Todo esto influyó en el otorgamiento , la renovación y el pedido de creditos en todo el ambito nacional siendo el objetivo de este trabajo estudiar como variaron estos teminos en todo el país haciendo intentando determinar los motivos y el nuevo sistema crediticio en cada una de las regiones del país ya que el efecto no fue parejo, incluso en algunas de ellas no hubo realmente cambios ante la crisis mexicana o fueron menores que en los términos nacionales.

Resulta importante marcar las particularidades de cada uno de los sistemas financieros provinciales como consecuencia de de las profundas diferencias existentes en cuanto a: tamaño de los mercados, estructuras de la oferta bancaria, preferencias de los depositantes, reacciones del público ante la crisis y políticas crediticias de los bancos y de las medidas impulsadas por el gobierno nacional.

Los efectos de la crisis no se repartieron en forma pareja entre los agentes del sistema finanaciero. El público demostró una percepción del riesgo bancario muy distinta ante las diferentes entidades y ante los tipos de colocación y clase de monedas. así los argentinos retiraron sus depositos de los bancos cooperativos, de los públicos nacionales y privados nacionales, y los volcaron a los privados extranjeros y públicos provinciales; tendieron a retirar los plazos fijos en mayor proporción que los depositos a la vista y prefirieron dejar pesos en los bancos y retirar dolares.

Los datos sobre depósitos bancarios por provincias muestran profundas diferencias de los sistemas bancarios provinciales, en las preferencias de sus depositantes y en su reacción ante la crisis.

En las cinco provincias más importantes del país ( Capital Federal, Santa Fe, Buenos Aires, Cordoba y Mendoza ), que poseen el 68% de la población argentina y el 79% del personal ocupado en la industria y el comercio, acumulaban el 88% de los depósitos bancarios a principio de de la crisis mintras que las 19 restantes solo tenían el 12%.

La caída de los depósitos en la provincias "modestas" fue 3.24% menor que en las "grandes".

La fuga de los depósitos fue muy diferente en los distintos tipos de entidades.Mientras los bancos cooperativos perdieron el 45% de sus depósitos, los privados extranjeros los aumentaron en un 4%.

La estabilidad de los depósitos no debe interpretarse como síntoma de una buena situación en los bancos provinciales, ya que en algunas provincias (como Corrientes, Chubut, Rio negro, Mendoza y Cordoba), la corrida se centró en los bancos oficiales de provincia a causa de sus situaciones locales respectivas.

El credito experimentó en el país una contracción menor que los depósitos, debido a la política implementada por el Banco Central en materia de redescuentos a entidades con problemas trasitorios de iliquidez y en materia de encajes, y la mayor inflexibilidad a la baja de los créditos por imposibilidad de los deudores de amortizar mayores porcentajes de sus deudas.

La disminución de los préstamos fue 5% mayor en las provincias modestas que en las grandes .Asi como se observó en los depósitos, hubo grandes diferencias en las respuestas del sistema bancario a la crisis, como por ejemplo: mientras en Capital Federal los bancos habían prestado un 5% más al 30-6-95, en Cordoba, Buenos Aires Y Santa Fe los préstamos se contrajeron entre un 9% y un 10%.

Las diferencias, en términos de variación entre las provincias modestas también son importantes. En La Rioja el crédito creció 9%, y en Chubut se contrajo un 25%.

El análisis de los créditos destinados al sector público, al inicio de la crisis, también señala profundas diferencias tanto en los dos grupos grandes de provincias como dentro de cada uno de ellos. Buenos Aires, Santa Fe y Mendoza tenían préstamos al sector público del 2% o menos, mientras que Córdoba y la Capital Federal superaban el 11%. Chaco, Chubut y Misiones tenían prestado entre el 24% y el7% al sector público y La Rioja Y La Pampa prácticamente el 0%.

La disminución de los depósitos en los bancos trajo problemas de liquidez que fragmentaron el sistema financiero y en casos puntuales generaron otros inconvenientes

Al 31-12-94 había 205 entidades financieras, incluyendo bancos y otras entidades; al 31-8-95 el numero era de 167.

