Agregar a favoritos      Ayuda      Português      Ingles     
 Página anterior Volver al principio del trabajoPágina siguiente 

Estudio de factibilidad para la creación de una empresa productora y comercializadora de orquídeas en la ciudad de Nueva Loja (página 3)




Partes: 1, 2, 3, 4, 5


3.3.1.1.2. ACTIVOS DIFERIDOS

En este rubro se tomó en cuenta los gastos realizados en el estudio del proyecto y otros gastos relacionados con el mismo.

3.3.1.1.3. ACTIVOS CIRCULANTE.

Este activo esta constituido por valores necesarios para la operación normal del proyecto como son materia prima directa, materia prima indirecta, mano de obra etc.

CUADRO No. 34.

Monografias.com

FUENTE : Anexos No. 1, 2, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 13, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27. Nota: Desde los anexos 13 al 27 los valores totales se dividen para 12. Dándonos el capital de operación (1 mes).

ELABORACIÓN: Autor.

3.3.1.1.4. RESUMEN DE LA INVERSIÓN TOTAL DEL PROYECTO.

CUADRO No. 35

INVERSION TOTAL

ACTIVOS FIJOS

25.883,56

ACTIVOS DIFERIDOS

438,00

ACTIVOS CIRCULANTES

3.037,32

TOTAL

29.358,88

FUENTE : Cuadro No.34.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.2. FINANCIAMIENTO.

El financiamiento de las inversiones necesarias para el funcionamiento del proyecto de Orquídeas provendrán de dos fuentes: aporte de socios de la empresa y la solicitud de un crédito a una entidad Bancaria de la localidad de Nueva Loja.

El crédito a concederse tendrá un plazo de hasta 5 años, con una tasa de interés del 12.77% anual con una amortización anualizada. El monto a solicitar a la institución bancaria es de 10.000,00 dólares americanos que constituyen el 34% de la inversión total. En el cuadro siguiente se puede observar el detalle del financiamiento.

CUADRO No. 36

FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIÓN

FINANCIAMIENTO

VALOR

PORCENTAJE

CREDITO

10.000,00

34%

APORTE PROPIO

19.358,88

66%

TOTAL

29.358,88

100%

FUENTE : Cuadro No. 35. Banco de Guayaquil.

ELABORACIÓN : Autor.

CUADRO No. 36.1.

Monografias.com

FUENTE : Banco de Guayaquil. Cuadro No. 36.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.2.1. PRESUPUESTO DE COSTOS.

El presupuesto de costos permitirá estimar y distribuir los costos del proyecto en términos totales y unitarios, con lo cual se estará determinando la cantidad de recursos monetarios que exige el proyecto en su vida útil. La estructura de los costos comprende los Costos de Producción y de Operaciones (Administrativos, ventas, financieros) de una empresa. La estructura de costos está integrado por:

  • Costos Producción.

  • Gastos de Administración.

  • Gastos de Ventas.

  • Gastos de Financieros.

CUADRO No. 37.

Monografias.comMonografias.com

FUENTE : Anexos No. 13.1; 20.1; 19.1; 3.1; 4.1; 21.1, 5.1; 22.1; 7.1; 27.1; 6.1; 11.1; 24.1; 23.1; 10.1; 8.1; 9.1; 25.1; 26.1; Cuadro No. 36.1

ELABORACIÓN: Autor.

Monografias.com

FUENTE : Anexos No. 13.1; 20.1; 19.1; 3.1; 4.1; 21.1, 5.1; 22.1; 7.1; 27.1; 6.1; 11.1; 24.1; 23.1; 10.1; 8.1; 9.1; 25.1; 26.1; Cuadro No. 36.1

ELABORACIÓN: Autor.

3.3.2.2. COSTOS UNITARIOS

Para obtener los costos unitarios, se establece la relación entre el costo total y el número de unidades producidas anualmente.

Para calcular los costos unitarios de producción se divide el presupuesto de operación (costos totales) para cada uno de los niveles de producción de los años vida útil del proyecto, que fueron establecidos anteriormente en la capacidad instalada.

Como se puede observar mediante la siguiente fórmula se determina el costo unitario del producto.

Costo Total

Costo Unitario = --------------------------

No Unidades

A continuación se procede a calcular el costo unitario del producto para los cinco años.

CUADRO No. 39.

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN

AÑOS

PRODUCCION

COSTO TOTAL

COSTO UNITARIO

AÑO 1

6.336

40.523,82

6,40

AÑO 2

6.758

41.361,85

6,12

AÑO 3

7.181

42.232,69

5,88

AÑO 4

7.603

43.444,52

5,71

AÑO 5

8.026

44.383,94

5,53

FUENTE : Cuadros No. 33 y 37.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.2.3. PRECIO UNITARIO

Al costo del precio unitario se le agrega el un porcentaje de utilidad en el caso del proyecto de Orquídeas se ha visto factible una utilidad del 30% para todos los años de vida útil de la empresa. El precio unitario se lo obtiene de la siguiente manera.

PRECIO = COSTO + UTILIDAD

Calculo del precio unitario del producto para los cinco años.

CUADRO No. 40.

PRECIO DE VENTA

AÑOS

COSTO UNITARIO

UTILIDAD 30%

PRECIO DE VENTA

AÑO 1

6,40

1,92

8,31

AÑO 2

6,12

1,84

7,96

AÑO 3

5,88

1,76

7,65

AÑO 4

5,71

1,71

7,43

AÑO 5

5,53

1,66

7,19

FUENTE : Cuadro No. 39.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.2.4. INGRESOS ANUALES

Los ingresos anuales nos permitirán saber cuanto se obtiene en ventas durante los años de duración del proyecto. Para el cálculo de los ingresos de venta multiplicamos la producción con los precio de venta.

CUADRO No.41.

