El rol de los organismos internacionales, el FMI y el Banco Mundial (página 2)

Se convocaron a varias conferencias internacionales a
principios de
la década de los treinta para tratar los problemas
monetarios mundiales, pero todas fracasaron. Era evidente que las
solucione parciales y provisionales resultaban inadecuadas. Lo
que se necesitaba era la cooperación de todas las naciones
a una escala sin
precedente para establecer un nuevo sistema monetario
internacional.

Por iniciativa de Harry White en EEUU y John Maynard
Keynes en el
Reino Unido que coincidieron en proponer principios de los
años cuarenta el plan de un
sistema de esa índole que sería supervisado por una
organización permanente de
cooperación y no por reuniones internacionales
ocasionales.

Este sistema, como reacción ante las necesidades
de la época, hacía posible la conversión
irrestricta de una moneda por otra, el establecimiento de un
valor claro e
inequívoco para cada moneda y la eliminación de
restricciones y prácticas tales como las devaluaciones
competitivas que habían paralizado la inversión y el comercio
durante los años treinta. Tras prolongadas negociaciones
la comunidad
internacional aceptó el sistema y la
organización encargada de supervisarlo.

Los delegados de 44 naciones, reunidos en Bretton Woods,
Estados
Unidos, celebraron las negociaciones finales que culminaron
en el establecimiento del Fondo Monetario
Internacional en julio de 1944.El Fondo inició sus
actividades en mayo de 1946 en Washington, con 39 países
miembros. El Fondo admite a cualquier país que lleve las
riendas de su propia política exterior y
que esté dispuesto a observar la carta de
derechos y
obligaciones
del Fondo.

Los países miembros pueden retirarse de él
en el momento en que lo deseen. Actualmente son miembros de la
institución más de 160 países.

Cuotas y
votación

Al ingresar al fondo cada país miembro aporta
cierta suma de dinero, que se
denomina cuota, una especie de aporte por afiliación.Esas
cuotas cumplen diferentes fines. En primer lugar, constituyen un
fondo que la institución puede utilizar para conceder
préstamos a los países miembros que tengan
dificultades financieras.

En segundo lugar, son la base para determinar la
cantidad de recursos que cada
país miembro puede solicitar en préstamo o el monto
de las asignaciones periódicas que puede recibir en los
activos
especiales denominados DEG. Cuanto mayor sea la cuota que se le
asigna a un país, mayor es la suma que puede solicitar en
préstamo cuando lo necesite. Por último, determinan
el número de votos de los países
miembros.

El propio fondo, mediante un análisis de la riqueza y de los resultados
económicos de cada país, fija la cuota
correspondiente y por supuesto, fija cuotas más altas a
los países más ricos. Las cuotas se revisan cada
cinco años y pueden elevarse o reducirse de acuerdo a las
necesidades del Fondo y la prosperidad económica del
país miembro.

Al momento de la creación del organismo, los
países fundadores consideraron que la mejor manera de
lograr eficiencia en el
funcionamiento y responsabilidad al tomar las decisiones del Fondo
era establecer una relación directa entre el número
de votos a que tendría cada país y la cantidad de
recursos que aporta a la institución suscribiendo su
cuota. Esto quiere decir que cuanto mayor sea la
suscripción que abona cada país, mayor será
su peso en la determinación de las medidas de
política.

Organización

Son precisamente los países miembros los que
dictan, hasta sus más mínimos detalles, las medidas
de política que se observan en el Fondo. La línea
jerárquica va claramente de los gobiernos de los
países miembros y no al revés. Al establecer las
obligaciones de los países miembros con el fondo o los
detalles de un convenio de préstamo con un país, el
Fondo no actúa por sí mismo, sino como un
intermediario entre la voluntad de la mayoría de los
países miembros y el país en
cuestión.

En la cúspide de la línea de mando se
halla la Junta de Gobernadores, constituida por un Gobernador por
cada país y sus suplentes. Estos funcionarios son
portavoces de sus respectivos gobiernos. Los gobernadores y sus
suplentes residen permanentemente en las capitales de sus
países respectivos y sólo se congregan en
ocasión de las reuniones anuales.