Los efectos de la crisis también resultaron muy heterogéneos en materia de entidades absorvidas y revocadas. El 81% de las absorciones se produjo en las provincias grandes. Santa Fe marcha a la cabeza de la lista con el 50% del total de las entidades absorvidas.

En Marzo de 1995 fue constituido el Fondo Fiduciario Para El Desarrollo Provincial (FFDP), en apoyo de las privatizaciones concretadas en los bancos oficiales de provincia lo que impulzoó al mayor desarrollo de las mismas estimandosé que a fines de 1997 el proceso estaría concluido. Ello ocurrirá en los bancos de provincia cuyos gobiernos o legislaturas (por tener que modificar sus cartas orgánicas) hallan decidido llevar adelante la transferencia de ,al menos, el 51% de sus acciones a manos privadas.

A lo largo de 1995 fueron privatizados en forma total o parcial el banco de formosa (60%), el banco de misiones (92.52%) y el banco provincial de salta (70%).

en 1994 se habían privatizado el banco de la rioja (70%), el banco del chaco (60%) y el banco de entre rios.ya en 1992 se habia privatizado el banco de corrientes (60%).

en 1996 se llevan privatizados el banco de rio negro (85%), el banco de san luis (100%),el banco de tucuman (75%) y dos bancos oficiales de la provincia de mendoza : banco provincia de mendoza y banco de prevision social.por privatizarse figuran los bancos de santa fe, de jujuy, de catamarca y de santa cruz.

Esta reestructuración de bancos oficiales no ha sido apoyada por las provincias de Buenos Aires, Cordoba,Neuquen,Chubut y Tierra Del Fuego.

La globalización de la intermediación financiera,tanto en materia de origen y destino de recursos prestables, independientemente de la localización geográfica lleva a observar al sistema en la asignación de fondos prestables según el risgo de las actividades financiadas, y en el avance del grado de bancarización de la sociedad.

Córdoba

Entre fines de 1992 y Diciembre de 1994 la participación provincial en el total de los depósitos nacionales no varió en forma significativa, manteniéndose entre 6.5% y 6.9%.

Los préstamos fueron los de mayor crecimiento relativo, pasando del 7% al 8.5% entre las mismas fechas.Se produjo también un progresivo incremento de la proporción de operaciones realizadas en dólares, del 41% al 46% en los depósitos, y del 38% al 46% en préstamos. La causa de esta variación fue en primer caso el ingreso de capitales del exterior, y en segundo, el hecho de que esa mayor afluencia de capitales del exterior se complementó con el progresivo acceso a créditos internacionales, por parte de bancos locales, que sirvieron de fondeo a los préstamos en moneda extranjera. A pesar del crecimiento de los préstamos en dólares, la plaza de Cordoba se caracteriza por poseer una mayor importancia relativa de las financiaciones en pesos.

Hay un elemento que llama la atención en esta provincia y es el hecho de la elevada diferencia que existe entrepréstamos y depósitos.Habiendo permanecido en el 30% en los últimos años, a fines de 1994 ascendió alrededor de 48%. En ese momento el exceso era solamente del 19% en la totalidad del sistema financiero nacional. Teniendo en cuenta el encaje legal promedio, la relación que presenta la provincia implicaría que al menos el 45% de las financiaciones no surgen de crédito locales. Esto podría estar explicado por el mayor dinamismo provincial, reflejado en la existencia de nuevos proyectos de inversión rentables, un aumento del consumo no autofinanciado de bienes durables, la demanda de crédito que, a causa de los desequilibrios presupuestarios, ha venido sosteniendo el gobierno provincial. En este caso la fuente de financiamiento ha sido los dos bancos provinciales.

Para que esta situación pueda seguir manteniendosé deben cumplirse ciertas condiciones: por un lado un contexto macroeconómico que garantice, el nivel de actividad necesario para viabilizar los proyectos de emprendidos y un nivel de ingreso que permita a los asalariados responder a las obligaciones contraídas con el efecto de financiar la compra de bienes de consumo durable.

también debe haber una suficiente diversificación en el crédito para evitar una elevada concentración del riesgo en un determinado sector económico, que en caso de encontrarse en problemas, generaría un desequilibrio en todo el sistema.

