Análisis e Interpretación de los Estados Financieros de la Empresa de Servicios Ingenieros de Villa Clara (página 2)
Del total de activo fijo; el 45,06% representan los
Activos fijos
tangibles y el 54,94%los intangibles.
Los pasivos están compuestos por: pasivos
circulantes un 38,37% y 61,63% de otros pasivos.Del total de pasivos circulantes o a corto plazo; el
41,06% está representado por las cuentas a pagar a
corto plazo, el 26,24% los cobros anticipados, el 27,64% los
préstamos recibidos, el 2,96% representan las
obligaciones con el presupuesto del estado, el resto
pertenece a nóminas, retenciones por pagar, efectos
por pagar a corto plazo y provisión para vacaciones,
con un 0,70%, 0,04%, 0,91% y 0,45%
respectivamente.En el grupo de otros pasivos solo está la
cuenta operaciones entre dependencias- pasivo, con un
importe de $ 17543036,00.
El patrimonio de la empresa está representado
por: 20,34% la inversión estatal, el 15,21% las
utilidades retenidas, 1,34% la reserva para contingencias y
el 63,11% la utilidad del período.
ENTIDAD: | Empresa de Servicios de Ingeniería de Villa | REEUP | CAE | Análisis Vertical | ||||||
ORG-EMP | SEC-RAM-SRA | % | % | |||||||
FECHA: | 28 de Febrero de 2009 | 126.0.12432 | 02.01.01 |
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CONCEPTOS | EN ESTA FECHA |
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A | 1 | 2 |
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ACTIVOS |
| 8494768,00 | 100 | 29,58052383 | ||||||
101 – Efectivo en Caja |
| 600,00 | 0,00706317 |
| ||||||
110 – Efectivo en Banco-Moneda Nacional |
| 2203854,00 | 25,9436632 |
| ||||||
135 – Cuentas por | 3594044,00 |
|
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| ||||||
Menos: 490 – Provisión para Cuentas | 0,00 | 3594044,00 | 42,308913 |
| ||||||
138 – Cuentas por Cobrar-Contravalor |
| 324250,00 | 3,81705539 |
| ||||||
146 – Pagos Anticipados a |
| 2334203,00 | 27,4781254 |
| ||||||
164 – Adeudos del Presupuesto del Estado |
| 26730,00 | 0,31466427 |
| ||||||
183 – Materias Primas y Materiales |
| 11087,00 | 0,13051563 |
| ||||||
ACTIVOS FIJOS |
| 170.374,00 | 100 | 0,593277199 | ||||||
240 – Activos Fijos Tangibles | 130404,00 |
|
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| ||||||
Menos: 375 – Depreciación de Activos Fijos | 53630,00 | 76774,00 | 45,06204 |
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255 – Activos Fijos Intangibles | 93600,00 |
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| ||||||
Menos: 390 – Amortización de Activos Fijos | 0,00 | 93600,00 | 54,93796 |
| ||||||
OTROS ACTIVOS |
| 20052294,00 | 100 | 69,82619897 | ||||||
340 – Cuentas por Cobrar Diversas-Operaciones |
| 49598,00 | 0,24734327 |
| ||||||
346 – Efectos por Cobrar en Litigio |
| 2307495,00 | 11,5073866 |
| ||||||
349 – Cuentas por Cobrar en Proceso |
| 152165,00 | 0,75884086 |
| ||||||
350 – Operaciones entre |
| 17543036,00 | 87,4864292 |
| ||||||
TOTAL DEL ACTIVO |
| 28717436,00 |
| 100 | ||||||
P A S I V O Y P A T R I M O N I | ||||||||||
PASIVOS |
| 10.924.597,00 | 100 | 38,37550175 | ||||||
401 – Efectos por Pagar a Corto Plazo |
| 99.858,00 | 0,91406575 |
| ||||||
410 – Cuentas por Pagar a Corto Plazo |
| 4.486.111,00 | 41,0643157 |
| ||||||
430 – Cobros Anticipados |
| 2.867.275,00 | 26,2460483 |
| ||||||
440 – Obligaciones con el Presupuesto del |
| 323.767,00 | 2,96365166 |
| ||||||
455 – Nóminas por Pagar |
| 76.715,00 | 0,7022227 |
| ||||||
460 – Retenciones por Pagar |
| 4.515,00 | 0,04132876 |
| ||||||
470 – Préstamos Recibidos |
| 3.019.770,00 | 27,641935 |
| ||||||
492 – Provisión para Vacaciones |
| 46.586,00 | 0,42643221 |
| ||||||
OTROS PASIVOS |
| 17.543.036,00 |
| 61,62449825 | ||||||
575 – Operaciones entre |
| 17.543.036,00 |
|
| ||||||
TOTAL DEL PASIVO |
| 28.467.633,00 |
| 100 | ||||||
P A T R I M O N I O | ||||||||||
600 – Inversión Estatal |
| 50.809,00 | 20,3396276 |
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630 – Utilidades Retenidas |
| 38.000,00 | 15,211987 |
| ||||||
645 – Reserva para Contingencias y |
| 3.344,00 | 1,33865486 |
| ||||||
Utilidad |
| 157.650,00 | 63,1097305 |
| ||||||
TOTAL DEL PATRIMONIO |
| 249.803,00 | 100 |
| ||||||
TOTAL DEL PASIVO Y |
| 28.717.436,00 |
|
|
Razones Financieras.
Febrero-2009
La ESI VC presenta baja capacidad de pago, pues en los
indicadores
calculados la solvencia y la prueba amarga son de 0,77 y el
valor correcto
sería 2 y de 1,5 respectivamente. Es decir por cada peso
de deuda a corto plazo tengo 0,77 de activo
circulante.
