775.75 | 153,691.13 | ||
UTILIDAD NETA | 0 | 0 | 105,481.69 | 188,476.75 | 358,612.63 |
FLUJO DE CAJA | ||||||
CONCEPTO | Año 0 | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 |
Producción total | 0 | 0 | 500,000 | 750,000 | 1,250,000 | |
Precio | 0.56 | 0.56 | 0.56 | |||
Ingresos por ventas | 281,250.00 | 421,875.00 | 703,125.00 | |||
EGRESOS | -262,900.00 | -51,180.00 | -58,468.75 | -134,428.31 | -197,058.25 | -310,172.38 |
Costos de producción | -90,221.88 | -112,282.50 | -150,481.25 | |||
Mano de obra directa | -24,500.00 | -24,500.00 | -24,500.00 | |||
Cosecha | -25,000.00 | -37,500.00 | -62,500.00 | |||
Insumos | -33,739.38 | -41,305.00 | -53,506.25 | |||
Petróleo | -6,982.50 | -8,977.50 | -9,975.00 | |||
Gastos Operativos | -6,000.00 | -6,000.00 | -6,000.00 | |||
Gastos administrativos | -6,000.00 | -6,000.00 | -6,000.00 | |||
Otros Gastos | -262,900.00 | -51,180.00 | -58,468.75 | -38,206.44 | -78,775.75 | -153,691.13 |
Pago de impuesto a la renta | -45,206.44 | -80,775.75 | -153,691.13 | |||
Costos de inversión | -262,900.00 | |||||
Capital de trabajo | -51,180.00 | -58,468.75 | 7,000.00 | 2,000.00 | ||
FLUJO CAJA ECONOMICO | -262,900.00 | -51,180.00 | -58,468.75 | 146,821.69 | 224,816.75 | 392,952.63 |
VAN ECONOMICO: | 5,150.37 | |||||
TIRE: | 20.46% | |||||
FLUJO DE CAJA | ||||||
CONCEPTO | Año 0 | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 |
Producción total | 0 | 0 | 500,000 | 750,000 | 1,250,000 | |
Precio | 0.56 | 0.56 | 0.56 | |||
Ingresos por ventas | 281,250.00 | 421,875.00 | 703,125.00 | |||
EGRESOS | -262,900.00 | -51,180.00 | -58,468.75 | -134,428.31 | -197,058.25 | -310,172.38 |
Costos de producción | -90,221.88 | -112,282.50 | -150,481.25 | |||
Mano de obra directa | -24,500.00 | -24,500.00 | -24,500.00 | |||
Cosecha | -25,000.00 | -37,500.00 | -62,500.00 | |||
Insumos | -33,739.38 | -41,305.00 | -53,506.25 | |||
Petróleo | -6,982.50 | -8,977.50 | -9,975.00 | |||
Gastos Operativos | -6,000.00 | -6,000.00 | -6,000.00 | |||
Gastos administrativos | -6,000.00 | -6,000.00 | -6,000.00 | |||
Otros Gastos | -262,900.00 | -51,180.00 | -58,468.75 | -38,206.44 | -78,775.75 | -153,691.13 |
Pago de impuesto a la renta | -45,206.44 | -80,775.75 | -153,691.13 | |||
Costos de inversión | -262,900.00 | |||||
Capital de trabajo | -51,180.00 | -58,468.75 | 7,000.00 | 2,000.00 | ||
FLUJO CAJA ECONOMICO | -262,900.00 | -51,180.00 | -58,468.75 | 146,821.69 | 224,816.75 | 392,952.63 |
Préstamo | 305,239.00 | |||||
Gastos Financieros | -27,776.75 | -27,776.75 | -126,050.99 | -116,792.07 | -107,533.16 | |
Amortizaciones | -101,746.33 | -101,746.33 | -101,746.33 | |||
Interés neto Impuesto | -27,776.75 | -27,776.75 | -24,304.66 | -15,045.74 | -5,786.82 | |
FLUJO CAJA FINANCIERO | 42,339.00 | -78,956.75 | -86,245.50 | 20,770.70 | 108,024.68 | 285,419.47 |
VAN FINANCIERO: | 95,468.00 | |||||
TIRF: | 86.37% | |||||
EVALUACIÓN DEL
PROYECTO
Este capitulo permite la decisión de aceptar o
rechazar la ejecución del proyecto y
analizar los riesgos que
esta implica, analizando las principales técnicas
de medición de la rentabilidad
del proyecto.