Es importante recalcar el hecho de que en cordoba los bancos oficiales destinaban gran parte de sus créditos al financiamiento del defisit del estado provincial que no se encontraba en condiciones de cancelar la deuda de corto plazo.

El efecto tequila

En Cordoba el efecto tequila tuvo un mayor impacto relativo. En los primeros seis meses del año los depósitos se redujeron un 22% y los préstamos un 11%, en valores absolutos 688 millones de pesos y 490 millones de pesos respectivamente.

La distribución de los créditos en Cordoba se caracteriza por la creciente participación de lo créditos personales, hipotecarios y prendarios, superando a la actividad primaria, lasecundaria y a los servicios. Los sectores perjudicados fueron la actividad agropecuaria y la industria viendosé muy favorecidos los servicios que acapararon el crecimiento de 2.200 millones de pesos en créditos de 1992 a 1994.

En el sector servicios se incluye al estado provincial que reflejó abultados deficit en los últimos años.

En relación al riesgo implícito de los demandantes de crédito en la provincia se aprecia el porcentaje alto de irregularidad que tienen el sector industrial, el primario y el comercial; bajando la misma en el rubro: creditos personales con los que el banco maximiza sus utilidades al imponerles una tasa de interés más alta.

Es bastante dificil separar ,cuando nos referimos a las financiaciones a la provincia de Buenos Aires de la Capital Federal, Esto se debe a que muchas empresas ubicadas en el Gran Buenos Aires solicitan sus créditos en las casas matrices ubicadas en la capital.

Al 1-6-95, la relación préstamos-depósitos en la provincia era de 0.77 y de 1.40 en la capital federal ( en el promedio nacional de 1.29 ).

Esto demuestra que el 23% de los depósitos captados en la juridicción bonaerense se asigna a otras juridicciones.

Las proporciones de las financiaciones originadas en Capital Federal pero destinadas a la provincia de Buenos Aires difieren de cada una de las actividades por ejemplo la actividad agrícola toma en mayor parte financiación dentro de la jurisdicción igual al doble de su participación en el producto, al contrario de la industria manufacturera.

Todo esto se revierte cuando tomamos en cuenta las financiaciones otorgadas en la

Capital Federal que acerca mucho más la distribución del crédito al producto nacional mejorando la situación de la industria manufacturera.

Las conclusiones preliminares indican que la distribución de los préstamos se distribuye en la estructura productiva provincial siendo el riesgo asociado a cada uno de los sectores similar.

El Efecto Tequila

El efec to en la reducción de los depósitos luego de la crisis mexicana se hizo sentir con un descenso del 18%, pero esto no fue acompaniado por los créditos que solo se redujeron en un 3.5%.

Las financiaciones que más se redujeron fueron las referidas a los adelantos en cuenta corriente (11.4%), lo que afectó en mayor medida a las empresas PyMEs comerciales e industriales que acostumbran a usar esta forma de financiación, por lo contrario los créditos hipotecarios aumentaron al significar menor riesgo para los bancos.

Respecto a la irregularidad por sectores, en el caso del sector agropecuario, el mismo llevaba una deuda de arrastre lo que significó que su riesgo no sea mayor al que tenía, pero si los sectores secundario y terciario respecto al primero.

En resumen el sector agropecuario fue el menos afectado por la reducción del crédito.

La caida de algunos bancos

Tambien resultaron danmificadas luego del efecto tequila algunas instituciones financieras provinciales, lo que llevó a reducir de 32 a 23 las entidades localizadas en la provincia en menos de un año, esto a diferencia de la Capital Federal donde solo calleron 4 entidades.( tanto en capital como en provincia algunas entidades se fusionaron con otras).

