Conversión de estados financieros extranjeros a moneda nacional

INTRODUCCION

Este e-libro es el resultado de la necesidad de su autor
de ofrecer un material suficientemente claro y sencillo para que
todos los estudiosos del orbe interesados en esta temática
y que puedan leer español, cuenten con una fuente de
consulta. Han sido numerosas las angustias y trasnochos que como
profesor he debido experimentar, porque la exigua literatura
disponible en el país, no lo es suficientemente extendida
ni tampoco clara como para permitir una preparación de
clases digna y confiable.

Es así que debí emprender mi propia
construcción del material de referencia para ser utilizado
por mis estudiantes, procurando que estuviese a sus alcances
académicos y tecnológicos y que fuese incitador de
ellos hacia nuevos derroteros en un entorno social cada vez
más integrado regionalmente y cada vez más
globalizado profesionalmente.

El producto surge bajo el auspicio de los propios
recursos del autor, comprometido éticamente con la
articulación de la
Investigación–Docencia-Extensión, para una mejor
comprensión de nuestra realidad contable por parte de los
estudiantes, al tiempo que contribuir al fortalecimiento
científico sobre el quehacer del día a día
de los contadores y demás profesionales relacionados con
la ciencia contable e impulsar el emprendimiento empresarial
internacional que es objetivo de formación para los nuevos
profesionales creadores, innovadores y exportadores como los
requiere el país.

A partir de la escasa y tradicional literatura sobre el
tema, el autor se propuso identificar lo que los estudiantes
deseaban leer y saber y lo que la Contabilidad tiene que ver con
ellos. Una vez definidos los temas, estableció una
metodología rigurosa de presentación
homogénea, utilizando estrategias didácticas de
gran impacto, que aseguren en cada capítulo la entrega de
los recursos tecnológicos capaces de ofrecer un excelente
servicio contable a las empresas y a los estudiantes de pregrado
y posgrado de todas las universidades
latinoamericanas.

El libro está concebido para ser utilizado como
texto del curso de CONVERSION DE ESTADOS FINANCIEROS de todas las
carreras de las ciencias económicas, la
administración y la contaduría pública. Su
contenido se compone de tres unidades, denominadas en su orden:
La Conversión de Estados Financieros, Análisis de
la Ganancia o Pérdida en la Conversión y La
Contabilidad de la relación Matriz-Subordinada
Extranjera.

CONVERSIÓN
DE ESTADOS FINANCIEROS

• LA MONEDA FUNCIONAL

La moneda funcional es la moneda local del país
en que se encuentra la entidad que desea confeccionar sus estados
financieros y en la cual se mantienen los registros
contables.

La moneda funcional utilizada por una subsidiaria que
opera en territorio extranjero corresponde al contexto de
captación de los datos que genera su organización,
procesamiento y suministro como información contable
procesada: En este sentido la moneda funcional será
definida como aquella moneda nominal utilizada para la
presentación de la información contable en un
contexto de estabilidad monetaria.

La mayoría de las veces, cuando hablamos de
moneda funcional, nos estamos refiriendo a la moneda del
país en el cual se encuentra la casa matriz (moneda
local), pero también a veces, podríamos estar
refiriéndonos a la moneda de algún otro país
extranjero.

Por ejemplo, una subsidiaria colombiana que opera en
territorio francés, cuyos procesos productivos sean
relativamente independientes e integrados a la economía de
ese país, tendría como moneda funcional el euro
francés. En otro caso, una subsidiaria domiciliada en
Brasil que esté financiada por una matriz colombiana y que
importa activos desde Colombia, utilizando como moneda el peso,
para ensamblarlos como componentes y reexportar los productos
terminados para que sean vendidos por la matriz, normalmente
tendría al peso colombiano como la moneda funcional,
aunque los registros de la subsidiaria se mantengan en reales
brasileños.

Muchas veces, la identificación de la moneda
funcional no será tan clara como en los dos ejemplos
anteriores. Es posible que una entidad extranjera opere y genere
flujos de caja a través de varías
operaciones distintas e independientes, en la que cada una de
ellas puede identificarse como una entidad y tener una moneda
funcional diferente, perteneciente a diferentes entornos
económicos. Por ejemplo, una subsidiaria colombiana
radicada en México, D. F., puede fabricar un componente
para determinado producto que se vende muy bien en México
y sus países vecinos, aunque también exportan a
Cuba y a Colombia misma, por lo que puede realizar una parte
importante de sus negocios en dos o más monedas. En tales
situaciones, la moneda funcional podría ser otra diferente
a la del peso colombiano, como pueden ser la moneda local
mexicana o la de un tercer país.