TOTAL INGRESOS POR VENTAS

AÑOS

PRODUCCIÓN

PRECIO DE VENTA

TOTAL VENTAS

AÑO 1

6.336

8,31

52.680,96

AÑO 2

6.758

7,96

53.770,41

AÑO 3

7.181

7,65

54.902,50

AÑO 4

7.603

7,43

56.477,87

AÑO 5

8.026

7,19

57.699,13

FUENTE : Cuadros No. 39 y 40.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.3. ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

El Estado de Pérdidas y Ganancias llamado también Estado de Resultados nos demuestra cual es la utilidad o pérdida que se ha obtenida durante un período económico y como se ha producido, cuyos resultados sirven para obtener mediante un análisis, conclusiones que permiten conocer como se desenvuelve la empresa y hacer previsiones para el futuro.

INGRESOS: Están conformados por el resultado de las ventas u otros ingresos.

EGRESOS: Se forma por la sumatoria del Costo Primo, Gastos de Procesos de operación, Gastos de operación y Gastos Financieros.

CUADRO No. 42.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 41 y 37.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.4. FUENTE Y USO DE FONDOS DE EFECTIVO.

Es el estado preformado en el que se detalla las fuentes de fondos que financiaran el proyecto y por otro lado los usos que se darán al dinero obtenido, se inicia a partir del año de la inmersión y luego si el inversionista lo requiere se procede a calcular los valores para los años de vida útil del proyecto, en el caso del proyecto de Orquídeas se requiere saber los montos de vida útil del proyecto.

CUADRO No. 43.

FUENTE Y USO DE FONDOS DE EFECTIVO

FUENTES

AÑO 0

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

CAPITAL PROPIO

19.358,88

 

 

 

 

 

(+) Capital prestado.

10.000,00

 

 

 

 

 

(+) Ingresos

 

52.680,96

53.770,41

54.902,50

56.477,87

57.699,13

(+) Valor residual o de rescate

 

 

 

950,40

 

1.860,00

(+) Saldo año anterior

 

 

3.674,20

7.764,07

13.226,29

18.868,47

TOTAL FUENTES

29.358,88

52.680,96

57.444,61

63.616,97

69.704,16

78.427,60

USOS

 

 

 

 

 

 

ACTIVOS FIJOS

25.883,56

 

 

 

 

 

(+) Activos Diferidos

438,00

 

 

 

 

 

(+) Capital de trabajo o de operación

3.037,32

 

 

 

 

 

(+) costos Totales

 

40.523,82

41.361,85

42.232,69

43.444,52

44.383,94

(+) 15% Utilidades trabajadores

 

1.823,57

1.861,28

1.900,47

1.955,00

1.997,28

(+) 25% de Impuesto a la Renta

 

2.583,39

2.636,82

2.692,33

2.769,59

1.997,28

TOTAL USOS

29.358,88

44.930,78

45.859,96

46.825,50

48.169,11

48.378,50

SUBTOTAL

0,00

7.750,18

11.584,65

16.791,47

21.535,05

30.049,10

Depreciaciones

 

2.711,38

2.711,38

2.711,38

2.068,18

2.068,18

Amortizaciones

 

87,60

87,60

87,60

87,60

87,60

Financiamiento

 

1.277,00

1.021,60

766,20

510,80

255,40

SALDO

0,00

3.674,20

7.764,07

13.226,29

18.868,47

27.637,92

FUENTE: Cuadros No. 36, 34, 41, 42, 36.1 – Anexos 28 y 29. ELABORACIÓN: Autor.

3.3.5. PUNTO DE EQUILIBRIO

El análisis del punto de equilibrio es una técnica útil para estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos variables y las ventas. El punto de equilibrio es el nivel de producción en el que son exactamente iguales los beneficios por ventas a la suma de los costos fijos y los variables, por tanto no existen ni perdidas ni ganancias.

Hay que mencionar que esta no es una técnica para evaluar la rentabilidad de una inversión, sino que es una importante referencia que debe tenerse en cuenta para tomar decisiones de gestión.

Por tanto para el análisis del punto de equilibrio para el proyecto de Orquídeas durante los cinco años de vida útil se utilizaron las siguientes formulas:

  • En función de la capacidad instalada:

Costos fijos totales

P.E. (Capacidad instalada) = ----------------------------------------------------- x 100

Totales de ventas – Costos variables totales

  • En función de las ventas:

Costos fijos totales

P.E. (volumen de ventas) = -----------------------------------------------------

Costos variables totales

1- --------------------------------

Volumen total de ventas

3.3.5.1. PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 1

  • En función de la capacidad instalada:

23.513,36

PE (Capacidad instalada) = ---------------------------------- x 100

52.680,96 – 17.010,46

PE = 65,92%

  • En función de las ventas:

23.513,36

PE (volumen de ventas) = --------------------------------

17.010,46

1- --------------------------------

52.680,96

PE = 34.726,35

GRAFICO No. 25.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 38 y 41.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.5.2. PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 2

  • En función de la capacidad instalada:

24.134,79

PE (Capacidad instalada) = ---------------------------------- x 100

53.770,41 – 17.227,06

PE = 66,04%

  • En función de las ventas:

24.134,79

PE (volumen de ventas) = --------------------------------

17.227,06

1- --------------------------------

53.770,41

PE = 35.512,28

GRAFICO No. 26.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 38 y 41.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.5.3. PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 3

  • En función de la capacidad instalada:

24.774,86

PE (Capacidad instalada) = ---------------------------------- x 100

54.902,50 – 17.457,83

PE = 66,16%

  • En función de las ventas:

24.774,86

PE (volumen de ventas) = --------------------------------

17.457,83

1- --------------------------------

54.902,50

PE = 36.325,65

GRAFICO No. 27.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 38 y 41.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.5.4. PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 4

  • En función de la capacidad instalada:

25.741,34

PE (Capacidad instalada) = ---------------------------------- x 100

56.477,87 – 17.703,18

PE = 66,39%

  • En función de las ventas:

25.741,34

PE (volumen de ventas) = --------------------------------

17.703,18

1- --------------------------------

56.477,87

PE = 37.493,94

GRAFICO No. 28.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 38 y 41.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.5.5. PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 5

  • En función de la capacidad instalada:

26.420,40

PE (Capacidad instalada) = ---------------------------------- x 100

57.699,13 – 17.963,55

PE = 66,49%

  • En función de las ventas:

26.420,40

PE (volumen de ventas) = --------------------------------

17.963,55

1- --------------------------------

57.699,13

PE = 38.364,45

GRAFICO No. 29.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 38 y 41.

