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Análisis e Interpretación de los Estados Financieros de la Empresa de Servicios Ingenieros de Villa Clara (página 2)



Partes: 1, 2

Del total de activo fijo; el 45,06% representan los
Activos fijos
tangibles y el 54,94%los intangibles.

  • Los pasivos están compuestos por: pasivos
    circulantes un 38,37% y 61,63% de otros pasivos.

  • Del total de pasivos circulantes o a corto plazo; el
    41,06% está representado por las cuentas a pagar a
    corto plazo, el 26,24% los cobros anticipados, el 27,64% los
    préstamos recibidos, el 2,96% representan las
    obligaciones con el presupuesto del estado, el resto
    pertenece a nóminas, retenciones por pagar, efectos
    por pagar a corto plazo y provisión para vacaciones,
    con un 0,70%, 0,04%, 0,91% y 0,45%
    respectivamente.

  • En el grupo de otros pasivos solo está la
    cuenta operaciones entre dependencias- pasivo, con un
    importe de $ 17543036,00.

  • El patrimonio de la empresa está representado
    por: 20,34% la inversión estatal, el 15,21% las
    utilidades retenidas, 1,34% la reserva para contingencias y
    el 63,11% la utilidad del período.

ENTIDAD:

Empresa de Servicios de Ingeniería de Villa
Clara

REEUP

CAE

Análisis Vertical
28-2-2009

ORG-EMP

SEC-RAM-SRA

%

%

FECHA:

28 de Febrero de 2009

126.0.12432

02.01.01

 

 

CONCEPTOS

EN ESTA FECHA

 

 

A

1

2

 

 

ACTIVOS
CIRCULANTES

 

8494768,00

100

29,58052383

101 – Efectivo en Caja

 

600,00

0,00706317

 

110 – Efectivo en Banco-Moneda Nacional

 

2203854,00

25,9436632

 

135 – Cuentas por
Cobrar a Corto Plazo

3594044,00

 

 

 

Menos: 490 – Provisión para Cuentas
Incobrables

0,00

3594044,00

42,308913

 

138 – Cuentas por Cobrar-Contravalor

 

324250,00

3,81705539

 

146 – Pagos Anticipados a
Suministradores

 

2334203,00

27,4781254

 

164 – Adeudos del Presupuesto del Estado

 

26730,00

0,31466427

 

183 – Materias Primas y Materiales

 

11087,00

0,13051563

 

ACTIVOS FIJOS

 

170.374,00

100

0,593277199

240 – Activos Fijos Tangibles

130404,00

 

 

 

Menos: 375 – Depreciación de Activos Fijos
Tangibles

53630,00

76774,00

45,06204

 

255 – Activos Fijos Intangibles

93600,00

 

 

 

Menos: 390 – Amortización de Activos Fijos
Intangibles

0,00

93600,00

54,93796

 

OTROS ACTIVOS

 

20052294,00

100

69,82619897

340 – Cuentas por Cobrar Diversas-Operaciones
Corrientes

 

49598,00

0,24734327

 

346 – Efectos por Cobrar en Litigio

 

2307495,00

11,5073866

 

349 – Cuentas por Cobrar en Proceso
Judicial

 

152165,00

0,75884086

 

350 – Operaciones entre
Dependencias-Activo

 

17543036,00

87,4864292

 

TOTAL DEL ACTIVO

 

28717436,00

 

100

P A S I V O Y P A T R I M O N I
O

PASIVOS
CIRCULANTES

 

10.924.597,00

100

38,37550175

401 – Efectos por Pagar a Corto Plazo

 

99.858,00

0,91406575

 

410 – Cuentas por Pagar a Corto Plazo

 

4.486.111,00

41,0643157

 

430 – Cobros Anticipados

 

2.867.275,00

26,2460483

 

440 – Obligaciones con el Presupuesto del
Estado

 

323.767,00

2,96365166

 

455 – Nóminas por Pagar

 

76.715,00

0,7022227

 

460 – Retenciones por Pagar

 

4.515,00

0,04132876

 

470 – Préstamos Recibidos

 

3.019.770,00

27,641935

 

492 – Provisión para Vacaciones

 

46.586,00

0,42643221

 

OTROS PASIVOS

 

17.543.036,00

 

61,62449825

575 – Operaciones entre
Dependencias-Pasivo

 

17.543.036,00

 

 

TOTAL DEL PASIVO

 

28.467.633,00

 

100

P A T R I M O N I O

600 – Inversión Estatal

 

50.809,00

20,3396276

 

630 – Utilidades Retenidas

 

38.000,00

15,211987

 

645 – Reserva para Contingencias y
Pérdidas

 

3.344,00

1,33865486

 

Utilidad
del Período

 

157.650,00

63,1097305

 

TOTAL DEL PATRIMONIO

 

249.803,00

100

 

TOTAL DEL PASIVO Y
PATRIMONIO

 

28.717.436,00

 

 

 

Razones Financieras.
Febrero-2009

La ESI VC presenta baja capacidad de pago, pues en los
indicadores
calculados la solvencia y la prueba amarga son de 0,77 y el
valor correcto
sería 2 y de 1,5 respectivamente. Es decir por cada peso
de deuda a corto plazo tengo 0,77 de activo
circulante.

El nivel de endeudamiento es del 99%, o lo que es lo
mismo, por cada peso de financiamiento
propio, la empresa tiene
0,99 centavos de financiamiento ajeno; se debe tener en cuenta
que la empresa analizada
se dedica a administrar el dinero de
los inversionistas.

En cuanto a las razones de rendimiento, los
indicadores obtenidos son bajos, debido a que los cotos del
período son altos.