• Selección de la Moneda
  Funcional

Cuando la moneda funcional no sea claramente
identificable, se requiere una decisión por parte del
usuario basándose en los hechos y en las circunstancias
para identificar la moneda funcional. En la práctica, al
tener que seleccionar una moneda funcional, pueden ser
útiles unas caracterizaciones como las detalladas en el
siguiente cuadro, aunque el orden en que se detallan no sugiere
prioridad alguna, sino que deben considerarse tanto individual
como colectivamente:

:

La moneda funcional en Colombia es el peso. Las
transacciones realizadas en otras unidades de medida deben ser
reconocidas en la moneda funcional, utilizando la tasa de
conversión aplicable en la fecha de su ocurrencia
(Estatuto Contable, Art 50).

Se define una transacción en moneda extranjera
como la efectuada en otra moneda que no sea la funcional de la
entidad. En la fecha de la transacción se utiliza el tipo
de cambio vigente para medir la transacción en moneda
extranjera y convertirla a la moneda de la entidad que requiere
su registro contable. En las fechas de los balances de
situación, los saldos registrados que estén en otra
moneda que no sea la funcional, se ajustan a ésta
utilizando el tipo de cambio vigente. Cualquier ganancia o
pérdida de transacción originada por este
procedimiento se reconoce como una "diferencia en
cambio".

Supóngase que una subsidiaria colombiana que
opera en Venezuela tiene un préstamo de $ 100.000.000
pagadero a un banco colombiano localizado en Caracas. El
préstamo está denominado en pesos y el
Bolívar fuerte es la moneda funcional de la subsidiaria.
Por lo tanto, es una transacción en moneda extranjera para
la subsidiaria, pero no para el banco colombiano. El tipo de
cambio vigente en la fecha de la transacción (30 de
Diciembre de 20X0) era de 466,786 $/Bs, por consiguiente,
tendremos:

Fecha de transacción $ 100.000.000 / (466,786
$/Bs) = Bs 214.230,93

Y el asiento de la subsidiaria para registrar la
transacción será:

En la fecha del balance de situación en moneda
local (30 de Abril de 20X1), en la que el tipo de cambio era de $
412,645/Bs la situación es ahora la siguiente:

Fecha de transacción $ 100.000.000 /
(466,786 $/Bs) = Bs 214.230,93

Fecha del balance de situación
100.000.000 / (412,645 $/Bs) = 242.339,06

Pérdida presentada en la
transacción = (28.108,13)

En consecuencia el asiento de diario para ajustar la
obligación en los libros de la subsidiaria
sería:

En Colombia, los estados financieros no deben ajustarse
para reconocer el efecto de la inflación. Los activos y
pasivos representados en otras monedas, deben ser reexpresados en
la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente en la
fecha de cierre, con cargo o abono a gastos o ingresos
financieros según sea el caso, salvo cuando deba
capitalizarse (Estatuto Contable, Art. 51). Para efectos de la
consolidación obligatoria mensual que deba efectuar la
Matriz colombiana en su propio país, el estado de
resultados y el balance de situación presentado por la
subsidiaria, se han de convertir a pesos colombianos utilizando
el método del tipo de cambio vigente.

En este ejemplo, el balance de situación
convertido a moneda colombiana mostrará la
obligación bancaria por la suma de $ 100.000.000, mientras
que el ingreso neto de la subsidiaria generado por la totalidad
de sus transacciones en el extranjero deberá ser
convertido al tipo de cambio promedio del periodo considerado
(mes de Abril de 20X1).

Hasta este momento, el banco colombiano no tiene que
registrar ganancia alguna por diferencia en el tipo de cambio
porque sus libros contables utilizan la denominación del
peso colombiano. Sin embargo, si el Banco tuviese que reportar el
estado de sus inversiones extranjeras en la moneda de un tercer
país, en cuyo caso se trataría de una
transacción en moneda extranjera para ambas partes, la
cantidad a cobrar es un componente de su activo que en la
remedición, arrojaría un Superávit (o
Déficit) por conversión monetaria a pesos y que
sería calculada del siguiente modo:

Fecha de transacción Bs 214.230,93 x
(466,786 $/Bs) = $ 100.000.000

Fecha del balance de situación Bs
214.230,93 x (412,645 $/Bs) = 88.401.322

Pérdida presentada en la
transacción = 11.598.678

• Remedición y
  reexpresión de transacciones en moneda
  extranjera

La inflación y la devaluación son dos
conceptos de la teoría económica que siempre
están presente cuando hablamos del valor del dinero
monetario.

