Precisiones contables: recopilación de artículos contables publicados por la dirección nacional de contabilidad pública (Perú) (página 4)

(*) Funcionario de la Contaduría
Pública de la Nación

LOS CAMBIOS DE
PARADIGMAS EN LA CONTABILIDAD DE COSTOS Y DE GESTION

(*) CPC. Guillermo Mayor
Gamero

La contabilidad
de gestión
en los últimos tiempos ha sido cuestionada en cuanto a la
eficacia y
validez de los sistemas
tradicionales de control y por no
captar los aspectos importantes de los negocios, en
una economía y mundo globalizado en que vivimos
y mercados
altamente competitivos.

La distorsión en la información sobre los costos es el
resultado de decisiones contables tomadas décadas
atrás, cuando la mayoría de empresas se
limitaban a fabricar una gama estrecha de productos.

Por aquel entonces, era fácil calcular el
costo de mano
de obra y del material, los factores más importantes de la
producción de cada producto.

Las distorsiones provocadas por la asignación de
gastos indirectos
de producción sobre la mano de obra eran menos. En la
actualidad, han proliferado las líneas de productos y los
canales de marketing. La
mano de obra sólo representa una pequeña
fracción de los costos corporativos mientras que se han
multiplicado los gastos que cubren las operaciones de
apoyo, el marketing, la distribución, la ingeniería y otras funciones
globales. Pero la mayoría de empresas siguen asignando los
crecientes costos generales, y costos de apoyo a la menguante
mano de obra y en el caso de los costos de marketing costo
financiero, costo por obsolescencia, almacenaje de materiales, y
distribución no los asignan en absoluto.

Una de las problemáticas más comunes en lo
que respecta a la planeación
de la producción es producir lo necesario, en el tiempo
necesario sin sobrantes ni faltantes. Para lograr esto se
necesita un plan flexible, un
plan hecho para ser modificado.

Desde el punto de vista contable, existen varios puntos
a tratar con relación a los inventarios y al
impacto que traen consigo la filosofía manufacturera JIT en la contabilidad de
costos.

Para reducir inventarios y producir el artículo
correcto en el tiempo exacto, con la cantidad adecuada, se
requiere de información acerca del tiempo y el volumen de los
requerimientos de producción de todas las estaciones de
trabajo.

El Proceso
Justo a Tiempo
suministra esta información desde el final de la cadena de
ensamble hacia atrás hacia todos los componentes de la
cadena productiva, incluyendo proveedores y
vendedores. De acuerdo a esta orientación una orden es
disparada por la necesidad de la siguiente estación de
trabajo y no es un artículo innecesariamente
producido.

Esta reducción ayuda a sacar a la luz cualquier
pérdida de tiempo o de material, el uso de refacciones
defectuosas y la operación indebida del equipo.

Con el JIT, el ensamblado general de producción
dicta el ritmo y los requerimientos de producción para los
procesos
precedentes.

Los beneficios más comúnmente listados del
uso de JIT son: reducción de tiempos, reducción de
inventarios, reducción de espacio de trabajo, aumento de
la calidad,
incremento en la utilización de equipo y aumento en la
rotación de inventario.

Muchos autores concluyen acerca de los beneficios del
JIT como la mejora en la calidad debido a la reducción en
scrap y retrabajo, menor inventario en proceso, a una necesidad
menor de inspectores, debido a la menor cantidad de material en
la línea, y a los materiales desperdiciados reducidos al
mínimo posible.

También explican que los defectos son
descubiertos más rápidamente, y afirman que "sin ni
siquiera trabajar en la mejora de la calidad, la reducción
en los tamaños de lotes reducen considerablemente las
tasas de rechazos".

Como consecuencia es fácil llegar a la
conclusión que no es conveniente hacer ordenes de
producción muy grandes tratando de prevenir la demanda del
mercado, ya que
nos podemos quedar cortos o largos de producto, así como
no es conveniente hacer ordenes unitarias, lo más
conveniente es hacer órdenes de lotes pequeños,
este es el concepto
fundamental.

El principio del Just in Time es
eliminar fuentes de
pérdida industrial consiguiendo la cantidad correcta de
materiales brutos y produciendo la cantidad correcta de productos
en el lugar correcto y en el momento preciso. JUST IN TIME es un
acercamiento a lograr la excelencia en la reducción o
eliminación del total de pérdidas (las actividades
que no agregan valor),
retrabajo, productos defectuosos, transporte y
tiempo de espera, son algunos ejemplos de lo que puede ser
desechado según la filosofía JIT.