Los gobernadores comunican los deseos de sus gobiernos
acerca de las actividades cotidianas del Fondo a sus
representantes en la sede de Washington, quienes constituyen el
Directorio Ejecutivo del Organismo.

El Directorio Ejecutivo no suele tomar decisiones por
votación, sino que se basa en el consenso obtenido entre
sus miembros, este mecanismo reduce al mínimo las
confrontaciones sobre asuntos delicados y favorece el acuerdo
sobre las decisiones que se toman.

El personal del
Fondo está compuesto por unas 1700 personas, cuyo jefe
jerárquico es el Director Gerente, que
también preside las reuniones del Directorio Ejecutivo y
es nombrado por éste. Por tradición el Director
Gerente es europeo.

Operaciones

Al ingresar como miembro, todo país queda
obligado a mantener informado a los demás del
régimen mediante el cual se establecerá el valor de
su moneda en relación con los demás países,
a abstenerse de imponer restricciones al cambio de su
moneda por moneda extranjera y a adoptar políticas
económicas capaces de incrementar en forma ordenada y
constructiva su propia riqueza nacional la de todos los
países miembros.

Debe destacarse que son los países miembros
quienes se obligan a si mismo a seguir este código
de conducta. El
fondo no tiene medios de
coerción para que los países respeten estas
obligaciones, aunque ejerce presiones morales para que los
países se atengan a las normas y
reglamentos que libre y voluntariamente han consentido obedecer.
Si un país hace caso omiso de sus obligaciones en forma
repetida, los demás países miembros pueden, a
través del fondo, declararlo inhabilitado para obtener
préstamos o , como último recurso , solicitarle que
se retire de la institución.

Con el correr del tiempo, los
países miembros han asignado al Fondo una serie de
cometidos acordes con las necesidades de cada época y la
institución ha demostrado ser un instrumento flexible en
el desempeño de sus cometidos. En la
actualidad, se le ha asignado al Fondo la responsabilidad de
supervisar el sistema de cambio ordenado de las monedas
nacionales, conceder préstamos a los países
miembros para que reorganicen su economía a fin de que puedan cooperar mejor
dentro del sistema y prestar servicios
auxiliares para ayudar a países miembros con la gestión
de la deuda externa y
otras políticas financieras.

Régimen de
cambio

Desde que se abandonó el sistema de paridades,
los países miembros del Fondo han acordado que cada
país escoja su propio método
para determinar el valor de cambio de su moneda. Los
únicos requisitos son que el país miembro no base
ese valor en le oro y que
informe a los
demás sobre como se determina el valor de cambio de su
moneda.

Supervisión

La transición del sistema de paridades al sistema
actual de libre elección del régimen de cambio
parece sugerir una pérdida de influencia por parte del
Fondo, pero no es así, porque el nuevo mecanismo exige que
la institución tenga una participación aún
más intensa en todas las políticas
económicas de los países miembros que puedan
relacionarse con el valor de cambio del dinero. Al pasar al
sistema de librecambio actual, los países pidieron al
fondo que examine todos los aspectos de la economía de un
país que determinan el valor de cambio de su moneda y que
evalúe en forma imparcial los resultados económicos
de todos los países miembros de la
institución

El mismo Fondo escogió el término supervisión para referirse a las
actividades de vigilancia de las políticas
económicas de sus países miembros.

La supervisión se basa en la convicción de
que cuando se adoptan políticas económicas internas
sólidas y congruentes se allana el camino para la
estabilización de los tipos de cambio y para el
crecimiento y la prosperidad de la economía
mundial.

Consultas

Todos los años el fondo envía una misión de
funcionarios a los países miembros, que permanece un lapso
de tiempo razonable que le permita obtener información y examinar junto a funcionarios
del país las políticas económicas que se
siguen.

