Análisis e interpretación de los estados financieros y su Reexpresion (página 2)

13.- ¿A qué se refiere el
término de traspaso a la reserva legal?Se llama reserva
porque es una provisión realizada por la empresa para
hacer frente a imprevistos y es legal porque está prevista
por la Ley General de Sociedades Mercantiles y el 5% de sus
utilidades son para crear o incrementar la reserva, esto
sólo cuando hay utilidades.

14.- ¿Qué son las utilidades
acumuladas?Son las actividades que se van reuniendo de ejercicio
en ejercicio y se encuentran pendientes de
aplicar.

15.- ¿Qué son los
dividendos?

Son las utilidades que se reparten a los
accionistas.

16.-Qué significa la vida
útil de un bien?Es el tiempo de duración en que un
bien estando en buen estado rinda servicios, esta duración
de uso la establece la ley, como ejemplo podemos citar el costo
de maquinaria donde la vida útil es de 10 años y la
depreciación legal es igual al 10% anual.

17.- ¿Puede variarse a criterio la
vida útil de un bien, aumentar o disminuir?Si puede
variarse, pero para aumentar la tasa hay que pedir
autorización.

18.- ¿Le conviene a la empresa
disminuir la tasa de depreciación?No, porque es una
deducción fiscal y como tal disminuye la base del
impuesto.

19.- ¿En qué momento inicia
la depreciación contable?La depreciación inicia en
el momento de usar el bien, teniendo hasta un año para
aplicar la depreciación, ya que de otra forma se pierde el
derecho de aplicarla.

20.- ¿Qué es la
inflación?

La inflación se produce cuando la cantidad de
dinero aumenta más rápidamente que la de los bienes
y servicios; cuanto mayor es el incremento de la cantidad de
dinero por unidad de producción, la tasa de
inflación es más alta.Es el continuo incremento en
precios, derivados de un incremento en la cantidad de dinero y
crédito en circulación respecto a los bienes
disponibles.La inflación es una enfermedad, peligrosa y a
veces fatal, que si no se remedia a tiempo puede destruir a una
sociedad.

La inflación puede ser entendida
como el descenso del poder adquisitivo ocasionado por el alza
sostenida y generalizada de los precios. El fenómeno
inflacionario que afectó a México a finales de los
años setenta, ocasionó que los datos contenidos en
los estados financieros preparados sobre la base del costo
histórico perdieran significación para sus
usuarios; por ello, la CPC del IMCP se dio a la tarea de realizar
una serie de propuestas desde 1979, a través del
Boletín B-7, "Revelación de los efectos de la
inflación en la información financiera" y,
posteriormente, con la publicación en 1984 del
Boletín B-10, "Reconocimiento de los efectos de la
inflación en la información financiera", referentes
a que los datos contenidos en los estados financieros permitieran
reconocer tales efectos y que la información presentada
mantuvieran sus características de utilidad y
contabilidad.

21.-Establezca la diferencia entre valor
real y valor nominal de dinero.El valor nominal es el que aparece
inscrito en los documentos mercantiles y títulos valor,
mientras que el valor real es el equivalente que tiene en dinero
en el momento presente un ingreso o gasto que se realizará
en el futuro.

22.- ¿Cómo se relaciona la
inflación con la información contable?Los
contadores buscan dar una opinión sobre estados
financieros que reflejen una situación cercana a la
realidad del momento en que se vive, situación que se
acrecienta cuando se atraviesa por una época de notoria
inflación, lo que motiva que los datos que generalmente se
proporcionan en los estados financieros, son con cifras
históricas que se distorsionan con dicha
inflación.

Los efectos producidos por la
inflación no son reflejados en los estados financieros
tradicionales, lo cual provoca una información fuera de la
realidad, dando lugar a una errónea toma de
decisiones.

Por otra parte en febrero de 1980
apareció el Boletín B-7, titulado
"Revelación de los Efectos de la Inflación en la
Información Financiera". Dicho Boletín
sirvió de base para determinar su aplicación
práctica y de ahí establecer en forma definitiva y
estricta en junio de 1983 la aplicación del Boletín
B-10, titulado "Reconocimiento de los Efectos de la
Inflación en la Información
Financiera".

23.- ¿Qué significa
reexpresión?

Actualizar la información contenida en los
estados financieros que contienen partida que su valor se ve
afectado por la inflación y muestran información
errónea la cual se tiene que actualizar para conocer el
valor real de estos conceptos.

La aplicación del Boletín
B-10 es obligatoria y nos menciona que sólo algunas
cuentas son viables a ser modificados, es decir, su
aplicación es parcial.