Se trata realmente de una filosofía excepcional,
global para la empresa, cuyo
objetivo
básico es eliminar los costos que sean evitables. En
terminología JIT "costo evitable" es cualquier cosa que
implique una mínima cantidad de equipo, materiales,
piezas, espacio o mano de obra que no sea esencial para agregar
valor a un producto. De donde el concepto clave operacional
es:

El JIT trata pues de identificar y eliminar aquellas
actuaciones que no añadan valor.

Las empresas que tienen un método
tradicional de producción es decir, un método en el
cual el desperdicio se ve como algo normal, piensan que lograr un
proceso de producción con cero defectos es casi imposible
y algo que no es necesario.

Sin embargo la contabilidad de costos tradicional, forma
un serio obstáculo para introducir y operar un sistema JIT, y
por lo tanto debe reestructurarse para que se amolde al nuevo
ambiente
creado por una filosofía cuyo objetivo primordial es la
eliminación de inventarios.

Es necesario crear sistemas de costos más
innovadores que respondan a las necesidades de información
financiera más ajustadas a la realidad.

(*) Funcionario de la Contaduría
Pública de la Nación
y Docente De La Universidad Alas
Peruanas

Los Métodos
Tradicionales de Costos se Están Quedando Obsoletos en la
Era del Cambio

(*) CPC. Guillermo Mayor
Gamero

Los sistemas de contabilidad de costos de muchas
empresas fracasan al no satisfacer cabalmente a la gerencia con
la información esperada. Se proporciona a los directivos
una incorrecta información para la determinación
del costo unitario del producto, o se abunda en
información no pertinente, que no logra informar sobre los
costos que realmente importan a la gerencia.

Los sistemas de costos, no se quedan obsoletos de la
noche a la mañana, sobreviven gradualmente a su utilidad cuando
no se adaptan al cambio.

Es importante recordar que la diversidad de productos
tiene mucho que ver con la inexactitud. A medida que aumenta la
diversidad – cuando el gran volumen se mezcla con el bajo
volumen, o cuando la intensidad de la mano de obra se mezcla con
la autorización – es más probable que los
costos estén sesgados. En estos casos, para lograr el
mismo nivel de exactitud, las empresas tendrán que gastar
más en mediciones que cuando los productos eran más
homogéneos. Si no lo hacen, sus sistemas de costos se
quedarán obsoletos.

Inicialmente, la empresa se divide
en centros de costos. Estos centros, en la práctica se han
identificado con unidades operativas y, excepcionalmente con otro
tipo de entidades. Por ejemplo, "ocupación" donde se
recogen los costos relacionados con el inmueble de la empresa:
alquileres, seguros, impuestos sobre
la propiedad,
puede ser un centro de costos que no se identifica con ninguna
unidad operativa.

Como el objetivo del sistema de costos tradicionales
es:

"Aproximar, el costo del producto, como si
éste fuera el único de la empresa", debe
asignarse los costos desde los centros de productos.

El problema que aparece en la estructura de
los costos es la distribución de los costos indirectos
(gastos indirectos, cargas indirectas, gastos de
fabricación, recargo de manufactura,
etc.), que no están identificados con ninguna área,
pero que sirven a varias, por lo cual la alternativa es
prorratearlos entre los "centros productivos", que son los centro
de fábrica,que realizan un trabajo real en los
artículos producidos, y "centros de servicios" a
que benefician. Por ejemplo, el reparto o distribución de
la depreciación del edificio de una empresa entre
los centros productivos y de servicios.

Como consecuencia, tenemos dos clases de centros de
costos, uno por "producción" y otro por "servicios"
relacionados con el proceso productivo, lo cual induce a que la
distribución también tendría que realizarse
desde los centros de servicios a los productivos.

Con estos dos pasos, se llega al objetivo del sistema de
costos tradicional, pero ¿por qué queremos saber el
costo completo de un producto? Porque, a largo plazo parece que
los precios
deberían cubrir ese costo completo. Que esto no ocurra a
corto plazo, supone una señal de alarma que merece
profundizar el diagnóstico.

Para repartir o distribuir los gastos se utilizan
ciertas bases como el número de metros o pies cuadrados de
espacio ocupado por un departamento o su número de
empleados. Estas bases se usan para distribuir los gastos
indirectos entre diferentes departamentos, tanto de servicios
como productivos.