Como se expresa anteriormente, la visita consiste de dos
fases, en la primera se obtiene información estadística sobre las exportaciones e
importaciones,
salarios,
precios, nivel
de empleo,
gasto
público, tipo de interés,
etc.

La segunda fase consiste en las entrevistas
con autoridades del sector
público para determinar la eficacia de las
políticas económicas y los cambios que pueden
preverse.

Una vez finalizada la llamada misión, esta
regresa a Washington y prepara un informe que se examina en el
Directorio Ejecutivo, con la presencia del representante ante el
organismo del país analizado, posteriormente se
envía un resumen al gobierno del
país en cuestión, que en la mayoría de los
casos incluye sugerencias para mejorar las deficiencias
advertidas en la economía.

El Organismo realiza también consultas especiales
con los países más desarrollados cuyas
políticas tienen gran influencia sobre la economía
mundial. El objetivo
primordial de estas consultas es evaluar la situación
económica mundial y prever su posible evolución.

Función
Financiera

Si bien se fundó principalmente como
institución cooperativa
para supervisar el sistema monetario internacional,
también lo sostiene inyectándole dinero, a veces a
gran escala, mediante préstamos a sus países
miembros, función
esta que se acentuó a partir de la crisis de la
deuda de 1982 de los países latinoamericanos y durante
esta década en la intervención en las crisis
mexicana, asiática, rusa y brasileña.

Fuentes de Financiamiento

Las suscripciones que se le asignan a los países
miembros, constituyen la mayor fuente de recursos.

Como cada país miembro tiene derecho a obtener
préstamos por un múltiplo de la suma entregada en
suscripción, es posible que las cuotas no proporcionen los
recursos que exigen las necesidades de efectivo de los
países miembros en los períodos de gran
tensión en la economía mundial.

Para hacer frente a esta circunstancia el Fondo ha
establecido una línea de crédito
con gobiernos y bancos de
diferentes países. Esta línea de crédito que
lleva el nombre de Acuerdos Generales para la Obtención de
Préstamos, se renueva cada cuatro años. El Fondo
paga los intereses correspondientes por la cantidad que se le
presta según estos acuerdos y se compromete a devolverla
en cinco años.

Además de estos acuerdos generales, el Fondo
recibe préstamos de las autoridades monetarias de los
países miembros para programas
específicos a desarrollarse en otras naciones.

Asistencia Financiera

El Fondo sólo otorga préstamos a los
países miembros con problemas de pagos, es decir que no
reciben la cantidad suficiente de divisas para
pagar lo que adquieren en el extranjero.

Estos países, pueden gastar más de lo que
reciben y compensar la diferencia durante un tiempo por medio de
préstamos hasta que se agota el crédito, cosa que
siempre sucede, tarde o temprano. Cuando esto ocurre, el
país debe enfrentarse a una realidad desagradable, y uno
de los aspectos más frecuentes de esa realidad es la
pérdida del poder
adquisitivo de su moneda y una contracción forzosa de las
importaciones.

El país que se encuentra en esta situación
puede recurrir al fondo para que le preste, durante un tiempo
determinado, la cantidad suficiente de divisas para corregir los
errores económicos que haya cometido, siempre con miras a
que estabilice su moneda y mejore su comercio
exterior.

El país miembro que tenga dificultades de pagos
puede retirar de inmediato el 25% de la cuota que abonó.
Si esta cantidad es insuficiente para cubrir sus necesidades,
puede solicitar más recursos al fondo y recibir en
préstamo durante varios años un total acumulado
igual al cuádruplo de la cuota abonada al
suscribirse.

Cuando el país miembro solicita préstamos
que sobrepasan el 25% de la cuota, el Fondo se guía por
dos principios. Primero, los recursos en divisas con los que
cuenta existen para beneficio de todos los países
miembros, y se espera que el país que tome en
préstamo recursos del fondo común los devuelva tan
pronto como haya superado sus problemas de pagos.