Objetivo.- El   B-10 planteó
como objetivo de satisfacer la necesidad de sujetar a un "proceso
evolutivo y experimental que estandarizara los criterios sobre la
reexpresión ". Derivado de ese proceso se han emitido los
cinco documentos de adecuaciones, con los que se han venido
afinando los criterios originales.

La importancia de la correcta
determinación de las cifras es de suma importancia, ya que
no serán tomadas decisiones sobre cifras, anteriormente
correctas, que hoy han perdido su significancia por vaivenes
macroeconómicos, que se presentan más que nunca en
la actualidad.

Sus significados:

• a) Poner el valor actual de la
  empresa.

• b) Modificar las partidas
  afectadas por la inflación.

• c) Adecuar el valor de la
  empresa al valor agregado.

• d) El valor histórico
  debe actualizarse, pero no perderse.

• e) Compleja su
  implementación.

24.- ¿Para qué sirve la
reexpresión?Para observar la partida doble, o sea, es una
"Cuenta Transitoria" que al finalizar todo el proceso de la
actualización deberá quedar saldada para poder
elaborar los estados financieros básicos.

Además tendrá como
objetivo y ventajas:

• a) Determinación de
  costos más correctos y actuales, para fijar precios de
  venta más adecuados.

• b) Preservar la capacidad de
  operación repartiendo solo utilidades
  reales.

• c) Actualización de la
  capacidad de endeudamiento, facilitando la obtención
  de créditos.

• d) Proyectar un crecimiento,
  más acorde con la situación actual y
  futura.

• e) Estandarizar a precios
  constantes los precios corrientes.

25.-De acuerdo con el Colegio de Contadores
Públicos menciona las dos formas para llevar a cabo la
reexpresión. a) El Método de Ajuste por Cambios en
el Nivel General de Precios.

Consiste en corregir la unidad de medida
empleada por la contabilidad tradicional, utilizando pesos
constantes en vez de pesos nominales.b) El Método de
Actualización de Costos Específicos, llamado
también Valores de Reposición.

Este se funda en la medición de
valores que se generan en el presente, en lugar de valores
provocados por intercambios realizados en el
pasado.

26.- ¿Qué son las partidas monetarias
y no monetarias?Partidas Monetarias.

Son aquéllas que están pactadas en
unidades monetarias fijas y que a futuro se convertirán en
flujo de efectivo (entradas y salidas) y por consecuencia en un
entorno inflacionario se modifica su poder adquisitivo, estas
partidas a su vez se dividen por su naturaleza en dos
categorías:

Partidas monetarias del activo (caja y
bancos, inversiones de renta fija, clientes)Partidas monetarias
del pasivo (proveedores, acreedores diversos)

Los conceptos monetarios se caracterizan
por lo siguiente:

• a) Sus montos se fijan por
  contrato o en otra forma, en términos de unidades
  monetarias, independientemente, de los cambios en el nivel
  general de precios.

• b) Originan un aumento o
  disminución en el poder adquisitivo de sus tenedores,
  cuando existen en el índice general de precios.
  Consecuentemente al retenerlos generan una utilidad o una
  perdida.

• c) Se dispondrá de
  ellos, mediante transacciones de cobro o de pago con
  terceros.

Partidas No Monetarias.

Tienen como característica la de
incrementar su valor nominal más o menos en forma paralela
a las tasas de inflación.

Se dispondrá de ellos mediante uso,
consumo, venta, liquidación y aplicación a
resultados.

Como ejemplo de partidas no monetarias se
encuentran los inventarios, activos fijos tangibles, terrenos,
edificios, maquinaria y equipo, equipo de reparto.

27.- ¿Por qué se debe
actualizar las partidas no monetarias de los estados financieros
y por qué las partidas monetarias no se deben
actualizar?Las partidas monetarias precisamente por estar
pactadas en cantidades fijas "No se actualizan", ocasionan una
pérdida del poder adquisitivo cuando son partidas
monetarias del activo, la explicación es sencilla: al
convertirse en efectivo estas partidas contendrán un poder
de compra menor, situación inversa que se aprecia en las
partidas monetarias del pasivo, las cuales se amortizan, o sea,
se extinguen esos pasivos con unidades monetarias con un poder
adquisitivo menor, obteniéndose una
utilidad.

28.- ¿Qué es el factor de
actualización y cómo se calcula?

Es el factor que se utiliza para actualizar los valores
de los bienes que por el transcurso del tiempo y con motivo de
los cambios de precios en el país han variado y se
aplicarán los factores que a continuación se
mencionan.