Actualmente, en nuestro país existen empresas
productivas que han ingresado a la automatización de su producción y
los productos imponen demandas de consumo de
recursos muy
diferentes, presentándose en estas dificultades,
críticas para determinar la forma más idónea
de asignación de los costos, especialmente de los gastos
indirectos de fabricación.

Si sólo se fabricase un producto, no sería
necesario utilizar un índice de actividad ya que todos los
recursos son consumidos por éste, y sabiendo el
número de unidades producidas podríamos obtener,
fácilmente, el costo unitario.

Los sistemas de contabilidad de costos tradicionales, se
desarrollaron, principalmente, para cumplir la función de
valoración de inventarios para incidencias externas tales
como acreedores e inversionistas. Sin embargo estos sistemas
tradicionales tienen dos defectos, especialmente cuando se les
utiliza con fines de gestión:

• La incapacidad de reportar los costos de productos a
  un nivel razonable de exactitud.

• La incapacidad de proporcionar
  retro-información útil para la
  administración, a los efectos de control de las
  operaciones.

Por consiguiente, los gerentes de empresas que venden
una variedad de productos, toman decisiones importantes sobre
determinación de precios, composición de productos
y tecnología
de procesos, basándose en una información de costos
inexacta e inadecuada.

Los sistemas tradicionales de costos, basan el proceso
del "costeo" en el producto. Los costos se remiten al
producto porque se presupone que cada elemento del producto
consume los recursos en proporción al volumen producido.
Los atributos del volumen del producto, tales como, el
número de horas de mano de obra directa, horas
máquina, cantidad invertida en materiales, se utilizan
como "direccionadores" para asignar los costos indirectos.
Estos "direccionadores" de volumen, no tienen en cuenta la
diversidad de productos en forma de tamaño o complejidad.
Tampoco hay una relación directa entre volumen de
producción y consumo de costos.

La función de los contadores de gestión,
no es solamente aplicar un sistema de costeo, y modificar la
gestión de la empresa, sino que deben buscar alternativas
que permitan, ante cambios en el marketing o factores internos,
organizar el sistema de costeo de la empresa, adecuada a estos
cambios. Los contadores de costos deben estar preparados para
propiciarlos en el momento oportuno.

Los sistemas de costos a implementar, deberían
ser dinámicos y capaces de responder rápidamente a
las necesidades de cambio de la gerencia.

(*) Funcionario de la Contaduría
Pública de la Nación
y Catedrático de la Universidad Alas
Peruanas

CONTABILIZACIÓN DE LAS INVERSIONES POR EL
MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL

(*) CPC Pablo Elías
Maza

Habiéndose oficializado recientemente, por el
Consejo Normativo de Contabilidad, comentaremos esta vez, la
NIC 28
Contabilización de las Inversiones en
Asociadas, la misma que ha entrado en vigencia a partir del 1 de
enero del 2001.

En el mundo de los negocios, los inversionistas
continuamente compran y venden acciones
representativas de capital, lo
que permite las siguientes prerrogativas:

• Si adquiere más del 50% de acciones, el
  inversionista es capaz de controlar realmente las operaciones
  de una empresa; en estos casos la relación se ha hecho
  tan unida que las dos compañías, son
  visualizadas por los usuarios como una sola, por lo que para
  fines de información externa se hace necesario la
  consolidación de los estados financieros de las dos
  compañías.

• Si adquiere menos del 20% de acciones, el
  inversionista no ejerce ningún control ni influencia
  significativa debiendo reconocer ingresos cuando recibe
  dividendos en efectivo, siguiendo el método del
  costo.

• Si adquiere entre 20 y 50% de acciones en este caso
  no alcanza el control de la empresa emisora por lo cual no es
  apropiada la preparación de estados financieros
  consolidados; sin embargo si bien es cierto que legalmente,
  no se tiene el control de la empresa emisora, el
  tamaño de su inversión, hace pensar que el
  inversionista, posee alguna capacidad para influir
  significativamente en la toma de decisiones, por lo que no es
  aplicable para este tipo de inversión, ni el
  método de costo, ni la consolidación de los
  estados financieros, por lo que la NIC 28 establece que esta
  inversión se registra conforme al método de la
  Participación Patrimonial

APLICACIÓN DEL METODO DE
PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL

En la NIC 28 se establece que el criterio para
determinar si una inversión debe ser registrada bajo el
método de participación, está determinado
por la capacidad para ejercer influencia significativa, sobre las
políticas operativas y
financieras.