El nivel de endeudamiento es del 99%, o lo que es lo
mismo, por cada peso de financiamiento
propio, la empresa tiene
0,99 centavos de financiamiento ajeno; se debe tener en cuenta
que la empresa analizada
se dedica a administrar el dinero de
los inversionistas.
En cuanto a las razones de rendimiento, los
indicadores obtenidos son bajos, debido a que los cotos del
período son altos.
Análisis Horizontal de las Razones
Financieras. Febrero 2009 y 2008/
Analizando los indicadores de las Razones Financieras de
Febrero 2009 respecto a Febrero 2008, se pudo apreciar
que:
La solvencia y la prueba ácida aumentaron en
un 0,14, pero sin alcanzar el indicador correctos de 2 y 1,5
respectivamente.El endeudamiento aumento en 0,013, aspecto negativo
pues de los activos circulantes de la empresa el 99%
representa al pasivo circulante.El ciclo de cobro disminuyó en 72
días, aunque se mantiene elevado; es necesario lograr
la liquidación de las cuentas por cobrar en 30
días a lo máximo.Los indicadores de rendimiento disminuyeron, pues a
su vez aumentaron los niveles de venta y con estos los
costos.
Gráfica Dupont | Febrero | 2009 | 9072935,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
157650,00 |
| Costo de Ventas | 8578234,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad Neta | 8915285,00 | Gastos de Operación Comercial | 214832,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0,017375855 |
| Costos totales | Gastos Generales y de Administración (822) | 67468,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margen de utilidad | Gastos | 54751,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9072935,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0,005489696 | Ventas | 101 – Efectivo en Caja | 600,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rendimiento de la Inversión |
| 110 – Efectivo en Banco-Moneda Nacional | 2203854,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas | 135 – Cuentas por Cobrar a Corto Plazo |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0,315938199 | 9072935,00 | Menos: 490 – Provisión para Cuentas | 3594044,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rotación del activo | Actico Circulante | 138 – Cuentas por Cobrar-Contravalor | 324250,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28717436,00 | 8494768,00 | 146 – Pagos Anticipados a | 2334203,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total de activo |
| 164 – Adeudos del Presupuesto del | 26730,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 183 – Materias Primas y Materiales | 11087,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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170374,00 | 240 – Activos Fijos Tangibles | 76774,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activo Fijo | 255 – Activos Fijos Intangibles | 93600,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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20052294,00 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Otros Activos | 340 – Cuentas por Cobrar Diversas-Operaciones | 49598,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
346 – Efectos por Cobrar en Litigio | 2307495,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
349 – Cuentas por Cobrar en Proceso | 152165,00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
350 – Operaciones entre | 17543036,00 |
Conclusiones
Después de aplicadas las técnicas
de análisis en los Estados
Financieros de la Empresa de Servicios Ingenieros de Villa
Clara en el período comprendido entre el 1ro de febrero
hasta 28 de febrero de 2009, encontramos que la entidad presenta
la siguiente situación:
1. La estructura del activo circulante
(representa el 29,58% de los activos) de la empresa, se
encuentra centrada en sus cuentas de Pagos anticipados a
suministradores, efectivo en banco y cuentas por cobrar a
corto plazo. Al cierre de febrero de 2009, alcanzaron
$8494768,00 de activo circulante, lo que representa un
aumento de $1654819,00 respecto a Febrero 2008.2. En relación a los activos fijos, el
45,06% son tangibles y el 54, 94% intangibles.3. El grupo de otros activos (los que
representan el 69,82% de total de activo), el mayor peso
recae en las operaciones entre dependencias-activo con un
82,49%. Cuentas que respecto febrero de 2008 aumentaron en
$15751102,00.4. Del activo total en febrero de 2009,
respecto a febrero 2008 hubo un aumento de $17503013,00, el
cual se produjo debido al incremento de los activos
circulantes y otros activos.5. El pasivo circulante está
estructurado en su mayoría por un 41,06% de deudas a
corto plazo, 26,25% de cobros anticipados y un 27% de
préstamos recibidos. Presentó un aumento de
$181676,00 respecto a febrero 2008; aunque cabe destacar que
las deudas a corto plazo disminuyeron en
$1406702,00.6. El patrimonio tuvo un incremento respecto a
febrero 2008 de $1511,00 debido al aumento de las Utilidades
retenidas en $ 38000,00; la disminución de las
Inversiones Estatales en $ 13 188,00 y la utilidad del
período en $23301,00.7. Las ventas aumentaron en $ 3039884,00,
debido al incremento de inversiones llevadas a cabo por las
empresas del territorio.8. El costo de venta aumentó en $
3081232,00.9. Los gastos de operaciones comerciales
aumentaron en $6915,00.10. Los gastos generales y de
administración y los gastos financieros disminuyeron
en $28128,00 y $3166,00 respectivamente.
Recomendaciones
1. Realizar un estudio detallado de los estados
financieros de la ESI VC2. Disminuir el ciclo de cobro a 30 días
a lo máximo, y así no presentar cuentas por
cobrar con más de 30 días.3. Disminuir el coto de venta y los
demás gastos, para lograr mayor utilidad en el
período.
Bibliografía
1) Ángela Demestre Castañeda,
Antonio González Torres, José Carlos del Toro
Ríos, Bárbara Arencibia Sosa, Carlos Manuel
Santos Cid. Segundo programa de preparación para
cuadros, Análisis de Interpretación de Estados
Financieros.20052) Estados financieros de la Empresa de
Servicios Ingenieros de Villa Clara3) Monografías.com. Análisis de
Estados Financieros.4) Monografias.com .Estados
Financieros.
Autor:
Lic. Fanny Molina Flores
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