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.6. EVALUACION FINANCIERA.

El estudio de la evaluación económica es la parte final de toda la secuencia de análisis de la factibilidad de un proyecto. Si no han existido contratiempos, se sabrá hasta este punto si existe un mercado potencial atractivo; se habrán determinado un lugar optimo para la localización del proyecto y el tamaño más adecuado para este ultimo, de acuerdo con las restricciones del medio; se conocerá y dominara el proceso de producción, así como todos los costos en que se incurrirá en la etapa productiva, además de que se habrá calculado la inversión necesaria para llevar a cabo el proyecto, pero uno de los problemas fundamentales en torno a la evaluación de inversiones es determinar los rendimientos de proyectos de inversión

3.3.6.1. FLUJO DE CAJA

Para efectuar la evaluación, debe partirse de un procedimiento para establecer los valores correspondientes al FUJO DE CAJA, que son la base de los demás procesos evaluatorios. El Flujo de Caja permite determinar la cobertura de todas las necesidades de efectivo a lo largo de los años de vida útil del proyecto y el cubrimiento de todos los requerimientos de efectivo, posibilitando además que el inversionista cuente con el suficiente origen de recursos para cubrir sus necesidades de efectivo.

Los Flujos de Caja se evalúan en lugar de utilizar figuras contables en razón de que no son estos los que afectan a la capacidad de la empresa para pagar cuentas o compras de activos.

Por tanto, el flujo de caja del Proyecto de Orquídeas se lo obtiene, haciendo las siguientes operaciones aritméticas en el siguiente cuadro.

CUADRO No. 44.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 36, 35, 41, 36.1, 37 y 42 – Anexos No.29; 11.1; 28

ELABORACIÓN : Autor.

3.3.6.2. VALOR ACTUAL NETO

El valor Actual neto (VAN) es uno de los métodos básicos que toma en cuenta la importancia de los flujos de efectivo en función del tiempo. Consiste en encontrar la diferencia entre el valor actualizado de los flujos de beneficio y el valor, también actualizado, de las inversiones y otros egresos de efectivo. La tasa que se utiliza para descontar los flujos es el rendimiento mínimo aceptable de la empresa.

Para calcular esta tasa se procede de la siguiente manera:

Se debe considerar el capital que aportan los socios; y el capital solicitado en calidad de préstamo; para el proyecto de Orquídeas estos son los valores:

CUADRO No. 45.

DATOS:

%

CAPITAL PROPIO (CP)

19.358,88

66%

CAPITAL AJENO (CA)

10.000,00

34%

INVERSION

29.358,88

100%

FUENTE : Cuadro No. 36.

ELABORACIÓN : Autor.

La tasa que las entidades financieras pagarían por el capital de los socios en caso de que se lo depositara en pólizas a plazo de un año y la tasa que las instituciones financieras cobran (tasa activa) cuando otorgan un crédito. A continuación se representa estos datos:

CUADRO No. 46.

DATOS:

%

TASA PASIVA (TP)

4,23%

TASA ACTIVA (TA)

12,77%

FUENTE : Banco de Guayaquil.

ELABORACIÓN : Autor.

La relación que se realiza con estos cuatro elementos, nos proporciona el valor de la Tasa mínima de rendimiento aceptable, la que sirve de referente para los cálculos de evaluación del este proyecto.

TMRA (tasa mínima de rendimiento aceptable) = (%CP x TP) + (%CA x TA)

TMRA = (66% x 4,23%) + (34% x 12,77%)

TMRA = 7% será el valor para calcular el factor de actualización para el VAN.

Finalmente para obtener el VALOR ACTUAL NETO, aplicamos los siguientes procedimientos:

FA (factor de actualización) = 1 / (1+i)n

FA = 1 / (1+7%)¹ = 0,934579 = 1 / (1+7%)² = 0,873439 = 1 / (1+7%)³ = 0,816298

FA = 1 / (1+7%)? = 0,762895 = 1 / (1+7%)? = 0,712986

CUADRO No. 47.

Monografias.com

FUENTE : Cuadro No. 44.

ELABORACIÓN : Autor.

VAN = Sumatoria VAN – Inversión

VAN = 37.565,21 - 29.358,88

VAN = 8.206,33

3.3.6.3. TASA INTERNA DE RENTABILIDAD.

La tasa interna de rentabilidad (TIR) de un proyecto de inversión es la tasa de descuento que es el rendimiento del proyecto calculado en el tiempo de vida útil del mismo. Para el cálculo del TIR se utilizo el siguiente método:

  • Encontrar una tasa menor a la TMRA es decir menor al 7%.

  • Requerir una tasa mayor a la TMRA es decir mayor al 7%

  • Con estos datos se aplica la formula para determinar el factor de actualización tanto de la tasa menor como de la tasa mayor a utilizarse y para cada año.

Las tasas encontradas para el Proyecto de Orquídeas fueron:

  • Para el factor de actualización menor se utilizara una tasa de 6,6%.

FA (factor de actualización menor encontrado) = 1 / (1+i)n

FA = 1 / (1+6,6%)¹ = 0,938086 = 1 / (1+6,6%)² = 0,880006 = 1 / (1+6,6%)³ = 0,825521 FA = 1 / (1+6,6%)? = 0,774410 = 1 / (1+6,6%)? = 0,726464

  • Para el factor de actualización mayor se utilizara una tasa de 17% .

FA (factor de actualización mayor encontrado) = 1 / (1+i)n

FA = 1 / (1+17%)¹ = 0,854701 = 1 / (1+17%)² = 0,730514 = 1 / (1+17%)³ = 0,624371 FA = 1 / (1+17%)? = 0,533650 = 1 / (1+17%)? = 0,456111

CUADRO No. 48.

Monografias.com

FUENTE : Cuadro No. 44.

ELABORACIÓN : Autor.