La NIC 28 presume que un inversionista ejerce influencia
significativa si posee directa o indirectamente el 20% o
más de los derechos de voto salvo que
el inversionista pueda demostrar lo contrario. A la inversa se
presume que no ejerce influencia significativa si posee menos del
20%, salvo que el inversionista demuestre lo
contrario.

Debemos tener presente que el criterio esencial, es la
capacidad para influir en la empresa y no el límite del
20%, además el término Ejercer Influencia
Significativa puede estar sujeto a diversos criterios e
interpretaciones, por lo que la NIC 28, ha establecido una serie
de circunstancias que permiten evidenciar la capacidad de ejercer
influencia significativa como son:

a)Representación en el directorio o en un cuerpo
equivalente de dirección de la empresa en que se ha
invertido; b) Participación en los procesos de
elaboración de políticas; c) Transacciones
importantes entre el inversionista y la empresa en la que se ha
invertido; d) Intercambio de personal o de
gerencia; o e) Suministro de información técnica
esencial.

Debemos tener presente que no basta la existencia de uno
de los indicadores
señalados en la NIC, para determinar la aplicación
del método patrimonial, sino que deberán evaluarse
en conjunto para determinar la existencia o no de la capacidad de
poder ejercer
influencia significativa

CONTABILIZACION DE UNA INVERSIÓN POR EL
METODO DE LA PARTICIPACION PATRIMONIAL

Según este método, el inversionista
originalmente registra su inversión al costo, importe que
irá ajustando posteriormente, para reflejar las
operaciones de la empresa emisora. Se ajusta la inversión
hacia arriba con abono a resultados, cuando la emisora obtiene
utilidad, y ajustará hacia abajo con cargo a resultados
cuando obtiene pérdida. Asimismo como el pago de dividendo
en efectivo reduce el patrimonio
neto de la emisora, el inversionista registra la recepción
del dividendo reduciendo el valor en libro de la
cuenta inversión, con cargo a caja. Con todos estos
ajustes el saldo de la cuenta inversiones varía con
relación a los cambios habidos en el Patrimonio Neto.
Así por ejemplo, supongamos que un inversionista paga 200
por el 30% de las acciones de una empresa, al cabo de un
año la empresa reporta una utilidad de 100 y paga un
dividendo a cuenta de dicha utilidad de 60. De acuerdo al
método de la participación, el inversionista
incrementa la cuenta de inversiones de 200 a 230 para reconocer
el 30% de la utilidad obtenida por la emisora, posteriormente
reducirá la cuenta de inversiones de 230 a 212, para
registrar el 20% del dividendo pagado

Se debe tener en cuenta que por lo general el precio de
compra de las aciones se basa en los valores de
mercado, que difiere de los valores en
libro. Las razones para el pago en exceso pueden deberse entre
otro a lo siguiente:

• Los valores de mercado de los activos y pasivos de
  la empresa emisora, pueden diferir de los valores
  contables.

• El inversionista puede estar dispuesto a pagar un
  adicional, porque espera una alta rentabilidad de su
  inversión.

El exceso pagado, se registra como crédito
mercantil se amortiza en función a la vida útil del
activo identificado, o en un máximo de 20
años.

(*) Funcionario de la Contaduría
Pública de la Nación

INFORMACIÓN A
REVELAR SOBRE ENTIDADES RELACIONADAS

(*) CPC. Pablo Elías Maza

La información que se debe revelar se basa en la
NIC 24 "Revelaciones Sobre Entes Vinculados" la cual define que
una entidad se considera relacionada con otra, si una de ellas
puede ejercer el control o influencia significativa sobre la otra
entidad, al tomar sus decisiones financieras y operativas. Una
transacción con entidades  relacionadas es toda
transferencia de recursos u obligación independientemente
que se aplique o no, un precio.

Los registros
contables por cualquier transferencia de recursos se basan
normalmente  en el precio acordado entre las partes, sin
embargo cuando se trata de partes relacionadas, se puede
presentar una flexibilidad en la determinación de los
precios, que no se observa entre las empresas
independientes.

A los efectos de fijar el precio de las transacciones
entre partes relacionadas, se usa una variedad de métodos
como:

Método a través del precio no controlado
comparable, que se establece fijando el precio por referencia al
que tienen los artículos comparables vendidos en un
mercado de parecidas características económicas, a
un comprador que no este vinculado al vendedor.