En segundo lugar, antes que la institución haga
entrega del dinero, el país tiene que demostrar en que
forma proyecta solucionar sus problemas para poder devolver el
préstamo dentro del plazo de tres a cinco años que
se concede normalmente. El país prestatario se compromete
a instrumentar una serie de reformas para eliminar las causas de
las dificultades de pago y preparar el terreno para el crecimiento
económico. Los detalles del programa los
decide el país y por lo tanto, el programa es obra del
país y no del fondo, a este lo único que le
interesa es que las nuevas medidas de política sean
suficientes para superar el problema de pagos del país
miembro y que no causen daños al resto del sistema
económico mundial.

El préstamo se desembolsa en tramos, cuya entrega
se condiciona al progreso que haga el país en la
ejecución de las reformas propuestas. Si todo marcha bien,
el préstamo se devuelve en tiempo y el país, que ha
llevado a cabo las reformas se encuentra en mejor
situación que antes.

Principales servicios
del FMI

Acuerdo Stand By, presta asistencia de corto plazo
cuando hay déficit de carácter temporal o cíclico que
afecte la balanza de pagos.
Los anticipos se obtienen por etapas y su concesión
depende de que se cumplan ciertos criterios de
rendición

Servicio ampliado del fondo, apoya programas de mediano
plazo para superar dificultades de balanza de pago
producto de
problemas macroeconómicos y estructurales, aplica
criterios de rendición.

Servicio reforzado de ajuste estructural, para los
países miembros de bajos ingresos que
tienen problemas prolongados de balanza de pagos,
concediéndoles préstamos de bajo interés.
Dicho préstamo tiene una duración de tres
años, tasas de
interés de 0,5 anual, con un período de gracia
de 5 años y amortización de 10 años.

Servicio de financiamiento
compensatorios para contingencias, servicio
especial que da asistencia financiera a los miembros que
experimenten déficit temporales en sus exportaciones y
ofrece financiamiento compensatorio por costos excesivos
de importaciones de cereales, se utilizan también para
contingencias externas que afecten los arreglos del
FMI

Adicionalmente, brinda asistencia técnica a los
países que no cuentan con personal especializado, a
través de consultas o envío de profesionales
capacitados en diferentes áreas de administración
pública.

También gracias al acceso que tiene a los
datos de todas
las economías del mundo, publica ediciones estadísticas mensuales y anuales a fin de
mantener informados a los países miembros sobre la
situación financiera de los demás, que son
aprovechados por bancos y diversas entidades financieras,
folletos que explican sus programas, boletines, paper y
artículos sobre finanzas
públicas y economías nacionales.

Qué es el
Banco Mundial

MANDATO: Ayudar a reducir la pobreza y
elevar el nivel de vida de los países en desarrollo,
encauzando hacia ellos recursos financieros de los países
desarrollados.

Información general sobre el
Banco

Historia: El Banco
Internacional de Reconstrucción y fomento (BIRF),
más conocido como Banco Mundial
fue creado en Bretton Woods, Estados Unidos en el año 1944
(julio). , comenzó sus actividades en el mes de junio de
1946.

Al inicio de sus actividades del Banco colaboró
en la tarea de reconstrucción de Europa, y
Japón,
desbastados en la Segunda Guerra
Mundial. Actualmente sus acciones se
orientan hacia la reducción de la pobreza y la
elevación del nivel de vida de las personas mediante la
promoción del crecimiento económico
y el financiamiento del desarrollo
sostenible.

Objetivos

1-Estimular reformas económicas que promuevan el
desarrollo equitativo y sostenible y reduzcan la
pobreza.

2-Intervenir en programas de salud, nutrición y planificación
familiar.

3-Proteger el medio ambiente
para que el crecimiento económico y la reducción de
la pobreza sean sostenibles en el futuro.

4-Desarrollar el sector privado y re orientar al
gobierno hacia aquellas actividades en las que es mas
eficiente.

El Banco Mundial otorga préstamos a los
países miembros o a instituciones
públicas o privadas que reciben garantías del
gobierno a tasas de interés que reflejan las condiciones
de los mercados de
capitales (7% en 1995).