A fines de 1994 el sistema financiero mendocino mostraba un importante exceso de préstamos otorgados respecto a los depósitos provinciales, lo que significa que por encima del capital propio de los bancos, esa diferencia debería cubrirse con fondos adicionales externos de la provincia. el monto de los préstamos en la provincia de 1950 millones de pesos era superior en 830 millones de pesos al de los depósitos con lo que la provincia se financiaba en un 43% con captación de depósitos o créditos de otras provincias especialmente de la Capital Federal, también pudo darse la financiación externa o con capital propio.

La provincia mostraba una mayor participación de financiaciones anormales diferenciandose del resto del país por una gran incidencia de la actividad primaria y la manufacturera.

Existía una gran concentración de depósitos y de préstamos en los tres mayores bancos, dos públicos y uno cooperativo, con el 80% de los mismos

El Efecto Tequila

La caída de los depósitos fue del 23%, muy superior al promedio nacional, mientras que los créditos disminuyeron levemente con lo que aumentó el exceso de préstamos sobre depósitos,pero de todas formas la incidencia del descenso de los créditos fue mayor a la del resto del país.

San Juan

La participación del sistema financiero local en el sistema total del país es de 0.94% en préstamos y 0.69% en depósitos.

Existía una importante participación del BANCO DE SAN JUAN en los depósitos y prétamos provinciales debido a que era el agente financiero del gobierno provincial.

El Efecto Tequila

La provincia comenzo a tener dificultades antes de que se desencadenara la crisis mexicana debido a las dificultades fiscales que tenía el gobierno provincial además del mal momento que pasaba la industria vitivinícola, principal actividad agroindustrial de la provincia con lo que creció el porcentaje de la financiación anormal pasando del 13,74% al 18.75%, casi la mitad que en Mendoza.

Dentro de la Patagonia Rio Negro y Neuquen contienen más del 50% del volumen de los negocios financieros de la región donde las grandes empresas (petroleras) toman sus créditos directamente de las casas centrales de los bancos en Capital Federal.

Uno de los principales cambios de los últimos años es la desaparición del Banco de la Provincia de Rio Negro como entidad de asistencia crediticia, que significó su desastrosa administración que lo dejó sin política crediticia global luego de la profunda crisis. Este espacio fue ocupado por el Banco de la Nación como entidad de asistencia financiera pasando su cartera de préstamos de 30 millones de pesos en 1991 a 235 millones de pesos a fines de 1994.

El Efecto Tequila

En la Patagonia el efecto tequila casi no se hizo sentir en la actividad financiera donde los préstamos solo tuvieron un ajuste moderado sobre los adelantos en cuenta corriente y descuento de documentos; los créditos hipotecarios y los prendarios se mantienen en niveles similares debido a que este tipo de créditos es rígido en el corto plazo y el ajuste se produce en la desaparición de la alternativa crediticia.

El principal efecto fue dejar al desnudo la fragilidad de las finanzas públicas provinciales, en particular de Rio Negro.

NEA

Tanto los depósitos como los préstamos crecieron en la región de 1992 a 1994, los depósitos en un 50% y los créditos en un 26%, es necesario recalcar que el volumen de créditos superaba al de depósitos en lo que se notaba una cada vez mayor incidencia de los préstamos en dolares

La distribución del crédito la mayor proporción la reciben el sector público y las familias que en conjunto suman el 58% de la cartera crediticia provincial, siendo los sectores que representan menor riesgo para los bancos, por el contrario la industria tiene una cartera anormal del 60%.

Efecto Tequila

El volumen de la cartera de préstamos comemzó a caer a partir del último trimestre de 1994 y comienzos de 1995 que continuaron disminuyendo a pesar de la recuperación de los depósitos. Considerando el período entre septiembre de 1994 y marzo de 1995 por cada $1 que disminuyeron los depósitos los préstamos lo hicieron en$6.1.

NOA

Los préstamos crecieron un 46.8% entre 1992 y 1994, nivel superior en siete puntos en relación al aumento operado a nivel nacional, hasta 1994 este crecimiento estaba basado en el otorgamiento al sector privado que representaba un 97.4% del total, pero a partir de este último año la importancia relativa del sector púplico creció un 11.8% con un aumento del 425,4% en las financiaciones al sector.

En Salta también se da el hecho de que, además de la creación de dinero, una parte del financiamiento local proviene de fondos colocados en otras plazas, cifra que sería cercana al 20%.