Método del precio de reventa, el que para
calcular el precio de transferencia al revendedor se reduce del
precio final de reventa, un margen que representa la cantidad
mediante la cual el revendedor puede esperar cubrir sus costos y
obtener la ganancia apropiada.

Método del margen sobre el costo, en el cual el
costo del proveedor se complementa con un margen apropiado para
determinar el precio de transferencia.

En algunas ocasiones los precios de las operaciones
entre entidades relacionadas, no se determinan utilizando 
ninguno de los métodos  descritos
anteriormente.

Como información a revelar se detalla lo
siguiente: Ventas y costo
de bienes. Compra
o ventas de propiedades y otros activos.
Prestación o recepción de servicios. Acuerdo sobre
arrendamientos financieros. Transferencia de investigación y Desarrollo.
Acuerdo sobre licencias. Financiación. Garantías y
Avales Contrato de
gestión.

Si se han producido transacciones entre entidades
relacionadas, la empresa que informa debe revelar, en sus
estados
financieros, la naturaleza de
las relaciones existentes con la entidad relacionada, así
como los tipos de transacciones y los elementos de las mismas que
sean necesarios para la comprensión cabal de los estados
financieros.

(*) Funcionario de la Contaduría Pública
de la Nación y Profesor
Asociado en la Universidad Nacional Federico
Villarreal

APLICACIÓN DE
LOS TIPOS DE CAMBIO PARA EFECTOS CONTABLES Y
TRIBUTARIOS

CPC. Pablo Elías Maza

Existe en nuestro medio contable alguna confusión
respecto al tipo de cambio
(T.C) a usarse en la contabilización y en el pago
de tributos, de
operaciones realizadas en moneda extranjera (M.E), por tal
motivo haré un comentario sobre el particular.

La NIC 21 "Efectos de las Variaciones en los Tipos
de Cambio de Moneda Extranjera", establece que una
transacción en M.E. debe contabilizarse inicialmente, en
la moneda en que se informa, aplicando el T.C de la fecha de la
transacción.

La NIC no señala qué T.C debe usarse para
las transacciones de compra o de venta, por ello
los profesionales contables en nuestro país, siguiendo el
principio de prudencia, hemos adoptado la práctica de
contabilizar las operaciones que se refieren al activo, al T.C.
promedio ponderado de COMPRA y las operaciones que se
refieren al pasivo, al T.C promedio ponderado de VENTA,
VIGENTE en la fecha de la operación, que es la
publicada al día siguiente por la SBS. Es como si para
convertir una M.E a moneda nacional, tuviéramos
hipotéticamente, que vender a un banco la M.E y el
banco al comprarla utilizara su tipo de cambio COMPRA. De
otro lado, al provisionar una deuda en M.E se presume,
hipotéticamente, que para cancelarla, tendremos que
comprar al banco la M.E, por lo que el banco al venderla,
utilizara su T.C VENTA.

Cabe señalar que el inciso d) del artículo
34 del reglamento de la Ley del Impuesto a la
Renta (LIR), establece que para efecto de expresar en
moneda nacional los saldos de M.E correspondiente a activos y
pasivos existentes a la fecha del Balance
General, se deberá considerar lo siguiente:

Tratándose de cuentas de
activos, se utilizará el T.C promedio de COMPRA,
VIGENTE a la fecha del Balance General. Tratándose de
cuentas del pasivo, se utilizará el T.C promedio de
VENTA, VIGENTE a la fecha del Balance General,
ambos publicados por la SBS.

En nuestro país, la legislación
tributaria, ha determinado un T.C distinto y una forma distinta
de aplicación, al IGV y al I.R, que pasamos a
comentar.

TIPO DE CAMBIO APLICABLE EN EL CÁLCULO
DEL IGV

Al tratar sobre el impuesto bruto y la base imponible,
es decir, sólo para calcular el IGV y no para contabilizar
la Venta o la Compra, el numeral 17 del artículo 5°
del reglamento del IGV, señala que las operaciones en M.E
se convertirán en moneda nacional al T.C promedio
ponderado VENTA, PUBLICADO por la SBS en la fecha
de nacimiento de la obligación tributaria.

TIPO DE CAMBIO APLICABLE PARA EFECTOS DEL IMPUESTO A LA
RENTA

El artículo 61 de la LIR, determina que las
operaciones en M.E, se CONTABILIZARÁN al T.C
VIGENTE, a la fecha de la operación.