La Inflación es el aumento constante de
los precios de los productos a través del tiempo. La
inflación puede originarse en la cantidad del dinero
circulante o ser inducida por el mercado. En el primer caso, la
inflación sube porque el aumento de la cantidad de dinero
circulante fuerza el ascenso del precio de los productos. En el
segundo caso, si la demanda de productos crece y la
producción no es suficiente, la escasez de productos hace
subir los precios. En las economías hiperinflacionarias
surge una espiral alcista cuando los empresarios suben los
precios para aumentar el margen de ganancia, mientras los
trabajadores exigen aumento de salario para no perder poder
adquisitivo.

La Devaluación es la pérdida del
valor de la moneda frente a las monedas de otros países.
Los países tienen reservas en oro que justifican la
circulación de papel moneda, cuando la economía de
un país va mal la población deja de ahorrar para
gastar sus ingresos en bienes suntuosos e importados, mientras
que los empresarios dejan de invertir en la producción
exportable, la generación de empleo y el mejoramiento de
la productividad, esto produce una desestabilización en
las reservas económicas cuyo resultado es la
desvalorización de la moneda.

La tasa relativa de inflación entre dos
países es un factor importante que contribuye a
modificaciones en los tipos de cambio. Frecuentemente, un
país con un índice de inflación muy elevado
debilitará sustancialmente el valor de su moneda frente a
la de otro país con una economía más estable
(baja el tipo de cambio directo). Así, en economías
altamente inflacionarias, la conversión de los estados
financieros de las empresas utilizando tipos de cambio vigente
para convertir existencias y activos fijos de operaciones
extranjeras adquiridos en períodos diferentes
originará una reducción en las partidas
convertidas.

A modo de ejemplo, supóngase que una subsidiaria
de la cadena colombiana Mall"s Éxito, en el vecino
país de Venezuela, ha adquirido terrenos por 1.000.000
unidades monetarias extranjeras cuando el tipo de cambio de
éstas era de 10$ por unidad (es decir 10 millones de pesos
colombianos). En años subsiguientes, el país
extranjero experimenta un índice de inflación
importante y el tipo de cambio desciende a 0.25$. Utilizando el
método del tipo de cambio vigente, los terrenos se
convertirían en 250.000$, por lo tanto, se
presentaría una pérdida acumulativa de
conversión de 9.750.000$.

En consecuencia resultaría más objetivo el
que "los estados financieros de una entidad extranjera que opera
en un país con un índice de inflación
elevado deba medirse nuevamente como sí la moneda
funcional fuese aquella en la que la matriz presenta sus estados
financieros (en este caso, pesos colombianos)".

Si una subsidiaria colombiana en el exterior opera en un
país altamente inflacionario, la moneda funcional
habría de ser el peso colombiano, o si es del caso, la
moneda de un tercer país. Ahora, cuando una subsidiaria
colombiana que opera en el extranjero mantiene sus registros en
la moneda de un tercer país, sus cuentas deben convertirse
nuevamente a moneda colombiana, proceso este que se conoce con el
nombre de remedición. La remedición es el
procedimiento de conversión de las cuentas de una entidad
extranjera a su moneda funcional cuando están indicadas en
otra moneda. No obstante, si las cuentas se llevan en pesos no es
necesaria la conversión.

Ahora, miremos únicamente lo que sucede dentro
del país extranjero, anfitrión de la
inversión nuestra que se está analizando. En un
contexto de inestabilidad monetaria, es decir con
inflación y deflación, la moneda funcional a
aplicar en el estudio de la información contable
presentada en cualquier instante de lectura, tendría que
ser una moneda con el poder de adquisición alcanzado en
dicho instante de lectura. Obviamente para lograr esto, la moneda
funcional homogénea utilizada ha tenido que haber estado
sujeta a un proceso de reexpresión.

Una información contable reexpresada es aquella
que esta expresada en una moneda homogénea con poder
adquisitivo equivalente, referido a un mismo instante de lectura
de la información, que para el caso de los estados
financieros enviados al país de donde proviene la
inversión es la fecha del cierre de los mismos.

Para cada transacción, la información
contable reexpresada se obtiene dividiendo:

• a) El índice de precios correspondiente
  a la fecha de la lectura de la información,
  por

• b) El índice de precios correspondiente
  a las distintas fechas de los distintos poderes de compra, en
  el cual las distintas mediciones fueron establecidas antes
  del proceso de reexpresión.

Generalizando este procedimiento empírico que
consiste en multiplicar o dividir cada transacción,
partida o grupo de datos medidos en monedas con distintos poderes
de compra, por coeficientes que representan la relación de
los índices de precios internos (nivel general), entre el
instante de lectura de la información o de cierre del
periodo y, el o los instantes de origen o anticuación,
todos los datos que componen la información contable
procesada quedan reexpresados en moneda
homogénea.