Para calcular la modificación en el
valor de los bienes y operaciones en un periodo se
utilizará el factor de ajuste que corresponda a lo
siguiente:a)Cuando el periodo sea de un mes, se utilizará
el factor de ajuste mensual que se obtendrá restando la
unidad del cociente que resulte de dividir el índice
nacional de precios al consumidor del mes de que se trate, entre
el mencionado índice del mes inmediato anterior.b) Cuando
el periodo sea mayor de un mes se utilizará el factor de
ajuste que se obtendrá restando la unidad del cociente que
resulte de dividir el índice nacional de precios al
consumidor del mes más reciente del período, entre
el citado índice correspondiente al mes más antiguo
de dicho periodo.

29.- ¿Qué se debe tomar en
cuenta para elegir los métodos anteriores?La
actualización de cuentas podrá ser efectuada a
través de cualquiera de los métodos:

a) Cambios en el nivel general de precios
yb) Valores específicos o de reposición.

El uso de ellos será a
elección de la empresa que quiera re-expresar las cifras
de sus estados financieros, tomando en cuenta que la
adopción del método será basada en la
relación Costo-beneficio y muy particularmente en que la
información que se proporcione este más apegada a
la realidad.

30.- ¿En qué consiste el
método de Costos Específicos?Se funda en la
medición de valores que se generan en el presente, en
lugar de valores provocados por intercambios realizados en el
pasado.

Es también llamado valores de
reposición, se entiende por valor de reposición el
costo en que incurrirá la empresa en la fecha del balance
para adquirir o producir un artículo igual al que integra
su inventario.

31.- ¿Cómo se clasifica la
información financiera para efectos de la
reexpresión?Se clasifica en:

• De operación

• De financiamiento

• De inversión

32.- ¿Qué es el efecto monetario de la
primera actualización?

El efecto monetario favorable del periodo se
llevará a los resultados hasta por un importe igual al del
costo financiero neto formado por los intereses y las
fluctuaciones cambiarias y, en general, todos los conceptos que
se agrupan dentro de la cuenta de gastos y productos financieros.
El excedente, en su caso, se llevará al capital contable.
Prevalecen las demás disposiciones del B-10 referentes a
este concepto, que establecen, que el efecto monetario
desfavorable del periodo debe cargarse íntegramente a los
resultados, y que, en los casos en que el costo financiero neto
sea acreedor, no se reconocerá en el estado de resultados
importe alguno por concepto de efecto monetario
desfavorable.

33.- ¿Qué es la
posición monetaria?Indica la forma en que la Estructura
Financiera de un negocio se verá afectada en
función de la inflación. Se consideran tres tipos
principales.

a) Posición larga o activab)
Posición corta o pasivac) Posición monetaria
nivelada

34.- ¿Dónde se coloca el
efecto monetario dentro del balance?El efecto monetario
desfavorable del periodo debe cargarse íntegramente a los
resultados, y que, en los casos en que el costo financiero neto
sea acreedor, no se reconocerá en el estado de resultados
importe alguno por concepto de efecto monetario
desfavorable.

35.- ¿Qué le conviene
más a la empresa tener pasivos o activos monetarios?Le
conviene más tener pasivos monetarios porque son los que
absorben el efecto de la inflación y por lo tanto la
empresa posiblemente tenga un resultado favorable por
posición monetaria.

36.- ¿Cómo se actualizan los
inventarios si éstos se controlan por precios
promedio?

El monto de la actualización será la
diferencia entre el costo histórico a pesos nominales y el
valor actualizado. En caso de existir inventarios previamente
re-expresados, el monto a comparar contra el nuevo valor
será el actualizado anterior.

La actualización de los inventarios
se puede hacer mediante los siguientes métodos:

a) Método de ajuste al costo
histórico por cambios en el nivel general de precios. Con
éste método el costo histórico de los
inventarios se expresa en pesos de poder adquisitivo a la fecha
del balance, mediante el uso de un factor derivado del
Índice Nacional de Precios al Consumidor.b) Método
de actualización de costos específicos. Se entiende
por valor de reposición el costo en que incurriría
la empresa en la fecha del balance para adquirir o producir un
artículo igual al que integra su inventario.

Para efectos prácticos, éste
se puede determinar por cualquiera de los siguientes medios,
cuando éstos sean representativos del mercado.a)
Determinación del inventario por PEPS.b) Valuación
del inventario al precio de la última compra efectuada en
el ejercicio.c) Valuación del inventario al costo
estándar cuando éste sea representativo.d) Emplear
índices específicos para los inventarios.e) Emplear
costo de reposición cuando éstos sean
sustancialmente diferentes al precio de la última compra
efectuada en el ejercicio.