El término "PUBLICADO" y "VIGENTE",
a que hace referencia el IGV y la LIR, puede causar
confusión, por lo que conviene comentar lo
siguiente:

La obligación tributaria en la venta de un bien
en M.E, se origina al emitir el comprobante de pago, por lo que
se debe tomar el T.C promedio ponderado VENTA,
PUBLICADO por la SBS en la fecha en que se emite dicho
documento, así no sea el VIGENTE.

En lo que respecta al IR, debemos recordar que el
artículo 57° señala que las rentas de tercera
categoría se consideran producidas en el ejercicio
gravable en el que se DEVENGUEN, por eso es que el inciso
a) del artículo 50° del Reglamento, señala que
las rentas en M.E se convertirán en moneda nacional al T.C
VIGENTE a la fecha del DEVENGO, que es la publicada
al día siguiente por la SBS.

(*) Funcionario de la Contaduría
Pública de la Nación y Profesor Asociado en la
Universidad Nacional Federico Villarreal

LA DIRECCIÓN DE EMPRESAS O LA LUCHA
PERMANENTE POR EL EQUILIBRIO:

¿NO ES ESTO LA
VIDA MISMA?

(*) Alfonso Vargas Sánchez

El conocimiento,
la innovación, la estrategia y el
liderazgo son
elementos que garantizan el éxito
en la gestión humanista de la empresa del siglo
XXI.

El equilibrio en medio de una sociedad de
contradicciones será el argumento fundamental de las
empresas y sus directivos, que reconocerán la exigencia
legítima de responsabilidades éticas planteadas por
la sociedad.

En una sociedad marcada por la aceleración del
cambio y de la complejidad, las organizaciones
necesitan ser dirigidas en concordancia con los nuevos retos que
esta situación les plantea.

En este marco, entendemos que la tarea de pilotaje de
las empresas ha de fundamentarse en tres pilares básicos:
el sentido del equilibrio, el pensamiento
estratégico y sistémico y la competencia para
identificar y gestionar los recursos y capacidades realmente
estratégicos, con relación a esos nuevos
desafíos a los que ha de dar respuesta. Esto por
considerar que el management contemporáneo puede
ser definido como la capacidad de gestionar la paradoja y la
diversidad hasta alcanzar una situación de equilibrio
satisfactoria.

El manager ha de ser capaz de manejar lo
aparentemente contradictorio y lo diverso, más que decidir
sobre dilemas, tiene que procurar equilibrios entre fuerzas que
pueden parecer en conflicto.
Para ello, el dominio del
pensamiento estratégico y sistémico resulta
esencial: el primero para situar los problemas en
la dimensión temporal adecuada, con una visión de
futuro, de largo alcance; y el segundo para proporcionar esa
perspectiva holística, integradora, globalizadora tan
necesaria para abordar correctamente dichos problemas.

El buen manager:

• Ha de tener decisión, coraje, valentía
  para tomar determinadas decisiones, sobre todo cuando
  éstas son de carácter estratégico; pero
  esa valentía es, precisamente, el punto de equilibrio
  entre la cobardía y la temeridad;

• Ha de plantear objetivos retadores, sin caer en la
  utopía ni en la autocomplacencia, pero a la vez
  realista; y el realismo no es otra cosa que el punto de
  equilibrio entre el pesimismo y el optimismo;

• Ha de ser un líder emprendedor, pero
  también un buen administrador de los recursos que le
  son confiados.

El management, en definitiva requiere del justo
equilibrio entre técnica y creatividad
(de cualidades adquiridas e innatas), pues de lo contrario, la
concentración en la técnica nos conduciría a
la impotencia.

El control es uno de los grandes retos actuales, que hay
que afrontar de forma repetida, cada vez que cambia el
entorno.

Junto a la gestión de lo aparentemente
contradictorio nos encontramos con otro fenómeno que
merece ser especialmente destacado: la gestión de lo
diverso. La capacidad de integrar culturas diferentes (en los
procesos de concentración, en las empresas
multinacionales), tecnologías diferentes (informática y telecomunicaciones, telefonía e Internet, comunicación y entretenimiento…) etc.,
son dos de los grandes desafíos de la economía y la
sociedad contemporáneas.