Considerar los cambios ocurridos en el poder de compra
de la moneda, desde los distintos instantes de medición
(origen, incorporación, salida, cierre, etc.) hacia un
único instante dado, es realizar la unificación de
dicha moneda a un poder de compra equivalente. Se dice
"equivalente" puesto que es un poder de compra asignado por un
procedimiento empírico denominado
"reexpresión".

• Análisis de la información
  financiera de fuentes extranjeras

Las partidas activas y pasivas se pueden clasificar en
monetarias y no monetarias.

Las partidas monetarias son aquellas que representan
dinero y equivalente y las que representan cuentas por cobrar y/o
pagar en dinero, por lo que al instante de la lectura la cantidad
de sus unidades de medida expresan poder de compra inmediato. Las
partidas monetarias siempre se encuentran expresadas en la unidad
de medida con poder de compra equivalente al instante de lectura
de la información, por lo tanto no requieren de
acción de reexpresión alguna.

Las partidas no monetarias son todas las otras partidas
tales como las propiedades, la planta y equipo, los inventarios y
las cuentas cobrables o pagables en especie y/o servicios, por lo
tanto, al instante de su lectura las unidades de medida expresan
poderes de compra anteriores.

• Cuando el atributo elegido para la medición
  contable sea a costo histórico las partidas
  activas y/o pasivas medidas con distintos poderes de compra
  anteriores a los del instante de la lectura de la
  información, habrá que reexpresarlos
  llevándoles a moneda homogénea del instante de
  la lectura de la información.

• Cuando el atributo elegido para la medición
  contable sea a valor razonable o a valor
  presente, las características de dicho atributo
  hacen que estas partidas queden siempre medidas con poder de
  compra del instante de la lectura de la información,
  por lo tanto no se requerirá de procedimiento de
  reexpresión alguno.

• Las partidas activas y/o pasivas, tanto monetarias
  como no monetarias, son las únicas donde el efecto del
  cambio en el poder adquisitivo de la moneda trasciende a
  resultados, produciéndose en ellas un cambio
  cualitativo y cuantitativo.

• Las partidas de ingresos y/o egresos asumen
  modificaciones cuantitativas que no trascienden a resultados,
  pero que mejoran la calidad de la información al
  producir un único importe para cada partida medido en
  moneda homogénea, con poder adquisitivo al instante de
  la lectura de la información.

• Las partidas de patrimonio neto requieren utilizar
  una moneda homogénea con poder adquisitivo al instante
  de la lectura de la información, pero al igual de los
  ingresos y/o egresos reexpresados no trasciende a resultados
  sino que se hace para determinar adecuadamente el
  mantenimiento del poder general de compra de los aportes y
  reinversiones de los propietarios medidos en términos
  de dinero.

Bajo estas mismas premisas, las partidas monetarias en
moneda extranjera que estando expresadas por la moneda funcional
con distintos poderes de compra no trascienden sobre los
resultados, son convertidas al poder adquisitivo al instante de
su lectura como información, a la tasa de cambio vigente.
Las partidas que si están afectadas por la moneda
funcional con distintos poderes de compra se hace a la tasa
histórica.

En cada fecha de balance, las partidas monetarias en
moneda extranjera se convertirán utilizando el tipo de
cambio vigente a la fecha de cierre y, las partidas no monetarias
en moneda extranjera que se valoren en términos de costo
histórico, se convertirán utilizando el tipo de
cambio vigente en la fecha de la transacción.

Por su parte, de acuerdo a la NIC 21, las partidas no
monetarias en moneda extranjera que se valoren al valor
razonable, se convertirán utilizando los tipos de cambio
vigente en la fecha en que se determine este valor
razonable.

En general, para la conversión de estados
financieros en moneda extranjera a moneda nacional, se
tendrán en cuenta las siguientes directrices:

• Las diferencias de cambio que surjan al convertir
  las partidas monetarias a tipos diferentes al de su
  reconocimiento inicial, se reconocerán en el resultado
  del ejercicio en el que aparezcan.

• Cuando se reconozca directamente en el resultado del
  ejercicio pérdidas o ganancias de una partida no
  monetaria, su diferencia en cambio, también se
  reconocerá en el resultado del ejercicio.

• Cuando se reconozca directamente en el patrimonio
  neto pérdidas o ganancias de una partida no monetaria,
  su diferencia en cambio también se reconocerá
  en el patrimonio neto.

Bajo estas mismas premisas, la siguiente relación
de partidas no monetarias corrientes deberían
remedirse utilizando el tipo de cambio
histórico:

• Valores negociables registrados al costo.