En el transcurso de estos tres años han aumentado en forma significativa las financiaciones en forma anormal que alcanzaron el 53.4% en 1994, cuando en 1992 estaban en el 44.5%; En relación al pocentaje de financiaciones irregulares la zona en cuestión, este supera ampliamente a las proporciones del total del país.

El Efecto Tequila

El efecto tequila afectó a la zona de forma significativa, en lo referente al otorgamiento de los préstamos, en el primer trimestre de 1995 ha sido distinto a lo observado a nivel nacional, ya que mientras la caída en los depósitos en el país sólo afectó al 1,06% de los créditos otorgados en diciembre del año anterior, la plaza local vió reducidas sus posibilidades de acceder al préstamo en un 4,8%.

La situación del banco privado local condujo a limitar los retiros a montos que llegaron a $50 por día, con lo que la liquidez de la plaza local se vió seriamente afectada.

Otro efecto fué el aumento progresivo en las financiaciones en relación irregular.

El tolal de créditos en La Pampa creció hasta diciembre de 1994, llegando a un máximo de 513,1 millones de pesos, estando concentrada ésta suma en el departamento capital.

La financiación en situación normal para el total de las actividades crece durante 1993 y hasta el tercer trimestre de 1994, en que comienza a descender a los niveles anteriores.

El grueso de las financiaciones son derivadas al sector agrícola, que junto con la manufactura y el comercio conformaban el 70% del total de la cartera anormal hacia principios de 1995, aumentando los riesgos de incobrabilidad a medida que se avanzaba en el año.

El sector financiro de la provincia está compuesto por un banco comercial de economía mixta,BANCO DE LA PAMPA, que comparte el otorgamiento de créditos en la región con el BANCO DE LA NACION y sus catorce sucursales.

El Efecto Tequila

El sistema financiero pampeano acompaño al resto del país en la crisis en forma y en tiempo. La caída de sus depósitos, la restricción de los créditos con concecuente ruptura de la cadena de pagos y un menor nivel de actividad económica fueron los signos más evidentes.

Entre el 31-12-1992 y el 31-12-94 el nivel de préstamos creció un 50% pasando de 104 millones de pesos a 159 millones de pesos, comportamiento acompañiado por los créditos.

Una parte muy importante de éste aumento se lo llevó el estado provincial que incrementó su financiamiento en un 427%, explicado en gran parte por el aumento del gasto público registrado. Al mismo tiempo se produce una mejora en los sectores primario y secundario que demandan mayor atención crediticia.

El Efecto Tequila

Si bien los depósitos tuvieron una evolución fuertemente negativa, no ocurrió lo mismo con los créditos, que no sufrieron variación, este estancamiento en las financiaciones sirvió para que las entidades financieras locales normalicen las carteras con financiación irregular.

Entre 1992 y 1994 el sector financiero entrerriano experimentó un fuerte crecimiento de depósitos y créditos similar al nacional, debido al proceso de remonetización y a la entrada de capitales extranjeros.

La política crediticia de los bancos que operan en Entre Rios se caracterizó por un aumento del porcentaje de créditos otorgados en moneda extranjera entre 1992 y 1994 (41%), pero sin alcanzar los niveles nacionales (56%).

La expansión del crédito estuvo basada enadelantos en cuenta corriente y descuento de documentos en detrimento de los créditos hipotecario que disminuyeron, y un incremento sustancial en los préstamos al sector público (17%).

La concentración de los créditos se produjo en el estado de Paraná con una participación del 64% del total de préstamos.

El Efecto Tequila

La disminución de los créditos en la crisis coloca a Entre Rios entre las 10 provincias que sufrieron el mayor impacto, con una caída mayor en ocho puntos a la del total del país que de debió fundamentalmente a la falta de liquidez de los bancos de segunda línea que perdieron gran parte de sus depósitos, y a la política de restricción crediticia de los bancos de primera.

Tanto las PyMES como el sector público vieron restringido su acceso al crédito, disminuyendo su participación en el porcentaje total de los prétamos, con lo que los créditos hipotecarios tomados por las familias pasaron a tener mayor importancia.