Análisis Horizontal de las Razones
Financieras. Febrero 2009 y 2008/

Analizando los indicadores de las Razones Financieras de
Febrero 2009 respecto a Febrero 2008, se pudo apreciar
que:

  • La solvencia y la prueba ácida aumentaron en
    un 0,14, pero sin alcanzar el indicador correctos de 2 y 1,5
    respectivamente.

  • El endeudamiento aumento en 0,013, aspecto negativo
    pues de los activos circulantes de la empresa el 99%
    representa al pasivo circulante.

  • El ciclo de cobro disminuyó en 72
    días, aunque se mantiene elevado; es necesario lograr
    la liquidación de las cuentas por cobrar en 30
    días a lo máximo.

  • Los indicadores de rendimiento disminuyeron, pues a
    su vez aumentaron los niveles de venta y con estos los
    costos.

Gráfica Dupont

Febrero

2009

9072935,00

Ventas

 

157650,00

 

Costo de Ventas

8578234,00

Utilidad Neta

8915285,00

Gastos de Operación Comercial
(825)

214832,00

0,017375855

 

Costos totales

Gastos Generales y de Administración (822)

67468,00

Margen de utilidad

Gastos
Financieros (835)

54751,00

 

 

 

9072935,00

0,005489696

Ventas

101 – Efectivo en Caja

600,00

Rendimiento de la Inversión

 

110 – Efectivo en Banco-Moneda Nacional

2203854,00

 

Ventas

135 – Cuentas por Cobrar a Corto Plazo

 

0,315938199

9072935,00

Menos: 490 – Provisión para Cuentas
Incobrables

3594044,00

Rotación del activo

Actico Circulante

138 – Cuentas por Cobrar-Contravalor

324250,00

28717436,00

8494768,00

146 – Pagos Anticipados a
Suministradores

2334203,00

Total de activo

 

164 – Adeudos del Presupuesto del
Estado

26730,00

 

183 – Materias Primas y Materiales

11087,00

 

170374,00

240 – Activos Fijos Tangibles

76774,00 

Activo Fijo

255 – Activos Fijos Intangibles

93600,00

 

 

20052294,00

 

Otros Activos

340 – Cuentas por Cobrar Diversas-Operaciones
Corrientes

49598,00

346 – Efectos por Cobrar en Litigio

2307495,00

349 – Cuentas por Cobrar en Proceso
Judicial

152165,00

350 – Operaciones entre
Dependencias-Activo

17543036,00

Conclusiones

Después de aplicadas las técnicas
de análisis en los Estados
Financieros de la Empresa de Servicios Ingenieros de Villa
Clara en el período comprendido entre el 1ro de febrero
hasta 28 de febrero de 2009, encontramos que la entidad presenta
la siguiente situación:

  • 1. La estructura del activo circulante
    (representa el 29,58% de los activos) de la empresa, se
    encuentra centrada en sus cuentas de Pagos anticipados a
    suministradores, efectivo en banco y cuentas por cobrar a
    corto plazo. Al cierre de febrero de 2009, alcanzaron
    $8494768,00 de activo circulante, lo que representa un
    aumento de $1654819,00 respecto a Febrero 2008.

  • 2. En relación a los activos fijos, el
    45,06% son tangibles y el 54, 94% intangibles.

  • 3. El grupo de otros activos (los que
    representan el 69,82% de total de activo), el mayor peso
    recae en las operaciones entre dependencias-activo con un
    82,49%. Cuentas que respecto febrero de 2008 aumentaron en
    $15751102,00.

  • 4. Del activo total en febrero de 2009,
    respecto a febrero 2008 hubo un aumento de $17503013,00, el
    cual se produjo debido al incremento de los activos
    circulantes y otros activos.

  • 5. El pasivo circulante está
    estructurado en su mayoría por un 41,06% de deudas a
    corto plazo, 26,25% de cobros anticipados y un 27% de
    préstamos recibidos. Presentó un aumento de
    $181676,00 respecto a febrero 2008; aunque cabe destacar que
    las deudas a corto plazo disminuyeron en
    $1406702,00.

  • 6. El patrimonio tuvo un incremento respecto a
    febrero 2008 de $1511,00 debido al aumento de las Utilidades
    retenidas en $ 38000,00; la disminución de las
    Inversiones Estatales en $ 13 188,00 y la utilidad del
    período en $23301,00.

  • 7. Las ventas aumentaron en $ 3039884,00,
    debido al incremento de inversiones llevadas a cabo por las
    empresas del territorio.

  • 8. El costo de venta aumentó en $
    3081232,00.

  • 9. Los gastos de operaciones comerciales
    aumentaron en $6915,00.

  • 10. Los gastos generales y de
    administración y los gastos financieros disminuyeron
    en $28128,00 y $3166,00 respectivamente.

Recomendaciones

  • 1. Realizar un estudio detallado de los estados
    financieros de la ESI VC

  • 2. Disminuir el ciclo de cobro a 30 días
    a lo máximo, y así no presentar cuentas por
    cobrar con más de 30 días.

  • 3. Disminuir el coto de venta y los
    demás gastos, para lograr mayor utilidad en el
    período.

Bibliografía

  • 1) Ángela Demestre Castañeda,
    Antonio González Torres, José Carlos del Toro
    Ríos, Bárbara Arencibia Sosa, Carlos Manuel
    Santos Cid. Segundo programa de preparación para
    cuadros, Análisis de Interpretación de Estados
    Financieros.2005

  • 2) Estados financieros de la Empresa de
    Servicios Ingenieros de Villa Clara

  • 3) Monografías.com. Análisis de
    Estados Financieros.

  • 4) Monografias.com .Estados
    Financieros.

 

 

 

 

 

Autor:

Lic. Fanny Molina Flores

Partes: 1, 2
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