- La Tasa de Interés
- Interés efectivo, nominal y
proporcional - El Valor
Futuro - El Valor
Actual - Ejercicios
propuestos - Bibliografia
recomendada
Versión inicial : Abril 2006
1.LA TASA DE
INTERÉS
1.1
CONCEPTO
El INTERéS (
I ), es el beneficio monetario obtenido por el uso
de un capital
propio o el coste por el uso del capital ajeno durante
determinado período de tiempo y al
cual se aplica una determinada tasa . Se expresa en
términos monetarios
La TASA DE
INTERéS ( i ), es la expresión del
interés como una fracción proporcional del capital
inicial. Se expresa en porcentaje generalmente a término
anual
1.2
CLASIFICACIÓN DE LAS TASAS DE
INTERéS
De acuerdo a la nomenclatura
bancaria
Tasa activa : es aquella que se aplica a las operaciones de
colocación de fondos vía prestamos (descuentos,
créditos ordinarios, creditos hipotecarios,
etc.)
Tasa pasiva ; es aquella que el banco paga a los
depositantes o ahorristas por la captación de
depósitos ( ahorros, cuentas
corrientes, depósitos a plazo, etc.)
De acuerdo al momento en que se cobran los intereses
:
Tasa vencida (i) : es aquella tasa que se aplica al vencimiento
del plazo de la operación pactada , es un cálculo
racional pues presupone el paso del tiempo como requisito para el
cobro de intereses
Tasa adelantada (d) : es aquella que se descuenta del capital
antes del transcurso del tiempo . Determina en cuanto disminuye
un valor nominal
de un título valor (valor actual)
De acuerdo al cumplimiento de la obligación
:
Tasa compensatoria : es la contraprestación por el uso
del dinero, es la
tasa corriente tanto para operaciones de crédito
como de captación de fondos
Tasa moratoria : es aquella que se aplica al incurrir el
prestatario en atraso en el pago de sus obligaciones.
Considerando el valor del dinero en el tiempo
Tasa efectiva ( i ) : es aquella que efectivamente se
paga o cobra en una transacción financiera. No considera
el efecto de la inflación
Tasa real ( r ) : es aquella que considera el efecto del
la inflación (IPC) pues éste fenómeno
económico afecta la capacidad adquisitiva del dinero . Su
expresión es :
Según el efecto de la capitalización
Tasa nominal ( j ) : Se aplica a operaciones de interes simple y
es susceptible de proporcionalizarse ( dividirse o multiplicarse
) j / m veces al año.
Tasa efectiva ( i ) : Es aquella que se obtiene a partir
de una tasa nominal y considera el efecto de la
capitalización (m).
2. INTERéS
NOMINAL – INTERÉS EFECTIVO
2.1. TASA
NOMINAL ( j )
Es la tasa de interés que generalmente se refiere a una
tasa anual y que es fraccionada según el número de
capitalizaciones.
Se aplica a operaciones de interés simple y es
susceptible de proporcionalizarse (dividirse o
multiplicarse) j / m veces en un año (
m es el número de capitalizaciones en un
año).
tasa
nominal
j /
m
número de
capitalizaciones al año
Así, si calculamos la tasa nominal diaria
correspondiente a una tasa nominal anual de 32% tendremos :
jp = (32 / 360 )
= 0.08888889
y si queremos la tasa nominal de 15 dias :
jp = 0.08888889 x 15 =
1.33333333
a esta tasa (1.33% ) se le llama tasa proporcional
nominal
2.2 TASA
EFECTIVA : ( i )
Es la que realmente se aplica en la operación
financiera y considera el efecto de capitalización de
los intereses.
La tasa efectiva se obtiene de la tasa nominal mediante la
expresión
:
donde :
j = tasa de interés nominal
m = frecuencia de capitalización (en un
año)
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