También sirve como sustento para la solicitud de
financiamiento
externo. La evaluación
económica mide la viabilidad del proyecto en si, mientras
que la financiera evalúa si es recomendable el
financiamiento.
DETERMINACIÓN DE LOS INDICADORES DE
RENTABILIDAD
VALOR ACTUAL NETO (
VAN)
El valor presente
de los flujos netos de efectivo durante los años de
evaluación menos el flujo de salida de efecto inicial
(inversión), descontados a una tasa
determinada.
El valor actual neto Económico (VANE) de una
inversión es el presente de los flujos netos de efectivo
de la propuesta menos el flujo de salida del efectivo inicial de
la propuesta. La tasa utilizada para calcular el valor presente
fue el costo de
oportunidad del capital
propio, que es 20%.
El valor actual neto Financiero (VANF) de una
inversión es el valor presente de los flujos netos de
efectivo de la propuesta menos el flujo de salida del efectivo
inicial, considerando además el servicio de
deuda del proyecto.
Para el calculo del VAN se considero el costo de
oportunidad del inversionista del 20%, dando como resultado un
VANE de US $ 31,662.26 y un VANF US $ 108,579.55.
Como los beneficios del proyecto son mayores a sus
costos, se debe
aceptar la inversión.
TASA INTERNA DE RETORNO
(TIR)
Es la tasa de descuento que iguala el valor presente de
los futuros flujos netos de efectivo del proyecto de
inversión con el flujo de salida de efectivo
inicial.
El valor del TIR se compara con el costo de oportunidad
del inversionista (COK) previamente establecido para aceptar o
rechazar el proyecto. Para aceptar la inversión, el valor
de la TIR debe ser mayor al COK dependiendo del flujo de caja
que se este evaluando.
La Tasa Interna de
Retorno Económico (TIRE) resultante fue de 23.13 % y
la Tasa de Retorno Financiera (TIRF) de 72.10 %, ambas son
mayores que la tasa de rendimiento exigido (20%), por lo que se
acepta el proyecto.
COSTO SISTEMA DE RIEGO POR | |||
D E S C R I P C I O | UND | CANT. | |
1.0 | Linea | ||
Conectores iniciales de 16 mm | und | 2800 | |
Microtubo compensador de 4 salidas | und | 62500 | |
Manguera polietileno de 16 mm C-2.5 | mts | 250000 | |
Final manguera de 16 mm | und | 2800 | |
2.0 | Tuberia | ||
Tubo de PVC de 2" | und | 2020 | |
Reducción de PVC de 2"x 1 1/2" | und | 112 | |
Codo de PVC de 1 1/2" x 45ª | mts | 112 | |
UPR de 1 1/2" | und | 112 | |
Tapon de PVC de 1 1/2" | und | 112 | |
3.0 | Hidrante de | ||
Válvula Bermad de 3" | und | 56 | |
UPR PVC de 3" | und | 112 | |
Válvula de aire de | und | 56 | |
Collarín de PE de 90mm x 1" | und | 56 | |
Punto de medición de | und | 56 | |
Reducción de 4"x3" | und | 56 | |
Tee de PVC de 4" | und | 28 | |
Tee de PVC de 3" | und | 56 | |
Reducción de PVC de 3"x2" | und | 112 | |
Codo de PVC de 3" | und | 112 | |
4.0 | Tuberia Matriz | ||
Tubo PVC 6" C-5 Long. 5 mts. | und | 630 | |