Sólo la capacidad de pensar
estratégicamente, que de forma intrínseca incorpora
el enfoque sistémico en el abordaje de una realidad
compleja, nos puede permitir entender que determinadas decisiones
que ha de tomar el gestor de empresas no se plantean en
términos de dilemas sino desequilibrios a
alcanzar.

La estrategia debe ser concebida como la herramienta con
la que cuenta el gestor de empresas para crear y moldear su
propio futuro, con una actitud
anticipadora y comprensiva de la diversidad, que permite situar
la toma de
decisiones en el tiempo y en el espacio, así como en
el contexto del sistema al que pertenece, sobre el que influye,
pero sabiendo que también se ve influido por
él.

El management del siglo XXI va a girar sobre
tres ejes fundamentales:

• El conocimiento acumulado en la organización,
  la capacidad de aprendizaje, los aspectos culturales, la
  persona, en definitiva, como foco o centro de la
  gestión directiva. No hay duda que si la empresa
  conociera (y aprovechara) todo lo que sabe, además de
  averiguar lo que no sabe, multiplicaría su
  valor.

• La innovación como fuente primordial de
  ventajas competitivas. Podría decirse que la calidad
  se ha convertido en un adjetivo, mientras que la
  innovación pasa a ser el verdadero sustantivo. En
  consecuencia, el fomento de la creatividad se convierte en
  otra de las claves.

• La consolidación de un liderazgo compartido
  capaz de integrar las dimensiones estratégica y
  cultural de la empresa.

Resulta sorprendente que el éxito en la
dirección de empresas es como el éxito en la vida
personal: una cuestión de saber mantener los equilibrios
necesarios.

La paradoja y la diversidad en la gestión
empresarial no es sino un reflejo de lo que ocurre en la
sociedad.

El mundo que nos ha tocado vivir es, ciertamente,
paradójico, pero también diverso, y esa diversidad
no es sino el reflejo de un problema que está en la
raíz de la propia sociedad
contemporánea.

La empresa no puede ser ajena a lo que la sociedad de la
que forma parte siente, desea, espera; al contrario, debe
interiorizar esos valores y acomodar su comportamiento
a los mismos para dar a sus stakeholders justo lo
que éstos demandan, en un equilibrio de intereses que
impida caer en el error de pensar que ha de satisfacerse a uno
solo de ellos (los accionistas). La empresa debe esforzarse por
sintonizar con los valores sociales imperantes, y ésta es
precisamente la razón por la cual se puede afirmar que el
futuro también vendrá marcado por la exigencia de
responsabilidades éticas.

(*) Resumen del Artículo Publicado por
AECA

INTERESES (DE) RIESGO
ALTO

(*) CPC. Robert Hidalgo
Espinoza

Ciertamente que el riesgo de
fluctuación de las tasas de
interés en el mercado de
capitales afecta a los intermediarios financieros. Es
necesario medirlo, informarlo y coberturarlo. Pero como ya lo
señala el Statement of Financial Accounting Standards
N° 138 de Estados Unidos de
Norteamérica, con mucha razón, el riesgo de tasas
de interés
está directamente atado al riesgo crediticio que modifica
las tasas de interés ante la calidad de los deudores. A
mayor riesgo crediticio, mayor tasa de
interés a menor riesgo crediticio, menor tasa de
interés. Pero la realidad compleja no queda allí,
va más allá de los mecanismos financieros y,
finalmente, anida en la economía: en la apuesta de que las
empresas pudieran generar excedentes para pagar los intereses y
deudas, es decir, en el crecimiento real de la
economía.

Es claro que un negocio de baja productividad sin
generar excedentes no puede pagar intereses, pero también
es real que ningún negocio o país del mundo, en el
mediano y largo plazo, puede pagar intereses superiores a sus
tasas de crecimiento. ¿Es cierto que todos los negocios
son tan "malos" en el Perú que ya son poseídos,
prácticamente, por los bancos? ¿O
son tan altas las tasas de interés que ponen en riesgo su
existencia? Analicemos brevemente qué pasa y por
qué las empresas no pueden devolver los ahorros de las
familias.

Es obvio que han habido negocios con márgenes de
rendimiento negativo, los menos, y otros que han sucumbido por el
dumping, el
contrabando y
la informalidad. Pero en su mayoría, todos los negocios
han tenido márgenes de utilidades razonables; sin embargo,
no han podido pagar los intereses; pues han tenido que pagar,
antes que nada, los sobrecostos y los desmesurados impuestos. Si
a ello le agregamos tasas altas de intereses, como hasta ahora,
tenemos que concluir que actualmente el riesgo más alto,
de tasas de interés para los intermediarios financieros,
es el riesgo de que los intereses deterioren operaciones sanas a
punto de comprometer la recuperación de los créditos.