VAN Menor

TIR = Tm + Dt --------------------------------

VAN Menor - VAN Mayor

8.623,18

TIR = 6,6 + 10,40 ( -------------------------------------)

8.623,18 - (- 246.04)

TIR = 16,71

3.3.6.4. RELACION BENEFICIO / COSTO

El indicador beneficio – costo, se interpreta como la cantidad obtenida en calidad de beneficio, por cada dólar invertido, pues para la toma de decisiones, se deberá tomar en cuenta lo siguiente; si B/C es mayor a 1 se puede realizar el proyecto; si B/C es menor a 1 se debe rechazar el proyecto; y el B/C es igual a 1 es indiferente el proyecto. Los cálculos de la relación beneficio costo están representados en el cuadro que viene a continuación.

  • Para el factor de actualización se utilizara la misma tasa de VAN que es del 7% .

FA (factor de actualización) = 1 / (1+i)n

FA = 1 / (1+7%)¹ = 0,934579 = 1 / (1+7%)² = 0,873439 = 1 / (1+7%)³ = 0,816298

FA = 1 / (1+7%)? = 0,762895 = 1 / (1+7%)? = 0,712986

CUADRO No. 49.

Monografias.com

FUENTE : Cuadro No. 37 y 41.

ELABORACIÓN : Autor.

Una vez Obtenidos los ingresos y costos actualizados procedemos a realizar la siguiente operación:

Ingreso Actualizado 225.241,88

R.B.C = ------------------------------------- = -------------------- = 1,30

Costo Actualizado 173.262,98

En el presente proyecto, la relación beneficio – costo es mayor a uno (1,30) indicador que sustenta la realización del proyecto y que por cada dólar invertido, se recibirá 30 centavos de utilidad.

3.3.6.5. PERIODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL.

El periodo de recuperación de una inversión es el tiempo que tardara en recuperarse el capital que fuera invertido para iniciar las actividades de la empresa.

A continuación se demuestra mediante un cuadro el tiempo requerido para que la empresa recupere la inversión inicial de capital.

CUADRO. No. 50.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 35 y 44.

ELABORACIÓN : Autor.

Año que Inversión – Suma primeros flujos

P.R.C. = cubre la + ------------------------------------------------------

Inversión Flujo del periodo que supera la inversión

29.358,88 – 35.549,53

P.R.C. = 4 + -----------------------------

8.464,55

P.R.C. = 4 +(-0.73) = 3,27

P.R.C. = 3,27 3 AÑOS

0,27 X 12 = 3,24 3 MESES

0,24 X 30 = 7,2 7 DÍAS

La inversión se recuperara en: 3 años, 3 meses y 7 días.

3.3.6.6. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO.

Para determinar la sensibilidad que pueda tener el proyecto, frente a la incertidumbre de los precios de los costos primos, gastos generales, los de administración, ventas y financieros, es necesario calcular hasta que punto puede soportar el proyecto una disminución de los ingresos y un aumento en los costos. Para ello, en el proceso de análisis entra en juego un nuevo cálculo de la TIR del proyecto pero con otros valores en los ingresos y también en los costos, a los cuales se les disminuye y aumenta un porcentaje respectivo.

Las variables que presentan mayor incertidumbre son los ingresos y los costos, por ello el análisis se lo efectúa tomando como parámetros un aumento del 9,56% en los costos y una disminución del 7,35% en los ingresos.

3.3.6.6.1 ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO INCREMENTANDO LOS COSTOS AL 9,56%

  • Para los factores de actualización se utilizara una tasa de interés del 13,61% y 17,20%.

FA (factor de actualización) = 1 / (1+i)n

FA = 1 / (1+13,61%)¹ = 0,880204 = 1 / (1+13,61%)² = 0,774759 = 1 / (1+13,61%)³ = 0,681947 FA = 1 / (1+13,61%)? = 0,600252 = 1 / (1+13,61%)? = 0,528345

FA = 1 / (1+17,20%)¹ = 0,853242 = 1 / (1+17,20%)² = 0,728022 = 1 / (1+17,20%)³ = 0,621180 FA = 1 / (1+17,20%)? = 0,530017 = 1 / (1+17,20%)? = 0,452233

En el siguiente cuadro esta representado la sensibilidad en el incremento de los costos.

CUADRO. No. 51.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 37 y 41.

ELABORACIÓN : Autor.

Para encontrar los resultados de sensibilidad del cuadro anterior se desarrollan las siguientes operaciones.

VAN Menor

TIR = Tm + Dt --------------------------------

VAN Menor - VAN Mayor

492,28

TIR = 13,61 + 3,59 ( -------------------------------------)

492,28 - (- 1.964,93)

TIR = 14,33

  • Nueva TIR, se obtiene de la diferencia entre la TIR original del proyecto y la nueva TIR.

NTIR = 16,71 – 14,33 = 2,38

  • El porcentaje de variación se obtiene de la siguiente manera:

% Var = NTIR / TIR Original * 100

% Var = 2,38 / 16,71 = 0,1424 * 100 = 14,24%

  • La sensibilidad se la obtiene de la siguiente manera:

Sensib. = % Var / TIR nueva

Sensib. = 14,24 / 14,33

Sensib. = 0,99

3.3.6.6.2 ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO DISMINUYENDO LOS INGRESOS AL 7,35%.

  • Para los factores de actualización se utilizara una tasa de interés del 13,61% y 17,20%.

FA (factor de actualización) = 1 / (1+i)n

FA = 1 / (1+13,61%)¹ = 0,880204 = 1 / (1+13,61%)² = 0,774759 = 1 / (1+13,61%)³ = 0,681947 FA = 1 / (1+13,61%)? = 0,600252 = 1 / (1+13,61%)? = 0,528345

FA = 1 / (1+17,20%)¹ = 0,853242 = 1 / (1+17,20%)² = 0,728022 = 1 / (1+17,20%)³ = 0,621180 FA = 1 / (1+17,20%)? = 0,530017 = 1 / (1+17,20%)? = 0,452233

En el siguiente cuadro esta representado la sensibilidad en el incremento de los costos.

CUADRO. No. 52.