• Valores de patrimonio.

• Deudas que no intentan mantenerse hasta su
  vencimiento.

• Existencias registradas al costo

• Gastos pagados por anticipado como seguros,
  publicidad y alquiler.

• Activo fijo amortizable.

• Patentes, marcas registradas, licencias y
  fórmulas.

• Crédito mercantil.

• Otros activos intangibles.

• Gastos y créditos diferidos, excepto impuesto
  sobre sociedades diferidas y gastos de adquisición de
  pólizas para las empresas de seguros de
  vida.

• Ingresos diferidos.

• Acciones ordinarias.

• Acciones preferentes registradas a precio de
  emisión.

Otras partidas no corrientes en las que se utiliza el
tipo de cambio histórico son:

• Depreciación del activo fijo.

• Amortización de partidas intangibles como el
  Crédito Mercantil, las patentes, licencias,
  etc.

• Amortización de gastos o créditos
  diferidos excepto impuestos y costo de adquisición de
  pólizas para las empresas de seguros de
  vida.

• MÉTODOS DE CONVERSION DE
  MONEDA EXTRANJERA

El método utilizado para convertir los estados
financieros de una entidad extranjera depende de dos factores: 1)
si los libros de la entidad extranjera son coherentes con los
PCGA y 2) si el país donde opera la entidad extranjera
tiene una economía altamente inflacionaria. La NIC 29
define una economía altamente inflacionaria como aquella
que tiene una inflación acumulada de aproximadamente el
100% o más durante un período de tres
años.

Estas condiciones implican como primer paso para
convertir estados financieros en moneda extranjera, ajustar las
cuentas de manera que queden de acuerdo con los PCGA del
interesado y posteriormente, identificar la moneda
funcional.

• Método de Conversión
  Temporal

Este método se utiliza para remedir las cuentas
de una subordinada extranjera cuando opera dentro de una
economía altamente inflacionaria o sus libros se mantienen
en otra moneda que no sea su moneda funcional.

Bajo el método de conversión temporal, los
activos fijos depreciables que han sido registrados a su costo
histórico, se convierten al tipo de cambio precisamente de
cuando se estableció su costo (seguramente el día
de su adquisición), mientras que los activos y los pasivos
monetarios se convierten al tipo de cambio vigente (es decir, el
tipo de cambio existente el ultimo día del ejercicio
contable). Por lo tanto, este método produce unos valores
convertidos como si hubieran sido medidos en la moneda de la casa
matriz.

La utilización de tipos medios ponderados se
permite para aproximar el tipo de cambio vigente al momento de
reconocer las partidas de las cuentas de pérdidas y
ganancias. Por ejemplo, sea el caso de la conversión del
movimiento de la cartera de una subsidiaria que opera en
territorio europeo, cuyos siguientes valores promedios de las
tasas de cambio se obtienen de los mismos registros
estadísticos de las cuentas relacionadas:

(M1) = Promedio del tipo de cambio de las transacciones
efectuadas durante el último trimestre del año
anterior

(M2) = Promedio del tipo de cambio de las transacciones
efectuadas durante los tres primeros trimestres del año
que acaba de terminar

(M4) = Promedio del tipo de cambio de las transacciones
efectuadas durante el todo el año que acaba de
terminar

Este saldo deudor final de 433.270.760 pesos pasa a ser
parte del Balance General del Cuadro N° 4. Obsérvese
que este saldo final es un activo monetario excluido del
movimiento de las "ventas a crédito" que relaciona el
Estado de Resultados (convertidas al tipo de cambio medio anual
de $ 2.418 para el ejercicio) el cual, en el caso de haber sido
así incluido, habría dado lugar a una supuesta
pérdida de conversión que requeriría del
dilema de tener que efectuar ajustes acreedores.

El método temporal pues, concibe las
operaciones de todas las subsidiarias en el extranjero como si
tuvieran alguna similitud con las operaciones de la casa matriz.
El objetivo de este método es el de producir los mismos
resultados como si sus transacciones hubieran sido registradas
inicialmente en su moneda funcional. La mayoría de las
cuentas de ingresos y gastos al ser convertidas ocasionan
aproximadamente los mismos resultados que si las transacciones
individuales se convirtieran al tipo de cambio vigente cuando
tuvieron lugar.

Sin embargo, una desventaja del método temporal
es el hecho real de que al mantener la moneda funcional de la
casa matriz como la única unidad de medida se comete el
error de no reconocer que las operaciones en el extranjero a
menudo se llevan a cabo en entornos económicos y
monetarios que difieren de los que experimenta la casa
matriz.