El crecimiento es el único que puede pagar los
intereses, y si no hay crecimiento hay que bajar las tasas de
interés, tal como lo hace cualquier país del globo
que se ve amenazado por la recesión. Esta es la mejor
señal de confianza. Pues, es muy difícil encontrar
economía en el mundo que, en el mediano y largo plazo, las
tasas de interés más que dupliquen las tasas de
crecimiento
económico. Si lo hay, sus economías
están involucionando y preparando el terreno a la violencia
política y
las deudas externas impagables. Alguien o pocos concentran todas
las utilidades que al final serán sólo de papel, y
no las podrán remitir al exterior. Sus intereses
patrimoniales se tornan en "intereses de riesgo alto". Este es el
drama de las deudas impagables de las empresas y los
países pobres sin crecimiento.

En nuestro país, por lo que se comprueba,
seguimos esperando a que venga la "inversión
extranjera" a "inundar" al Perú, cuando ésta es
ya escasa. Se piensa que la llegada de capitales bajará el
costo del dinero. Sin
embargo, en mejor época, hemos comprobado que eran
"capitales golondrinos" manejados por expertos en evaluar
riesgos y
tomar utilidades; los que ante cualquier crisis
financiera, hacen pagar las consecuencias al país
receptor. Nuestras tasas de interés siguen siendo altas.
Son de tres a siete veces la inflación y la diferencia
promedio entre la tasa activa y pasiva es más de dos a
uno.

Mantenida a un nivel bajo la tasa de inflación,
es el spread (diferencia entre la tasa de interés activa y
pasiva) el que está escondiendo el riesgo de intereses
altos a resolver. Los escollos son la baja productividad de los
intermediarios financieros que al final los condena a lamentables
pérdidas patrimoniales, por más que difieran los
problemas para mañana. Y una política
monetaria del Banco Central que restringe innecesariamente
los medios de pago
forzando a los negocios a reducir el volumen de sus operaciones
y, en consecuencia, frenando el crecimiento económico.
¿Puede así reactivarse la economía? La
experiencia enseña que a mayores intereses mayor
recesión.

El problema no es qué hacemos para salvar a los
bancos y luego la economía, sino cómo salvar la
economía con un razonable uso del crédito e
instrumentos financieros de acumulación de fondos para
contingencias. Es necesario reducir los impuestos y los intereses
para las empresas. Estos últimos a un nivel cercano al
doble de la tasa de crecimiento económico real. Es
contrario a toda razón crecer 3 por ciento y reconocer
(porque pagar no se puede) intereses del 15 por ciento (5 veces).
El crecimiento no puede pagarlos. Y sólo,
excepcionalmente, algunos negocios con grandes márgenes
podrían hacerlo. Pero, como ya sabemos, con la globalización económica, ni las
compañías tecnológicas pueden tener por
mucho tiempo resultados espectaculares, excepto por el
ánimo especulativo de los inversionistas de bolsa
(capitalización bursátil), cuyas cotizaciones altas
ya se volatilizan.

¿Qué se requiere para lograr eliminar este
riesgo? Obviamente, decisión política y un
management que demanda nuevos gerentes y cuentas claras.
Contabilidades de utilidades comprensivas (cercanas a la realidad
económica) e intermediarios financieros que ofrezcan los
instrumentos y la asesoría financiera de
contribución directa a la creación y
distribución de la riqueza. Los contadores financieros
tienen la palabra, les toca medir verdaderas utilidades; como la
atribución y distribución de esas utilidades
(crecimiento).

(*) Miembro del Comité de Asesoramiento
del Consejo Normativo de Contabilidad

El autor de la recopilación:

DR. CPCC Domingo Hernández
Celis

http://cpn.mef.gob.pe/cpn/miscela.htm

Considera razonables los puntos de vista de los
autores.

El objetivo de publicar estos artículos es hacer
conocer a la comunidad
contable la opinión de profesionales peruanos y
extranjeros sobre diversos temas de la ciencia
contable; toda vez que en la ubicación original de la
información, son poco accesibles a los lectores; y, dada
su importancia es necesario conocerlos, analizarlos,
discutirlos.

Lima – Perú. Setiembre-2009.