Monografias.com

FUENTE : Cuadros No. 37 y 41.

ELABORACIÓN : Autor.

Para los resultados de sensibilidad en la disminución de los ingresos del cuadro anterior se desarrollaron los siguientes cálculos:

VAN Menor

TIR = Tm + Dt --------------------------------

VAN Menor - VAN Mayor

499,58

TIR = 13,61 + 3,59 ( -------------------------------------)

499,58 - (- 1.958,23)

TIR = 14,34

  • Nueva TIR, se obtiene de la diferencia entre la TIR original del proyecto y la nueva TIR encontrada.

NTIR = 16,71 – 14,34 = 2,37

  • El porcentaje de variación se obtiene de la siguiente manera:

% Var = NTIR / TIR Original * 100

% Var = 2,37 / 16,71 = 0,1418 * 100 = 14,18%

  • La sensibilidad se la obtiene de la siguiente manera:

Sensib. = % Var / TIR nueva

Sensib. = 14,18 / 14,34

Sensib. = 0,99

3.4. ESTUDIO ADMINISTRATIVO

Dentro del estudio administrativo del proyecto de Factibilidad de Orquídeas se analizara la figura jurídica de tiene la empresa; los distintos organigramas de la institución, y la descripción de puestos de la mano de obra.

3.4.1. ORGANIZACIÓN JURIDICA.

Comprende la descripción de los parámetros determinados por la Ley, según convenga a las particularidades especiales de la empresa que se considera en el proyecto. Por tanto La empresa se amparar y regirá según lo que manda la Constitución de la Republica, la Ley de Cías, el Código de Trabajo, código Tributario y demás leyes, reglamentos y disposiciones que tengan relación con las actividades productivas y financieras de la organización empresarial.

La empresa se constituirá como Compañía de Responsabilidad Limitada. Para conformar esta clase de compañía se requerirá de un mínimo de tres socios y un máximo de veinticinco socios, según el Art. 96 de al Ley de Cías, quienes responderán únicamente por las obligaciones sociales hasta el monto de sus aportaciones individuales.

La escritura de constitución contendrá los siguientes requisitos, de acuerdo al art. 140 de la Ley de Compañías.

  • Los nombres, apellidos y estado civil de los socios, si fueran personas naturales, o la razón social si fueren personas jurídicas y en ambos casos la nacionalidad y el domicilio.

  • La razón social de la Cía.

  • El objeto social, debidamente concretado;

  • La duración de la compañía.

  • El domicilio de la compañía.

  • El importe del capital social con la expresión del número de las participaciones en que estuviere dividido y el valor nominal de las mismas.

  • La indicación de las participaciones que cada socio suscriba y pague.

  • La forma en que se organizara la administración y fiscalización de la compañía y la indicación de los funcionarios que tengan la responsabilidad legal.

Para la liquidación de la Empresa se estará a lo dispuesto en el contrato social, y la falta de disposiciones especiales se aplicará las normas generales que esta Ley establece para la liquidación de las compañías.

3.4.1. 1. Factores Jurídicos de la Empresa.

3.4.1. 1. 1. Razón Social.

La razón social de la empresa es "ORQUIDEAS AMAZONAS"

3.4.1. 1. 2. Objeto Social.

El objeto social de la empresa será la producción (cultivo) y comercialización de flores Orquídeas exóticas de la Amazonia.

3.4.1. 1. 3. Plazo de Duración.

La empresa tendrá un plazo de duración de 10 años, a partir de la fecha de inscripción en el Registro Mercantil.

3.4.1. 1. 4. Domicilio.

El domicilio de la empresa será en la Avenida Quito Km. 5 en la ciudad de Nueva Loja del cantón del mismo nombre de la provincia de Sucumbíos.

3.4.2. ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA

La organización administrativa de la empresa permite conocer como esta estructurada la institución, por ende se emplea los organigramas estructural, funcional y de posición. En cuenta a la organización del personal, mediante la estructura de un manual de funciones se tendrá un mejor control de dirección del recurso humano de la compañía.

3.4.2. 1. ESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL.

La estructura empresarial del proyecto de Orquídeas contendrá los siguientes organigramas:

3.4.2. 1. 1. ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA ORQUIDEAS AMAZONAS CIA. LTDA.

Monografias.com

Niveles Jerárquicos:

* Legislativo

** Directivo – Ejecutivo

*** Asesor

**** Apoyo

***** Operativo

3.4.2. 1. 2. ORGANIGRAMA FUNCIONAL DE LA EMPRESA ORQUIDEAS AMAZONAS CIA. LTDA.

Monografias.com

3.4.2. 1. 3. ORGANIGRAMA POSICIONAL DE LA EMPRESA ORQUIDEAS AMAZONAS CIA. LTDA.

Monografias.com

3.4.2. 2. MANUAL DE FUNCIONES DE LA EMPRESA

3.4.2. 2. 1. DESCRIPCIÓN Y ESPECIFICACIÓN DE PUESTOS

CÓDIGO : A001

TITULO DEL PUESTO : GERENTE

NIVEL JERARQUICO : DIRECTIVO EJECUTIVO

SUPERIOR INMEDIATO : JUNTA GENERAL DE SOCIOS

SUBALTERNOS : TODO EL PERSONAL

NATURALEZA DEL TRABAJO :

Establecer, proyectar, programar, elaborar, administrar y controlar las acciones que se ejecutan en la empresa.

CARACTERÍSTICAS DE LA CLASE:

  • Inspeccionar, regular y fiscalizar las acciones del personal bajo su mando, así como de la empresa en general. Proceder con libertad profesional usando su criterio para la solución de los problemas inherentes al cargo.

  • Reconocer por equipos a su cargo en horarios que el este trabajando.

FUNCIONES DIARIAS :

Desenvolverse en la representación legal judicial y extrajudicial de la empresa.

Cumplir con las disposiciones dadas en el Consejo Y comunicar sobre la marcha de las mismas. Instituir cursos de capacitación.

CONDICIONES DE TRABAJO :

De carácter activo en funciones administrativas generalmente en posición sentado y con influencia de luz artificial.