El plazo de amortización es de 10 a 15
años y el periodo de gracia es d 5 anos.

Las agencias afiliadas son tres:

AIF: Asociación Internacional de
Fomento.

Creada en 1960. Objetivo. Dirigido a prestar ayuda a los
países en desarrollo más pobres.

Los créditos provienen de contribuciones
especiales de los países más
desarrollados.

Amortizan en 50 anos. No devengan intereses, pagan una
pequeña comisión y tienen un periodo de gracia de
10 anos.

Miembros: Todos los países miembros del BIRF
pueden ser miembro de AIF.

CFI: Corporación Financiera
Internacional.

Creada en 1956.

Objetivo: Contribuir al desarrollo
económico de los países menos desarrollados,
mediante prestamos directo al sector privado.

Invierte sus fondos en las empresas privadas
productivas de los países miembros.

Para ingresar es requisito ser miembro del
BIRF.

OMIGI: Organismo Multilateral de Garantía de
Inversiones.

Creada en 1988. Objeto: Fomentar las inversiones
directas en los países en desarrollo atenuando las
barreras de carácter no comercial que obstaculizan dicha
inversión. Asesora a los Gobiernos para promover las
inversiones extranjeras. Al 31 de mayo de 1995, 128 países
eran miembro. El Banco Mundial, pone énfasis en las
reformas económicas estructurales. La razón, es que
están convencidos que la piedra angular del desarrollo
sostenible y reducción de la pobreza, es redefinir el rol
del Estado y
promover la competencia y los
mecanismos de mercado.

Estructura

Los órganos directivos de cada país son la
junta de gobernadores y el directorio de ejecutivos. La junta de
gobernadores, esta compuesta por un gobernador y un suplente
nombrado por cada uno de los 178 países miembros. El
directorio ejecutivo hay 24 directores ejecutivos. 5 nombrados
por los principales accionistas (EEUU. Japón. Gran
Bretaña. Alemania.
Francia). Y 19
elegidos por los gobernadores de los miembros restantes.
Presidente: elegido por un periodo de 5 anos y es el responsable
de la
administración del banco.

Directores, gerentes y vicepresidente: existen 3
directores gerentes y 18 vicepresidentes.

Financiamiento

El BIRF pertenece a los Gobiernos de 178 países
que suscriben el capital de
acuerdo al número de acciones que poseen.
Recuérdese que la participación en el capital
determina los votos de cada país. Capital actual U$S
175.358 millones. Suscriptor por los países, pagados hay
U$S 10.825 millones. Sus operaciones de
crédito son financiadas por:

• 1- Préstamos obtenidos en los mercados
  de capitales mundiales.

• 2- Capital pagado por los países
  socios.

• 3- Beneficios no distribuidos

• 4- Repago de los préstamos.

• 5- Para aumentar el capital, el Banco Mundial
  se necesita el 75% de los votos del total de
  miembros.

Información sobre el Banco Mundial
en la Argentina

Historia: La Argentina, ingreso en septiembre de
1946.Tiene 10.052 acciones en la institución, que
equivalen a 0,71% del total. Su primer crédito a la
Argentina le fue otorgado en 1961 por 48,5 millones con la
finalidad de ayudar a llevar a cabo un programa de mejoramiento
de 2.600Km. de carreteras , organizado por la División
Nacional de Vialidad. El financiamiento del Banco Mundial, fue
esporádico, debido a las dificultades
macroeconómicas y sectoriales periódicas que
atravesó el país. Los créditos se
reactivaron en 1986-1988, con algunas reformas
estructurales.

Propósito de
la misión residente

Objetivos: Fortalecer el dialogo entre el
Banco Mundial y los Gobiernos Nacionales y Provinciales. Apoyar
la implementación y supervisión de los proyectos
financiados por el Banco. Facilitar el intercambio de ideas entre
el Banco Mundial y las organizaciones no
gubernamentales. Difundir las estrategias y
políticas del Banco Mundial para reducir la pobreza y
promover un desarrollo sostenible.