Con la reexpresión de la información
contable se pretende obtener una moneda homogénea con
poder adquisitivo equivalente al instante de la lectura de la
información, que para el caso de los estados financieros
es la fecha de cierre de los mismos.

• Método del Tipo de Cambio
  Vigente

Bajo el método del tipo de cambio vigente, las
subsidiarias en el exterior mantienen su contabilidad en la
moneda en la cual lleva a cabo principalmente sus operaciones y
consume sus fondos, es decir, su moneda funcional y
únicamente al cierre del periodo, se convierten sus
estados financieros a la moneda de la casa matriz, al tipo de
cambio vigente para esa fecha.

Es un hecho que el rendimiento operativo y la
posición financiera de las entidades extranjeras, se miden
mejor si sus cuentas se expresan en la moneda funcional, pues
resulta mucho más objetivo considerar a las entidades
extranjeras como entidades de negocios separadas de la casa
matriz, generando sus ingresos en su propio entorno
económico, legal y político local.

Si una subsidiaría colombiana en el extranjero
lleva una contabilidad que cumple con los PCGA y no opera dentro
de una economía altamente inflacionaria, no existe mayor
problema para identificar a la moneda extranjera como la moneda
funcional y aplicar el procedimiento de conversión cada
final de periodo, aplicando el tipo de cambio vigente.

• Condiciones de aplicación de los
  métodos de conversión

• En todos los métodos de conversión,
  los ingresos y los gastos no monetarios relacionados con
  partes de activos y pasivos convertidos a tipos
  históricos (principalmente costo de materiales,
  repuestos y accesorios y, la depreciación) se
  convierten al tipo de cambio histórico respectivamente
  utilizado al momento de convertir el activo
  relacionado.

• También, las cuentas de capital desembolsado
  y los dividendos declarados deberían revalorarse
  utilizando el tipo de cambio histórico, es decir en la
  fecha en que ocurrieron.

• Cuando un activo no monetario está registrado
  a precios de tipo de cambio vigente (por ejemplo, las
  existencias registradas a precio de mercado aplicando la
  norma del menor de costo o de mercado) o tipo de cambio
  futuro (por ejemplo, títulos o valores negociables),
  la conversión se efectúa al tipo de cambio
  vigente (es decir, el tipo de cambio existente el ultimo
  día del ejercicio contable).

• Las partidas monetarias de cuentas a cobrar y/o
  pagar, se consideran medidas en moneda funcional del instante
  del cierre o de la lectura de la información, cuando
  tengan devengados hasta dicho instante de cierre o lectura,
  los correspondientes componentes financieros.

• La tasa de descuento será la TIR pactada
  cuando para los créditos y deudas no existiera la
  intención de venta o cancelación anticipada.
  Sera la TIR del mercado, cuando para los créditos
  exista la intención de venta y será la TIR que
  el proveedor acepte para cancelar, cuando se trate de deudas
  con intención de cancelación
  anticipada.

• CONVERSIÓN DE ESTADOS
  FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

Para ilustrar el procedimiento de conversión,
supóngase que el 2 de enero de 20X1 la empresa Sotavento
Rebolo S. A., con base en Colombia, adquirió por 400.000
euros una participación del 80% en Martinica Barlovento S.
A. una empresa francesa que mantiene sus libros en euros, y
están de acuerdo con los PCGA de Colombia. El proceso de
conversión se ilustrará bajo dos suposiciones
diferentes: 1) el euro es la moneda funcional, y 2) el peso
colombiano es la moneda funcional.

Si los estados financieros al cierre del ejercicio, el
31 de diciembre, para una subsidiaria que opera en territorio
francés, desean ser convertidos a pesos colombianos,
utilizando el método temporal, hace necesario aplicar
diversas tasas de cambio, según la coherencia que requiera
cada tipo de rubro a convertir. Tengamos, por caso, las
siguientes tasas de cambio:

Fecha Tipo de cambio

2 de enero (fecha de adquisición)
(H) 2.328

1 de septiembre (declaración de
dividendos) (D) 2.458

31 de diciembre (cierre de libros) (V)
2.587

Promedio del tipo de cambio de las
transacciones

efectuadas durante el cuarto trimestre (M2)
2.522

Promedio para el ejercicio (M1)
2.418

• Estado de Resultados

En tratándose los inventarios de un activo no
monetario, su conversión de las cuentas del juego de
inventarios (periódicos) utiliza el método de
precios fijos y se supone que los ingresos y los gastos fueron
incurridos a la par durante el ejercicio. También se
supone que las existencias del inventario final se adquirieron
durante el último trimestre. El costo de ventas así
obtenido pasa a ser parte del Estado de resultados del Cuadro
N° 2.

