Concepto
Estado que muestra el
movimiento de
ingresos y
egresos y la disponibilidad de fondos a una fecha determinada.
Movimiento de dinero dentro
de un mercado o una
economía en su conjunto
El estado de
flujos de efectivo es el estado
financiero básico que muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Un Estado
de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas,
salidas y cambio neto en
el efectivo de las diferentes actividades de una empresa
durante un período contable, en una forma que concilie los
saldos de efectivo inicial y final.
Fuentes
El estado de flujos de efectivo está incluido en los
estados
financieros básicos que deben preparar las empresas para
cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada
país. Este provee información importante para los
administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad
de determinar la salida de recursos en un
momento determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la
toma de
decisiones en las actividades financieras, operacionales,
administrativas y comerciales.
Todas las empresas, independientemente de la actividad a que
se dediquen, necesitan de información financiera
confiable, una de ellas es la que proporciona el Estado de Flujos
de Efectivo, el cual muestra los flujos de efectivo del
período, es decir, las entradas y salidas de efectivo por
actividades de operación, inversión y financiamiento, lo que servirá a la
gerencia de
las empresas para la toma de decisiones.
Hasta mediados de 1988 en Estados Unidos,
el APB 191 (Accounting Principals Board / Consejo de Principios de
Contabilidad) promulgaba que el estado financiero que
presentaba información sobre los activos
líquidos y pasivos corrientes de la empresa, era
el "Estado de Cambios en la Situación Financiera" o de
"Origen y Aplicación de Fondos", pero al cabo de los
años se fueron desarrollando una serie de problemas en
la preparación de este estado financiero que no estaban
acorde con las disposiciones contenidas en el APB 19, como por
ejemplo, habían deficiencias de comparabilidad entre
diferentes versiones del estado, debido que el APB 19
definía los fondos como "efectivo", "efectivo e inversiones
temporales", "activos de realización rápida", o
como "capital de
trabajo".
Otro problema que presentaba el APB 19 era la diversidad de
estilos que permitía para la presentación de dicho
estado financiero. Por lo anterior en esta misma fecha surge el
FASB 95 (Financial Accounting Standards Board / Consejo de
Principios de
Contabilidad
Financiera) reemplazando al APB N° 19.
Dicho FASB 95 requería que una empresa presente
un Estado de Flujos de Efectivo en lugar de un Estado de Cambios
en la Situación Financiera como parte integral de los
estados financieros básicos; también requiere que
transacciones de inversión y financiamiento que no
utilizan efectivo, se presenten por separado.
En el año de 1994 nace la Norma Internacional de
Contabilidad #
7 (NIC 7) "Estado de
Flujos de Efectivo" cuya vigencia en los Estados Unidos es del
1° de enero del mismo año, a raíz de esto, en
la Cuarta Convención Nacional de Contadores
Públicos se emite en el país la Norma de
Contabilidad Financiera # 22 (NCF 22)"El Estado de Flujos de
Efectivo", cuya vigencia es a partir del 1° de enero de 1997
más no ha sido de su total cumplimiento
Cuatro principios
básicos para la administración del
efectivo
Existen cuatro principios básicos cuya
aplicación en la práctica conducen a una administración correcta del flujo de
efectivo en una empresa determinada, Estos principios
están orientados a lograr un equilibrio
entre los flujos positivos ( entradas de dinero) y los flujos
negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda,
conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo
provecho. Los dos primeros principios se refieren a las
entradas de dinero y los otros dos a las erogaciones de
dinero.
PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se
deben incrementar las entradas de efectivo"
Ejemplo: -Incrementar el volumen de
ventas.
– Incrementar el precio de
ventas.
– Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor
margen de contribución)
– Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible
se deben acelerar las entradas de efectivo"
Ejemplo: - Incrementar las ventas al
contado
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