En el ano fiscal 1995,
El Banco Mundial aprobó 5 operaciones por el monto total
de U$S 1.425 millones. Incluye programas de apoyo a las reformas
provinciales y a la privatización de Bancos Provinciales. Un
préstamo para el sector educación y un
proyecto para
financiar el desarrollo Municipal.

En qué
difieren el Fondo Monetario Internacional y el Banco
Mundial

Existen diferencias entre el banco y el fondo. La
principal consiste en que el primero es básicamente una
institución de desarrollo, mientras que el Fondo procura
mantener un sistema internacional ordenado de ingresos y pagos.
Tienen diferentes fines. También lo son sus estructuras,
sus fuentes de
financiamiento, las categorías de países
miembros a los que otorgan asistencia, y hasta los métodos
que cada uno aplica para alcanzar sus metas
especificas.

En Bretton Woods se delinearon los primeros objetivos del
Banco Mundial. A fines de la década de los cuarenta, el
banco otorgó sus primeros préstamos para financiar
la reconstrucción económica de los países de
Europa occidental asolados por la guerra. Una
vez alcanzado este objetivo, se ocupo de brindar asistencia a los
países más pobres del mundo llamados países
en desarrollo.

El objetivo principal del banco mundial es promover, a
través del aumento de la productividad, el
progreso económico y social de los países en
desarrollo.

A partir de la gran depresión
de la década del treinta se crea el Fondo Monetario
Internacional, para dar solución a los problemas
financieros. Los países miembros suscribieron un convenio
constitutivo, bajo el cual quedaron delimitadas sus funciones de
política
financiera y monetaria, bajo la órbita del Fondo. Por
lo tanto, la función que cumple el fondo es de
supervisión de las mismas.

20. Fuentes de
financiamiento

El Banco Mundial es un banco de inversión,
obtiene la mayor parte de sus recursos en el mercado; para lo
cual emite bonos
(calificados AAA), mientras que un pequeño porcentaje
proviene de donaciones de los países. El Banco es uno de
los principales prestatarios en el mercado internacional de
capitales.

El Fondo no es un banco; no obstante dispone de recursos
financieros considerables provenientes de cuotas que pagan sus
países miembros. Se asemeja a una asociación de
crédito, cuyos miembros tienen acceso en caso de necesidad
a un fondo común de recursos.

Receptores de
financiamiento

El Banco Mundial solo otorga créditos a los
gobiernos solventes de los países en desarrollo. El tipo
de interés es superior al tipo de interés del
mercado al que están sujetos los prestamos que el mismo
banco obtiene; y deben reembolsarse en un plazo de 12 a 15
años.

El Fondo otorga asistencia financiera a todos los
países miembros. Los tipos de interés son
ligeramente inferiores a los del mercado y el crédito debe
reembolsarse en un plazo de 3 a 5 años.

Colaboración entre el Banco y el
Fondo:

Se basa en el contacto regular y frecuente de los
economistas y oficiales prestamos dedicados a trabajar en los
problemas del mismo país. El personal del Banco aporta su
perspectiva a más largo plazo del lento proceso de
desarrollo y un profundo conocimiento
de las necesidades estructurales y las posibilidades
económicas del país. El del Fondo, su perspectiva
sobre la capacidad inmediata del país de seguir efectuando
pagos a sus acreedores y lograr que estos le suministren nuevo
financiamiento para inversiones, y sobre la manera en que el
país está integrado en la economía
mundial.

Bibliografía

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El Punto de Vista de los Países en Desarrollo.

-Elementos para la Acción
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-Final Report to the G-7 Heads of State and Government
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-Group of Eight

Final Communique.., Denver, June 22, 1997, pár.
54-66.

Autor:

Alejandro Camarena Carlos

Estudiante de décimo primer ciclo de
la carrera de derecho en la Universidad de
San
Martín de Porres, perteneciente al tercio
superior.