Tabla 2: Conversión del juego de
inventarios

Cuadro 2 Hoja de trabajo para convertir los saldos de
las cuentas del estado de resultado de la subsidiaria que opera
en el extranjero

Notas:

(H) tipo de cambio histórico

(V) tipo de cambio vigente

(M1) tipo de cambio medio utilizado para aproximar el
tipo a la fecha en que estos elementos fueron
reconocidos

(N/A) no aplicable

(A/C) Ajuste de conversión monetaria. El saldo de
$ 154.252 proviene de las Utilidades del ejercicio que se obtiene
en el Cuadro 4. Este otro importe de cuadre, correspondiente a la
pérdida de la conversión, por $ 39.569, resulta de
la conversión de los diversos flujos monetarios, aplicando
los tipos de cambio pertinentes (Tipo de cambio Vigente para los
monetarios y Tipo de cambio Histórico para los no
monetarios), para obtener en ambos casos, el número
equivalente de pesos colombianos en la fecha que tuvo lugar el
cierre contable.

• Estado del movimiento de las
  utilidades

Cuadro 3 Hoja de trabajo para convertir los movimientos
de las utilidades de la subsidiaria que opera en el
extranjero

• Balance General

En el siguiente cuadro, bajo el método temporal,
las Utilidades del Ejercicio reciben el nombre de importe de
conversión (I/C) y surgen en el intento de la
igualación entre el total de los activos con el total de
pasivos y el patrimonio neto de la empresa, cuyo resultado se
traslada al Estado de Resultados del Cuadro 2.

Cuadro 4 Hoja de trabajo para convertir los saldos de
las cuentas del Balance General de la subsidiaria que opera en el
extranjero

(H) tipo de cambio histórico

(V) tipo de cambio vigente

(M1) tipo de cambio medio para todo el
ejercicio

(N/A) no aplicable

(S/C) Superávit por conversión
monetaria.

(I/C) Importe de conversión. La diferencia entre
la suma de los saldos de las cuentas patrimoniales y el total del
Activo. Volver al Cuadro N° 2.

ANÁLISIS
DE LA GANANCIA O PÉRDIDA EN LA
CONVERSIÓN

• Verificación del Superávit de
  Conversión (del Balance General)

A partir de los balances de situación de
Martinica Barlovento S.A. podemos conciliar la posición
del patrimonio neto y del capital de trabajo y con ayuda de las
cuentas T analizaremos los impactos cambiarios en las corrientes
no monetarias:

Tabla 4: Balances de Situación y
movimientos en cuentas T de la subordinada extranjera

MARTINICA BARLOVENTO S.A.

Balances de Situación comparados
(en Euros)

Patrimonio neto en 20X0 = 708.419 –
360.419 = 348.000

Patrimonio neto en 20X1 = 947.419 – 592.819 =
354.600

Ahora, a partir de los balances de situación
inicial y final, las cuentas T y del estado de resultados de
Martinica Barlovento S.A, podemos construir un Estado de Flujos,
denominado método indirecto, para efectos de analizar los
impactos cambiarios sobre el control interno de la empresa,
así:

Capital de Trabajo Monetario en 20X0 = 360.419 –
220.000 = 140.419

Capital de Trabajo Monetario en 20X1 =
592.819 – 465.419 = 127.400

Cuadro 5 Verificación del ajuste de
conversión en Capital de Trabajo Monetario.

Al ecuacionar la suma de los impactos cambiarios
positivos y negativos de los flujos monetarios, despejamos como
costo de mercancía vendida la suma de $ 903.246.600,
equivalente a una tasa de cambio de 2.441,21 $/euro, en la que se
podría presumir la existencia de un sistema Peps (Fifo) de
valoración. Al comparar esta cifra del costo de ventas con
la proporcionada por la Tabla N° 2, puede apreciarse una
diferencia de $ 39.568.310, muy aproximada a la ya antes
planteada como ajuste de conversión monetaria (A/C) en el
Cuadro N° 2.

La interpretación del Cuadro 5 está
relacionada solamente con las partidas no monetarias que se ven
afectadas por las sucesivas variaciones en los tipos de cambio,
dando lugar a una ganancia o a una pérdida continua en la
medida en que estas partidas no monetarias vayan generando
partidas monetarias convertidas al tipo de cambio vigente. Los
resultados así obtenidos, pasan a hacer parte del Estado
de Flujo de Efectivo del Cuadro N° 6.

Cuadro 6 Verificación del ajuste de
conversión en el Estado de flujos de efectivo.

