La industria de la Cerveza en Perú (página 2)

Partes: 1, 2

1.3 Empresas Importadoras

El mercado de
bebidas alcohólicas presenta un bajo número de
importadores, registrándose en 2005 un total de 152
importadores, de las cuales sólo cinco empresas
superaron el millón de dólares en compras del
exterior, concentrando el 21.8% del valor total
importado.

Los cinco principales importadores
en 2005 fueron Diageo Perú, Ambev Perú, G. W.
Yichang & Cia, Drokasa Licores y Perú Farma. La
primera importó principalmente whisky, pues el 93% de sus
compras (en términos monetarios) se concentró en
este licor. En tanto, la compañía cervecera Ambev
lideró las importaciones de
cerveza ya que
concentró el 91% de las importaciones
totales.

En tanto, G.W. Yichang y Cia.,
lidera las importaciones de vinos y champagne con una
participación de 22% del valor importado en este segmento.
Esta empresa concentra
el 59% del total de sus compras de bebidas alcohólicas en
estas bebidas y el 18% en whisky.

Finalmente, Drokasa Licores y
Perufarma representaron el 10% y 8%, respectivamente del valor
total de la importación de bebidas alcohólicas,
especializándose en la importación de vinos y
champagne con participaciones en este segmento de 9% y 15% del
valor importado, respectivamente.

II. El
Mercado de Cervezas

Pero debe reconocerse el avance de la marca Cristal,
debido a la maquinaria de distribución de Backusen las zonas del
interior, preparándose para la batalla nuevamente ya que
la AmBev, la mayor cervecera de Latinoamérica y 6ta del mundo,
competirán en el país, el cual tiene el promedio
más bajo de consumo de
cerveza en la región, con un promedio de 22 litros al
año por habitante.

Cómo se encuentra en la actualidad este mercado,
DATUM INTERNACIONAL realizó una investigación en mayo de este año a
1103 personas a nivel nacional, para determinar las tendencias
del consumo de esta popular bebida entre los mayores de 18
años de edad de todo el país.

El no consumo de cerveza llega al 36% de personas,
principalmente mujeres, donde se eleva a 49%, de 46 a 65
años donde llega al 51% y el Oriente del país con
41%.

2.1 Nivel de consumo de cerveza

Consumo en los últimos 4 meses

El liderazgo
de la marca Cristal es manifiesto con 36% en general, siendo
el líder en el Norte, Centro y Lima. Pero
su presencia en el Sur es casi nula a decir de los
consumidores.
Pilsen cuyo reducto era sólo el Callao ahora
se ha convertido en el líder del Oriente
específicamente en Iquitos.
Arequipeña con casi nula presencia en el
resto de regiones lidera el Sur, aunque seguido de cerca por
Cusqueña.
Pilsen Trujillo no sale de su región,
ubicándose a continuación de Cristal y Pilsen
en el Norte.
La presencia de otras marcas es
mínima, más o menos 2% y básicamente en
el segmento de altos ingresos.
(ver gráfico Nº1).

2.2 Cerveza importada

El 19% ha llegado a tomar cerveza importada en el
último año, principalmente en el segmento de
jóvenes de 18 a 25, niveles altos y en la Gran Lima. La
menor incidencia se produce en el Oriente del país y
entre las personas de mayor edad. Este segmento está
liderado por Heineken largamente, por sobre Corona, que mejora
en Lima y Quilmes que es el líder en el Sur del
país. (Ver gráfico Nº2).

III. SITUACIÓN ACTUAL DE LA INDUSTRIA
CERVECERA

3.1 Sólido crecimiento

La Industria cervecera continuaría mostrando un
sólido crecimiento en el 2007 y 2008. Entre los sectores
vinculados al consumo masivo, la industria cervecera ha mostrado
un importante dinamismo en lo que va del 2006, en línea
con la actividad manufacturera en general. Así, en el
período enero-octubre la producción de cerveza ha crecido 20.1%
respecto a los primeros 10 meses del 2005 (19.8% en cerveza
blanca y 35.8% en cerveza negra), manteniendo de esta forma una
expansión sostenida durante los últimos 3
años. Este desempeño ha sido explicado
básicamente por el fuerte crecimiento del consumo privado
y la intensa competencia entre
el Grupo Backus y
Ambev, la cual se ha observado en el posicionamiento
en los diversos canales de
distribución y venta minorista,
el lanzamiento de nuevas marcas y presentaciones y la fuerte
inversión en publicidad.

En el mercado de bebidas alcohólicas, la
participación del consumo de cerveza se mantiene en cerca
de 97%, lo que muestra la baja
amenaza de los productos
sustitutos, dados los hábitos establecidos en el consumidor y la
agresiva estrategia
comercial del Grupo Backus y Ambev para consolidarse en segmentos
específicos. De otra parte, no existen mayores problemas para
el aprovisionamiento de los insumos básicos, dada su
adecuada disponibilidad en el mercado local e internacional, a
precios y
calidad
competitivos. Adicionalmente, una fortaleza de las dos
principales empresas es la extensión

de sus canales de distribución y venta minorista
a nivel nacional. En este sentido, la intensa competencia se
concentra también en captar nuevos canales, incrementando
la penetración, por ejemplo, en supermercados e
hipermercados.

No obstante,
pese al notable aumento en los volúmenes comercializados,
la mayor competencia mantiene los precios de venta en niveles
relativamente bajos, presionando los márgenes de utilidad del
sector, considerando además que las empresas asumen el ISC
y sus eventuales alzas para ofrecer precios competitivos. Al
respecto, la carga tributaria (IGV e ISC) sigue siendo el
principal problema de la industria, al representar casi el 42%
del precio de
venta (34% en Colombia y
Ecuador y 25%
en Panamá).
Ello continúa presionando los márgenes de utilidad
e incentivando el contrabando,
sobre todo en el sur del país.