Los cuatro bancos locales que había ántes de la crisis perdieron una importante cantidad de depósitos, una parte de los cuales pasó a bancos de primera línea o al BANCO NACION.

En el período 1993/94, el sistema financiero santafesino creció prácticamente al

mismo ritmo que en la nación en términos de depósitos, y diez puntos porcentuales más cuando nos referimos al crédito.

El Banco De Santa Fe tuvo la menor pérdida relativa de depósitos, seguramente a causa de la estabilidad de los depósitos oficiales. Así mejoró en siete puntos porcentuales su participación en el total de los depósitos de bancos locales.

El Efecto Tequila

Santa Fe experimentó una contracción del crédito mucho más importante que la que se produjo a nivel nacional a fines del primer semestre de 1995. Fue la quinta contracción en importancia después de las de Chaco,Corrientes,Jujuy y Chubut.

La crisis de algunos sectores productivos de la provincia con predominio de las PyMES, se vió reflejada en el aumento del 20% al 24% de la cartera anormal sobre el total de los prétamos otorgados, al finalizar el primer trimestre del año.

La disminución del crédito otorgado por bancos locales fue de 353 millones, siendo la banca oficial la que más contrajo los préstamos al 30-06-95, mientras que los bancos de primera líneamantuvieron el nivel de préstamos a pesar del aumento en sus depósitos.

A diferencia de lo que ocurre en otras provincias, el sector gubernamental de esta provincia tiene una escasa participación de los préstamos otorgados (2%), mucho menor a la nacional (9.8%).

La crisis bancaria se demostró en distinta forma en cada una de las provincias, en algunas de ellas casi no tuvo repercusión en lo que se refiere a préstamos, como en La Rioja, Santiago del Estero, Tierra del Fuego, Tucumán, Misiones y Mendoza; Por otro lado Jujuy se encuentra en el otro extremo con un 16% en contracción del crédito.

Es importante analizar el hecho de que las provincias grandes hallan tenido más estabilidad en el otorgamiento de préstamos que las modestas.

Analizando como actuaron los bancos en cada una de las provincias se llega a la conclusión que a las provincias modestas el sistema bancario le otorga una tasa de riesgo mayor que a las grandes y esto se nota en varios aspectos que voy a pasar a señalar:

1) Los bancos aplican tasas activas y pasivas muy diferentes entre las provincias grandes y las modestas, esto sucede porque los bancos privados le otorgan una rentabilidad menor a las actividades financieras en las provincias modestas donde solo otorgan créditos hipotecarios, personales, o al estado provincial en desmedro de las PyMES que no encuentran la posibilidad de una financiación competitiva y a mediano y corto plazo tienen que cerrar sus puertas o retirarse a otras provincias.

2) El mayor risgo crediticio puede estar constituido por el atraso de algunas provincias en lo referido a los recursos humanos y a la infraestructura.

3)Los bancos públicos tienden a desaparescer en las provincias debido al uso indiscriminado que hiciero de estos, los estados provinciales que solventaban sus deficit con los mismos, pero éstos cuando son bien administrados pueden cumplir bien la función de llevar crédito a las pequeñas empresas que brindan empleo en todas las provincias. El sector público debe tender al equilibrio presupuestario, sin contraer nuevas deudas para facilitar que la provincia tenga una política crediticia más ordenada.

3)Con respecto a la lentitud que mostraron algunas provincias para recibir los efectos de la crisis es probable que halla un resago en el interior en la aplicación de las políticas financieras diseñadas en las casas matrices o en el gobierno central.

4)Durante el tercer trimestre de 1995 y en adelante los depósitos volvieron a los bancos pero esto no llevó a un aumento de los créditos ya que los bancos decidieron aumentar sus reservas voluntarias, capitalizando los mismos y dandolé mayor solvencia al sistema financiero.

• Informe sobre el credito de la fundacion maditerranea
• Consulta al estudio fuentes rossi
• Boletin del banco central de la republica argentina
• Diario la nacion
• El economista