Tubo de PVC de 4" C-5 long. 5 mts | und | 504 | |
Tee de PVC de 6" de PVC | und | 31 | |
Tee de PVC de 4" de PVC | und | 28 | |
Reducción de PVC de 6"x 4" | und | 28 | |
Codo de PVC de 4" x 45ª | und | 6 | |
UPR de 4" PVC | und | 6 | |
Tapon final de 4" | und | 6 | |
Válvula de aire de doble efecto de | und | 9 | |
Collarín de PE de 160mm x 2" | und | 9 | |
5.0 | Equipo de Filtrado (3 | ||
Filtro de anillas de 3" | und | 9 | |
manifolds para cabezal de filtrado | und | 3 | |
6.0 | Equipo de Bombeo (3 | ||
Tablero arrancador | und | 3 | |
Válvula de compuerta de 6" | und | 3 | |
Valvula check de 6" | und | 3 | |
Válvula de alivio de 2" | und | 3 | |
Tubo de PVC 6" C-10 long 5 mts | und | 9 | |
Union dreser de 6" | und | 3 | |
accesorios para manifolds de descarga | glb | 1 | |
7.0 | Control de Mando | ||
Manguera polietileno de 8mm | mts | 37200 | |
Válvulas de 3 vias para mando | und | 56 | |
Tee selectora de 8mm | und | 56 | |
Galit | und | 56 | |
Tee de PE 8 mm | und | 100 | |
Codo de Pe de 8 mm. | und | 100 | |
Unión de PE de 8 mm | und | 100 | |
Tablero de control hidráulico | und | 3 | |
Abrazaderas de Plástico | und | 100 | |
D E S C R I P C I O | UND | CANT. | |
8.0 | Equipo Inyector de Fertilizante (3 | ||
Collarín de PE de 6" x 2" | und | 6 | |
Venturi de 2" | und | 3 | |
Válvula Compuerta de 2" | und | 6 | |
Union universal de 2" | und | 6 | |
UPR de 2" PVC | und | 18 | |
Codo de PVC de 2" | und | 6 | |
Niple de PVC de 2" | und | 12 | |
Tanque de fertilizante de 1000 litros | und | 3 | |
Electrobomba centrifuga de 4 HP | und | 3 | |
Accesorios de conexión | glb | 3 | |
9.0 | OTROS ACCESORIOS | ||
Pegamento OATEY | gln | 30 | |
Cinta Teflon | und | 150 | |
Lija | und | 50 | |
Hoja de sierra | und | 15 | |
10.0 | INSTALACION | ||
No incluye apertura ni tapado de zanjas ni obras | |||
TOTAL | US $ 120,000 | ||
MATRIZ FODA
FORTALEZA
Producto de calidad por su
alto contenido de taninos por su alto producción orgánica diversidad de
usos.
Producto que
compite con otros productos
sustitutos.
Especie adaptada a diferentes condiciones ambientales
subtropicales y templadas.
Prolongada vida útil más de 50 años
del árbol de la tara.
Perú principal productor de la tara en el
mundo.
DEBILIDADES
Dispersión de plantaciones. Crecimiento limitado
y desordenado de la oferta.
Inexistencia del plan regional de
la tara.
Inexistencia de tara seleccionada de alto
rendimiento.
OPORTUNIDADES
Mercado internacional con demanda
creciente.
Ferias internacionales
Existencia de organismos a la exportación.
AMENAZAS
Caída de los precios en el
mercado
internacional.
Existencia de productos sustitutos y de competencia
(productos vegetales y sintéticos).
Desordenes climatológicos
Se acreciente de incidentes de plagas y enfermedades.
Autor:
Mg. Sc. Ing. Agr. Helmut Quispe
Arbildo
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