37.- ¿Cada cuándo se realiza
la actividad subsiguiente?Puede ser semanal, mensual, semestral o
anual, es decir, de acuerdo a la periodicidad con que se presente
la información. Se actualizan por la inflaciónOtra
puede ser de acuerdo a las políticas financieras de la
empresa, ya que éstas estarán establecidas en
función de los fines que persigue la misma, por lo tanto
habrá que apegarse a lo establecido en dichas
políticas financieras y realizarlas según se
indique en éstas.

38.- ¿Qué se observa en las
actualizaciones de un mes, en cuanto a su valor histórico
y actualizado?Lo que se observa en las actualizaciones de un mes
es básicamente el incremento de su valor por efecto
inflacionario.

39.- ¿Cuál es la secuencia de la
reexpresión?

La secuencia es actualizar las cifras históricas
de un ejercicio a valor presente por efectos de la
inflación.

Con el objeto de facilitar la
reexpresión mensual de los estados financieros será
necesario establecer la metodología que debemos de seguir
pasa a paso de la siguiente manera:

a) Para efectos de llevar a cabo la
reexpresión mensual de los estados financieros, es
indispensable que los mismos hayan sido previamente re-expresados
en el último ejercicio inmediato anterior, con el objeto
de contar con las cifras bases de las cuales partiremos para
realizar la reexpresión mensual.b) Es necesario con los
efectos financieros históricos correspondientes a los
meses por los cuales se llevará a cabo la
reexpresión de los estados financieros. Así como de
los movimientos históricos existentes durante dichos
períodos.c) De los estados financieros antes comentados
clasificaremos sus partidas en monetarias y no monetarias, pues
de su acertada clasificación dependerá en mucho el
éxito de la reexpresión.d) Se determinará el
resultado por posición monetaria correspondiente al
período.e) Se actualiza el inventario final que se
presente en el estado de posición financiera relativo al
mes de la actualización, para lo cual habremos de cancelar
la actualización del inventario inicial realizada en el
período inmediato anterior.f) Se procede a calcular la
actualización del costo de ventas mismo que deberá
estar expresado, en cuanto a las partidas que lo integran, a
pesos del mes a que se refiere la reexpresión.g) El activo
fijo, la depreciación acumulada y la depreciación
del período que va a resultados se expresarán de
acuerdo con el método de reexpresión elegido.h) La
actualización del capital contable se realizará en
función de las partidas integrantes con dicho concepto y
de los movimientos existentes en el período de
reexpresión.i) Se salda la cuenta de corrección por
reexpresión y se realiza la hoja de trabajo en la que se
concentran los movimientos históricos del mes, así
como los ajustes derivados con motivo de la reexpresión,
para finalmente presentar los estados financieros
re-expresados.j) Con el objeto de sistematizar la
reexpresión mensual de los estados financieros se propone
que la misma se realice a través de las siguientes
cédulas:

CEDULA E-1Cédula para la
determinación del resultado por posición monetaria
del período.

CEDULA E-2Cédula para la
actualización del inventario y la determinación del
costo de ventas.

CEDULA E-3Cédula para la
actualización de las partidas no monetarias (excepto
inventario).

CEDULA E-4Cédula para la
actualización de la depreciación del
período.

CEDULA E-5Hoja de trabajo
mensual.

Estas mismas cédulas se
repetirán mensualmente para cada uno de los meses del
ejercicio, para lo cual únicamente cambiaremos la inicial
del mes de que se trate en el nombre de la
cédula.

 El Instituto Mexicano de
Contadores Públicos se ha pronunciado de la siguiente
manera:(1)

"Para que los estados financieros
sean más útiles deben poseer, entre otros, el
atributo de ser comparables. En un entorno inflacionario la
comparabilidad entre distintos períodos se ve fuertemente
afectada por la inestabilidad de la unidad de medida empleada en
la elaboración de los estados
financieros.

Para eliminar el impacto de la
inflación sobre la comparabilidad en los estados
financieros que incluyen cifras de períodos anteriores, es
necesario reexpresar dichas cifras a pesos de poder adquisitivo
de la fecha de los estados financieros del último
período, determinados con factores derivados del
Índice de Precios al Consumidor. En el apéndice 2
de la Circular 28, se describe un procedimiento para llevar a
cabo esta reexpresión.