HORARIO DE TRABAJO :

Dos jornadas de Lunes a Sábado: De 8H00 a 12H00 de 13H00 a 18H00

REQUESITOS MÍNIMOS :

EDUCACIÓN: Título de Ingeniero Comercial, Mgs. en Administración

EXPERIENCIA: Cuatro años en funciones similares.

CÓDIGO : A002

TITULO DEL PUESTO : SECRETARIA - CONTADORA

NIVEL JERARQUICO : APOYO

SUPERIOR INMEDIATO : GERENTE

SUBALTERNOS :OBREROS, VENDEDORES, CHOFER, CONSERJE

NATURALEZA DEL TRABAJO :

Efectuar trabajos de secretaría o apoyo directo al gerente y demás Directivos de la Empresa y trazar, efectuar y conservar el sistema integrado de contabilidad de la empresa y llevar el control de ventas.

CARACTERÍSTICAS DE LA CLASE:

El cargo demanda de gran eficiencia, compromiso y discreción en el proceso de sus funciones. Constituir buenas relaciones interpersonales con el personal de la empresa y público en general. Responder por equipos de secretaria. En cuanto al cargo de contadora demanda de gran responsabilidad y juicio de normas y procedimientos contables que llevará la empresa.

FUNCIONES DIARIAS:

  • Observar la correspondencia, manipulándola con diplomacia y eficiencia.

  • Representar y escribir todo tipo de correspondencia, como oficios, memorando, circulares de la empresa.

  • Registrar la asistencia del personal con un compendio destinado para el efecto.

  • Atender al público que requiera información y establecer audiencias con el gerente de la empresa.

  • Salvaguardar archivos de la correspondencia enviada y recibida.

  • Manejar y fiscalizar la contabilidad general de la empresa.

  • Fomentar un correcto manejo de los libros contables.

  • Confeccionar roles de pago y gestionar la documentación del IESS.

  • Desplegar informes y análisis de tipo contable, económico y financiero de las labores que realiza al gerente de la empresa

  • Supervisar las ventas.

CONDICIONES DE TRABAJO :

De carácter activa en funciones administrativas generalmente en posición sentada y con influencia de luz artificial.

HORARIO DE TRABAJO :

Dos jornadas de Lunes a Viernes: De 8H00 a 12H00 de 14H00 a 18H00

REQUESITOS MÍNIMOS :

EDUCACIÓN: Título de Secretaria Ejecutiva o Contadora Autorizada

EXPERIENCIA: Dos año en funciones afines.

CÓDIGO : A003

TITULO DEL PUESTO : VENDEDORES

NIVEL JERARQUICO : OPERATIVO

SUPERIOR INMEDIATO : CONTADOR

SUBALTERNOS : CONSERJE - GUARDIA

NATURALEZA DEL TRABAJO :

Captar clientes de manera personalizada para que sea una venta eficiente.

CARACTERÍSTICAS DE LA CLASE:

Requiere de iniciativas permanente, conocer estrategias de mercadotecnia y poseer don de gentes.

FUNCIONES DIARIAS :

  • Vender flores Orquídeas.

  • Planes de trabajos diarios.

CONDICIONES DE TRABAJO :

De carácter activa en funciones comerciales generalmente parado para vender al cliente.

HORARIO DE TRABAJO :

Dos jornadas de Lunes a Viernes: De 8H00 a 12H00 de 14H00 a 18H00

REQUESITOS MÍNIMOS :

EDUCACIÓN: Título de Bachiller en Contabilidad o estudiante Universitario.

EXPERIENCIA: Dos año en funciones afines.

CÓDIGO : A004

TITULO DEL PUESTO : OBREROS

NIVEL JERARQUICO : OPERATIVO

SUPERIOR INMEDIATO : CONTADOR

SUBALTERNOS : NINGUNO

NATURALEZA DEL TRABAJO :

Cultivar flores orquídeas.

CARACTERÍSTICAS DE LA CLASE:

Requiere conocer sobre trabajos de cultivos florícolas y poseer un estado de buena salud y no ser alérgico a las plantas.

FUNCIONES DIARIAS :

  • Sembrar plantas orquídeas.

  • Cuidado de la flores Orquídeas.

CONDICIONES DE TRABAJO :

De carácter activa en funciones productivas generalmente parado para poder cultivar las flores con influencia de luz natural y agua.

HORARIO DE TRABAJO :

Dos jornadas de Lunes a Viernes: De 8H00 a 12H00 de 14H00 a 18H00

REQUISITOS MÍNIMOS :

EDUCACIÓN: Título de Bachiller

EXPERIENCIA: Dos años en funciones afines.

CÓDIGO : A005

TITULO DEL PUESTO : CHOFER

NIVEL JERARQUICO : OPERATIVO

SUPERIOR INMEDIATO : VENDEDORES

SUBALTERNOS : NINGUNO

NATURALEZA DEL TRABAJO :

Ejecución de labores de transporte en la empresa.

CARACTERÍSTICAS DE LA CLASE:

Es el encargado del transporte y desempeño de labores sencillas y rutinarias, sujeto a instrucciones y reglas dispuestas por sus superiores.

FUNCIONES DIARIAS :

  • Entregar pedidos a los clientes.

  • Transportar al personal a labores de la empresa en otras instituciones.

  • Mandados administrativos.

  • Traer materia prima a la empresa

CONDICIONES DE TRABAJO :

De carácter activa en funciones de transporte generalmente sentado en un automotor.

HORARIO DE TRABAJO :

Dos jornadas de Lunes a Sábado: De 8H00 a 12H00 de 14H00 a 18H00

REQUESITOS MÍNIMOS :

EDUCACIÓN: Licencia Profesional.

EXPERIENCIA: No se requiere experiencia.

CÓDIGO : A006

TITULO DEL PUESTO : CONSERJE - GUARDIA

NIVEL JERARQUICO : OPERATIVO

SUPERIOR INMEDIATO : VENDEDORES

SUBALTERNOS : NINGUNO

NATURALEZA DEL TRABAJO :

Ejecución de labores de conserjería de la Empresa.