El Estado de Flujos de Efectivo nos permite la
elaboración del Balance General final mediante una
revalorización del patrimonio por efectos de la
inflación originado por la diferencia entre el saldo final
de caja y la conversión [ (V) 2.587] del efectivo de la
Tabla 4. En este punto, se da por terminado el proceso de
conversión de los estados financieros bajo el
método temporal, en moneda extranjera a moneda
nacional.

Cuadro 7: Balance de Situación de la
subordinada extranjera bajo el método temporal

Según concepto 115-024083 de Marzo de 2008
emitido por la Superintendencia de Sociedades, "al efectuar el
ajuste por diferencia en cambio de la inversión, este debe
ser reconocido como un mayor valor de la inversión (si tal
diferencia es positiva), o menor valor (cuando la señalada
diferencia sea negativa) y, como contrapartida el rubro
3225-Superávit método de participación
patrimonial. En este punto se considera importante anotar que si
como consecuencia del reconocimiento de la diferencia en cambio,
el saldo del rubro Superávit método de
participación, resulta de naturaleza contraria y producto
de ello el patrimonio de la sociedad se reduce por debajo del
cincuenta por ciento del capital suscrito, queda ella incursa en
la causal de disolución de que trata el Artículo
457 del Código de Comercio".

• Procedimiento de anticuación de los
  estados financieros

Si bien, en una contabilidad a precios corrientes tanto
en las cuentas del Estado de Resultados como en las del Estado de
Flujos de Efectivo no quedan desplegadas las utilidades generadas
por la diferencia en cambio, no ocurre los mismo con el Balance
General.

A través del procedimiento denominado
"anticuación" podemos buscar el antecedente de los
desfases en la valoración de las cuentas del balance
general convertido bajo el método del tipo de cambio
vigente.

En primer lugar se trasladan los saldos de utilidades
del ejercicio anterior, cuyos movimientos no pueden ser
integrados a valores registrados en las mismas cuentas actuales,
por motivo de proceder de diferentes valoraciones:

Tabla 6: Asientos de traslados de cuentas
patrimoniales provenientes del periodo anterior

El segundo paso se efectúa con ayuda de las
cuentas T, en las cuales, en la parte superior de la T aparece el
valor alcanzado por cada cuenta bajo el método del cambio
vigente y debajo el valor del devengo que deba ser añadido
(ajustado) para igualarlos:

Tabla 7: Valores de los desfases monetarios
provenientes del periodo anterior

Luego, en tercer paso, se confeccionan los papeles de
trabajo con los ajustes de anticuación por
devengamientos.

Los devengos en si son variaciones nominales que ocurren
en algunas partidas activas y/o pasivas. Si adoptamos V como
representación de los devengos, podemos
escribir:

PARTIDAS ACTIVAS = Saldo inicial + Movimientos
débitos – Movimientos créditos ±
V

PARTIDAS PASIVAS = Saldo inicial + Movimientos
créditos – Movimientos débitos ±
V

Cuadro 7: Papeles de trabajo para la
anticuación de los estados financieros

MARTINICA BARLOVENTO S.A.

CONTABILIDAD DE
LA RELACION MATRIZ-SUBORDINADA EXTRANJERA

A manera de un procedimiento de preparación
previo, un proceso de consolidación de los estados
financieros debe comenzar verificando la aplicación del
método de participación patrimonial en las
inversiones de las empresas subordinadas.

Si la matriz y las subordinadas utilizan bases contables
diferentes para transacciones y eventos semejantes en
circunstancias similares, se deben ajustar los estados
financieros de las sociedades en papeles de trabajo especialmente
elaborados para tal efecto. Si los ajustes carecen de importancia
relativa, podrán omitirse pero con la revelación en
notas correspondientes.

Si existieren subordinadas en el exterior, además
de homogeneizar las bases contables, los estados financieros
deben convertirse a pesos colombianos. En el caso de ser
necesaria la reexpresión de uno o varios estados
financieros en cumplimiento de la NIIF respectiva, lo más
común es reexpresar los estados financieros individuales y
después iniciar el proceso de la
consolidación.

La regla general es que todas las subsidiarias deben
consolidarse, sin embargo, existen casos particulares en los que
el poder de la controladora para gobernar las políticas de
operación y financieras de algunas subsidiarias se ha
perdido o se encuentra seriamente limitado y, por ello, se
justifica la exclusión de tales subsidiarias en la
consolidación.

En el caso bajo estudio, se calcula la
participación no controladora aplicando el porcentaje de
participación a cada uno de los rubros del balance de
comprobación final de la subordinada en el extranjero y,
se confeccionan los asientos de eliminación de la
inversión en papeles de trabajo:

Cuadro N° 8: Asiento de
separación de las participaciones subsidiarias