Por último, la
inversión realizada por los clientes
minoristas aún es baja, de modo que menos del 20% de ellos
cuenta con equipos de frío, lo que dificulta la
penetración a zonas urbano marginales y rurales del
interior del país.

3.2 Perspectivas

Previendo una leve
desaceleración en la producción de cerveza en
noviembre y diciembre, el sector crecería por encima de
18% en el 2006 y alrededor de 10% en el 2007, impulsado por las
presiones a la baja sobre los precios, la mejora en los
ingresos de la población y la continua renovación
de marcas y presentaciones. Por su parte, la
desaceleración del crecimiento de la industria
respondería a la mayor base de comparación, en
cuanto al consumo de cerveza, alcanzada tras los últimos
2 años. Así, el consumo per cápita en el
Perú se ha incrementado de 25 a casi 34 litros anuales
entre el 2004 y el 2006 (+35%), disminuyendo la brecha con el
consumo en otros países de la
región.

No obstante, el mercado local
sigue exhibiendo un potencial interesante, considerando el
consumo per cápita en tales mercados
(por ejemplo, 84.2 litros anuales en Venezuela,
51.5 en México y 46.6 en Brasil1), lo cual
representa una oportunidad para las empresas establecidas y un
incentivo para nuevos participantes nacionales y extranjeros
(sobre todo en mercados regionales o urbanos de baja
penetración).

Esta coyuntura motivaría
a los competidores a seguir incrementando sus inversiones
en activo fijo, así como sus presupuestos
de marketing y
logística para fortalecer el
posicionamiento de marcas (evaluándose incluso el
lanzamiento de marcas internacionales de sus respectivas
multinacionales). De este modo, se prevén nuevas
inversiones en ampliación de la capacidad de
producción, mejoras tecnológicas, compra de
equipos de frío para los minoristas más alejados
y sistemas de
distribución (por ejemplo, renovación y aumento
de la flota de camiones). Al respecto, el ratio de
utilización de capacidad instalada en el sector ha
aumentado rápidamente en los últimos meses (de
76% en enero pasado a casi 90% en octubre), lo que refleja la
necesidad de nuevas inversiones para hacer frente a la
expansión de la demanda.

En este sentido, las empresas
establecidas y aquellas que planean ingresar al mercado
deberán prever una creciente demanda interna y externa
en los próximos años -ante las oportunidades de
exportación a nuevos mercados que se
materializarían en el 2007-, además del posible
ingreso de nuevos competidores. Ante ello, estarían
considerando estrategias con
impacto de largo plazo, entre las cuales podrían cobrar
mayor importancia la integración vertical y horizontal.
Así, mientras que la primera involucraría la
compra de o asociación con distribuidores regionales y
fabricantes de envases alternativos para la cerveza (por
ejemplo, envases PET), la segunda podría implicar la
adquisición de negocios
vinculados a la industria de bebidas (tales como embotelladores
de bebidas gaseosas), lo que potenciaría las sinergias
operativas.

Conclusiones

La evolución de la economía nacional,
tiene una gran repercusión en la industria cervecera y
por lo tanto en las ventas del
emisor. Debido a las características de los productos
que comercializa Backus, un incremento significativo del
volumen de
ventas, entre otras cosas, depende en forma directa de una
mejora en el poder
adquisitivo de la población y del incremento de la
actividad económica del país.
Las políticas de ajustes internos, las
sinergias en el caso particular de Backus ha continuado
consolidando con la adquisición de Cervesur, así
como la reducción del Impuesto
Selectivo al Consumo, contribuyen a que el emisor presente
mejores resultados respecto a períodos
anteriores.´
Una de las principales trabas a la expansión
del mercado cervecero está en la comercialización. No sólo por el
tema de los envases sino también por los locales a
exclusividad.
Finalmente la actividad en el sector cervecero
presentará un marcado dinamismo en el 2007, no solo por
los volúmenes de venta que se registrarían sino
por la fuerte inversión prevista y una mayor
consolidación empresarial en industrias
relacionadas.

FUENTES DE
INFORMACIÓN

Corporación Backus & Johnston.
Asociación de Comercio
Exterior del Perú. Fuente Aduanas.
Diciembre 2004.
Consultora Apoyo. www.apoyo.com.pe
Consultora Maximixe. Reportes de Mercado. Noviembre
2005.
Revista América Economía. www.americaeconomia.com
Banco de Crédito del Perú – División
de Créditos. Reporte de Riesgos.
Diciembre 2002 y Julio 2003.
Grupo Empresarial Bavaria. www.grupobavaria.com
Empresa Polar. www.empresaspolar.com.ve
Cervecería Modelo. www.gmodelo.com.mx
Hitt, Ireland y Hoskisson. "Strategic Management".
Quinta Edición, 2003.
George S. Day. "Mainteining the Competitive Edge:
Creating and Sustaining Advantages in Dynamic Competitive
Environments". The Wharton School, Department of Marketing,
1997.
Michael E. Porter. "Internal Scrutiny at the Business
Level". Chapter 6, Part II. Business Strategy.
Michael E. Porter. "How Competitive Forces Shape
Strategy". Harvard Business Review, 1979.
Michael E. Porter. "What is Strategy". Harvard
Business Review, 1996.
G. Stalk, P. Evans y L. Shulman. "Competing on
Capabilities: The New Rules of Corporate Strategy". Harvard
Business Review, 1992.