Para lograr adecuadamente la
comparabilidad mencionada se deben presentar los estados
financieros de períodos anteriores con sus cifras
reexpresadas, tal y como se indica en el párrafo anterior.
Esta reexpresión es únicamente para fines de
presentación y no implica modificación alguna en
los registros contables….

En opinión de algunos
miembros de la profesión, incluidos algunos de la
Comisión de Principios de Contabilidad, para lograr una
mejor comparabilidad, se requiere primeramente que los estados
financieros originalmente emitidos, estén todos ellos
expresados en pesos de poder adquisitivo al cierre al cierre del
ejercicio…"

Por su parte, las normas internacionales
de contabilidad señalan que:

"Las cifras que se informen
correspondientes al período anterior, ya sea que se haya
expresado al costo histórico o al costo actual, se
reexpresan aplicando un índice general de precios de
manera que los estados financieros comparativos se presenten en
términos de la unidad de medida monetaria de poder
adquisitivo al final del período que se informa. La
información que se revela con relación a
períodos anteriores también se expresa en
términos de la unidad de medida monetaria de poder
adquisitivo al final del periodo que se
reporta.(2)

A manera de conclusión la
técnica de análisis comparativo es válida en
la medida en que se cumplan los siguientes requerimientos
mínimos:

1.Poseer dos o más estados
financieros clasificados uniformemente, con el propósito
de que existan las mismas cuentas en cada uno de
ellos;

2.Verificar que cada uno de los estados
financieros que se van a comparar estén debidamente
reexpresados en pesos del 31 de diciembre de cada año,
para lo cual ha debido aplicarse un sistema integral de ajustes
por inflación sobre todas las partidas no monetarias del
balance sobre las cuentas de resultado. En caso de no haberse
practicado un ajuste de ésta clase, deberá
adelantarse tal labor aplicando los procedimientos recomendados a
nivel internacional (3).

3.Actualizar las cifras de cada uno de
los estados financieros que se van a analizar, aplicando un
índice general de precios, buscando que todos ellos queden
expresados en pesos del último período
conocido.

4.Calcular las variaciones absolutas y
relativas de todos o algunos rubros que sean de especial
interés.

5.Extraer las conclusiones y presentar
las recomendaciones que se crean necesarias.

La importancia del análisis
comparativo radica en el hecho de que, comparar las cifras
anuales con un promedio, determinado en un lapso de tiempo de
varios años o tomado del sector al cual pertenece la
empresa, permitirá identificar los cambios o variaciones
significativas en cualquier año. En consecuencia, los
estados financieros comparativos también se pueden
presentar reflejando el total acumulado para el período,
para cada uno de los rubros analizados o para el promedio de
ése año.

Para el cálculo de los cambios
anuales se deben tener en cuenta algunos aspectos
importantes:

a) Si existe una cifra negativa en el
año base (o primer año de comparación) y una
cifra positiva en el período siguiente —o lo
contrario— no se puede calcular cambio porcentual
alguno;

b) Cuando una cifra tiene algún
valor en el año base, pero ninguno en el período
siguiente, la variación (negativa) es del 100 por ciento;
y

c) Cuando no existe un valor registrado
en el primer año (período base), no se puede
calcular ninguna clase de cambio o variación
porcentual.

El análisis comparativo,
así como los análisis por tendencias y porcentuales
son muy útiles para comparaciones entre empresas, pues sus
conclusiones pueden señalar variaciones significativas en
la estructura o en la distribución contable, las cuales
—una vez detectadas— deben ser comprendidas y
explicadas, por parte del analista.

Notas:

(1) Párrafo 5 del segundo
documento de adecuaciones al Boletín B-10, diciembre de
1987.

(2)Párrafo 34, Norma
Internacional de Contabilidad No. 29 (reformada en 1994)"La
información financiera en economías
hiperinflacionarias".

(3)Como, por ejemplo, FASB 89,
Boletín B-10 y sus adecuaciones del Instituto Mexicano de
Contadores Públicos y la Norma Internacional de
Contabilidad No. 29, entre otros documentos. También puede
consultarse el título V del Estatuto Tributario Colombiano
y el libro "Ajustes por inflación" del economista
César A. León Valdés.

 Fuentes anexas:

Aguer, Mario y Manuel Ahijado (editores)
Diccionario de economía general y empresa. Madrid:
Pirámide, 2003

Perdomo Moreno Abraham. Contabilidad de
Sociedades Mercantiles,14ª edición , editores
Thomson,México,2002,398 pág.

Autor:

Guillermo Osorio Gutiérrez

Beatriz Reyes García