Protección y resguardo de la Empresa

CARACTERÍSTICAS DE LA CLASE:

Es el encargado de la limpieza de la empresa y el desempeño de labores sencillas y rutinarias, sujeto a instrucciones y reglas dispuestas por sus superiores.

Es el responsable de la seguridad de la Empresa.

FUNCIONES DIARIAS :

  • Distribuir y receptar correspondencia de la Empresa.

  • Cumplir la limpieza diaria de los muebles y enseres de la oficina.

  • Ayudar eventualmente con tareas sencillas de oficina.

  • Custodia por la seguridad la empresa.

CONDICIONES DE TRABAJO :

De carácter activa en funciones de conserjería y seguridad generalmente parada luz natural.

HORARIO DE TRABAJO :

Dos jornadas de Lunes a Sábado: De 8H00 a 12H00 de 14H00 a 18H00

REQUESITOS MÍNIMOS :

EDUCACIÓN: Título de Bachiller

EXPERIENCIA: Manejo de armas y defensa personal.

Conclusiones y recomendaciones

  •  CONCLUSIONES.

Toda la información y las muestras que se han podido obtener del proyecto investigado se ha llegado a concluir que:

  • Para obtener la información necesaria para elaborar el Estudio de Mercado, se aplicó encuestas destinadas a las personas del sector urbano de la ciudad Nueva Loja y a los comerciantes de flores. De acuerdo a la información procesada se tiene que la demanda de flores orquídeas es de 54.484 y la oferta de 39.600.

  • Del estudio se desprende que en la ciudad de Nueva Loja se ofrecen flores orquídeas de diferentes especies; que constituyen flores con las cuales competirá la empresa a crearse.

  • De la comparación entre la demanda y la oferta se obtiene un balance de diferencia de 14.884.

  • El costo de producción de una flor orquídea es de 6,40 dólares, para el primer año de vida útil del proyecto.

  • El precio de venta de la flor orquídea para el primer año es de 8,31 dólares, lo que generará ingresos de 52.680,96 dólares; y para el quinto año el precio por orquídeas es de 7,19 dólares lo que significa que los ingresos serán de 57.699,13 dólares.

  • De la capacidad instalada del proyecto, se utilizara en el primer año el 75% que significa una producción de 6.336 flores orquídeas; para el segundo año será del 80% que significa una producción de 6.758 flores; para el tercer año será la capacidad utilizada del 85% equivalente a la producción de 7.181 flores; a partir del cuarto año tendrá una capacidad utilizada del 90% lo que significa la producción de 7.603 flores; y finalmente el quinto año tendrá una capacidad del 95% dando un total de 8.026 orquídeas.

  • La empresa se localizará en la vía Quito Km.5 intersección a la Dirección de Educación de Sucumbíos, de la ciudad de Nueva Loja, es el lugar mas propicio puesto que sus tierras son muy fértiles, sitio muy adecuado para realizar la actividad florícola. Por otra parte se encuentra localizado estratégicamente desde el punto de vista de que esta zona será el centro micro-empresarial de Nueva Loja. Además el lugar posee los servicios básicos como agua, luz alcantarillado, línea de teléfono.

  • La inversión inicial del proyecto es de 29.358,88 dólares.

  • Los costos totales en el primer año suman la cantidad de 40.523,82 dólares y para el quinto año es de 44.383,94 dólares.

  • En el primer año de vida útil se obtendrá una utilidad líquida de 8.549,16 dólares y en el quinto año de 10.504,21 dólares.

  • En la Evaluación Financiera se obtuvo los siguientes resultados: Valor Actual Neto de 8.206,33 dólares; Tasa Interna de Rentabilidad del 16,71%; el periodo de recuperación del capital será en 3 años, 3 meses y 7 días; la Relación Beneficio Costo de 1,30 dólares indicador que sustenta la realización del proyecto y que por cada dólar invertido, se recibirá 30 centavos de utilidad y en los análisis de sensibilidad del proyecto el incremento de los costos fue del 9,56% y una disminución del 7,35% en los ingresos. Estos resultados indican que el proyecto es factible de ejecutarlo.

  • La organización jurídica y administrativa se ha elaborado según principios generales de la administración de empresas.

  •  RECOMENDACIONES.

De acuerdo a los resultados obtenidos y ver la factibilidad del proyecto se propone las siguientes recomendaciones:

  • El presente proyecto luego de demostrar su viabilidad técnica y financiera, debería ser acogido por los inversionistas de la ciudad de Nueva Loja a fin de ponerlo en marcha, dado los beneficios sociales y económicos que brindaría tanto a los inversionistas como a la sociedad.

  • La puesta en marcha del proyecto, significara la creación de plazas de trabajo, contribuyendo en forma directa a disminuir el desempleo del sector.

  • El gobierno debe emprender en nuevas políticas que contribuyan ha incentivar el fomento de la actividad florícola en la provincia, propiciando nuevas inversiones en la producción de flores; aprovechando los recursos naturales existentes en este sector.

  • Las instituciones cuya funciones la de fomentar el desarrollo regional como el Gobierno Provincial de Sucumbíos; la I. Municipalidad de Lago Agrio, ECORAE, el Ministerio de Agricultura y Ganadería y el Ministerio de Medio Ambiente y Turismo, deben apoyar la elaboración de investigaciones como la presente, a fin de contribuir con el desarrollo socioeconómico de los sectores en estudio.

  • A la Carrera de Administración de Empresas de la Universidad Nacional de Loja, Extensión Universitaria de Nueva Loja; que continué con su labor de apoyo permanente en la elaboración de estudios e investigaciones que tengan como objetivo la creación de nuevas empresas en esta parte de la Amazonia.

Resumen

La elaboración del proyecto de factibilidad para la creación de una empresa productora y comercializadora de orquídeas en la ciudad de Nueva Loja, ha permitido conocer la importancia de explotar nuestros recursos naturales; como criterio general siendo el producto las orquídeas unas flores exóticas para arreglos florales y obsequios de lujos como detalle de cariño a otras personas; se logro captar la verdadera importancia de estudiar esta flor en el contexto del análisis de un proyecto.

Vale expresar que, el estudio de mercado es una parte vital, para decidir si hay posibilidades de encontrar demandantes para la producción de las orquídeas; además es fuente de información para los siguientes pasos que se realizan en el proceso de conformación de un proyecto de inversión.

Una vez que, el mercado estudiado, determino algunos parámetros, en especial la demanda y además el balance entre oferta y demanda, se pudo proceder a determinar la ubicación de la plaza de producción; la localización del negocio se pudo establecer de acuerdo a las respuestas de los demandantes.

Al terminar la investigación del mercado se comenzó a estudiar los pasos que se debe seguir en un orden determinado para organizar los procesos de producción de la flor orquídea, tratando de acoplar cada uno de los analizados en correspondencia con la empresa que esta en estudio; de esta manera todos estos estudios realizados permiten sin lugar a dudas entrar de lleno en el estudio económico del proyecto.

Entonces con los datos referidos anteriormente se procede a realizar el estudio Financiero en donde se examinan todos los rubros que en forma económica inciden en el proyecto. Es aquí donde se llego a determinar en definitiva la factibilidad o no del estudio, de sus cálculos y la honestidad con la que se los asuma en que el proyecto sea verdaderamente factible.

Con esos parámetros se procede a realizar la evaluación del mismo en donde generalmente se aceptan para dar crédito o para financiar el proyecto, en las entidades financieras.

Al finalizar el estudio que se realiza se propone elementos generales para realizar la organización legal y administrativa de la empresa Orquídeas Amazonas.

Bibliografía

  • BACA, Gabriel. ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVESTIGACIÓN, Editorial McGraw Hill, México 1997, pág. 13 – 46, lectura 2, pág. 64 - 67.

  • FONAPRE, Bid. PREPARACIÓN DE PROYECTOS, Quito – Ecuador 1981, pág. 241 – 307.

  • FULMER, Robert M. ADMINISTRACIÓN Y ORGANIZACIÓN. Impresión CECSA. 1998, pp. 148-187.

  • GRUPO OCEANO. ENCICLOPEDIA DEL MANAGEMENT, Editorial McGraw–Hill, Primera Edición España 2004.

  • GUZMAN, Ramiro O. ELABORACION Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS. Material didáctico para sexto programa de apoyo a la graduación de ingenieros comerciales. Enero 2006, UNL.

  • JABAL, Juan, GRAN ENCICLOPEDIA CIENTÍFICO CULTURAL, MERCADOTECNIA, Edith publicaciones Reunidad Cultural, Vol.84, España, 1981, p.26 y 30.

  • JACQUES, Jean- Lambin. MARKETING ESTRATÉGICO, Tercera Edición, Editorial McGraw–Hill, París 2003.

  • Pagina de Internet Instituto Nacional de Estadísticas y Censos. INEC. ()

  • Periódico, LIDERES, Grupo El Comercio, Enero – Agosto 2006.

  • STANTON, Etzel y Walker, FUNDAMENTOS DE MARKETING, novena Edición, Edit. McGraw Hill, MÉXICO, 2002, p.42/57.

Anexos

ANEXO No. 1

TERRENO

DETALLE

PRECIO UNIT.

TOTAL

INVERNADERO 1

105

7,00

735,00

INVERNADERO 2

77

7,00

539,00

INVERNADERO 3

105

7,00

735,00

BODEGA

28

7,00

196,00

CONTAB. - SECRET. GERENCIA

56

7,00

392,00

BAÑOS

14

7,00

98,00

VENTAS

140

7,00

980,00

ESPACIO

69

7,00

483,00

TOTAL

594

4.158,00

FUENTE : I. Municipio de Lago Agrio.

ELABORACION : Autor

ANEXO No. 2.

PRESUPUESTO DE CONSTRUCCIÓN DE INVERNADEROS DE 105 m² - 77 m² y 105m²

DETALLE

No. DE INVER.

CANTIDAD UNIDADESX INVER.

TOTAL CANTIDAD (UNIDADES)

PRECIO

UNITARIO

TOTAL

Postes de cedro sulfatado 3'' x 3 m

3

20

60

3,00

180,00

Postes de cedro sulfatado 4'' x 4,20 m

3

12

36

6,00

216,00

Tablas de pino, 5'' x 1'' x 4 m

3

20

60

5,50

330,00

Tablas de pino, 5'' x 1'' x 3,2 m

3

20

60

5,00

300,00

Tablas de pino de 2'' x 1/2'' x 3,2 m

3

22

66

3,00

198,00

Tablas de pino de 2'' x 5'' x 3,2 m

3

16

48

5,50

264,00

Listones de pino de 2'' x 2'' x 3,20 m

3

20

60

5,50

330,00

Plásticos de Polietileno de 0,15 mm

UV 6 m de ancho

3

35kgs.

105kgs.

3,30

346,50

Plásticos de Polietileno de 0,15 mm

UV 4 m de ancho

3

35kgs.

105kgs.

3,30

346,50

Clavos de 3''

3

100

300

0,02

6,00

Clavos de 1,5''

3

100

300

0,02

6,00

Alambre galvanizado No.8

3

0

50''

1,20

60,00

Alquitrán líquido

3

1 galón

3 galón

9,00

27,00


Partes: 1, 2, 3, 4, 5


 Página anterior Volver al principio del trabajoPágina siguiente 

Comentarios


Trabajos relacionados

Ver mas trabajos de Administracion y Finanzas

 

Nota al lector: es posible que esta página no contenga todos los componentes del trabajo original (pies de página, avanzadas formulas matemáticas, esquemas o tablas complejas, etc.). Recuerde que para ver el trabajo en su versión original completa, puede descargarlo desde el menú superior.


Todos los documentos disponibles en este sitio expresan los puntos de vista de sus respectivos autores y no de Monografias.com. El objetivo de Monografias.com es poner el conocimiento a disposición de toda su comunidad. Queda bajo la responsabilidad de cada lector el eventual uso que se le de a esta información. Asimismo, es obligatoria la cita del autor del contenido y de Monografias.com como fuentes de información.